ارتفع الفرنك سويسري بالسوق الأوروبية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية ،بصدد تحقيق أول مكسب خلال الثلاثة أيام الأخيرة مقابل الدولار الأمريكي ،يتفاعل إيجابية مع بيانات التضخم الصادرة اليوم فى سويسرا ،والتي أظهرت ارتفاعا تجاوز التوقعات خلال كانون الثاني/يناير.

زادت تلك البيانات من الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية بالبنك الوطني السويسري ،وعززت من احتمالات رفع أسعار الفائدة السويسرية بمقدار 50 نقطة أساس فى آذار/مارس المقبل للاجتماع الثاني على التوالي.

سعر صرف الفرنك السويسري اليوم

انخفض الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري بحوالي 0.2% إلى 0.9219 ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند 0.9235، وسجل أعلى مستوى عند 0.9260. 

أنهي الفرنك تعاملات الجمعة منخفضا بنسبة 0.15% مقابل الدولار ، فى ثاني خسارة يومية على التوالي ، فى ظل صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل معظم العملات الرئيسية والثانوية ،عقب بيانات إيجابية عن ثقة المستهلكين فى الولايات المتحدة.

بيانات التضخم السويسرية

سجل مؤشر أسعار المستهلكين بالقراءة السنوية ارتفاعا بنسبة 3.3% خلال كانون الثاني/يناير ،متجاوزا متوسط تقديرات الخبراء ارتفاع بنسبة 2.9% ،مرتفعا من نسبة 2.8% فى كانون الأول/ديسمبر ، وتعد تلك القراءة هي الأعلى منذ أيلول/سبتمبر 2022.

ارتفاع أسعار المستهلكين فى سويسرا يتجاوز التوقعات

وبالقراءة الشهرية ،سجل مؤشر أسعار المستهلكين ارتفاعا بنسبة 0.6% خلال كانون الثاني/يناير ،متجاوزا متوسط تقديرات الخبراء ارتفاع بنسبة 0.5% ،وسجل المؤشر انخفاضا بنسبة 0.2% فى كانون الأول/ ديسمبر ،وتعد تلك القراءة هي الأعلى منذ أيار/مايو 2022.

البنك الوطني السويسري

 أظهرت تلك البيانات أن مخاطر التضخم فى سويسرا لا تزال صعودية ،وأن الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية بالبنك الوطني السويسري لا تزال قائمة وبقوة ،حيث من المتوقع أن يستمر البنك فى رفع أسعار الفائدة بوتيرة 50 نقطة أساس خلال الاجتماعات المقبلة.

عززت تلك البيانات من احتمالات قيام البنك الوطني السويسري برفع أسعار الفائدة السويسرية بوتيرة 50 نقطة أساس فى اجتماع 23 آذار/مارس المقبل ،فى ثاني اجتماع على التوالي.

وأسعار الفائدة السويسرية مستقرة فى الوقت الحالي حول نطاق 1.0% ، والذي يعد أعلى مستوى منذ عام 2008 أيان اندلاع الأزمة المالية العالمية ،والفائدة السويسرية تحتل المركز قبل الأخير فى تريب أسعار الفائدة المقدمة من بنوك المركزية للعملات الرئيسية والثانوية.

توقعات 2023

يتوقع بنك "جي سافرا ساراسين" وهو بنك خاص فى سويسرا ،من المتوقع أن يظل الفرنك السويسري قويا  في عام 2023 على خلفية الاقتصاد المحلي المرن ،وميزة التضخم التي يتمتع بها البنك الوطني السويسري.

يقول المحللون ،إن البنك الوطني السويسري ،سيظل مصدر دعم لعملته ،حيث يمكن توقع المزيد من الارتفاعات فى أسعار الفائدة السويسرية ،مع الاعتراف بكل من أسعار الفائدة وأسعار الصرف كرافعة رئيسية عند استهداف مستويات التضخم المنخفضة.

يقول استراتيجي الفوركس فى بنك "جي سافرا ساراسين" كلوديو ويويل ،على الرغم من الارتفاع القوي للعملة فى عام 2022 ،لم يرتفع الفرنك السويسري بشكل كبير إلى ما بعد متوسط 10 سنوات بالقيمة الحقيقية.

يقول ويويل ،نتوقع أن يرحب البنك الوطني السويسري بالمزيد من ارتفاع قيمة العملة خلال هذا العام ،لأن هذا يحد فعليا من مرور التضخم من الخارج.

على المدى الطويل ، يتوقع بنك "جيه سافرا ساراسين" استمرار اتجاه ارتفاع الفرنك السويسري على خلفية المزايا الهيكلية النسبية ، جنبا إلى جنب مع وضع صافي الاستثمار الدولي القوي وفوائض الحساب الجاري المرتفعة.

صدر عن الاقتصاد السويسري الساعة 07:30 بتوقيت مؤشر أسعار المستهلكين السنوي لشهر كانون الثاني/يناير مرتفعا بنسبة 3.3% ،أفضل من التوقعات الخبراء ارتفاع بنسبة 2.9% ، أفضل من القراءة السابقة ارتفاع 2.8%.

وبالقراءة الشهرية ،سجل مؤشر أسعار المستهلكين لشهر كانون الثاني/يناير ارتفاعا بنسبة 0.6% ، أفضل من توقعات الخبراء ارتفاع بنسبة 0.5% ، أفضل من القراءة السابقة انخفاض 0.2% ،هذا البيان إيجابي للفرنك السويسري.

ارتفعت تكلفة نقل الوقود على الناقلات العابرة للمحيطات لمستويات قياسية جديدة أواخر الأسبوع الماضي ،وسط توقعات بمزيد من الارتفاعات فى ظل الطلب المستمر على منتجات النفط الروسية.

وفقا لأحدث البيانات الصادرة عن بورصة البلطيق فى لندن ،ارتفعت المكاسب اليومية للناقلات الصغيرة نسبيا التي تنقل الوقود المكرر عبر المحيط الأطلسي بأكثر من 400% فى أسبوع واحد لتصل إلى قرابة 56 ألف دولار.

وسجلت المكاسب اليومية ارتفاعا بنحو 58% يوم الخميس الماضي ،وهو أكبر مكسب يومي منذ أواخر عام 2021 ،بعد أيام قليلة من فرض عقوبات تستهدف مبيعات النفط الروسية.

يعاذ السبب الرئيسي وراء الارتفاع القياسي فى تكاليف الشحن إلى تفرق الأسطول بين الناقلات التي تخدم مصالح روسيا وبعضها الأخر فى السوق الدولية.

بالرغم من العقوبات الغربية ،تستمر كميات الوقود الروسي فى التدفق إلى السوق الدولية بنفس المعدل تقريبا ،وهو ما يتطلب الكثير من السفن وناقلات النفط ،وهو ما يعكس أيضا استمرار الطلب القوي على المنتجات الروسية.

وفى الفترة الأخيرة، انضمت نحو 600 سفينة إلى الأسطول الذي يطلق عليه أسم "أسطول الظل" للسفن التي تساعد روسيا على استمرار تدفق منتجاتها النفطية إلى السوق.

انضمام هذا العدد الضخم من السفن إلى أسطول الظل ،يترك بدوره عدد أقل من السفن التي تخدم مصدري النفط الآخرين ،الأمر الذي يزيد من تكلفة الشحن.

الحظر الأوروبي

دخل حظر الاتحاد الأوروبي استيراد المنتجات النفطية الروسية حيز التنفيذ الفعلي بداية من 5 شباط/فبراير الجاري ،وقبل الموعد زادت الدول الأوروبية مشترياته من مصادر أخرى لضمان توفير الاحتياجات من الوقود فى فترة فصل الشتاء.

أدي هذا التطور إلى عدم توفر بعض السفن في أسطول يعاني بالفعل ،ومع انتعاش الشراء عالميا ،ارتفعت أسعار الشحن بشكل كبير وتسجيلها مستويات قياسية جديدة.

سجلت السفن التي تبحر من أوروبا إلى غرب أفريقيا أكبر مكسب يومي يوم الخميس الماضي ،على حسب البيانات التي بدء نشر أرقامها العام الماضي ، ومن المتوقع أن يساهم تحول بعض الناقلات إلى روسيا فى استمرار ارتفاع أسعار الشحن العالمية.

قال محلل الشحن لدي شركة باريتو سيكيوريتيز فى أوسلو "إيريك هافالدسن" ما نسمعه حاليا هو أن العديد من السفن أصبحت غير متاحة فجأة ضمن قوائم الحمولات،وتم سحبها نحو روسيا ،لذلك اختفت فجأة أعداد السفن المتاحة للشحن تقريبا.

الإنتاج الروسي

بالتزامن مع ارتفاع قياسي في تكاليف الشحن بفعل أسطول الظل الروسي ، تترقب الأسواق قرارا من روسيا حول خفض إنتاجها النفطي بنحو 500 ألف برميل يوميا بداية من آذار/مارس المقبل.

بحسب انترفاكس ،كرر نائب رئيس الوزراء الروسي "ألكسندر نوفاك" إن روسيا تعتزم خفض إنتاجها من النفط الخام في آذار/مارس بنحو 500 ألف برميل يوميا بما يعادل نحو 5% من الإنتاج.

وكانت دول غربية قد فرضت قيودا وعقوبات صارمة في محاولة للحد من عائدات النفط الروسية ردا على غزو روسيا لأوكرانيا .

ومن شأن خفض الإنتاج الروسي دفع أسعار النفط العالمية إلى الارتفاع ،ويقلل الضغط على تكاليف شحن الوقود إلى الخارج ،حيث حينها سوف يقل الحاجة إلى عدد كبير من السفن لنقل الخام الروسي إلى السوق الدولية.

وقفزت أسعار النفط العالمية يوم الجمعة إلى أعلى مستوى فى نحو أسبوعين عقب التصريحات الروسية بالتفكير فى خفض إنتاج النفط فى البلاد ردا على العقوبات الغربية.

ميناء جيهان

على حسب وكالة "رويترز" قال مسؤول تركي إن ميناء جيهان قد يستأنف تحميل النفط من خط أنابيب باكو-تفليس-جيهان فى غضون يوم أو يومين على الأكثر باستخدام إجراءات يدوية.

يأتي هذا بعدما تضررت محطة تصدير الخام فى ميناء جيهان الواقع على ساحل تركيا على البحر المتوسط جراء الزلزال المدمر الذي ضرب تركيا وسوريا يوم الاثنين الماضي.

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الاثنين لتستأنف خسائرها التي توقفت مؤقتا فى الجلسة السابقة ، على وشك ملامسة أدنى مستوى فى خمسة أسابيع ، بفعل قوة أداء الدولار الأمريكي فى سوق صرف العملات الأجنبية.

يدعم هذا الأداء الصعود المستمر فى عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ،حيث عززت بيانات اقتصادية وتعليقات بعض مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي ،احتمالات استمرار رفع أسعار الفائدة فى الولايات المتحدة لأطول فترة ممكنة خلال هذا العام.

أسعار الذهب اليوم

تراجعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.4% إلى 1,856.99$ ، من مستوى افتتاح التعاملات عند 1,864.73$ ، وسجلت أعلى مستوي عند 1,866.54$.

حقق المعدن الثمين"الذهب" ارتفاعا يوم الجمعة بنحو 0.2% ، بعدما سجل فى وقت سابق من التعاملات أدنى مستوى فى خمسة أسابيع عند 1,852.76 دولارا للأونصة.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار يوم الاثنين بنسبة 0.25% ،ليواصل مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،عاكسا استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية ،الأمر الذي يقلل من جاذبية السبائك الذهبية.

سجل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الاثنين أعلى مستوى فى ستة أسابيع عند 3.755% ، ليوسع مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي ،وهو ما يعزز من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.

أدت بيانات اقتصادية قوية فى الولايات المتحدة ،بجانب تعليقات أكثر تشددا من مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، إلى تعزيز الرهانات حول استمرار أكبر بنك مركزي فى العالم فى رفع أسعار الفائدة الأمريكية لأطول فترة ممكنة خلال هذا العام.

قال رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا "باتريك هاركر" يوم الجمعة إنه يرى أن معدل الفائدة الفيدرالية يرتفع إلى ما يزيد عن 5٪ ويستمر هناك لفترة من الوقت.

الفائدة الفيدرالية

التسعير الحالي للعقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس فى آذار/مارس المقبل أصبح مستقرا عند 91% تقريبا ،والعقود الآجلة لاحتمالات الرفع بوتيرة 25 نقطة أساس فى أيار/مايو مستقرة عند 73%.

بيانات التضخم

من أجل إعادة تسعير العقود أعلاه ،يترقب المستثمرون غدا الثلاثاء ،صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة خلال كانون الثاني/يناير ،والتي ربما تظهر استمرار الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية بمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

قال كبير أسواق العملات فى بنك باركليز فى طوكيو "شينيشيرو كادوتا" اعتقد أن السوق أكثر قلقا فى الوقت الحالي بشأن المخاطر الصعودية للتضخم فى الولايات المتحدة بدلا من مخاطر الهبوط.

أظهرت استطلاعات جامعة ميشيغان أن توقعات التضخم لسنة واحدة تبلغ 4.2% فى شباط/فبراير ، أعلى من الرقم النهائي فى كانون الثاني/يناير ،واستشهد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" بمسح ميشيغان كأحد المؤشرات التي يتتبعها البنك المركزي الأمريكي.

توقعات

قال محلل السوق فى آي جي "ياب جون رونج" يواصل الدولار الأمريكي وعائدات سندات الخزانة الأمريكية الضغط على أسعار الذهب ،حيث تشير بعض التوقعات إلى استمرار الضغوط التضخمية فى الولايات المتحدة لفترة طويلة.

وأضاف جون ،قد تستمر النغمة الحذرة لأسعار الذهب فى التباطؤ فى الفترة التي تسبق صدور بيانات التضخم فى الولايات المتحدة ،حيث أن أي مخاطر صعودية للتضخم سوف تقاوم التوقعات الحذرة الأخيرة حول أسعار الفائدة الأمريكية ،وتؤدي إلى إعادة النظرة فى إمكانية استمرار رفع أسعار الفائدة لفترة أطول.

صندوق SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب ظلت يوم الجمعة بدون أي تغيير ، ليستمر الإجمالي عند 920.79 طن متري. 

هل تفقد أسعار الذهب التداول فوق حاجز 1,800 دولارا للأونصة ؟

من غير المستبعد استمرار هبوط أسعار الذهب لدون حاجز 1,800 دولارا للأونصة إذا سجلت بيانات التضخم الأمريكية ارتفاعا على خلاف التوقعات ،بما سوف يعزز من احتمالات استمرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي فى رفع أسعار الفائدة لأطول فترة ممكنة هذا العام.

هل تحقق أسعار الذهب مكاسب قوية هذا الأسبوع ؟

نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" إذا جاءت بيانات التضخم الأمريكية لتسجل تباطؤا للشهر السابع على التوالي ،سوف تنحسر احتمالات رفع أسعار الفائدة فى الولايات المتحدة لفترة طويلة ، وحينها سوف تتراجع مستويات الدولار الأمريكي وعوائد السندات الأمريكية ، وهو ما سوف يساعد أسعار الذهب فى تحقيق مكاسب قوية سوف تدفعها للتداول فوق 1,900 دولارا للأونصة مرة أخرى.