•الدولار النيوزيلندي بصدد تحقيق أكبر مكسب أسبوعي منذ يناير
•بنك الاحتياطي النيوزيلندي يٌثبت أسعار الفائدة دون أي تغيير يذكر
•ويحذر من ارتفاع التضخم على المدى القصير بسبب الحرب الإيرانية
•ارتفاع احتمالات رفع أسعار الفائدة النيوزيلندية ثلاث مرات هذا العام

تراجع الدولار النيوزيلندي بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات  الرئيسية و الثانوية، ليتخلي عن أعلى مستوى في أسبوعين مقابل نظيره الأمريكي،بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح.

وعلى الرغم من هذا التراجع ،لا تزال العملة النيوزيلندية في طريقها لتحقيق أكبر مكسب أسبوعي منذ يناير الماضي ،بفضل اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي النيوزيلندي ،والذي جاء أكثر تشددًا عما كان متوقعًا في الأسواق.

تماشيًا مع التوقعات ،أبقي المركزي النيوزيلندي على أسعار الفائدة ثابتة دون أي تغيير عند أدنى مستوى في 4 سنوات ،وذلك للاجتماع الثاني على التوالي ،وحذر من ارتفاع التضخم على المدى القصير بسبب تداعيات الحرب الإيرانية وارتفاع أسعار النفط العالمية.

نظرة سعرية
•سعر صرف الدولار النيوزيلندي اليوم :تراجع الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي بحوالي 0.3% إلى (0.5845) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (0.5862)، وسجل أعلى مستوى عند (0.5864).

•أنهي الدولار النيوزيلندي تعاملات الخميس مرتفعًا بنسبة 0.65% مقابل الدولار الأمريكي ،في رابع مكسب يومي على التوالي ،وسجل أعلى مستوى في أسبوعين عند 58.74 سنتًا.

•عقب اجتماع بنك الاحتياطي النيوزيلندي ، توقعت الأسواق ما يصل إلى ثلاث زيادات في أسعار الفائدة النيوزيلندية هذا العام.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ، فالدولار النيوزيلندي مرتفع حتى اللحظة بحوالي 2.8% مقابل الدولار الأمريكي ،على وشك تحقيق أول مكسب أسبوعي خلال الأسابيع الثلاثة الأخيرة ،وبأكبر مكسب أسبوعي منذ يناير الماضي.

بنك الاحتياطي النيوزيلندي
ثبت بنك الاحتياطي النيوزيلندي(RBNZ) يوم الأربعاء سعر الفائدة القياسي بدون أي تغيير عند نطاق2.25% ،والذي يعتبر أدنى مستوى منذ يوليو 2022 ،وذلك طبقاً لمعظم التوقعات في الأسواق العالمية ،وذلك للاجتماع الثاني على التوالي.

وأشار المركزي النيوزيلندي إلى أن الحرب الإيرانية أدت إلى تغيير ملموس في التوقعات الاقتصادية و توازن المخاطر المتعلقة بالتضخم والنمو الاقتصادي على المدى القريب في نيوزيلندا.

وحذر البنك من استعداده للتحرك بشكل حاسم إذا أدت أزمة الطاقة والشرق الأوسط إلى ضغوط تضخمية مستدامة، ملمحاً إلى أن الخطوة القادمة قد تكون رفعاً للفائدة في وقت لاحق من هذا العام.

يتوقع البنك ارتفاع التضخم في المدى القريب نتيجة زيادة أسعار الوقود والنفط.تم تعديل توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي لتصبح أكثر ضعفاً بسبب تراجع الطلب المحلي.

آنا بريمان
وقالت محافظة بنك الاحتياطي النيوزيلندي "آنا بريمان": إذا لاحظنا أن التضخم على المدى المتوسط بدأ في الارتفاع، فسنتخذ إجراءً حاسماً، وهذا يعني رفع أسعار الفائدة. لقد تغير ميزان المخاطر فيما يتعلق بالتضخم، وهناك مخاطر أكبر في الاتجاه التصاعدي.

وأوضحت بريمان: إن صانعي السياسة النقدية اتفقوا على أن رفع الفائدة ليس ضروريًا هذا الشهر، لكن تمت مناقشة احتمال رفعها، كما كان الحال أيضًا بالنسبة لاحتمال رفعها في مايو.

الفائدة النيوزيلندية
•عقب الاجتماع أعلاه ،ارتفع تسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة النيوزيلندية بنحو 25 نقطة أساس فى اجتماع 27 مايو المقبل إلى فوق 50%.

•وارتفع تسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة النيوزيلندية بنحو 25 نقطة أساس في اجتماع يوليو إلى فوق 90% ،مع توقع أن يشهد هذا العام ثلاث زيادات في أسعار الفائدة.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرون على مدار الفترة المقبلة ، صدور عديد البيانات الاقتصادية الهامة من نيوزيلندا عن التضخم و البطالة والنمو الاقتصادي.

نظرة فنية
سعر الدولار النيوزيلاندي أمام الدولار يحاول تصريف تشبعه الشرائي – توقعات اليوم – 10-04-2026

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية يوم الخميس، حيث ساعدت المفاوضات الجارية نحو حل سلمي للصراع في الشرق الأوسط، المستمر منذ ستة أسابيع، في تخفيف المخاوف بشأن الهدنة الهشة بين الولايات المتحدة وإيران.

جميع المؤشرات الرئيسية الثلاثة تعافت من تراجع سابق، بعد أن أعلنت إسرائيل سعيها لإجراء محادثات مع لبنان.

"هناك إدراك متزايد بأن هذه الإدارة أكثر صخبًا من كونها فعّالة، وقادرة على إطلاق تصريحات كبرى حول تدمير العالم"، قال أوليفر بورش، نائب الرئيس الأول في Wealthspire Advisors بنيويورك. "من منظور المستثمر، عليك أن تقرر إما تجاهل كل هذا أو الاكتفاء بجني الأرباح والانتظار خلال العامين المقبلين."

في جلستين، عاد مؤشر S&P 500 فوق المتوسطات المتحركة لمدة 100 و200 يوم، وهما مستويان فنيان رئيسيان.

تذبذبت أسعار النفط خلال الجلسة مع انتظار الأسواق لإعادة إيران فتح مضيق هرمز، الذي يمر عبره خُمس إمدادات النفط العالمية. العقود الآجلة للخام الأمريكي WTI ارتفعت 3.66% لكنها بقيت دون مستوى 100 دولار للبرميل.

مؤشر CBOE VIX المعروف بـ "مؤشر الخوف" انخفض إلى أدنى مستوى له منذ بداية الحرب.

أصدرت وزارة التجارة بيانات الناتج المحلي الإجمالي ومؤشر الإنفاق الشخصي، وأظهرت أن الاقتصاد نما بوتيرة أبطأ من المتوقع في الربع الرابع، بينما ظلت الأسعار الاستهلاكية مرتفعة.

محاضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأخير أظهرت أن صانعي السياسة يراقبون عن كثب احتمال رفع أسعار الفائدة لمواجهة تأثير الحرب المستمرة على التضخم.

أداء السوق:

• S&P 500: ارتفع 41.13 نقطة (+0.61%) ليغلق عند 6,823.94 نقطة
• ناسداك المركب: صعد 187.42 نقطة (+0.81%) إلى 22,819.30
• داو جونز الصناعي: ارتفع 273.73 نقطة (+0.57%) إلى 48,183.65

• أسهم السلع الاستهلاكية ارتفعت بعد أن كشف الرئيس التنفيذي لأمازون، أندي جاسي، أن خدمات الذكاء الاصطناعي بوحدة الحوسبة السحابية تحقق إيرادات سنوية تتجاوز 15 مليار دولار، ما دفع سهم الشركة للصعود بشكل قوي.

"الكثيرون كانوا يشككون في التأثير الإيجابي المحتمل للذكاء الاصطناعي، وأظهرت أمازون أن العائد الإيجابي يمكن أن يحدث أسرع مما كان متوقعًا"، أضاف بورش.

تفاصيل إضافية:

• الأسهم البرمجية كانت الأضعف أداءً
• قطاع التجزئة وقطاع أشباه الموصلات تفوقا
• Constellation Brands ارتفع بعد إعلان انخفاض مبيعات أقل من المتوقع في الربع الرابع
• Applied Digital انخفضت أسهمها بعد زيادة صافي خسارة الربع الثالث مقارنة بالعام السابق

استعاد الإيثيريوم بشكل حاسم مستوى $2,200، وهو مؤشر واضح على تحول هيكلي في السوق، ما يفتح الطريق الآن نحو اختبار مستوى $2,400. الحركة الأخيرة ليست مجرد ارتداد مؤقت، بل جاءت بعد إعادة ضبط شاملة للرافعة المالية قرب $1,800، تلتها مرحلة تراكم ثابتة، ومن ثم دفع السعر نحو مستويات أعلى. مع دخول المشترين بقوة وتشكيل السعر لقيم دنيا أعلى، ينتقل إيثيريوم إلى مرحلة صعودية جديدة.

كيف ساهمت إعادة التوازن في دعم التعافي؟

الصعود الأخير فوق $2,200 جاء بعد مرحلة تخفيض الرافعة المالية العميقة قرب $1,800، حيث انخفضت الفائدة المفتوحة بما يزيد عن $2 مليار، مما يعكس خروج الكثير من المراكز الرافعة من السوق.
المهم هنا: السعر لم ينهار مع تخلص السوق من المراكز المهددة، بل استقر حول $1,800، مشكلاً قاعدة طلب قوية. هذا التباين يشير إلى أن الطلب الفعلي كان يمتص ضغوط البيع، ما أتاح للسوق الانتقال إلى مرحلة أكثر استقراراً عند عودة الرافعة المالية، وبالتالي سمح للسعر بالصعود نحو $2,200+ مع تقليل المخاطر على الهبوط.

تحليل هيكل السعر: $2,400 الهدف التالي

الإيثيريوم يتداول الآن ضمن هيكل صعودي واضح، مع تكوين قيم دنيا أعلى ودفع السعر نحو المقاومة بين $2,200–$2,300. استعادة المتوسطات المتحركة الرئيسية تؤكد قوة الزخم، بينما الهيكل يعكس امتصاص الطلب المستمر.

في حال كسر المقاومة: الهدف التالي هو $2,400، وهو المستوى الرئيسي التالي للعرض.

على الجانب السفلي: $2,100 دعم فوري، والهيكل الصعودي يبقى سليماً طالما ETH فوق $1,800.

النظرة المستقبلية

الإيثيريوم تحول نحو الصعود، والإعداد الحالي يبرر التركيز على $2,400. مع إعادة ضبط الرافعة المالية وبناء مراكز جديدة واستعادة مستويات رئيسية، السوق يدخل مرحلة توسع محكوم. كسر المقاومة يعني أن الانتقال نحو $2,400 سيكون استمراراً للحركة الحالية وليس مجرد امتداد بعيد.

باختصار: السوق صاعد، والتحرك نحو $2,400 يعتمد على تأكيد كسر المقاومة الحالية.

تراجعت مكاسب أسعار النفط لتسجل ارتفاعاً بحوالي 1% يوم الخميس بعد إعلان إسرائيل أنها ستبدأ مفاوضات مباشرة مع لبنان في أقرب وقت ممكن. أثارت الشكوك حول قدرة هدنة الشرق الأوسط لمدة أسبوعين على الصمود مخاوف بشأن استمرار القيود على تدفقات الطاقة عبر مضيق هرمز، مما دفع الأسعار للارتفاع بأكثر من 5% في وقت سابق من الجلسة، قبل أن تتراجع تلك المكاسب بعد إعلان رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو عن إعطاء التعليمات للشروع في محادثات السلام مع لبنان، والتي تشمل أيضاً نزع سلاح حزب الله.

ارتفعت عقود خام برنت الآجلة 90 سنتاً، أو بنسبة 1% لتصل إلى 95.65 دولار للبرميل عند الساعة 12:58 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، منخفضة من أعلى مستوى بلغته عند 99.50 دولار للبرميل في وقت سابق من الجلسة. كما قلص خام غرب تكساس الوسيط مكاسبه، حيث ارتفع 3 دولارات أو 3.2% إلى 97.39 دولار للبرميل بعد أن بلغ أعلى مستوى للجلسة عند 102.70 دولار.

كان كلا المعيارين قد تراجع تحت مستوى 100 دولار للبرميل في الجلسة السابقة، مسجلاً خام غرب تكساس الوسيط أكبر انخفاض له منذ أبريل 2020، وسط تفاؤل بأن الهدنة ستؤدي إلى إعادة فتح المضيق. ومع ذلك، قصفت إسرائيل المزيد من الأهداف في لبنان يوم الخميس، ما يهدد الهدنة بعد أن أسفرت أكبر هجماتها في الحرب على جارتها عن مقتل أكثر من 250 شخصاً، وهددت بتقويض اتفاق ترامب منذ البداية.

كما بقيت أسئلة حول فعالية الهدنة، حيث انخفضت حركة السفن عبر مضيق هرمز إلى أقل من 10% من الأحجام الطبيعية يوم الخميس بعد أن أكدت إيران سيطرتها وحذرت السفن من البقاء ضمن مياهها الإقليمية، مع وصول أسعار بعض أنواع النفط الفعلي إلى مستويات جديدة. ويعتبر مضيق هرمز شرياناً رئيسياً يربط إمدادات النفط من دول الخليج مثل العراق والسعودية والكويت وقطر بالأسواق العالمية، ويحمل عادة حوالي 20% من إمدادات النفط والغاز العالمية.

وقال دينيس كيسلر، نائب الرئيس الأول للتداول في BOK Financial: "تستعيد عقود النفط بعض خسائر الأربعاء مع بقاء حركة المرور في مضيق هرمز على نسبة صغيرة جداً، أقل بكثير مما توقعه السوق". وأضاف: "اتفاقيات الهدنة محل تساؤل مع استمرار إسرائيل في ضرب لبنان، فيما يتوجه نائب الرئيس فانس إلى الشرق الأوسط لمواصلة المحادثات".

وحذرت سوزانا ستريتر، كبيرة محللي الاستثمار في Wealth Club، قائلة: "حتى إذا استؤنفت الشحنات، لن تختفي المخاطر بين عشية وضحاها. قد تضطر الناقلات للملاحة في مياه بها ألغام مع وجود عسكري مكثف، مما سيبقي تكاليف التأمين والشحن مرتفعة".

وأشار التقرير إلى أن المرافق النفطية الإقليمية ما زالت مهددة، حيث شنت إيران هجمات على مواقع في دول مجاورة بعد الهدنة، بما في ذلك خط أنابيب في السعودية يستخدم لتجاوز المضيق المحاصر. واستمر تحميل الخام في ميناء ينبع على البحر الأحمر، رغم هجوم إيراني على خط أنابيب شرق-غرب، بحسب مصادر مطلعة من المشترين ووسائل تداول. كما أبلغت الكويت والبحرين والإمارات عن هجمات صاروخية وطائرات مسيرة من إيران.

دفعت الهدنة بنك غولدمان ساكس إلى خفض توقعاته لأسعار خام برنت وخام الولايات المتحدة للربع الثاني من 2026 إلى 90 و87 دولاراً للبرميل على التوالي، مقارنة بتوقعاته السابقة التي كانت عند 99 و91 دولاراً للبرميل على التوالي.