ارتفع الين الياباني قليلًا بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات ‏العالمية ، ليحافظ على مكاسبه لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ، ‏بالقرب من أعلى مستوى فى أسبوعين ،على وشك تحقيق أكبر مكسب أسبوعي فى ‏‏2024.‏

وذلك بفضل الارتفاع الكبير فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ، ‏مما أدى إلى تقلص الفجوة الكبيرة فى العائدات طويلة الأجل فى اليابان والولايات ‏المتحدة ،حيث زادت عمليات شراء السندات الآمنة فى ظل تجدد المخاوف بشأن البنوك ‏الأمريكية الإقليمية.‏

ودعم مكاسب الين أيضًا ملخص الآراء الصادر هذا الأسبوع عن اجتماع بنك اليابان ‏المركزي لشهر يناير ،و الذي أظهر أن صناع السياسات النقدية ناقشوا احتمالية الخروج ‏من أسعار الفائدة السلبية على المدى القريب.‏

نظرة سعرية

سعر صرف الين الياباني اليوم

تراجع الدولار مقابل الين بنحو 0.15% إلى (146.24 ين) ، من سعر افتتاح ‏تعاملات اليوم عند (146.41 ين)، و سجل أعلى مستوى عند (146.51 ين).‏

حقق الين يوم الخميس ارتفاع بنسبة 0.3% مقابل الدولار ، فى ثاني مكسب يومي على ‏التوالي ،وسجل أعلى مستوى فى أسبوعين عند 145.89 ين لكل دولار ، بفضل ‏التطورات الأخيرة فى سوق سندات الولايات المتحدة.‏

التعاملات الأسبوعية

على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فالين ‏الياباني مرتفع حتى اللحظة قرابة 1.2% مقابل الدولار الأمريكي ،على وشك تحقيق ثاني ‏مكسب أسبوعي على التوالي ،وبأكبر مكسب أسبوعي فى 2024 ،تحديدًا منذ منتصف ‏ديسمبر الماضي.‏

العائد السندات الأمريكية

انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات هذا الأسبوع بأكثر من ‏‏7.5 نقطة مئوية ،وسجل أدنى مستوى فى خمسة أسابيع عند 3.817% ،وهو ما ضغط ‏بشدة على سعر صرف الدولار الأمريكي لصالح ارتفاع الين الياباني.‏

هذا الانخفاض قلص الفجوة الكبيرة بين عائدات السندات طويلة الأجل بين اليابان و ‏الولايات المتحدة ،الأمر الذي يجعل عائدات اليابان من العملة هدفًا استثماريًا للمشترين ‏على المكشوف وتمويل الصفقات ،وهو ما يؤدي إلى ارتفاع سعر صرف الين الياباني.‏

يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،بعدما طغي تأثير المخاوف بشأن ‏البنوك المحلية فى الولايات المتحدة بعد الخسارة المفاجئة لبنك نيويورك "كوميونيتي ‏بانكورب" على نتائج الاجتماع المتشدد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.‏

وقال محللون إن أزمة "كوميونيتي بانكورب" هذا الأسبوع جددت المخاوف بشأن البنوك ‏الأمريكية الإقليمية ،وهو ما أدي إلى التوجه نحو شراء سندات الخزانة الآمنة. وتتحرك ‏عائدات السندات عكسيًا مع عمليات شراء الديون.‏

البنك المركزي الياباني

أظهر ملخص للآراء في اجتماع البنك المركزي الياباني يومي 22-23 يناير الماضي ،أن ‏صناع السياسة النقدية فى اليابان ناقشوا احتمالية الخروج من أسعار الفائدة السلبية ‏على المدى القريب ،والسيناريوهات المحتملة للتخلص التدريجي من برنامج التحفيز ‏الضخم للبنك.‏

وقد سلط ذلك الضوء على وجهة النظر المتزايدة داخل مجلس إدارة بنك اليابان بأن ‏الظروف قد تكون متاحة قريبًا لسحب أسعار الفائدة قصيرة الأجل من المنطقة السلبية، ‏وهو ما سيكون أول رفع لأسعار الفائدة اليابانية منذ عام 2007.‏

نظرة فنية

الدولار مقابل الين يقدّم تداولات سلبية جديدة – تحليل - 02-02-2024‏

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الخميس، ووسعت مكاسبها على خلفية صدور نتائج أعمال عدد من الشركات التكنولوجية الكبرى.

وقرر أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بالفيدرالي أمس الإبقاء على الفائدة عند النطاق بين 5.25% و5.50%، للاجتماع الرابع على التوالي.

وجاء في بيان المركزي الأمريكي: "لا تتوقع اللجنة أنه سيكون من المناسب خفض النطاق المستهدف للفائدة حتى تكتسب ثقة أكبر في أن التضخم يتحرك بشكل مستدام نحو 2%".

من جانبه، صرح  رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بأن المركزي الأمريكي لا يزال أمامه الكثير من الجهد لمواجهة التضخم، رغم إقراره بأن الاقتصاد الأمريكي حقق بعض التقدم الجيد في تحقيق سيناريو الهبوط الناعم من خلال إبطاء التضخم دون وجود إشارات على زيادة البطالة.

وأظهرت بيانات وزارة العمل الأمريكية التي صدرت الخميس، زيادة عدد طلبات إعانة البطالة الأولية بمقدار 9 آلاف طلب إلى 224 ألف طلب في الأسبوع المنتهي في السابع والعشرين من يناير كانون الثاني.

ويقارن ذلك مع توقعات انخفاضها إلى 213 ألف طلب، من قراءة الأسبوع السابق المعدلة بالرفع بمقدار ألف طلب إلى 215 ألفاً.

يأتي ذلك قبيل إعلان وزارة العمل الأمريكية غداً الجمعة عن بيانات التوظيف الشهرية عن يناير كانون الثاني الماضي.

وفي ختام الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.9% (ما يعادل 369 نقطة) إلى 38520 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 38522 نقطة وأقل مستوى عند 38107 نقاط.

وصعد مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 1.3% (ما يعادل 60 نقطة) إلى 4906 نقاط، وسجل أعلى مستوى عند 4910 نقاط وأقل مستوى عند 4853 نقطة.

وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 1.3% (نحو 197 نقطة) إلى 15361 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 15372 نقطة وأقل مستوى عند 15209 نقاط.

انخفضت غالبية أسعار السلع الزراعية خلال تداولات اليوم الخميس بسبب عمليات البيع الفنية والضعف غير المباشر من أسواق القمح الأوروبية وسط ضعف الطلب على الصادرات.

بالنسبة لشهر يناير كانون الثاني، انخفض الذرة بنسبة 4.9% وانخفض فول الصويا بنسبة 5.8%، مما يعكس تحسن توقعات المحاصيل في أمريكا الجنوبية. أنهى مؤشر بورصة شيكاغو التجارية للقمح الشهر بانخفاض بنسبة 5.2%.

وكان تجار الحبوب حذرين يوم الأربعاء وسط غياب الأخبار الزراعية المؤثرة على السوق وقبل أول قرار للسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. انخفضت الأسهم في وول ستريت بشكل حاد بعد أن ترك بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير كما كان متوقعا، لكنه لم يعط أي تلميح إلى أن خفض سعر الفائدة وشيك.

وقال أرلان سوديرمان، كبير اقتصاديي السلع في StoneX، في مذكرة للعملاء: "نفتقر إلى أخبار جديدة إلى حد كبير اليوم، مما يترك المتداولين يركزون على تعرضهم للمخاطر. في الوقت الحالي، يعني ذلك ضعفًا عامًا، على الرغم من أننا رأينا بعض الأسواق تتجه نحو الارتفاع".

وقال وزير الزراعة الروسي إنه بالنظر إلى المستقبل، ستزيد روسيا مساحة حصاد عام 2024 بمقدار 300 ألف هكتار إلى 84.5 مليون هكتار.

وزاد عدم اليقين بشأن الواردات الصينية من ضغوط الأسعار بسبب توقعات الحصاد المواتية في أمريكا الجنوبية، التي تتنافس مع الولايات المتحدة في أسواق التصدير.

وقال رابوبانك إن "الأمطار المعززة للغلة في أمريكا الجنوبية (بالنسبة للذرة وفول الصويا) والرياح المعاكسة للطلب الصيني والتوقعات الجيدة لإنتاج القمح الأمريكي والروسي" تؤثر على الأسعار.

الذرة

وفي ختام الجلسة، تراجعت العقود الآجلة للذرة تسليم مارس آذار عند التسوية بنسبة 0.4% إلى 4.47 دولار للبوشل.

الصويا

وانخفضت العقود الآجلة للصويا تسليم مارس آذار عند التسوية بنسبة 1.6% إلى 12.03 دولار للبوشل.

القمح

وانخفضت العقود الآجلة للقمح تسليم مارس آذار عند التسوية بنسبة 1% إلى 6.01 دولار للبوشل.

ارتفعت غالبية العملات الرقمية خلال تداولات اليوم الخميس وسط انتعاش شهية المخاطرة عقب استيعاب قرار الاحتياطي الفيدرالي.

وقرر أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بالفيدرالي أمس الإبقاء على الفائدة عند النطاق بين 5.25% و5.50%، للاجتماع الرابع على التوالي.

وجاء في بيان المركزي الأمريكي: "لا تتوقع اللجنة أنه سيكون من المناسب خفض النطاق المستهدف للفائدة حتى تكتسب ثقة أكبر في أن التضخم يتحرك بشكل مستدام نحو 2%".

من جانبه، صرح  رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بأن المركزي الأمريكي لا يزال أمامه الكثير من الجهد لمواجهة التضخم، رغم إقراره بأن الاقتصاد الأمريكي حقق بعض التقدم الجيد في تحقيق سيناريو الهبوط الناعم من خلال إبطاء التضخم دون وجود إشارات على زيادة البطالة.

وأظهرت بيانات وزارة العمل الأمريكية التي صدرت الخميس، زيادة عدد طلبات إعانة البطالة الأولية بمقدار 9 آلاف طلب إلى 224 ألف طلب في الأسبوع المنتهي في السابع والعشرين من يناير كانون الثاني.

ويقارن ذلك مع توقعات انخفاضها إلى 213 ألف طلب، من قراءة الأسبوع السابق المعدلة بالرفع بمقدار ألف طلب إلى 215 ألفاً.

يأتي ذلك قبيل إعلان وزارة العمل الأمريكية غداً الجمعة عن بيانات التوظيف الشهرية عن يناير كانون الثاني الماضي.

الإيثريوم

وعلى صعيد التداولات، ارتفع سعر الإيثريوم بحلول الساعة 22:23 بتوقيت جرينتش بنسبة 1% إلى 2301.3 دولار.