•العملة اليابانية تتخلي عن ذروة 4 أسابيع بسبب جني الأرباح
•ارتفاع احتمالات زيادة أسعار الفائدة اليابانية الأسبوع المقبل

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ، ليتخلي عن أعلى مستوى في 4 أسابيع مقابل الدولار الأمريكي ،بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح.

على الرغم من هذا التراجع، تبدو العملة اليابانية مهيأة لتحقيق أول مكسب أسبوعي في عام 2025 ،وذلك بفضل التكهنات حول اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان المقرر عقده الأسبوع المقبل.

حيث عززت تعليقات أكثر عدوانية من بعض صانعي السياسة النقدية في البنك المركزي الياباني على مدار هذا الأسبوع احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية بنحو 25 نقطة أساس.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.35% إلى (155.66¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (155.11¥)، و سجل أدنى مستوى عند (154.97¥) كأدنى مستوى منذ 19 ديسمبر الماضي.

•حقق الين الياباني أمس الخميس ارتفاع بنسبة 0.85% مقابل الدولار الأمريكي ، في ثاني مكسب يومي على التوالي ،بفضل التراجع الحاد في العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ، فالين الياباني مرتفع حتى اللحظة بنسبة 1.3% مقابل الدولار الأمريكي ،على وشك تحقيق ثاني مكسب أسبوعي خلال الثلاثة أسابيع الأخيرة ،وبأول مكسب أسبوعي هذا العام.

تعليقات عدوانية
خلال حديثه فى اجتماعه مع مديري فروع بنك اليابان قال محافظ البنك المركزي الياباني ،كازو أويدا، يوم الأربعاء: إن البنك المركزي سيرفع أسعار الفائدة ويعدل درجة التيسير النقدي في حال استمرت إشارات التحسن في الاقتصاد مع اتجاه ظروف الأسعار إلى تحقيق مستهدف التضخم.

وأضاف أويدا:سيناقش البنك المركزي في اجتماع السياسة النقدية المقرر عقده الأسبوع المقبل التطورات الاقتصادية في البلاد ،وسيتخذ قرار بشأن أسعار الفائدة بعد المناقشات ودراسة الوضع جيدًا.

وقال نائب محافظ بنك اليابان، ريوزو هيمينو ،يوم الثلاثاء :إن البنك المركزي الياباني سيناقش الأسبوع المقبل ما إذا كان سيرفع أسعار الفائدة ،خاصة مع تزايد احتمالات استمرار مكاسب الأجور و تزايد وضوح آفاق السياسة الأمريكية في خطاب تنصيب الرئيس المنتخب دونالد ترامب.

من المقرر أن يجتمع البنك المركزي الياباني 23-24 يناير الجاري ،لدراسة السياسة النقدية الملائمة للتطورات الاقتصادية الأخيرة في البلاد ،خاصة ضغوط الأسعار المستمرة ونمو الأجور القوي.

الفائدة اليابانية
عقب التعليقات أعلاه ،ارتفع تسعير احتمالات قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يناير الجاري من 55% إلى 80%.

توقعات حول أداء الين الياباني
•قال كبير استراتيجيي الاستثمار في ساكسو"تشارو تشانانا": تشير بيانات التضخم والأجور إلى أن بنك اليابان قد يرفع أسعار الفائدة بشكل أكبر، والتعليقات تشير أيضًا إلى ذلك.

•وأضاف تشانانا: ومع ذلك، فإن قوة الين قد تكون عابرة خاصة إذا فاجأ محافظ بنك اليابان ،كازو أويدا، مرة أخرى الأسواق بتعليقات متساهلة على الرغم من رفع أسعار الفائدة حينها.

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يلامس المستوى التصحيحي الأول – توقعات اليوم 17-01-2025

تراجعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الخميس بعد افتتاحية إيجابية، وذلك في ظل مبيعات طالت أسهم القطاع التكنولوجي عقب صدور بيانات اقتصادية وتصريحات فيدرالية.

وكشفت بيانات حكومية صادرة اليوم عن ارتفاع مؤشر مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة بنسبة 3.9% على أساس سنوي في ديسمبر كانون الأول، بعد نمو بلغ 4.1% في قراءة نوفمبر تشرين الثاني، لترتفع بنسبة 3% على مدار عام 2024 بأكمله.

كما أظهرت بيانات صدرت الخميس عن وزارة العمل الأمريكية ارتفاع عدد طلبات إعانة البطالة الأولية بمقدار 14 ألف طلب إلى 217 ألفًا الأسبوع الماضي، بينما كانت التوقعات تشير إلى ارتفاعها إلى 210 آلاف طلب.

من جانبه، يتوقع عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، كريستوفر والر، خفض البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة في النصف الأول من عام 2025، شريطة أن تتوافق بيانات التضخم المستقبلية مع تقرير ديسمبر الإيجابي، وقال إن ذلك قد يرفع مرات الخفض إلى 4 مرات خلال العام الجاري.

وفي ختام الجلسة، تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.2% (ما يعادل 68 نقطة) إلى 43153 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 43295 نقطة وأقل مستوى عند 43081 نقطة.

وانخفض مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.2% (ما يعادل 12 نقطة) إلى 5937 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5964 نقطة وأقل مستوى عند 5930 نقطة.

وتراجع مؤشر ناسداك بنسبة 0.9% (نحو 173 نقطة) إلى 19338 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 19580 نقطة وأقل مستوى عند 19335 نقطة.

انخفضت أسعار الذرة والصويا بشكل حاد بسبب جني الأرباح والبيع الفني وسط توقعات هطول أمطار في الأجزاء الجافة من أمريكا الجنوبية على مدى الأيام القليلة المقبلة، بما في ذلك أجزاء من الأرجنتين وجنوب البرازيل.

ويجري نشاط الحصاد المبكر في أجزاء من البرازيل. ولم تخفض بورصة حبوب روزاريو توقعاتها للأرجنتين بعد، لكنها تتوقع انخفاض الإنتاج إلى ما دون النطاق الحالي من 53 مليونًا إلى 53.5 مليون طن، مع وجود 8% من المحصول في مرحلة ملء القرون.

واشترت الصين 132 ألف طن من فول الصويا الأمريكي صباح الخميس، مما دفع إجمالي مبيعات الأسبوع المعلن عنها لعام 2024/25 إلى 528 ألف طن. كانت مبيعات الولايات المتحدة الأسبوع الماضي أعلى من الأسبوع السابق، لكنها أقل من المتوسط عند 20.9 مليون بوشل. وتصدرت الصين وبنجلاديش الطريق، بينما قامت وجهات غير معروفة بإلغاء عدد كبير من الرحلات. كما تعرضت منتجات الصويا لضغوط بسبب توقعات الطقس الأكثر ملاءمة لأجزاء من الأرجنتين والبرازيل، حيث تعرض زيت الفول لضغوط إضافية من انخفاض النفط الخام والدقيق مما أدى إلى ربط البيع بأدنى مستوى في العام التسويقي لمبيعات التصدير.

وتراقب الذرة الطقس القريب وفرص هطول الأمطار في أمريكا الجنوبية حيث كان لضغط المحاصيل تأثير في الأرجنتين، في حين أن الظروف في البرازيل أكثر ملاءمة بشكل عام في مناطق الزراعة الوسطى والشمالية. الاختبار الكبير للبرازيل هو المحصول الثاني، الذي يتم زراعته بعد حصاد فول الصويا.

وستصدر أرقام العرض والطلب والإنتاج المحدثة لوزارة الزراعة الأمريكية في 11 فبراير، مع توقعات CONAB الجديدة للبرازيل بعد يومين. يبلغ محصول الذرة في بورصة روزاريو للحبوب الآن 48 مليون طن، مقارنة بنطاق ديسمبر من 50 مليون إلى 51 مليون طن، مع حوالي 40٪ من المحصول حريريا.

وارتفعت مبيعات تصدير الذرة التي بلغت 40.3 مليون بوشل من أسبوعين متتاليين من أدنى مستوياتها في العام التسويقي المرتبط بالعطلات، لكنها تأثرت أيضًا بعدد قليل من عمليات الإلغاء التي قادتها وجهات غير معروفة. وكان المشترون الكبار لهذا الأسبوع هم اليابان وكوريا الجنوبية. صباح الخميس، اشترت تايوان 135000 طن من الذرة الأمريكية 2024/25.

أما القمح، فقد انخفض بعد أن كانت الصادرات الأسبوعية أعلى من المتوسط عند 18.9 مليون بوشل، لكن الولايات المتحدة لا تزال تشهد الكثير من المنافسة في السوق العالمية بسبب القوة النسبية للدولار.

كان المشترون الرئيسيون لعام 2024/25 الأسبوع الماضي هم كوريا الجنوبية وتايوان، مع بيع 300000 بوشل إضافية للتسليم في 2025/26 إلى المكسيك وبيرو. كانت شحنات 2024/25 أقل مما هو مطلوب لتلبية التوقعات للعام التسويقي الحالي. وتراقب التجارة الطقس التنموي في الولايات المتحدة وأوروبا ومنطقة البحر الأسود، والذي يفضل أوكرانيا بشكل عام على روسيا، إلى جانب نشاط الحصاد في الأرجنتين وأستراليا، كما تنتظر دخول سقف صادرات الحبوب الروسية حيز التنفيذ الشهر المقبل. وتتوقع شركة سوفيكون أن تبلغ صادرات القمح الروسية لشهر يناير 2025 ما بين 1.8 مليون و2.2 مليون طن، مقارنة بـ 3.6 مليون طن في يناير 2024، بينما تتوقع أن تبلغ صادرات أوكرانيا لشهر يناير 800 ألف طن، أي نصف إجمالي العام الماضي.

وسيتم تعويض جزء من هذا العجز من نصف الكرة الجنوبي. وفي أوروبا، من المتوقع أن يرتفع إنتاج القمح الشتوي هذا العام بفضل زيادة المساحة المزروعة في فرنسا وألمانيا.

الذرة

وعلى صعيد التداولات، انخفض العقود الآجلة للذرة تسليم مارس آذار عند التسوية بنسبة 0.9% إلى 4.74 دولار للبوشل.

الصويا

وهبطت العقود الآجلة للصويا تسليم مارس آذار بنسبة 2.2% إلى 10.19 دولار للبوشل.

القمح

وتراجعت العقود الآجلة للقمح تسليم مارس آذار عند التسوية بنسبة 1.7% إلى 5.37 دولار للبوشل.

ارتفع سعر الريبل خلال تداولات اليوم الخميس، وعزز مكاسبه ليتجاوز حاجز الثلاثة دولارات للمرة الأولى منذ عام 2018، وذلك بالتزامن مع انتعاش معظم العملات الرقمية.

وكشفت بيانات حكومية صادرة اليوم عن ارتفاع مؤشر مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة بنسبة 3.9% على أساس سنوي في ديسمبر كانون الأول، بعد نمو بلغ 4.1% في قراءة نوفمبر تشرين الثاني، لترتفع بنسبة 3% على مدار عام 2024 بأكمله.

كما أظهرت بيانات صدرت الخميس عن وزارة العمل الأمريكية ارتفاع عدد طلبات إعانة البطالة الأولية بمقدار 14 ألف طلب إلى 217 ألفًا الأسبوع الماضي، بينما كانت التوقعات تشير إلى ارتفاعها إلى 210 آلاف طلب.

من جانبه، يتوقع عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، كريستوفر والر، خفض البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة في النصف الأول من عام 2025، شريطة أن تتوافق بيانات التضخم المستقبلية مع تقرير ديسمبر الإيجابي، وقال إن ذلك قد يرفع مرات الخفض إلى 4 مرات خلال العام الجاري.

الريبل

وعلى صعيد التعاملات، قفز سعر الريبل في تمام الساعة 21:27 بتوقيت جرينتش على منصة كوين ماركت كاب بنسبة 9.7% إلى 3.27 دولار.