صدر عن الاقتصاد السويسري صباح الخميس مؤشر أسعار المستهلكين السنوي مرتفعًا بنسبة ‏‏1.4 % فى أبريل،أعلى من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 1.1% ، أعلى من القراءة السابقة ارتفاع ‏‏1.0 % ،والتي تعد أدنى قراءة منذ سبتمبر 2021.‏

وبالقراءة الشهرية ،سجل مؤشر أسعار المستهلكين ارتفاع بنسبة 0.3% ، أعلى من ‏توقعات السوق ارتفاع بنسبة 0.1% ، أعلى من القراءة السابقة ارتفاع بنسبة 0.0%.‏

تؤشر تلك البيانات على تسارع التضخم مرة أخرى فى سويسرا ،وبجانب التضخم الراسخ فى ‏الولايات المتحدة ،تتجدد الضغوط التضخمية على مسؤولي البنك الوطني السويسري ،مما ‏يقلص من احتمالات وجود تخفيضات أخرى فى أسعار الفائدة السويسرية هذا العام.‏

•هذا البيان "إيجابي" للفرنك السويسري.‏

•تكهنات قوية حول تدخل السلطات اليابانية فى سوق الصرف الأجنبي

•العملة اليابانية تتخلي عن ذروة أسبوعين بسبب عمليات جني الأرباح

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات الرئيسية ‏والثانوية ، ليتخلي عن أعلى مستوى فى أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي. وذلك بسبب ‏عمليات التصحيح وجني الأرباح  ،وضمن عمليات التقاط الأنفاس بعد تحقيق أكبر مكسب ‏يومي فى 2024.‏

جاءت تحركات الين بشكل حاد خلال الليل في فترة هادئة للأسواق العالمية بعد إغلاق ‏وول ستريت ،وبعد ساعات من اختتام مجلس الاحتياطي الفيدرالي اجتماع السياسة ‏النقدية.‏

تلك التحركات الحادة أثارت تكهنات قوية حول تدخل السلطات اليابانية فى سوق الصرف ‏الأجنبي لدعم العملة ضد الضعف المفرط. مع إرسال تحذير للتجار بشأن عمليات بيع ‏الين على المكشوف.‏

نظرة سعرية

•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة ‏‏1.1 % إلى (156.29¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (154.60¥)، و ‏سجل أدنى مستوى عند (154.19¥).‏

•أنهي الين تعاملات أمس الأربعاء مرتفعًا بأكثر من 2.0% مقابل الدولار ،فى ثاني ‏مكسب فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،وبأكبر مكسب يومي فى 2024 ،تحديدًا منذ ‏‏7 ديسمبر 2023 ،وسجل أعلى مستوى فى أسبوعين عند 153.00 ينًا لكل دولار.‏

•بخلاف التكهنات حول تدخل الحكومة اليابانية ،جاء اجتماع مجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي أقل عدوانية عما كان متوقعًا فى الأسواق ،الأمر الذي ضغط بشدة على ‏مستويات الدولار الأمريكي.‏

تدخل السلطات اليابانية

جاءت التحركات الحادة فى سعر صرف الين الياباني مقابل سلة من العملات العالمية ‏خلال الليل في فترة هادئة للأسواق بعد إغلاق وول ستريت ،وبعد ساعات من اختتام ‏مجلس الاحتياطي الفيدرالي اجتماع السياسة النقدية، حيث أكد "جيروم باول" أن التضخم ‏الثابت يعني أن تخفيضات أسعار الفائدة قد تستغرق بعض الوقت في المستقبل.‏

تلك التحركات الحادة أثارت تكهنات قوية حول تدخل السلطات اليابانية فى سوق الصرف ‏الأجنبي لدعم العملة ضد الضعف المفرط. مع إرسال تحذير للتجار بشأن عمليات بيع ‏الين على المكشوف.‏

قال كبير دبلوماسيي العملة في اليابان "ماساتو كاندا" يوم الخميس لوكالة رويترز : إنه ‏ليس لديه تعليق بشأن ما إذا كانت الحكومة اليابانية تدخلت بالفعل في السوق.‏

وبحسب بيانات ومصادر إعلامية ،بلغ تدخل السلطات اليابانية نحو 35 مليار دولار ‏أمريكي فى سوق صرف العملات الأجنبية.‏

أراء وتحليلات

•قال محلل الأسواق المالية لدى كابيتال دوت كوم "كايل رودا": تحركات الين الحادة ‏فاجأت الأسواق لأنه من الواضح أنه حدث في فترة تعاملات الجلسة الأمريكية ‏،ويبدو أنه تم توقيته مع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة للاستفادة من ضعف ‏الدولار الأمريكي.‏

•وأضاف رودا :تسعي وزارة المالية اليابانية من خلال الهجوم الخاطف فى سوق ‏الصرف إلى توجيه رسالة تحذير قوية للتجار بشأن عمليات بيع الين على ‏المكشوف.‏

•قالت خبيرة العملات في بنك الكومنولث الأسترالي "كارول كونغ": "من الواضح أن ‏هناك احتمال أن الارتفاع الحاد والمفاجئ في الين الياباني كان بسبب تدخل ‏الحكومة اليابانية.‏

خسارة فادحة

لا يزال الين الياباني منخفضًا بأكثر من 10% مقابل الدولار الأمريكي هذا العام ،حيث ‏قلص المتداولون التوقعات بشأن توقيت أول خفض لأسعار الفائدة من مجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي، في حين أشار بنك اليابان إلى أنه سيتباطأ مع المزيد من تشديد ‏السياسة بعد رفع أسعار الفائدة لأول مرة منذ عام 2007 في مارس الماضي.‏

فجوة العائدات  ‏

تبلغ الفجوة بين عائدات السندات الحكومية طويلة الأجل في اليابان والولايات ‏المتحدة 376 نقطة أساس لصالح العائد الأمريكي. ساعد ذلك في رفع الدولار ‏الأمريكي إلى أعلى مستوياته في 34 عامًا عند 160.21 ين يوم الاثنين الماضي.‏

نظرة فنية

الدولار مقابل الين يتكبّد خسائر قوية مجدداً – توقعات اليوم 02-05-2024

شركات تداول الدولار ين USD JPY

تباين أداء مؤشرات الأسهم الأمريكية في ختام تداولات اليوم الأربعاء عقب صدور بيانات اقتصادية، ولم تغير من أدائها كثيراً عقب بيان الاحتياطي الفيدرالي وتصريحات رئيسه جيروم باول.

وأعلن الاحتياطي الفيدرالي اليوم الأربعاء عن قراره بالإبقاء على الفائدة دون تغيير عند النطاق بين 5.25% و5.50%، للاجتماع السادس على التوالي، وذلك منذ رفعها في يوليو تموز 2023.

وأوضح بيان السياسة النقدية الصادر من الفيدرالي أن البنك المركزي لا يتوقع خفض الفائدة إلى حين وجود ثقة أكبر في تحرك التضخم بشكل مستدام نحو المستهدف عند 2%.

وفي مؤتمر صحفي، حذر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" من استمرار ضغوط التضخم، واحتمال إبقاء الفائدة عند مستواها المرتفع الحالي لفترة أطول من المتوقعة سابقًا، لكنه استبعد زيادتها.

وقال "باول" في مؤتمر صحفي عقب اجتماع الفيدرالي: "لا يزال التضخم مرتفعًا للغاية، وتحقيق المزيد من التقدم نحو احتوائه ليس مضمونًا والطريق إلى الأمام غير مؤكد".

وأكد أن أعضاء الفيدرالي في حاجة لمزيد من الثقة بأن التضخم ينخفض نحو هدف 2%، قائلًا إن البيانات الصادرة منذ بداية هذا العام لم تمنحهم ثقة كبيرة.

وعلق قائلاً: "من المرجح أن يستغرق اكتساب مثل هذه الثقة الأكبر وقتًا أطول مما كان متوقعًا في السابق، ونحن على استعداد للحفاظ على مستوى الفائدة الحالي لأطول فترة ممكنة".

ومع ذلك، استبعد "باول" أن تكون الخطوة التالية للفيدرالي في اجتماع يونيو حزيران هي رفع أسعار الفائدة.

وكشفت بيانات صادرة اليوم عن إضافة القطاع الخاص في الولايات المتحدة 192 ألف وظيفة خلال أبريل نيسان مقارنة بتوقعات بلغت 183 ألفًا، وذلك انخفاضًا من 208 آلاف في مارس آذار.

على جانب آخر، قال معهد إدارة التوريدات الأمريكي (آي إس إم)، إن نشاط الصناعات التحويلية انكمش في أبريل نيسا، فيما أظهرت بيانات أن عدد فرص العمل الشاغرة في الولايات المتحدة انخفض إلى 8.5 مليون فرصة في مارس آذار، وهو أدنى مستوى له منذ أكثر من ثلاث سنوات من 8.8 مليون وظيفة في فبراير شباط.

وفي ختام الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.2% (ما يعادل 87 نقطة) إلى 37903 نقاط، وبلغ أعلى مستوى عند 38349 نقطة وأقل مستوى عند 37780 نقطة.

وتراجع مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.3% (ما يعادل 17 نقطة) إلى 5018 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5096 نقطة وأقل مستوى عند 5013 نقطة.

وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 0.3% (نحو 52 نقطة) إلى 15605 نقاط، في حين بلغ أعلى مستوى عند 15926 نقطة وأقل مستوى عند 15557 نقطة.

ارتفعت أسعار الذرة خلال تداولات اليوم الأربعاء على الرغم من صدور تقرير وزارة الزراعة الأمريكية والذي أظهر تقدماً في زراعة الحبوب في عدد من الولايات الأمريكية.

وتقول وزارة الزراعة الأمريكية إنه حتى 28 أبريل نيسان، تمت زراعة 27٪ من محصول الذرة لعام 2024 في أفضل 18 ولاية. وهذا يمثل ارتفاعًا من 12% في الأسبوع السابق ومتقدمًا على متوسط الخمس سنوات البالغ 22%. ووفقا للتقرير، فقد بدأت الزراعة في جميع الولايات الـ 18 الأولى نموا.

وبدأت الذرة في الظهور في 10 ولايات. يتم إخراج سبعة بالمائة من المحصول من الأرض، ارتفاعًا من 3٪ في الأسبوع السابق ومتقدمًا على متوسط الخمس سنوات البالغ 4٪.أصدرت وزارة الزراعة الأمريكية تقريرها الرابع عن تقدم المحاصيل لموسم النمو في 22 أبريل. وإليك نظرة فاحصة على التقدم المحرز في زراعة فول الصويا الذي تم الإبلاغ عنه حتى الآن هذا العام.

من ناحية أخرى، أبلغت 15 ولاية من بين أفضل 18 ولاية منتجة لفول الصويا عن إحراز تقدم في الزراعة. وفي عام 2023، قامت هذه الولايات بزراعة 96% من مساحة فول الصويا في الولايات المتحدة.

وتم نشر الأرقام الأولى لزراعة فول الصويا من إنديانا وميشيغان ونبراسكا ونورث كارولينا وويسكونسن في تقرير يوم الاثنين. داكوتا الشمالية وأوهايو وداكوتا الجنوبية هي الولايات الوحيدة التي لم تبدأ زراعة فول الصويا، وفقا لبيانات وزارة الزراعة الأمريكية.

الذرة

وفي ختام الجلسة، ارتفعت العقود الآجلة للذرة تسليم يوليو تموز بنسبة 0.7% إلى 4.50 دولار للبوشل.

الصويا

وارتفعت العقود الآجلة للصويا تسليم يوليو تموز عند التسوية بنسبة 0.6% إلى 11.70 دولار للبوشل.

القمح

وانخفضت العقود الآجلة للقمح تسليم يوليو تموز في نهاية الجلسة بنسبة 0.6% إلى 5.99 دولار للبوشل.