•الاقتصاد الياباني ينمو بأفضل من التوقعات في الربع الأول
•ارتفاع احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية في يونيو

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الاثنين في مستهل تعاملات الأسبوع مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليبدأ في التعافي من أدنى مستوى في أسبوع مقابل الدولار الأمريكي . يأتي هذا الصعود مع تنامي نشاط عمليات شراء العملة اليابانية كملاذ آمن،وذلك قبيل انطلاق جولة جديدة من المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين في لندن.

أظهرت البيانات الصادرة اليوم في طوكيو ،نمو الاقتصاد الياباني بأفضل من التوقعات في الربع الأول من هذا العام ،الأمر الذي يعزز من احتمالات قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة في اجتماع يونيو الجاري.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بأكثر من 0.3% إلى (144.34¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (144.81¥)، وسجل أعلى مستوى عند (144.95¥).

•فقد الين يوم الجمعة نسبة 0.9% مقابل الدولار ،في ثاني خسارة يومية على التوالي ، وسجل أدنى مستوى في أسبوع عند 145.09 ينات ،بعد صدور بيانات أفضل من التوقعات عن الوظائف الجديدة في الولايات المتحدة.

•وفقد الين الياباني الأسبوع الماضي نسبة 0.55% مقابل الدولار الأمريكي ،في ثاني خسارة أسبوعية على التوالي ،وسط تباطؤ عمليات شراء العملة اليابانية كملاذ آمن.

محادثات لندن التجارية
تنطلق في وقت لاحق اليوم في العاصمة البريطانية لندن، جولة جديدة من المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. من المتوقع أن يتضمن الوفد الأمريكي وزير الخزانة "سكوت بيسنت" ووزير التجارة "هوارد لوتنيك"والممثل التجاري "جيميسون جرير" بينما من المرجح أن يكون نائب رئيس الوزراء "هي ليفينغ" حاضرًا مع الوفد الصيني.

تأتي تلك الجولة الجديدة من المحادثات التجارية ،بعدما أجري الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" والزعيم الصيني "شي جين بينغ" اتصالاً هاتفياً يوم الخميس ،اتفقا خلاله على إجراء المزيد من المفاوضات حول اتفاق التجارة النهائي. 

قال تشارو تشانانا، كبير استراتيجيي الاستثمار في ساكسو ماركتس: قد يكون التوصل إلى اتفاق لمواصلة المحادثات أفضل من لا شيء، ولكن ما لم نشهد انفراجة ملموسة، فمن المرجح أن يظل التأثير على المعنويات ضعيفًا.

الاقتصاد الياباني
سجلت القراءة النهائية للناتج المحلي الإجمالي في اليابان نمو بمعدل 0.0% في الربع الأول من هذا العام ،أفضل من توقعات السوق انكماش بمعدل 0.2% ،وسجلت القراءة السابقة انكماش بمعدل 0.2% ،وسجل الاقتصاد الياباني نمو بمعدل 0.6% في الربع الرابع من العام الماضي.

الفائدة اليابانية
•عقب البيانات أعلاه ،ارتفع تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يونيو الجاري من 40% إلى 45%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

•صرّح نائب محافظ بنك اليابان"شينيتشي أوشيدا" أن البنك المركزي سيواصل رفع أسعار الفائدة في حال شهد الاقتصاد الياباني تعافيًا من التأثيرات السلبية للرسوم الجمركية الأمريكية المتوقعة.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يستسلم للضغط السلبي – توقعات اليوم – 09-06-2025

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الجمعة وحققت مكاسب أسبوعية مدعومة بصدور تقرير وظائف قوي في الولايات المتحدة مما هدأ من المخاوف بشأن ركود اقتصادي محتمل في الولايات المتحدة.

وأعلنت وزارة العمل الأمريكية أن تقرير الوظائف الشهري كشف عن إضافة الاقتصاد 139 ألف وظيفة في مايو أيار مقارنة بـ 147 في قراءة أبريل نيسان المُعدلة، ومقابل توقعات إضافته 125 ألفاً فقط خلال الشهر ذاته.

أدت هذه البيانات إلى تراجع احتمالات مواصلة الفيدرالي خفض أسعار الفائدة، خاصة وأن التقرير أشار إلى استقرار معدل البطالة عند 4.2%.

وعاود ترامب تجديد مطالباته لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول اليوم بضرورة خفض معدل الفائدة.

كما أعلن الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" اليوم عن ترتيب لقاء بين مسؤولي إدارته ومُمثلين عن الصين في لندن يوم الإثنين القادم، لبدء جولة جديدة من المباحثات التجارية.

وعند إغلاق الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.1% (ما يعادل 443 نقطة) إلى 42763 نقطة، وحقق مكاسب أسبوعية بنسبة 1.2%، وبلغ أعلى مستوى عند 42924 نقطة وأقل مستوى عند 42582 نقطة.

وصعد إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 1% (ما يعادل 61 نقطة) إلى 6000.3 نقطة، وبلغت مكاسبه هذا الأسبوع 1.5%، وسجل أعلى مستوى عند 6017 نقطة وأقل مستوى عند 5978 نقطة.

وقفز مؤشر ناسداك بنسبة 1.2% (ما يعادل 231 نقطة) إلى 19530 نقطة، وسجل مكاسب أسبوعية بنسبة 2.2%، في حين بلغ أعلى مستوى عند 19593 نقطة وأقل مستوى عند 19465 نقطة.

تراجعت أسعار الذهب خلال تداولات اليوم الجمعة، عقب صدور تقرير الوظائف الشهري والذي سجل بيانات قوية في سوق العمل الأمريكي.

وأعلنت وزارة العمل الأمريكية أن تقرير الوظائف الشهري كشف عن إضافة الاقتصاد 139 ألف وظيفة في مايو أيار مقارنة بـ 147 في قراءة أبريل نيسان المُعدلة، ومقابل توقعات إضافته 125 ألفاً فقط خلال الشهر ذاته.

أدت هذه البيانات إلى تراجع احتمالات مواصلة الفيدرالي خفض أسعار الفائدة، خاصة وأن التقرير أشار إلى استقرار معدل البطالة عند 4.2%.

وتعرضت أسعار الذهب لضغوط هذا الأسبوع بعد اتصال هاتفي بين الرئيسين الأمريكي دونالد ترامب والصيني شي جين بينج ناقشا خلاله استئناف المفاوضات.

من جانبه، أعلن الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" اليوم عن ترتيب لقاء بين مسؤولي إدارته ومُمثلين عن الصين في لندن يوم الإثنين القادم، لبدء جولة جديدة من المباحثات التجارية.

وفي سياق منفصل، ارتفع مؤشر الدولار بحلول الساعة 21:07 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.5% إلى 99.1 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 99.3 نقطة وأقل مستوى عند 98.6 نقطة.

وعلى صعيد التداولات، انخفضت العقود الآجلة للذهب تسليم أغسطس آب عند التسوية بنسبة 0.8% أو ما يعادل 28.5 دولار إلى 3346.60 دولار للأوقية، لكن المعدن النفيس حقق مكاسب أسبوعية بنسبة 0.94%.

رغم أن النظرة العامة للبيتكوين ما تزال بنّاءة على المدى الطويل، إلا أن التوقعات على المدى القصير لا تزال سلبية، بحسب التحليل الفني.

وقد ارتدّت العملة المشفرة الرائدة من أدنى مستوياتها الليلية البالغة 104.30 دولار إلى ما يقرب من 104,000 دولار، بالتزامن مع ارتفاع العقود الآجلة للأسهم الأميركية.

إشارات سلبية 

لكن عند التعمق في الرسم البياني الساعي (الساعة)، يتضح أن هذا الارتداد قد يكون مجرد إعادة اختبار كلاسيكية لنقطة الانهيار. إذ انخفضت بيتكوين يوم الخميس خارج نموذج الرأس والكتفين – ما يُعد إشارة إلى تحوّل في الاتجاه من صاعد إلى هابط على المدى القصير – والآن تعيد الأسعار اختبار خط العنق، أي نقطة الانهيار.

ويعود هذا إلى سلوك المستثمرين: فالبائعون الأوائل الذين باعوا عند الانهيار يجنون أرباحهم سريعًا، وفقًا لنظرية التوقعات السلوكية، مما يؤدي إلى ارتداد مؤقت. لكن هذا الارتداد يواجه موجة بيع جديدة من المضاربين الذين فاتتهم الموجة الأولى، مما يُحدث مرحلة هبوط ثانية.
السيناريو الفني المحتمل:

• الهبوط مرجّح من مستوى 104,000 دولار، مما قد يُمدد التراجع.
• الدعم الفوري عند 100,000 دولار، يليه مستوى 95,500 دولار، والذي تم احتسابه بطرح ارتفاع نموذج الرأس والكتفين من نقطة الانهيار.
• على الجانب الصعودي، يجب تجاوز 107,000 دولار لكسر النموذج السلبي والتركيز مجددًا على القمم القياسية.

تطورات داعمة لم تحفّز السعر

رغم عدة أخبار إيجابية مؤخرًا، إلا أنها لم تؤدِ إلى ارتفاع سعر البيتكوين، الذي يواصل التحرك العرضي:

1. جيه بي مورغان يتيح قروضًا مقابل ETF بيتكوين

بحسب تقرير من "بلومبيرغ" بتاريخ 4 يونيو، يعتزم بنك JPMorgan السماح لعملائه بالحصول على قروض مقابل مقتنياتهم من صناديق ETF الخاصة بالبيتكوين، خاصة iShares Bitcoin Trust (IBIT) من بلاك روك.

سيتم احتساب هذه المقتنيات ضمن الثروة والسيولة عند التقديم على قروض.

2. شركة Strategy تعلن شراء بيتكوين بقيمة تقارب 100 مليون دولار

أعلنت الشركة طرحًا عامًا أوليًا (IPO) لسهمها الممتاز STRD لجمع حوالي 979.7 مليون دولار.

ستُستخدم الأموال في رأس المال العامل وشراء بيتكوين.

3. تحليل فني: اختبار محتمل لمستوى الدعم عند 100,000 دولار

حاليًا، البيتكوين يواجه مقاومة عند 106,000 دولار، ويتوقع المحللون تصحيحًا بنسبة 4% ليعيد اختبار الدعم الرئيسي عند 100,000 دولار.

مقاومة فنية عند 106,794 دولار تمثل الحد العلوي لـ فجوة القيمة العادلة (Fair Value Gap).

مؤشر القوة النسبية RSI عند 50 (حيادي)، ومؤشر MACD يُظهر أشرطة حمراء تحت الخط الصفري – ما يشير إلى ضغط بيعي مستمر.

في حال استمرار التراجع، الدعم التالي عند 97,732 دولار.

وعلى صعيد التداولات وقت كتابة التقرير، ارتفع سعر البيتكوين على منصة كوين ماركت كاب بحلول الساعة 20:26 بتوقيت جرينتش بنسبة 2.5% إلى 104.4 دولار.