•العملة اليابانية تحاول التعافي من المستويات الأدنى في 5 أسابيع
•ارتفاع الأجور اليابانية يتجاوز التوقعات في أبريل الماضي
•الين يتداول في منطقة تدخل السلطات النقدية اليابانية
•محافظ بنك اليابان يلمح إلى ضرورة رفع أسعار الفائدة
•الدولار الأمريكي يواصل التراجع في سوق الصرف الأجنبي

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ليواصل التعافي من أدنى مستوى في خمسة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي ، ورغم هذا الارتفاع فالعملة اليابانية في طريقها صوب تكبّد خسارة أسبوعية جديدة ، بسبب تصاعد التوترات الجيوسياسية في منطقة الشرق الأوسط.

أظهرت بيانات في طوكيو ارتفاع تجاوز التوقعات لمتوسط الأجور في اليابان ،الأمر الذي يلقي بمزيد من الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في البنك المركزي الياباني ، ويعزز من احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية في يونيو الجاري.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بحوالي 0.1% إلى ( 159.90¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (160.01¥)، و سجل أعلى مستوى عند (160.02¥).

•أنهي الين تعاملات الخميس مرتفعاً بحوالي 0.1% مقابل الدولار ،في أول مكسب في غضون الأربعة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات التعافي من أدنى مستوى في خمسة أسابيع عند 160.09 ينات.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ، فالين الياباني منخفض حتى اللحظة بنسبة 0.5% مقابل الدولار الأمريكي ،على وشك تكبّد رابع خسارة أسبوعية على التوالي.

تعاذ تلك الخسارة إلى تجدد التوترات العسكرية في منطقة الخليج العربي، ما يقلص آمال نجاح مفاوضات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.

الأجور اليابانية
قالت وزارة العمل اليابانية يوم الجمعة إن إجمالي الدخل النقدي الشهري ومجموعة منفصلة من أرقام الأجور بدوام كامل ارتفع بنسبة 3.5% سنويًا فى أبريل ،أعلى من التوقعات ارتفاع بنسبة 3.2% ،وسجلت الأجور ارتفاع بنسبة 3.1% في مارس.

ومما لا شك فيه أن ارتفاع الأجور اليابانية يمهّد الطريق لمزيد من الارتفاع في الأسعار وتسارع وتيرة التضخم خلال الفترة المقبلة، الأمر الذي يرفع الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في بنك اليابان المركزي، ويعزز من احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية فى يونيو الجاري.

الفائدة اليابانية

•قال محافظ بنك اليابان المركزي ،كازو أويدا، يوم الأربعاء: إن البنك بحاجة إلى مواصلة رفع أسعار الفائدة استجابة لتطورات الاقتصاد والتضخم.

•وأشار أويدا إلى أن المخاطر الصعودية للأسعار تبدو أكبر من المخاطر الهبوطية، وقد تظهر بشكل أسرع من المتوقع خلال الفترة المقبلة.

•عقب تلك البيانات والتعليقات ،ارتفع تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يونيو المقبل من 65% إلى 85%.

•يجتمع بنك اليابان أيام 15-16 يونيو الجاري ،لدراسة أدوات السياسة النقدية الملائمة لتطورات رابع أكبر اقتصاد في العالم.

حاجز 160 ينات
تراقب السلطات اليابانية عن كثب تحركات العملة المحلية في سوق الصرف،خاصة مع تراجع الين إلى الحاجز المحوري عند 160 ينًا مقابل الدولار، وهو المستوى الذي كان يُنظر إليه كعتبة قد تدفع السلطات للتدخل مرة أخرى في السوق.

وذكرت مصادر لوكالة "رويترز" أن طوكيو تدخلت عدة مرات في أواخر أبريل و أوائل مايو الماضي لوقف تراجع الين، إلا أن قوة الين لم تدم طويلًا. وقد بلغ سعر صرفه حينها 159.25 ينًا للدولار الأمريكي، وهو أضعف مستوى له منذ 30 أبريل.

وحذر مسؤولون يابانيون من تقلبات الين المفرطة، وأشاروا إلى أن السلطات يمكن أن تتخذ إجراءات حاسمة ضد التحركات غير المنظمة في سوق الصرف.

وأكدت وزيرة المالية ،ساتسوكي كاتاياما، أن الحكومة "مستعدة لاتخاذ الإجراءات المناسبة" إذا شهدت أسواق العملات تحركات مفرطة أو مضاربية.

الدولار الأمريكي
تراجع مؤشر الدولار يوم الجمعة بحوالي 0.1% ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،مبتعدًا عن أعلى مستوى فى شهرين ،عاكسًا استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

تتراجع مستويات الدولار الأمريكي مع تحسن شهية المخاطرة نسبيًا في الأسواق،فى ظل تمسك المستثمرين بآمال قرب توصل الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق سلام ،ينهي الحرب الإيرانية المستمرة لثلاثة أشهر.

مستجدات الحرب الإيرانية
•زعيم حزب الله يرفض اتفاق وقف إطلاق النار في لبنان.
•رفض حزب الله يُلقي بظلاله على التوترات فى الشرق الأوسط وآفاق إنهاء الحرب الإيرانية.
•وقف إطلاق النار في لبنان مرتبط بمفاوضات أوسع بين الولايات المتحدة وإيران.
•صرح الرئيس الأمريكي ،دونالد ترامب، بأن المحادثات مع إيران تسير على ما يرام، ملمحاً إلى إمكانية إحراز تقدم يفضي إلى نتائج بنهاية هذا الأسبوع.
•ترامب يقول إنه قد يلتقي المرشد الأعلى الإيراني "إذا تم التوصل إلى اتفاق".

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يستجمع قواه الإيجابية – توقعات اليوم – 05-06-2026

ارتفعت وول ستريت يوم الخميس في الأغلب مع تفاؤل المستثمرين باحتمال التقدم نحو إنهاء الحرب بين الولايات المتحدة وإيران، بينما أدى تراجع نتائج شركة «برودكوم» إلى موجة بيع في أسهم أشباه الموصلات ضغطت على مؤشر ناسداك.

وقفز مؤشر داو جونز الصناعي، مكوّناً من الأسهم القيادية، ليسجل إغلاقاً قياسياً جديداً بدعم من أسهم قطاعي الرعاية الصحية والمالية.

في المقابل، حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مكاسب محدودة، بينما أنهى مؤشر ناسداك جلسة التداول على انخفاض طفيف.

أداء المؤشرات في ختام الجلسة

وأغلق مؤشر داو جونز مرتفعاً 874.86 نقطة أو 1.73% عند مستوى قياسي بلغ 51,561.93 نقطة. بينما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 30.63 نقطة أو 0.41% إلى 7,584.31 نقطة، في حين تراجع ناسداك 23.02 نقطة أو 0.09% إلى 26,830.96 نقطة.

وقادت أسهم قطاع الرعاية الصحية والمالية المكاسب داخل مؤشر ستاندرد آند بورز، بينما كانت أسهم التكنولوجيا الأسوأ أداءً.

وتباين أداء شركات أشباه الموصلات؛ إذ ارتفع سهم «مارفيل تكنولوجي» بنسبة 4.9%، بينما تراجعت أسهم «إيه إم دي» و«ميكرون» و«كوالكوم» بنسب تراوحت بين 2.6% و7.7%.

كما قفز سهم شركة «بلاكستون» بنسبة 7.5% بعد أن أصبحت أحدث شركة إدارة أصول تقوم بتقييد عمليات السحب من أحد صناديقها الائتمانية الخاصة.

وتراجعت أسهم شركة الأمن السيبراني «كراود سترايك» بنسبة 3.8% بعد ارتفاع نفقاتها التشغيلية الفصلية.

وبلغ حجم التداول في البورصات الأمريكية 18.77 مليار سهم، مقارنة بمتوسط 20.11 مليار سهم خلال آخر 20 جلسة.

وهبط سهم «برودكوم» بنسبة 12.6% بعد أن جاءت إيراداته أقل من توقعات السوق، ما ألقى بظلاله على موجة الحماس المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، والتي دفعت أسهم شركات الرقائق إلى الارتفاع بنحو 92% منذ بداية العام.

وقال بول نولتي، كبير مستشاري الثروات واستراتيجي السوق في شركة «ميرفي آند سيلفست» بولاية إلينوي: "العائق الوحيد تقريباً في السوق حالياً هو برودكوم، وأعتقد أن المستثمرين يشترون عند الهبوط. لا أعتقد أنهم تخلوا عن قطاع الرقائق بعد، لكن السؤال الذي لم يُحسم بعد هو: هل هذه التقييمات واقعية؟"

وأضاف أن المستثمرين لم يحسموا بعد ما إذا كانت التقييمات الحالية لأسهم الذكاء الاصطناعي مبررة.

وفي تطورات سياسية، أقرّ مجلس النواب الأمريكي مشروع قانون يهدف إلى منع الرئيس دونالد ترامب من مواصلة الحرب على إيران. كما عزز اتفاق وقف إطلاق النار بين إسرائيل ولبنان التفاؤل بإمكانية التوصل إلى تسوية أوسع، رغم رفض «حزب الله» للاتفاق وإعلانه عدم سحب قواته من لبنان.

وساهم تراجع العقود الآجلة للنفط في تعزيز هذا التفاؤل، مع آمال بإعادة فتح مضيق هرمز الحيوي لحركة شحن الطاقة.

لكن نولتي حذّر قائلاً: "كم عدد الاتفاقات التي سمعنا عنها؟ دائماً نقول إنها قريبة، لكنها لم تتحقق بعد. الأمور تتحرك، لكن ليس بالسرعة التي تعيد العالم إلى الوضع الطبيعي خلال أسابيع أو حتى أشهر."

على صعيد البيانات الاقتصادية

ارتفعت طلبات إعانة البطالة الأولية بشكل غير متوقع بنسبة 6.1%، كما تم تعديل بيانات تكاليف العمل والإنتاجية للربع الأول بشكل حاد نحو الانخفاض. وأظهر تقرير شركة «تشانلنغ، غراي آند كريسماس» أن إعلانات تسريح العمال في الشركات الأمريكية ارتفعت 11% في مايو لتصل إلى 97,006 حالات، مع إرجاع نحو 40% منها إلى الذكاء الاصطناعي.

انخفضت أغلب العملات الرقمية خلال تداولات اليوم الخميس على الرغم من هدوء التوترات بالشرق الأوسط، إلا أن الإيثريوم يواصل خسائره متخلياً عن الحاجز النفسي 1800 دولار.

وعلى صعيد التداولات، انخفض سعر الإيثريوم في تمام الساعة 21:08 بتوقيت جرينتش على منصة كوين ماركت كاب بنسبة 1.5% إلى 1771 دولار.

حرب إيران جبهة مشتعلة

قالت إسرائيل ولبنان في وقت متأخر من يوم الأربعاء إنهما اتفقتا على تنفيذ وقف لإطلاق النار، ما عزز الآمال بالتوصل إلى اتفاق بين واشنطن وطهران. وكانت إيران قد ربطت أي اتفاق، جزئياً، بوقف القتال بين إسرائيل و«حزب الله» المدعوم من طهران في لبنان.

وقال جون إيفانز، المحلل لدى «بي في إم أويل»، إن إيران تصر على وقف ما تصفه بالعدوان الإسرائيلي على لبنان، أي على «حزب الله»، مضيفاً أن هناك بالفعل مؤشرات على حدوث اختراق.

وقال الرئيس اللبناني جوزيف عون يوم الخميس إن وقف إطلاق النار سيدخل حيز التنفيذ خلال 24 ساعة من موافقة جميع الأطراف المعنية عليه.

كما ألمح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء إلى إمكانية إحراز تقدم في المفاوضات مع إيران في أقرب وقت خلال عطلة نهاية الأسبوع.

وقال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي يوم الأربعاء إن الاتصالات بين طهران وواشنطن لم تنقطع، لكنه أشار إلى عدم إحراز تقدم في المفاوضات، مضيفاً أن الجانبين يدرسان النصوص التي تم تبادلها.

وفي الولايات المتحدة، وافق مجلس النواب الذي يسيطر عليه الجمهوريون يوم الأربعاء على مشروع قرار يهدف إلى منع ترامب من مواصلة الحرب ضد إيران. ولكي يدخل القرار حيز التنفيذ، فإنه يحتاج إلى موافقة مجلس الشيوخ، إضافة إلى أغلبية الثلثين في المجلسين لتجاوز فيتو متوقع من ترامب.

البيانات الاقتصادية

وعلى صعيد البيانات الاقتصادية، أظهر مسح صدر يوم الأربعاء أن مؤشر الأسعار المدفوعة من شركات الخدمات الأمريكية قفز إلى أعلى مستوى له في نحو أربع سنوات خلال الشهر الماضي، ما يعزز توقعات الاقتصاديين بأن الاحتياطي الفيدرالي سيُبقي أسعار الفائدة دون تغيير حتى العام المقبل.

استقر الدولار الكندي يوم الخميس قرب أدنى مستوى له في ثمانية أسابيع أمام نظيره الأمريكي، مع تراجع أسعار النفط وترقب صدور بيانات التوظيف المحلية التي قد تساعد في توجيه توقعات الأسواق بشأن قرار بنك كندا المقبل حول أسعار الفائدة.

وجرى تداول الدولار الكندي دون تغير يُذكر عند 1.3895 دولار كندي مقابل الدولار الأمريكي، أو ما يعادل 71.97 سنت أمريكي، بعد أن سجل خلال الجلسة أضعف مستوى له منذ السابع من أبريل عند 1.3925.

وقال شون أوزبورن وإريك ثيوريت، المحللان الاستراتيجيان في بنك سكوشيا، في مذكرة:
“ضعف الأساسيات الاقتصادية المحلية واستمرار حالة عدم اليقين التجاري يعنيان أن الدولار الكندي ليس صاحب القرار في مساره حالياً.”
وأضافا: “ستظل التطورات الخارجية عاملاً مؤثراً بقوة على تحركات الأسعار.”

وكانت أسعار النفط، أحد أهم صادرات كندا، قد تراجعت بنسبة 3.8% إلى 92.41 دولار للبرميل، وسط آمال المستثمرين بإمكانية التوصل إلى نهاية للحرب الأمريكية الإسرائيلية مع إيران، وهو ما قد يؤدي إلى إعادة فتح مضيق هرمز، بينما تخلى الدولار الأمريكي عن بعض مكاسبه الأخيرة أمام سلة من العملات الرئيسية.

وأظهر استطلاع أجرته رويترز أن الدولار الكندي مرشح للارتفاع خلال العام المقبل، شريطة تعافي الاقتصاد المحلي وتحقيق تقدم في مراجعة اتفاقية التجارة القارية.

ومن المتوقع أن تُظهر بيانات التوظيف المحلية، المقرر صدورها يوم الجمعة، إضافة الاقتصاد نحو 10 آلاف وظيفة خلال الشهر الماضي، مع استقرار معدل البطالة عند 6.9%، وهو أعلى مستوى منذ أكتوبر.

وتتوقع الأسواق أن يُبقي بنك كندا سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير عند 2.25% للاجتماع الخامس على التوالي خلال قراره المرتقب الأسبوع المقبل، وفقاً لبيانات أسواق المبادلات.

كما تراجعت عوائد السندات الكندية على مختلف الآجال، بالتوازي مع تحركات سندات الخزانة الأمريكية، إذ انخفض العائد على السندات لأجل عشر سنوات بمقدار 1.5 نقطة أساس إلى 3.420%.