•تنامي الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية اليابانية
•ارتفاع احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية فى ديسمبر المقبل

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية ، ليتخلي عن أعلى مستوى فى خمسة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي ،فى طريقه صوب تكبّد أول خسارة خلال الأربعة أيام الأخيرة ،بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح.

ومنذ بداية الأسبوع ،حققت العملة اليابانية مكاسب قوية ،وسط تنامي الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى بنك اليابان،والتي أدت إلى ارتفاع احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية بنحو 25 نقطة أساس فى ديسمبر المقبل.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.45% إلى (151.75¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (151.05¥)، و سجل أدنى مستوى عند (150.89¥).

•عند تسوية الأسعار يوم الأربعاء ،حقق الين الياباني ارتفاع بنحو 1.35% مقابل الدولار الأمريكي ، فى ثالث مكسب يومي على التوالي ،وبأكبر مكسب يومي منذ 27 سبتمبر الماضي ،وسجل أعلى مستوى فى خمسة أسابيع عند 150.45 ينات ، بفضل هبوط العوائد الأمريكية طويلة الآجل.

الفائدة اليابانية
•قال محافظ بنك اليابان "كازو أويدا" الأسبوع الماضي: إن الاقتصاد يتقدم نحو التضخم المستدام المدفوع بنمو الأجور وحذر من الإبقاء على تكاليف الاقتراض منخفضة للغاية.

•قراءات التضخم الصادرة هذا الأسبوع فى اليابان "ثالث أكبر اقتصاد فى العالم" جاءت أقوى من توقعات السوق، مما جدد الضغوط التضخمية على البنك المركزي الياباني.

•عقب التعليقات والبيانات أعلاه ،أصبح تسعير احتمالات قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع 19 ديسمبر مستقر عند 60%.

أراء وتحليلات
•قال كبير استراتيجيي العملات في رابو بنك "جين فولي" في مذكرة للعملاء: إن قراءات التضخم اليابانية الأقوى من المتوقع وخطر أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر أضافت المزيد من الضغوط الهبوطية على زوج الدولار/الين.

•وأضاف فولي :اليابان لديها يد قوية في التعامل مع المخاوف التجارية الأمريكية . وأوضح فولي :إن اليابان أكبر حائز خارجي للولايات المتحدة لسندات الخزانة الأمريكية وأكبر مزود للاستثمار الأجنبي المباشر في الولايات المتحدة.

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يحقق الأهداف السلبية – توقعات اليوم 28-11-2024

تراجعت مؤشرات الأسهم الأمريكية في ختام تداولات يوم الأربعاء عقب صدور بيانات التضخم في الولايات المتحدة والتي أثارت القلق من تسارع ضغوط الأسعار مرة أخرى مما يجبر الاحتياطي الفيدرالي على الحذر بشأن خفض الفائدة.

وأظهرت بيانات حكومية صادرة اليوم أن عدد الطلبات المقدمة للحصول على إعانات البطالة في الولايات المتحدة انخفض إلى أدنى مستوى في سبعة أشهر، في دلالة على أن سوق العمل لا يزال قويًا رغم الفائدة المرتفعة.

وتراجع المؤشر بمقدار ألفي طلب إلى 213 ألفًا، خلال الأسبوع المنتهي في الثالث والعشرين من نوفمبر الجاري في حين كان متوقعًا ارتفاعه إلى 216 ألف طلب، كما تم تعديل بيانات الأسبوع السابق بالرفع إلى 215 ألفا.

وكشفت بيانات أخرى نمو الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة بنسبة 2.8% على أساس سنوي في الربع الثالث متوافقًا مع القراءة الأولية، ومقارنة بنمو نسبته 3% في الربع الثاني.

وبحسب تقرير وزارة التجارة الأمريكية الأربعاء، ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي بنسبة 0.2% و2.3% على أساسين شهري وسنوي على الترتيب، وهو ما جاء موافقًا للتوقعات، رغم زيادة المعدل السنوي من 2.1% في سبتمبر أيلول.

وباستثناء أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، أظهر المؤشر بقيمته الأساسية ارتفاعاً بنسبة 0.3% على أساس شهري ونسبة 2.8% على أساس سنوي، وفي حين وافق ذلك التوقعات، إلا أن المعدل السنوي جاء أعلى بمقدار 0.1 نقطة مئوية عن الشهر السابق.

وعقب تلك البيانات، أظهرت أداة "فيد واتش"، توقع الأسواق بنسبة 69.7% خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع ديسمبر كانون الأول، وهو ما يعد ارتفاعًا من 59.4% قبل يوم واحد.

وفي ختام الجلسة، تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.3% (ما يعادل 138 نقطة) إلى 44722 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 45003 نقاط وأقل مستوى عند 44690 نقطة.

وانخفض مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.4% (ما يعادل 23 نقطة) إلى 5998 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6020 نقطة وأقل مستوى عند 5984 نقطة.

وتراجع مؤشر ناسداك بنسبة 0.6% (نحو 115 نقطة) إلى 19060 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 19133 نقطة وأقل مستوى عند 18937 نقطة.

استقرت أسعار النفط خلال تعاملات الأربعاء متخلية عن المكاسب التي حققتها في وقت سابق بالجلسة عقب صدور بيانات المخزونات الأسبوعية في الولايات المتحدة، والتي أظهرت ارتفاع الإنتاج الأمريكي.

وكشفت إدارة معلومات الطاقة، عن انخفاض مخزونات الخام الأمريكي بمقدار 1.8 مليون برميل خلال الأسبوع المنتهي في 22 نوفمبر، مع ارتفاع مخزونات البنزين والمقطرات بنحو 3.3 مليون و400 ألف برميل على التوالي.

وأظهر التقرير الأسبوعي، ارتفاع إنتاج الخام الأمريكي بمقدار 292 ألف برميل إلى 13.5 مليون برميل يوميًا، فيما وانخفضت واردات الخام بمقدار 1.6 مليون برميل إلى 6.1 مليون برميل يوميًا.

وعلى صعيد التداولات، استقرت أسعار العقود الآجلة لخام "برنت" القياسي تسليم يناير كانون الثاني عند 72.83 دولار للبرميل، بعدما لامست 73.37 دولار.

واستقرت العقود الآجلة لخام "نايمكس" الأمريكي تسليم يناير كانون الثاني عند 68.72 دولار للبرميل، بعدما لامست 69.37 دولار.

ارتفعت أسعار الذهب خلال تعاملات الأربعاء وسط انخفاض الدولار مقابل أغلب العملات الرئيسية عقب بيانات أظهرت تسارع التضخم السنوي في أمريكا، وهو ما قد يؤدي لتوخي الاحتياطي الفيدرالي الحذر بشأن المزيد من خفض أسعار الفائدة.

وكشفت بيانات حكومية عن ارتفاع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة خلال أكتوبر، بنسبة 0.2% و2.3% على أساسين شهري وسنوي بالترتيب، وهو ما جاء موافقًا للتوقعات، رغم زيادة المعدل السنوي من 2.1% في سبتمبر.

وانخفض عدد الطلبات الأولية بمقدار ألفي طلب إلى 213 ألفًا، خلال الأسبوع المنتهي في الثالث والعشرين من نوفمبر، في حين كان متوقعًا ارتفاعها إلى 216 ألف طلب، كما تم تعديل بيانات الأسبوع السابق بالرفع إلى 215 ألفا.

من ناحية أخرى، هبط مؤشر الدولار بحلول الساعة 21:43 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.9% عند 106.04 نقطة.

وعند التسوية، ارتفعت أسعار العقود الآجلة للذهب تسليم شهر ديسمبر بنسبة 0.7% أو 18.6 دولار عند 2639.90 دولار للأوقية، بعدما لامست 2657.90 دولار.