•ترامب يفشل في تمرير قانون الضرائب الشامل
•اتفاق اليابان والولايات المتحدة على سعر الصرف
•السوق في انتظار المزيد من الأدلة حول أسعار الفائدة اليابانية

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليوسع مكاسبه لليوم الثامن على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أعلى مستوى في أسبوعين. يأتي هذا الصعود وسط طلب قوي على العملة اليابانية كملاذ آمن ،في ظل تصاعد المخاوف حول الاستقرار المالي في الولايات المتحدة.

بعد تعليقات أكثر تشددًا من نائب محافظ بنك اليابان هذا الأسبوع ، انتعشت احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية هذا العام ،في انتظار المزيد من الأدلة حول مسار تطبيع السياسة النقدية للبنك المركزي الياباني.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.35% إلى (143.14¥) كأدنى مستوى منذ 7 مايو الجاري ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (143.66¥)، وسجل أعلى مستوى عند (144.40¥).

•حقق الين عند تسوية الأربعاء ارتفاع بنسبة 0.6% ، في سابع مكسب يومي على التوالي ،ضمن أطول سلسلة مكاسب يومية منذ أبريل 2021 ،بفضل عمليات شراء العملة كملاذ آمن.

تطورات مالية في الولايات المتحدة
اجتمع الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" مع الجمهوريين في مجلس النواب ، وفشل في إقناع الرافضين من حزبه بدعم مشروع قانون الضرائب الشامل. ويواصل المتشددون الجمهوريون القول إن مشروع القانون لا يخفض الإنفاق بشكل كافٍ، وفقًا لرئيس مجلس النواب "مايك جونسون".

عززت نتائج بيع سندات الخزانة الأمريكية لأجل 20 عامًا، والتي جاءت ضعيفة، من فرضية "بيع الأصول الأمريكية"، مما يضغط على الدولار الأمريكي وول ستريت على حد سواء.

يأتي هذا في وقت يشعر فيه المتداولون بالتوتر بالفعل بعد أن خفضت وكالة موديز التصنيف الائتماني السيادي للولايات المتحدة من الدرجة الثلاثية الممتازة الأسبوع الماضي.

سعر الصرف
صرحت وزارة الخزانة الأمريكية بأن وزير الخزانة الأمريكي "سكوت بيسنت" ووزير المالية الياباني "كاتسونوبو" كاتو اتفقا يوم الأربعاء على أن سعر صرف الدولار مقابل الين الحالي يعكس العوامل الأساسية.

وجاء في البيان المشترك: جدّد الوزيران التزامهما المشترك بمبدأ تحديد أسعار الصرف عبر قوى السوق، وأكدا أن سعر صرف الدولار/الين الحالي يعكس الأساسيات الاقتصادية لكلا البلدين.

وفى وقت سابق ، اتفقت اليابان والولايات المتحدة على إبقاء مسألة أسعار الصرف الشائكة منفصلة عن مفاوضات التجارة المباشرة، وتخصيصها لمحادثات بين وزيري ماليتهما.

الفائدة اليابانية
•صرّح نائب محافظ بنك اليابان"شينيتشي أوشيدا" أن البنك المركزي سيواصل رفع أسعار الفائدة في حال شهد الاقتصاد الياباني تعافيًا من التأثيرات السلبية للرسوم الجمركية الأمريكية المتوقعة.

•عقب التعليقات أعلاه ،ارتفع تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يونيو المقبل من 25% إلى 30%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

•أظهر استطلاع رأي أجرته وكالة "رويترز" يوم الخميس أن ثلثي الشركات اليابانية ترغب في أن يوقف بنك اليابان المركزي رفع أسعار الفائدة مؤقتًا في ظل رسوم ترامب الجمركية.

أراء وتحليلات
قال كبير تجار العملات الأجنبية في كونفيرا ،"جيمس كنيفتون": على الرغم من انخفاض أسعار الأسهم، لم يشهد الدولار الأمريكي طلبًا تقليديًا على الملاذ الآمن، بل استفاد الذهب و اليورو والين.

وأضاف كنيفتون: أنه في عملية إحالة مشروع قانون ترامب إلى مجلس الشيوخ، قد يظهر بعض مظاهر الانضباط المالي، لكن معنويات السوق تشير إلى وجود شكوك.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يواصل الهبوط – توقعات اليوم – 22-05-2025

انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الأربعاء، وعمقت خسائرها بسبب مزاد ضعيف على سندات الخزانة.

وتعرضت الأسهم لضغوط من ارتفاع عوائد سندات الخزانة في سوق السندات. ويمكن أن تؤدي هذه الارتفاعات في العوائد إلى انخفاض أسعار جميع أنواع الاستثمارات، وقد ارتفعت العوائد جزئيًا بسبب المخاوف من أن التخفيضات الضريبية قيد الدراسة في واشنطن قد تُثقل كاهل ديون الحكومة الأمريكية بتريليونات الدولارات.

وبلغ عائد سندات الخزانة لأجل 30 عامًا آخر تداول له عند حوالي 5.08%، وهو أعلى مستوى له منذ أكتوبر 2023. بينما بلغ عائد سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات 4.59%.

ويعمل بنك تورنتو دومينيون على دمج أعماله في مجال الدخل الثابت للبلديات الأمريكية ضمن وحدة التداول الإلكتروني، حيث تسعى الشركة الكندية إلى تبسيط عملياتها في ظل ازدهار التداول الآلي.

وسيقدم ريك فوجليانو، المدير الإداري لمبيعات وتداول الدخل الثابت للبلديات الأمريكية، تقاريره إلى مارتي مانيون ومات شراجر، الرئيسين المشاركين لقسم التداول الآلي في شركة تي دي للأوراق المالية، وفقًا لمذكرة صدرت في أبريل واطلعت عليها بلومبرغ.

وفي ختام الجلسة، تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.9% (ما يعادل 817 نقطة) إلى 41860 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 42439 نقطة وأقل مستوى عند 41785 نقطة.

وانخفض إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 1.6% (ما يعادل 96 نقطة) إلى 5844 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5938 نقطة وأقل مستوى عند 5831 نقطة.

وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 1.4% (ما يعادل 270 نقطة) إلى 18872 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 19241 نقطة وأقل مستوى عند 18799 نقطة.

واصلت عقود القمح الآجلة في شيكاغو مكاسبها يوم الأربعاء لتصل إلى أعلى مستوى لها في شهر، مدعومةً بضعف الدولار الأمريكي وعمليات تغطية مراكز البيع على المكشوف التي شجعتها المخاوف بشأن إنتاج نصف الكرة الشمالي.

وواصلت الذرة اقتفاء أثر قوة القمح، حيث وصلت إلى ذروة أسبوعية جديدة. كما ارتفع سعر فول الصويا إلى أعلى مستوى له في أسبوع تقريبًا، مدعومًا بارتفاع أسعار النفط الخام والمخاوف من أن الأمطار الغزيرة ربما تكون قد ألحقت الضرر بمحاصيل الصويا في الأرجنتين.

وارتفع عقد القمح الأكثر نشاطًا في بورصة شيكاغو للتجارة (CBOT) بنسبة 0.5% ليصل إلى 5.48-3/4 دولار للبوشل الساعة 11:03 بتوقيت غرينتش، بعد أن وصل إلى 5.51 دولار، وهو أعلى مستوى له منذ 23 أبريل.

وكانت عقود القمح قد ارتفعت بنسبة 3.2% يوم الثلاثاء، حيث أدى الانخفاض غير المتوقع في تصنيفات محصول القمح الأمريكي وتقارير سوء الأحوال الجوية في الصين وروسيا إلى إقبال المستثمرين على تغطية مراكز البيع على المكشوف بعد أن وصلت الأسعار إلى أدنى مستوى لها في خمس سنوات الأسبوع الماضي.

كانت المكاسب أكثر تواضعًا يوم الأربعاء، حيث حذّر المتداولون والمحللون من أن أضرار المحاصيل في الصين وروسيا قد تكون محدودة، وأن توقعات الحصاد في نصف الكرة الشمالي لا تزال مواتية بشكل عام. وصرح أندريه سيزوف، رئيس شركة سوفيكون لاستشارات المحاصيل: "اشترت الصناديق القمح لمدة أسبوع لتغطية مركزها المكشوف الكبير في عقود يوليو الآجلة.

وتسارعت وتيرة التداول أمس بعد أن تجاوز السوق بوضوح المتوسط المتحرك لعشرين يومًا". وأضاف: "في هذه المرحلة، لست متأكدًا من أن الأخبار الأخيرة، بالنظر إلى العوامل الأساسية، كانت بمثابة قصة صعودية كبيرة".

وشهدت أجزاء من الصين، بما في ذلك منطقة خنان الرئيسية لإنتاج القمح، درجات حرارة وصلت إلى 40 درجة مئوية (104 درجات فهرنهايت) في وقت سابق من هذا الأسبوع، على الرغم من أن المتداولين قالوا إن الحرارة لم تستمر طويلًا بما يكفي لتشكل تهديدًا خطيرًا للمحاصيل.

وفي روسيا، أكبر دولة مصدرة للقمح في العالم، يعتقد المتداولون أن الصقيع الأخير لم يُسبب أضرارًا كبيرة أيضًا.

ومع ذلك، من المتوقع أن يؤدي نقص الأمطار إلى استنزاف الحصاد في روستوف، أكبر منطقة لإنتاج الحبوب في روسيا، وفقًا لرئيس جماعة الضغط المحلية للحبوب.
وتراجع الدولار الأمريكي مجددًا يوم الأربعاء بعد تصريحات حذرة أدلى بها مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي بشأن الاقتصاد الأمريكي.

ودعم ارتفاع أسعار النفط الخام، بعد تقرير يفيد باحتمالية استعداد إسرائيل لضرب المنشآت النووية الإيرانية، البذور الزيتية مثل فول الصويا، والتي تُستخدم جزئيًا لتوفير الزيت النباتي للوقود الحيوي.

الذرة

وعلى صعيد التداولات، ارتفعت العقود الآجلة للذرة تسليم يوليو تموز عند التسوية بنسبة 1.2% إلى 4.61 دولار للبوشل.

الصويا

وصعدت العقود الآجلة للصويا تسليم يوليو تموز عند التسوية بنسبة 0.8% إلى 10.62 دولار للبوشل.

القمح

وارتفعت العقود العقود الآجلة للقمح تسليم يوليو تموز عند التسوية بنسبة 0.5% إلى 5.49 دولار للبوشل.

انخفضت أسعار النفط خلال تداولات اليوم الأربعاء متخلية عن مكاسبها السابقة، وذلك في أعقاب صدور بيانات كشفت عن ارتفاع مخزونات الخام في الولايات المتحدة خلال الأسبوع الماضي، مما أثار مخاوف الأسواق تجاه ضعف الطلب.

كان ارتفاع أسعار النفط في وقت سابق اليوم نتيجة لما ورد في تقرير نشرته شبكة "سي إن إن"، بأن المخابرات الأمريكية تعتقد أن إسرائيل تخطط لشن ضربات جوية على منشآت نووية إيرانية.

وأعلنت إدارة معلومات الطاقة عن أن مخزونات النفط الخام في أمريكا ارتفعت بمقدار 1.3 مليون برميل إلى 443.2 مليون برميل، في حين أشارت توقعات المحللين إلى تراجع قدره 0.8 مليون برميل.

وارتفع مخزون البنزين بمقدار 0.8 مليون برميل إلى 225.5 مليون برميل، في حين زاد مخزون المقطرات (التي تشمل وقود التدفئة والديزل) بنحو 0.6 مليون برميل إلى 104.1 مليون برميل.

وعلى صيعد التداولات، تراجعت العقود الآجلة لخام برنت القياسي تسليم يوليو تموز عند التسوية بنسبة 0.72% أو ما يعادل 47 سنتاً إلى 64.91 دولار للبرميل، بعد ارتفاعها 1.6% في وقت سابق بالجلسة.

وانخفضت عقود خام نايمكس الأمريكي تسليم يوليو تموز بنسبة 0.74% أو 46 سنتاً لتغلق عند 61.57 دولار للبرميل.