صدر عن الاقتصاد السويسري صباح الثلاثاء مؤشر أسعار المستهلكين السنوي منكمشًا بنسبة 0.1% فى مايو،في أول انكماش منذ مارس 2021 ،تماشيًا مع توقعات السوق انخفاض بنسبة 0.1% ،أسوأ من القراءة السابقة ارتفاع بنسبة 0.0%.

وبالقراءة الشهرية ،سجل مؤشر أسعار المستهلكين ارتفاع بنسبة 0.1% ، تماشيًا مع توقعات السوق ارتفاع بنسبة 0.1% ، وسجلت القراءة السابقة ارتفاع بنسبة 0.0%.

تظهر البيانات تلاشي الضغوط التضخمية على مسؤولي البنك الوطني السويسري ،بما يعزز من احتمالات خفض أسعار الفائدة السويسرية فى يونيو الجاري. 

•هذا البيان "سلبي" للفرنك السويسري.

•العملة الأمريكية تحاول التعافي من مستويات منخفضة
•السوق في انتظار بيانات هامة عن سوق العمل الأمريكي

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لتتخلى عن أعلى مستوى في أربعة أسابيع المسجل في وقت سابق من التعاملات الأسيوية ،بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح ،بالإضافة إلى انتعاش مستويات العملة الأمريكية من مستويات منخفضة.

بداية من اليوم يتابع المستثمرين عن كثب، صدور سلسلة من البيانات الهامة عن سوق العمل في الولايات المتحدة، والتي ستوفر المزيد من الأدلة حول احتمالات خفض أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم:انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.9% إلى (3,351.26$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (3,381.53$) ، وسجلت أعلى مستوي عند (3,392,25$) الأعلى منذ 8 مايو الماضي.

•عند تسوية الأسعار يوم الاثنين،حققت ارتفاع بنسبة 2.8% ،في ثاني مكسب يومي في غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،وبأكبر مكسب يومي منذ 6 مايو الماضي ، بسبب تسارع عمليات شراء المعدن كملاذ آمن وسط تصاعد التوترات التجارية و الجيوسياسية العالمية.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بأكثر من 0.35% ،ليرتد من أدنى مستوى في ستة أسابيع عند 99.58 نقطة ،عاكسًا انتعاش مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

بخلاف عمليات الشراء من مستويات منخفضة، تأتي عمليات تعافي الدولار الأمريكي وسط محاولات إدارة ترامب تهدئة التوترات الأخيرة مع الصين،بهدف الإبقاء على الاتفاق التجاري المبدئي قائمًا والتمهيد للتوصل إلى اتفاق نهائي.

أعلن البيت الأبيض أن الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" والرئيس الصيني "شي جين بينغ" سيتحدثان على الأرجح هذا الأسبوع، وذلك بعد أيام من اتهام ترامب للصين بانتهاك اتفاق لإلغاء الرسوم الجمركية والقيود التجارية.

الفائدة الأمريكية
•صرح كريستوفر والر، محافظ الاحتياطي الفيدرالي، بأن تخفيضات أسعار الفائدة لا تزال ممكنة في وقت لاحق من هذا العام، حتى مع احتمال أن يؤدي نظام الرسوم الجمركية الذي تطبقه إدارة ترامب إلى ارتفاع ضغوط الأسعار مؤقتًا.

•وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ :تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يونيو مستقر حاليًا عند 5% ،وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 95%.

•وتسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع يوليو مستقر حاليًا عند 25% ،وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 75%.

•وفقًا لبيانات بورصة لندن للأوراق المالية، يسعّر المتداولون حاليًا نحو 50 نقطة أساس من التخفيضات في أسعار الفائدة الأمريكية بين الآن ونهاية العام، مع توقع تنفيذ أول خفض بمقدار ربع نقطة مئوية في أكتوبر.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات تترقب الأسواق سلسلة من البيانات الهامة عن سوق العمل فى الولايات المتحدة ،تصدر اليوم فرص العمل المتاحة بنهاية أبريل ،وغدًا الأربعاء وظائف الشركات الخاصة الأمريكية ،ويوم الخميس طلبات إعانة البطالة الأسبوعية ،ويوم الجمعة تقرير الوظائف الشهري.

توقعات حول أداء الذهب
قال  المدير الإداري لشركة جولد سيلفر سنترال، وهي شركة تداول مقرها سنغافورة "برايان لان" : تعافى الدولار الأمريكي قليلاً وانخفض الذهب، لذا فإنهما مرتبطان عكسيًا في هذه المرحلة.

وأضاف لان:رغم هذا التراجع لا يزال الذهب يتتبع عن كثب تطورات التجارة العالمية، وبينما قلص المستثمرون قليلاً من استثماراتهم في الذهب، إلا أن ذلك لم يصل إلى الحد الذي شهدناه في حالات سابقة عندما بدت التوترات وكأنها تهدأ.

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ،زادت بالأمس بنحو 2.87 طن متري،ليرتفع الإجمالي إلى 933.07 طن متري ، والذي يعد أعلى منذ 13 مايو الماضي.

نظرة فنية 
سعر الذهب يصرف تشبعه الشرائي – توقعات اليوم – 03-06-2025

•العملة الموحدة تتخلى عن ذروة 6 أسابيع بسبب جني الأرباح
•السوق في انتظار المزيد من الأدلة حول مسار الفائدة الأوروبية

تراجع اليورو مع افتتاح السوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية ، ليتخلى عن أعلى مستوى في ستة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي ،والمسجل في وقت سابق من التعاملات الأسيوية. يأتي هذا التراجع بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح، بالإضافة إلى العزوف عن بناء مراكز شرائية جديدة قبيل صدور بيانات التضخم الرئيسية في أوروبا لشهر مايو.

البيانات الاقتصادية الإيجابية الصادرة مؤخرًا في القارة العجوز ،بالإضافة إلى التعليقات الأكثر تشددًا من مسؤولي البنك المركزي الأوروبي ،أدت إلى حدوث حالة من الانقسام حول احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية هذا الأسبوع.

نظرة سعرية
•سعر صرف اليورو اليوم: تراجع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.2% إلى ( 1.1416$) ، من سعر افتتاح اليوم عند (1.1439$) ،وسجل أعلى مستوى عند (1.1454$) الأعلى منذ 22 أبريل الماضي.

•أنهي اليورو تعاملات الاثنين مرتفعًا بنسبة 0.8% مقابل الدولار ،في ثاني مكسب يومي في غضون الثلاثة أيام الأخيرة ، بسبب تجدد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة و الصين.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بنسبة 0.3% ،ليرتد من أدنى مستوى في ستة أسابيع عند 99.58 نقطة ،عاكسًا انتعاش مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية.

بخلاف عمليات الشراء من مستويات منخفضة ،يأتي ارتفاع الدولار الأمريكي حاليًا مع سعي إدارة الرئيس ترامب لتهدئة التوترات الأخيرة مع الصين،الأمر الذي يقلص مخاوف الركود الاقتصادي في الولايات المتحدة.

ينتظر المستثمرين صدور بيانات هامة عن سوق العمل الأمريكي في وقت لاحق اليوم ،مع الإفصاح عن عدد فرص العمل المتاحة بنهاية شهر أبريل الماضي ،قبل صدور تقرير الوظائف الأمريكية لشهر مايو يوم الجمعة.

الفائدة الأوروبية
•أظهرت البيانات الصادرة مؤخرًا فى أوروبا تسارع تجاوز توقعات السوق لوتيرة التضخم الأساسي خلال أبريل ،مما جدد الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى البنك المركزي الأوروبي.

•قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي ،كريستين لاجارد: اليورو يمكن أن يصبح بديلاً عملياً للدولار إذا استطاعت الحكومات تعزيز البنية المالية والأمنية للاتحاد الأوروبي.

•تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس هذا الأسبوع مستقر حاليًا عن 55%.

التضخم فى أوروبا
ومن أجل إعادة تسعير الاحتمالات أعلاه ،ينتظر المستثمرون فى وقت لاحق اليوم ،صدور بيانات التضخم الرئيسية فى أوروبا لشهر مايو ، والتي توضح إلى أي مدي ألت الضغوط التضخمية على صانعي السياسات النقدية فى البنك المركزي الأوروبي.

يصدر بحلول الساعة 10:00 بتوقيت جرينتش ،مؤشر أسعار المستهلكين السنوي فى أوروبا ،حيث تشير توقعات السوق إلى ارتفاع بنسبة 2.0% فى مايو من ارتفاع بنسبة 2.1% في أبريل ،وبالقيمة الأساسية المتوقع ارتفاع بنسبة 2.4% من ارتفاع بنسبة 2.7% بالقراءة السابقة.

توقعات حول أداء اليورو 
•نتوقع هنا في موقع "أف اكس نيوز تودي":إذا جاءت بيانات التضخم أكثر سخونة عما هو متوقع حاليًا فى الأسواق ،ستتراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية في النصف الثاني من هذا العام ،مما سيدعم صعود سعر صرف اليورو في سوق العملات الأجنبية.

نظرة فنية
سعر اليورو مقابل الدولار يظهر سلوكاً إيجابياً – توقعات اليوم – 03-06-2025

•انتعاش مستويات العملة الأمريكية في سوق الصرف الأجنبي
•تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة النيوزيلندية في يوليو

تراجع الدولار النيوزيلندي بالسوق الأسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليتخلى عن أعلى مستوى في ثمانية أشهر مقابل نظيره الأمريكي ، والمسجل في وقت سابق من التعاملات.يأتي هذا التراجع بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح ، بالتزامن مع انتعاش مستويات العملة الأمريكية في سوق الصرف الأجنبي.

في ظل تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة النيوزيلندية في يوليو ،ينتظر المستثمرين على مدار الفترة المقبلة صدور المزيد من البيانات الاقتصادية الهامة في نيوزيلندا عن مستويات التضخم والبطالة والنمو في البلاد.

نظرة سعرية
•سعر صرف الدولار النيوزيلندي اليوم :تراجع الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 0.4% إلى (0.6011) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (0.6035)، وسجل أعلى مستوى عند (0.6055) الأعلى منذ أكتوبر 2024.

•أنهي الدولار النيوزيلندي تعاملات الاثنين مرتفعًا بنسبة 1.2% مقابل الدولار الأمريكي ، في ثالث مكسب في غضون الأربعة أيام الأخيرة ،بسبب تجدد مخاوف الأصول المالية الأمريكية.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بنسبة 0.3% ،ليرتد من أدنى مستوى في ستة أسابيع عند 99.58 نقطة ،عاكسًا انتعاش مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية.

بخلاف عمليات الشراء من مستويات منخفضة ،يأتي ارتفاع الدولار الأمريكي حاليًا مع سعي إدارة الرئيس ترامب لتهدئة التوترات الأخيرة مع الصين،الأمر الذي يقلص مخاوف الركود الاقتصادي في الولايات المتحدة.

ينتظر المستثمرين صدور بيانات هامة عن سوق العمل الأمريكي في وقت لاحق اليوم ،مع الإفصاح عن عدد فرص العمل المتاحة بنهاية شهر أبريل الماضي ،قبل صدور تقرير الوظائف الأمريكية لشهر مايو يوم الجمعة.

الفائدة النيوزيلندية
•عقب اجتماع الاحتياطي النيوزيلندي في أواخر مايو الماضي ، تراجعت احتمالات خفض أسعار الفائدة النيوزيلندية بنحو 25 نقطة أساس فى اجتماع 9 يوليو إلى دون 50%.

•وتشير العقود الآجلة لاحتمالات أسعار الفائدة النيوزيلندية إلى مستوي 3.0% ارتفاعًا من مستوي 2.75% بحلول نهاية هذا العام.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرين على مدار الفترة المقبلة ،صدور عديد البيانات الاقتصادية الهامة من نيوزيلندا عن التضخم والبطالة والنمو الاقتصادي.

نظرة فنية
سعر الدولار النيوزيلاندي أمام الدولار يستجمع قواه الإيجابية – توقعات اليوم – 03-06-2025