صدر عن الاقتصاد السويسري صباح الأربعاء مؤشر أسعار المستهلكين السنوي مرتفعًا بنسبة 0.3% فى فبراير،أعلى من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 0.4% ، أقل من القراءة السابقة ارتفاع بنسبة 0.4%.

وبالقراءة الشهرية ،سجل مؤشر أسعار المستهلكين ارتفاع بنسبة 0.6% ، أعلى من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 0.5% ، وسجلت القراءة السابقة انخفاض بنسبة 0.1%.

تظهر البيانات تنامي الضغوط التضخمية على مسؤولي البنك الوطني السويسري ،بما يقلص من احتمالات خفض أسعار الفائدة السويسرية فى مارس الجاري.

•هذا البيان "إيجابي" للفرنك السويسري.

•المعدن الثمين يتماسك بالتداول فوق 2,900 دولارًا للأونصة
•انتعاش العوائد الأمريكية يضغط سلبًا على السبائك الذهبية

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء للمرة الأولى خلال الثلاثة أيام الأخيرة،لتتخلي عن أعلى مستوى في أسبوع ،تحت ضغط الانتعاش الحالي في العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.

رغم هذا التراجع غير أن المعدن الثمين"الذهب" لا يزال يتداول حاجز 2,900 دولارًا للأونصة ،في انتظار صدور بيانات اقتصادية هامة من الولايات المتحدة ،ستوفر أدلة قوية حول احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية خلال النصف الأول من هذا العام.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:تراجعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.55% إلى (2,902.28$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,917.94$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (2,922,65$).

•عند تسوية الأسعار يوم الثلاثاء، حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 0.85% ،في أول ثاني مكسب يومي على التوالي ،وسجلت أعلى مستوى في أسبوع عند 2,927,93 دولارًا للأونصة ،بدعم هبوط الدولار الأمريكي.

عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الأربعاء بنسبة 0.9% ،ليواصل صعوده للجلسة الثانية على التوالي ،ضمن عمليات التعافي من المستويات الأدنى في خمسة أشهر عند 4.108% ،الأمر الذي يضغط بالسلب على الأصول غير المدرة للعائد.

يأتي هذا التطور في سوق السندات الأمريكية وسط تقييم المستثمرين لتأثير الرسوم الجمركية الأخيرة، التي دخلت حيز التنفيذ الفعلي أمس الثلاثاء على كندا والمكسيك و الصين، على مستويات الأسعار والتضخم في الولايات المتحدة.

الفائدة الأمريكية
•قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك "جون ويليامز" يوم الثلاثاء: إن الرسوم الجمركية الأمريكية من المرجح أن تدفع التضخم إلى الارتفاع، لكنه يعتقد أن سياسة أسعار الفائدة الحالية مناسبة ولا تحتاج إلى تغييرات.

•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع مارس مستقر حاليًا عند 7% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 93%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات هامة من الولايات المتحدة ،عن وظائف الشركات الخاصة بنهاية فبراير الماضي ،وعن أداء قطاع الخدمات خلال نفس الشهر.

توقعات حول أداء الذهب
•قال المحلل الاستراتيجي لأسواق المال "إيليا سبيفاك": كانت الحركة الهبوطية متواضعة للغاية حتى الآن في التعاملات الأسيوية ،وربما تقول المزيد عن الأسواق التي تهضم الارتفاع الحاد في اليوم السابق أكثر من أي محفز جديد ظهر للتو للضغط على الذهب.

•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي": إذا جاءت البيانات الأمريكية أسوأ من توقعات السوق ،ستعود أسعار الذهب الصعود صوب 2,950 دولارًا للأونصة.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،زادت بالأمس بنحو 0.87 طن متري،ليرتفع الإجمالي إلى 901.8 طن متري.

نظرة فنية
سعر الذهب يجتاز الهدف الأول – توقعات اليوم 05-03-2025

كشفت نتائج الشركة السعودية للكهرباء، المدرجة في السوق السعودية، تراجع صافي الأرباح بنسبة 33% بنهاية عام 2024، مقارنة بأرباح عام 2023.

ووفقا لبيانات الشركة على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الأربعاء، بلغ صافي الربح 6.867 مليار ريال، بنهاية عام 2024، مقابل أرباح بلغت 10.249 مليار ريال في عام 2023.

وأوضحت الشركة أن تراجع الأرباح يعود إلى تسجيل مصروفات غير متكررة بناء على قرار اللجنة الوزارية لإعادة هيكلة قطاع الكهرباء والشركة السعودية للكهرباء (اللجنة الوزارية) باعتماد تسوية نهائية للمبالغ المختلف عليها تاريخيا والمتعلقة بفروقات فنية في كميات وأسعار الوقود وتكلفة مناولته والطاقة الكهربائية.

وأظهرت نتائج عام 2024 تحقيق ربح تشغيلي بقيمة 11.77 مليار ريال مقابل أرباح تشغيلية بلغت 14.166 مليار ريال في عام 2023، بانخفاض نسبته 16.9%.

وارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 17.7%، ليصل إلى 88.666 مليار ريال في عام 2024، مقارنة بـ 75.33 مليار ريال، في عام 2023.

وأوصى مجلس إدارة الشركة بتوزيع أرباح نقدية على المساهمين عن العام المالي 2024م بنسبة 7% من القيمة الاسمية للسهم وبقيمة 0.7 ريال لكل سهم حيث يبلغ إجمالي المبلغ الموزع 2.917 مليار ريال وستكون أحقية توزيعات الأرباح النقدية للمساهمين المالكين للأسهم بنهاية ثاني يوم تداول يلي يوم انعقاد الجمعية العامة، والذي سيتم الإعلان عنه لاحقاً.

•الاتفاق على خطة إنفاق ضخمة لدعم أكبر اقتصاد في منطقة اليورو
•انطلاق فعاليات اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي

ارتفع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية ، ليوسع مكاسبه لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أعلى مستوى في أربعة أشهر ،بفضل اتفاق الأحزاب السياسية في ألمانيا على خطة إنفاق ضخمة لدعم أكبر اقتصاد في منطقة اليورو.

تنطلق في وقت لاحق اليوم فعاليات الاجتماع الثاني للسياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي في عام 2025، حيث من المتوقع خفض أسعار الفائدة الأوروبية للاجتماع الخامس على التوالي. وتترقب الأسواق الإفصاح عن المزيد من الإشارات حول احتمالية استمرار دورة خفض الفائدة على مدار هذا العام.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.15% إلى (1.0639 $) كأعلى مستوى منذ 13 نوفمبر الماضي ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0625$) ، وسجل أدنى مستوى عند (1.0602$).

•أنهي اليورو تعاملات الثلاثاء مرتفعًا بنسبة 1.35% مقابل الدولار ،في ثاني مكسب يومي على التوالي ،بأكبر مكسب يومي منذ 20 يناير الماضي ، بفضل التطورات السياسية الإيجابية في ألمانيا.

خطة إنفاق هائلة في ألمانيا
وافقت الأحزاب التي تسعى لتشكيل الحكومة الألمانية القادمة على إنشاء صندوق بنية تحتية بقيمة 500 مليار يورو (ما يعادل 531 مليار دولار)، وإصلاح قواعد الاقتراض في تحول كبير في الإنفاق، بهدف تحسين القوات المسلحة وتعزيز النمو الاقتصادي.

قالت إستراتيجية العملات في كومنولث بنك أوف أستراليا "كارول كونغ": إذا حصلنا على دفعة كبيرة غير متوقعة في كابح الديون، أعتقد أن هذا قد يدفع اليورو إلى الارتفاع أكثر، وبالطبع، فإن أي إعلانات أخرى بشأن زيادة الإنفاق الدفاعي ستعزز أيضًا توقعات النمو الأوروبي وبالتالي دعم اليورو.

البنك المركزي الأوروبي
•يجتمع البنك المركزي الأوروبي يومي الأربعاء والخميس ،لدراسة السياسة النقدية الملائمة للتطورات الاقتصادية الأخيرة فى المنطقة الأوروبية الموحدة.

•من المتوقع على نطاق واسع قيام البنك بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 2.65% كأدنى مستوى منذ ديسمبر 2022.

•السوق تنتظر المزيد من الأدلة حول استمرار البنك المركزي الأوروبي في تخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة على مدار هذا العام.

فجوة أسعار الفائدة
فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة مستقرة حاليًا عند 160 نقطة أساس ، لصالح أسعار الفائدة الأمريكية ،وعلى حسب الاحتمالات القائمة حاليًا من المرجح أن تتسع إلى 185 نقطة أساس هذا الأسبوع ،الأمر الذي يصب في اتجاه تراجع سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يجتاز الهدف الأول – توقعات اليوم 05-03-2025