صدر الساعة اليوم الخميس قرار الفائدة البريطانية فى ختام اجتماع 1 فبراير حيث ‏ثبت بنك إنجلترا أسعار الفائدة بدون أي تغيير يذكر ،وذلك للاجتماع الرابع على ‏التوالي ،ليستمر نطاق الفائدة عند 5.25% كأعلى مستوى منذ آذار/مارس 2008 أيان ‏اندلاع الأزمة المالية العالمية ،تماشيًا مع التوقعات التي أشارت إلى بقاء أسعار ‏الفائدة عند 5.25% بنفس القراءة السابقة.‏

تعتزم وزارة المالية والمركز الوطني لإدارة الدين إطلاق أول منتج ادخاري مخصص للأفراد ومدعوم من الحكومة، وذلك تحت اسم (صح)؛ المشتق من الحروف الأولى لعبارة (صكوك حكومية).

وأوضح معالي رئيس اللجنة التوجيهية بوزارة المالية الأستاذ عبدالعزيز الفريح، أن إطلاق منتج "صح" يأتي ضمن مبادرات برنامج تطوير القطاع المالي (أحد برامج رؤية المملكة 2030) الهادفة إلى رفع معدلات الادخار بين الأفراد من خلال تحفيزهم على استقطاع جزء من دخلهم بشكل دوري وتخصيصه للادخار، إضافة إلى زيادة المعروض من المنتجات الادخارية، وإثراء الثقافة المالية والتوعية بأهمية الادخار وفوائده للتخطيط لأهداف مستقبلية.

من جانبه، أفاد الرئيس التنفيذي للمركز الوطني لإدارة الدين هاني المديني أن هذه الصكوك تندرج ضمن برنامج الصكوك المحلية المقوّمة بالريال السعودي، التي ستطرح بشكل شهري بحسب التقويم المعلن للإصدارات الخاصة بـمنتج "صح"، مبينًا أن هذه المبادرة تمثل حافزاَ للقطاع الخاص للتعاون والمشاركة في تطوير وإطلاق عدد من المنتجات الادخارية لأهداف محددة لفئات مختلفة من الأفراد، سواء كانت عن طريق البنوك أو مديري الصناديق أو شركات التقنية المالية وغيرها.

ويوفر المنتج الادخاري المتوافق مع الشريعة الإسلامية "صح" عوائد مجزية، وسيطرح عبر القنوات الرقمية لعدد من المؤسسات المالية، وهي: شركة الأهلي المالية، وشركة الجزيرة للأسواق المالية، وشركة الإنماء للاستثمار، وشركة الأول للاستثمار، وشركة الراجحي المالية.

كشفت نتائج شركة أنابيب الشرق المتكاملة للصناعة، بالربع الثالث المنتهي في 31 ديسمبر 2023، ارتفاع صافي الأرباح بنسبة 80.37%، مقارنة بأرباح الشركة بالربع المماثل من عام 2022.

ووفقا لبيانات الشركة على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الخميس، ارتفعت أرباح الشركة إلى 85.72 مليون ريال، مقابل أرباح بلغت 47.52 مليون ريال خلال نفس الفترة من العام السابق.

وأوضحت الشركة أن ارتفاع صافي الربح يعود إلى بشكل رئيسي إلى ارتفاع متوسط سعر بيع الطن وزيادة حجم المبيعات.

وكشفت نتائج الشركة بالربع الثالث المنتهي في ديسمبر 2023 ارتفاع الربح التشغيلي إلى 104.63 مليون ريال مقابل أرباح تشغيلية بلغت 60,61 مليون ريال بالربع المماثل من عام 2022، بارتفاع نسبته 72.63%.

وارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 13.35%، إلى 552.3 مليون ريال بالربع الثالث المنتهي في ديسمبر الماضي، مقارنة بإيرادات بلغت 487.25 مليون ريال، للربع الممثل من العام السابق.

وعلى صعيد نتائج التسعة أشهر، ارتفع صافي الأرباح إلى 87.95 مليون ريال، بالأشهر التسعة المنتهية في ديسمبر 2023، مقارنة بأرباح بلغت 62.98 مليون ريال للفترة نفسها من عام 2022.

وكانت أرباح الشركة بالربع الثاني المنتهي في 30 سبتمبر 2023، سجلت ارتفاعا نسبته 125.41% لتصل إلى 20.79 مليون ريال، مقابل أرباح بلغت 9.22 مليون ريال، للربع الثاني المنتهي في سبتمبر 2022.

ارتفع الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات ‏العالمية ،ليواصل مكاسبه لليوم الثاني على التوالي ،بصدد تسجيل أعلى مستوى فى ‏عدة أسابيع ،حيث النشاط القوي فى عمليات شراء العملة كأفضل استثمار متاح.‏

يأتي هذا التألق فى مستويات الدولار بعد انتهاء فعاليات اجتماع مجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي ، و الذي تتضمن تعليقات أكثر تشددًا عما هو متوقعًا فى الأسواق ،الأمر الذي ‏قلص من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى مارس.‏

ومن أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات يترقب المستثمرين فى وقت لاحق اليوم ،بيانات ‏اقتصادية هامة فى الولايات المتحدة ،عن طلبات إعانة البطالة الأسبوعية ،وعن ‏قطاع الصناعات التحويلية فى يناير.‏

نظرة سعرية

مؤشر الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.3% إلى مستوى (103.81) نقطة ، من مستوي افتتاح ‏تعاملات اليوم عند (103.51) نقطة، وسجل أدنى مستوى عند (103.44) نقطة.‏

أنهي المؤشر تعاملات الأربعاء مرتفع بنسبة 0.1% ، فى أول مكسب فى غضون الأربعة ‏أيام الأخيرة ،ليستأنف مكاسبه التي توقفت ضمن عمليات تصحيح وجني أرباح من أعلى ‏مستوى فى ستة أسابيع عند 103.82 نقطة.‏

مجلس الاحتياطي الفيدرالي

تماشيًا مع التوقعات، أبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي أمس الأربعاء أسعار الفائدة ‏ثابتة دون أي تغيير عند نطاق (5.25% إلى 5.50%) ،والذي يعد أعلى نطاق منذ عام ‏‏2001 ،وذلك للاجتماع الرابع على التوالي.‏

قال الاحتياطي الفيدرالي :أن الاقتصاد الأمريكي يؤدي أفضل من المتوقع ،وهو ما ‏يحملنا على التمهل حيال تغيير مسار أسعار الفائدة ،كما أن الوصول إلى مستهدف ‏التضخم عند 2% يحتاج المزيد من الوقت.‏

وأضاف الاحتياطي الفيدرالي: لا تتوقع لجنة السياسة النقدية أنه من المناسب خفض ‏النطاق المستهدف للفائدة حتى تكتسب ثقة أكبر فى أن التضخم يتحرك بشكل ‏مستدام نحو المستهدف عند 2%.كما أكدت اللجنة التزامها بشدة بعودة التضخم إلى ‏المستهدف على المدى المتوسط.‏

وقال الاحتياطي الفيدرالي: إن الآفاق الاقتصادية فى الولايات المتحدة لا تزال غير ‏مؤكدة، وأشار إلى أن لجنة السوق المفتوحة ستظل منتبهة للغاية لمخاطر التضخم فى ‏البلاد.‏

وتخلي مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن تأكيده السابق بأن أي تشديد إضافي أمر ‏ممكن، واعتمد بدلًا من ذلك عبارة تقييمًا أكثر توارنًا لمسار السياسة النقدية ‏المستقبلية.‏

جيروم باول

قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" يوم الأربعاء :إن أعضاء لجنة ‏السياسة النقدية ملتزمون بعودة التضخم إلى المستهدف عند 2% ،وأشار إلى أن ‏التضخم يتراجع وأن الاقتصاد قوي.وأضاف باول: أن أسعار الفائدة ربما بلغت ذروتها أو ‏بالقرب منها ،وقد يكون من المناسب خفض الفائدة "فى وقت ما".‏

وأشار باول إلى أن قوة الاقتصاد الأمريكي فاجأت المحللين فى أكثر من مرة بفضل ‏الطلب القوي من المستهلكين ،ورغم أن سوق العمل تتجه نحو توازن أفضل إلا أن ‏أرقامها لا تزال مرتفعة.‏

وقال جيروم باول :إن ما يحتاجه البنك المركزي هو أن يثق "بالكامل" في أن التضخم ‏يتحرك في مسار مستدام نحو المستهدف البالغ 2%. وأضاف : نريد أن نرى مزيدًا من ‏الأدلة على راجع التضخم إلى المستهدف على المدى المتوسط.‏

وبسؤاله عن احتمال خفض أسعار الفائدة الأمريكية في شهر مارس، قال باول: ليس ‏من المرجح أن تصل اللجنة للثقة الكاملة بحلول اجتماع مارس.. لا اعتقد أن هذا هو ‏الاحتمال الأرجح، وعن موعد بدء دورة تخفيف السياسة النقدية وخفض الفائدة، قال ‏باول: كل شيء يعتمد على البيانات.‏

الفائدة الأمريكية

عقب التعليقات أعلاه ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار ‏الفائدة ‏الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى اجتماع 20 مارس القادم من 52% إلى 35% ،وارتفع ‏تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى اجتماع 1 ‏مايو من 89% إلى 94%.‏

وتراجع تسعير تلك العقود على مدار هذا الشهر من 80% بالنسبة للخفض فى مارس ‏ومن 98% للخفض فى مايو ،بسبب توالي بيانات اقتصادية قوية فى الولايات المتحدة ‏،بجانب تعليقات أكثر تشددًا من مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

ويسعر المتداولون أيضًا تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية بحوالي 140 نقطة أساس ‏لعام 2024، بانخفاض عن الرهانات التي تزيد عن 160 نقطة أساس في نهاية عام ‏‏2023، وفقًا لتطبيق احتمالية أسعار الفائدة التابع لشركة ل-إس-إي-جي.‏

بيانات هامة ‏

ومن أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرين فى أوقات متلاحقة اليوم ، ‏صدور بيانات اقتصادية الهامة فى الولايات المتحدة ،عن طلبات إعانة البطالة ‏الأسبوعية قبل يوم من صدور تقرير الوظائف ،وعن قطاع الصناعات التحويلية فى ‏يناير.‏

تصدر بحلول الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش طلبات إعانة البطالة الأسبوعية فى ‏الولايات المتحدة المتوقع 213 ألف خلال الأسبوع المنتهي 27 يناير من 214 ألف ‏الأسبوع الأسبق.‏

وتصدر بحلول الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش قراءة مؤشر معهد التزويد الصناعي ‏المتوقع مستوي 47.2 نقطة فى يناير من مستوى 47.4 نقطة فى ديسمبر.‏

البيانات القوية الأفضل من التوقعات ،سوف تقلص احتمالات خفض أسعار الفائدة ‏الأمريكية فى مارس ،وتصب فى صالح اتساع مكاسب الدولار الأمريكي مقابل سلة من ‏العملات الرئيسية و الثانوية.‏

نظرة فنية

مؤشر الدولار الأمريكي يتحرك ببطء– تحليل – 1-2-2024‏