•الحزب الحاكم يصوت على اختيار رئيس وزراء جديد
•صعود العوائد الأمريكية يضغط سلبًا على العملة اليابانية

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات الرئيسية و ‏الثانوية ، ليواصل خسائره لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،على وشك ‏ملامسة أدنى مستوى فى أسبوعين ،خاصة بعد تراجع احتمالات وجود زيادة ثالثة فى ‏أسعار الفائدة اليابانية هذا العام.‏

يأتي هذا التراجع وسط تطورات سياسية هامة فى ثالث أكبر اقتصاد فى العالم ،حيث ‏من المنتظر أن يصوت الحزب الحاكم هذا الأسبوع على اختيار رئيس وزراء جديد فى ‏البلاد ، سيجعل مهمة البنك المركزي الياباني صعبة خلال الأشهر المقبلة.‏

ويضغط على العملة اليابانية أيضًا صعود العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل ‏عشر سنوات ،بعد تعليقات أكثر عدوانية من أحد أهم الأعضاء فى مجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي.‏

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة ‏‏0.4 % إلى (144.46¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (143.89¥)، و ‏سجل أدنى مستوى عند (143.68¥).‏

•أنهي الين الياباني تعاملات الجمعة منخفضًا بنسبة 0.9% مقابل الدولار الأمريكي ، ‏فى ثاني خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى أسبوعين عند ‏‏144.50 ينات ، و ذلك بعد نتائج اجتماع بنك اليابان.‏

•وفقد الين نسبة 2.2% الأسبوع الماضي مقابل الدولار ، فى أول خسارة أسبوعية ‏فى غضون الثلاثة أسابيع الأخيرة ،بسبب تسارع عمليات التصحيح وجني الأرباح من ‏أعلى مستوى فى 14 شهرًا عند 139.58 ينات ،بالإضافة إلى تراجع الضغوط على ‏صفقات الكاري ين.‏

تطورات سياسية
يصوت الحزب الحاكم في وقت لاحق من هذا الأسبوع لاختيار رئيس وزراء جديد فى البلاد ‏،قد يجعل مهمة بنك اليابان صعبة في الأشهر المقبلة ، ومن المرجح أن تجرى انتخابات ‏مبكرة في أواخر أكتوبر المقبل.‏

وقد قدم المرشحون الأوفر حظًا من الحزب الحاكم "الديمقراطي الليبرالي" لخلافة رئيس ‏الوزراء المنتهية ولايته "فوميو كيشيدا" آراء متباينة بشأن السياسة النقدية.‏

المرشحة ساناي تاكايشي "فى حالة الفوز بثقة الحزب الحاكم ،ستصبح أول سيدة تتولي ‏الحكومة اليابانية فى البلاد" من أنصار إعادة التضخم إلى المستهدفات وقد اتهمت بنك ‏اليابان برفع أسعار الفائدة قبل الأوان.‏

قال المرشح "شيجيرو إيشيبا" فى وقت سابق إن البنك المركزي الياباني على المسار ‏الصحيح لتحقيق المستهدفات الاقتصادية.‏

وقال المرشح "شينجيرو كويزومي" نجل رئيس الوزراء السابق جونيشيرو كويزومي إنه ‏سيحترم استقلال البنك المركزي الياباني.‏

أراء وتحليلات
•كتب محللو باركليز في نهاية الأسبوع أن اختيار رئيس وزراء جديد فى اليابان يمثل ‏مخاطر في الاتجاهين بالنسبة للين. ‏

•وقالوا: الخطر الرئيسي هنا هو أنه إذا فازت تاكايشي، وهى مؤيدة لسياسة آبي ‏الاقتصادية، فقد يشكل هذا رياحا معاكسة لخطة بنك اليابان لتطبيع السياسة و ‏يثير المخاوف بشأن الانضباط المالي.‏

•وأضافوا: إن ذلك قد يؤدي إلى منحنى سندات يابانية أكثر حدة وضغوط هبوطية ‏على الين مع تقليص المستثمرين توقعاتهم برفع آخر لأسعار الفائدة.‏

عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الاثنين بنسبة 1.3 ‏نقطة مئوية ،ليواصل مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي ،مقتربًا من تسجيل أعلى ‏مستوى فى عدة أسابيع ،الأمر الذي يصب فى صالح صعود مستويات الدولار الأمريكي ‏فى سوق الصرف الأجنبي.‏

يأتي هذا التطور فى سوق السندات الولايات المتحدة ،عقب تصريحات عضو مجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي "كريستوفر والر" أشار خلالها إلى قوة الاقتصاد الأمريكي ورغبة ‏البنك المركزي فى الإبقاء عليه على هذا النحو.‏

قال والر:يمكن التفكير في العديد من السيناريوهات التي ستحدد وتيرة التخفيضات ‏المقبلة، وأنه إذا كان الأمر جيدًا، يمكن تخيل خفض الفائدة بنحو 25 نقطة أساس.‏

وأضاف والر:لكن إذا جاءت البيانات أضعف، يمكن أن يتحرك الفيدرالي الأمريكي بوتيرة ‏أسرع. وأيضا، قد يتوقف الفيدرالي بشكل مؤقت عن خفض الفائدة اعتمادًا على البيانات ‏الاقتصادية.‏

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يخترق المقاومة – توقعات اليوم 23-09-2024‏

•ظروف مشددة تسيطر على سوق العمل فى أستراليا ‏
•شكوك قوية حول خفض أسعار الفائدة الأسترالية هذا العام
•تراجع مخاطر التضخم يقلص احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية

مع نهاية تعاملات الأسبوع الماضي، وبعد منافسة شرسة مع الجنيه الإسترليني ‏نجح الدولار الأسترالي فى تصدر سوق صرف العملات الأجنبية ،متفوقًا على ‏معظم العملات الرئيسية و الثانوية ، بسبب النشاط الواضح فى عمليات شراء ‏العملة الأسترالية كأفضل استثمار متاح.‏

أظهرت بيانات الوظائف الجديدة لشهر أغسطس أن الظروف المشددة لا تزال ‏تسيطر على سوق العمل فى أستراليا ،يأتي ذلك بالتزامن مع التضخم الراسخ فى ‏البلاد ، الأمر الذي يلقي بمزيد من الضغوط على صانعي السياسة النقدية فى ‏بنك الاحتياطي الأسترالي.‏

تلك الضغوط زادت الشكوك حيال احتمالات خفض أسعار الفائدة الأسترالية خلال ‏الربع الأخير من هذا العام ،وتعزز من فرضية احتفاظ بنك الاحتياطي الأسترالي ‏على أسعار الفائدة "مرتفعة" لفترة أطول لترويض المخاطر الصعودية.‏

وبالعودة إلى قائمة العملات الرابحة ،فقد تذيل الين الياباني تلك القائمة ، حيث ‏تكبّد خسائر فادحة بسبب نتائج اجتماع البنك المركزي الياباني وتعليقات "كازو ‏أويدا" التي قلصت من احتمالات وجود زيادة ثالثة فى أسعار الفائدة اليابانية هذا ‏العام.‏

وقبل استكمال الأسباب التي دعمت الدولار الأسترالي وضغطت بشدة على الين ‏الياباني ، نتعرف أولاً على أداء العملات الثمانية الكبرى فى سوق صرف العملات ‏الأجنبية على مدار الأسبوع الماضي.‏
 
حقق الدولار الأسترالي ارتفاعًا بمستوي 13 نقطة على مؤشر " أف اكس نيوز ‏تودي " الأسبوعي لقياس قوة العملات ،ثم الجنيه الإسترليني فى المركز الثاني ‏بمستوي 12 نقطة ، ثم الدولار النيوزيلندي فى المركز الثالث بمستوي 10 نقطة ، ‏وأحتل الين الياباني المركز الأخير بمستوي سالب 29 نقطة.‏

الدولار الأسترالي
 
وبالنظر إلى تفاصيل أداء الدولار الأسترالي الأسبوع الماضي أمام السبع عملات ‏الكبرى ،نجده قد اكتسح الين الياباني وحقق ارتفاع بنسبة 3.75% وسجل يوم ‏الجمعة أعلى مستوى فى أسبوعين عند 98.30 ينات.‏

وصعد بنسبة 1.6% مقابل الفرنك السويسري وسجل يوم الخميس أعلى مستوى ‏فى أسبوعين عند 1.7252 دولارًا ،وارتفع بنسبة 1.5% مقابل نظيره الأمريكي ‏وسجل الخميس أعلى مستوى فى ثمانية أشهر عند 68.39 سنتًا.‏

وزاد بنسبة 1.4% مقابل الدولار الكندي وسجل الخميس أعلى مستوى فى عام ‏ونصف عند 0.9269 دولارًا ،وصعد بنسبة 0.7% مقابل اليورو وسجل الخميس ‏أعلى مستوى فى أسبوعين عند 1.6317 دولارًا.‏

وارتفع بنسبة 0.2% مقابل الدولار النيوزيلندي وسجل الخميس أعلى مستوى فى ‏أربعة أسابيع عند 1.0945 دولارًا،وصعد بنسبة 0.1% مقابل الجنيه الإسترليني. ‏

سوق العمل الأسترالي
قال المكتب الإحصاء الوطني إن التوظيف فى أستراليا ارتفع بمقدار 47.5 ألف ‏وظيفة فى أغسطس، وهو ما كان متفوقًا كثيرًا عن التوقعات بزيادة قدرها 26.4 ‏ألف وظيفة.‏

قال الخبير الاقتصادي في بنك إيه إن زد "آدم بويتون":بشكل عام، نرى بيانات ‏الوظائف قوية جدًا ،ونتوقع أن يتوصل بنك الاحتياطي الأسترالي إلى استنتاج ‏مماثل.‏

وأضاف بويتون :أن القوة الواضحة في نمو الوظائف تقلص تسعير احتمالات ‏خفض أسعار الفائدة في أستراليا في عام 2024. ونتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي ‏الأسترالي بخفض أسعار الفائدة لأول مرة في فبراير 2025.‏

وقالت الخبيرة الاقتصادية البارزة فى بنك الكومنولث الأسترالي "بليندا ألين": ‏تستمر بيانات القوى العاملة في أغسطس في الإشارة إلى تشغيل قوي نسبيًا ‏في الاقتصاد الأسترالي، وهو ما يتوافق مع العرض المتاح من العمالة.‏

وقال رئيس أبحاث النقد الأجنبي في الأمريكتين في بنك إتش إس بي سي " ‏داراج ماهر": ساعد تقرير سوق العمل القوي في تعزيز الدولار الأسترالي حيث ‏عزز توقعات السوق بأن يبقي بنك الاحتياطي الأسترالي على أسعار الفائدة دون ‏تغيير لبعض الوقت لترويض ضغوط الأسعار الثابتة.‏

وقال كبير استراتيجيي النقد الأجنبي في كريدي أجريكول "ديفيد فوريستر": إنه ‏باستثناء انهيار الاقتصاد الأسترالي (أو صدمة خارجية كبيرة)، يجب على بنك ‏الاحتياطي الأسترالي تأجيل البدء في خفض أسعار الفائدة حتى فبراير 2025 ‏وبعد حوالي خمسة أشهر من قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار ‏الفائدة.‏

التضخم فى أستراليا
لقد أعطى البنك المركزي الأولوية للحفاظ على الاقتصاد الأسترالي وسوق ‏العمل على قدم وساق في سعيه لإعادة التضخم إلى نقطة المنتصف 2.5٪ من ‏هدف 2 إلى 3٪ باستخدام سعر الفائدة.‏

وفى اجتماع 6 أغسطس ،قال الاحتياطي الأسترالي إنه فوجئ باستمرار التضخم ‏عند مستوى أعلى من الهدف ولكنه اختار مع ذلك ترك سعر الفائدة النقدي دون ‏تغيير عند 4.35٪ لهذا الشهر ،وذلك للاجتماع السادس على التوالي.‏

ميشيل بولوك
قالت محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي "ميشيل بولوك": إن البنك لا يزال بعيدًا ‏بعض الشيء عن تخفيف السياسة النقدية، حيث يثبت التضخم استمراره ولن ‏يعود إلى النطاق المستهدف إلا في أواخر 2025.‏

وأكدت بولوك أمام البرلمان الأسترالي يوم الجمعة 16 أغسطس : أنه يظل البنك ‏المركزي متيقظًا للمخاطر الصعودية للتضخم.. من السابق لأوانه التفكير في ‏خفض أسعار الفائدة.‏

وقالت بولوك للمشرعين: قد تتغير الظروف بالطبع، والتوقعات غير مؤكدة ، ‏ولكن بناءً على ما يعرفه البنك المركزي في الوقت الحالي، فإنه لا يتوقع أن ‏يكون في وضع يسمح له بخفض أسعار الفائدة في الأمد القريب.‏

وقالت بولوك: لقد حاولنا تحقيق التوازن بين إعادة التضخم إلى الانخفاض خلال ‏إطار زمني معقول، دون إلحاق ضرر غير ضروري بسوق العمل ،وكان حكم البنك ‏المركزي حتى الآن هو أن السياسة مقيدة حاليًا بما يكفي للقيام بذلك.‏

الفائدة الأسترالية
تعتقد أسواق المال والاقتصاديون أن الخطوة التالية لبنك الاحتياطي الأسترالي ‏ستكون تخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة، على الرغم من ‏انقسامهم بشأن التوقيت ،الإجماع حاليًا يشير إلى تلك الخطوة لن تبدأ إلا فى عام ‏‏2025.‏

الين الياباني
 
توضح الصورة أعلاه الخسائر الفادحة التي تكبدها الين الياباني الأسبوع الماضي ‏أمام العملات السبع الكبرى فى سوق صرف العملات الأجنبية ، بسبب نتائج اجتماع ‏السياسة النقدية لبنك اليابان وتعليقات المحافظ كازو أويدا.‏

البنك المركزي الياباني
تماشيًا مع التوقعات ،قرر البنك المركزي الياباني يوم الجمعة ،عدم إجراء أي ‏تغييرات على أدوات السياسة النقدية الحالية ، مع الإبقاء على أسعار الفائدة دون ‏تغيير عند نطاق 0.25 % ،والذي يعد أعلى مستوى منذ عام 2008 أيان اندلاع الأزمة ‏المالية العالمية.‏

وخلال الاجتماع السابق فى 30-31 يوليو الماضي ،رفع البنك المركزي الياباني ‏أسعار ‏الفائدة بنحو 15 نقطة أساس إلى نطاق 0.25% ، فى ثاني زيادة فى ‏أسعار الفائدة ‏اليابانية هذا العام. ‏

وجاءت نتيجة التصويت لصالح تثبيت سعر الفائدة بكامل الأعضاء التسعة ،فى ‏انتظار ‏صدور المزيد من البيانات الاقتصادية فى البلاد خلال الفترة المقبلة ‏،لدراسة مدى ‏الحاجة للاستمرار فى تطبيع السياسة النقدية.‏

وفى تحديثه لبيان السياسة النقدية قال بنك اليابان: إن اقتصاد اليابان تعافى ‏بشكل معتدل، مع الاعتراف بوجود ضعف فى بعض الأنشطة الاقتصادية.‏

وأضاف بنك اليابان: إن معدل التضخم الأساسي في البلاد " والذي يستبعد أسعار ‏المواد الغذائية الطازجة "سيرتفع خلال السنة المالية 2025.‏

ويرى بنك اليابان أن توقعات التضخم على المدى المتوسط والطويل فى تصاعد ‏،وأن سعر الصرف الأجنبي له تأثير أكبر على الأسعار مقارنة بالماضي.‏

كازو أويدا
قال محافظ بنك اليابان "كازو أويدا" : لا يزال هناك بعض الوقت لاتخاذ قرارات ‏أخرى بشأن السياسة النقدية لأن مخاطر التضخم المرتفع قد انخفضت بسبب ‏تحركات سوق الفوركس فى الفترة الأخيرة.‏

وأضاف أويدا:هناك الكثير من عدم اليقين المحيط بالاقتصاد الياباني، والأسعار لا ‏تزال مرتفعة ،وسنستمر في تعديل درجة التيسير النقدي إذا أردنا تحقيق توقعاتنا ‏الاقتصادية والأسعار.‏

وأوضح أويدا :سنتابع الاقتصاد واتجاهات السوق عن كثب لمراقبة تأثيرها ‏المحتمل على الأسعار والتضخم ،ومخاطر تجاوز التضخم المستهدف البالغ 2% ‏تضاءلت إلى حد ما.‏

وأضاف أويدا :تظل أسعار الفائدة الحقيقية في اليابان عند مستويات منخفضة ‏للغاية، مما يدعم اقتصاد البلاد.‏

أعلنت تداول السعودية عن صيانة المؤشرات للربع الثالث 2024، وتحديث الأسهم الحرة لجميع الشركات المدرجة في السوق الرئيسية والسوق الموازية (نمو)، على أن يتم التطبيق اعتبارا من يوم الأحد 29 سبتمبر 2024.

ووفقا لبيان السوق السعودية "تداول" اليوم الأحد، سيتم إضافة أسهم عدد من الشركات إلى مؤشرات السوق الرئيسية والسوق الموازية ومؤشرات القطاعات المدرجة ضمنها هذه الشركات.

ونوهت" تداول السعودية إلى أنه سيتم إضافة صندوق الاستثمار اريك ريت المتنوع، إلى مؤشر السوق الرئيسية (تاسي) ومؤشر الصناديق العقارية المتداولة.

كما سيتم إضافة عدة شركات إلى مؤشر السوق الموازية (نمو حد أعلى)، وتشمل تلك الشركة: (شركة الأشغال الميسرة - شركة مصنع عسق للبلاستيك - شركة الثروة البشرية - شركة مصنع بترول ناس - الشركة العربية المتحدة للزجاج المسطح).

وأشارت "تداول"، إلى أنه سيتم استبعاد أسهم شركتي تهامة للإعلان والعلاقات العامة، من حساب مؤشر السوق الرئيسية (تاسي) ومؤشر قطاع الإعلام والترفيه، إلى جانب استبعاد الشركة السعودية للصادرات الصناعية من مؤشر السوق الرئيسية ومؤشر قطاع السلع الرأسمالية على التوالي.

وافقت الهيئة العامة للمنافسة على إتمام عملية التركز الاقتصادي الناتجة عن صفقة استحواذ شركة دله للخدمات الصحية، على أسهم شركة أيان للاستثمار في كل من شركة الأحساء للخدمات الطبية والبالغة 97.41% من رأس المال، وشركة السلام للخدمات الطبية والبالغة 100% من رأسمال الشركة.

ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الأحد، لا تزال الصفقة خاضعةً لعددٍ من الشروط الأخرى، من ضمنها الحصول على موافقة هيئة السوق المالية وتداول السعودية، وموافقة مساهمي شركة دله وشركة أيان، وغيرها من الشروط الواردة في إعلان الصفقة.

وأكدت الشركتان انه سيتم الإعلان عن أية تطورات جوهرية فيما يتعلق بالصفقة في حينها.

وأعلنت شركة دله للخدمات الصحية، بتاريخ 20 أغسطس 2024، عن إبرام اتفاقية مع شركة أيان للاستثمار للاستحواذ على أسهمها في شركتي الأحساء للخدمات الطبية والسلام للخدمات الطبية عن طريق زيادة رأسمالها من خلال إصدار أسهم جديدة لصالح شركة أيان.

وتم الاتفاق على أن يكون صافي القيمة السوقية لحقوق الملكية لشركة الأحساء 420 مليون ريال، وتقييم الأسهم التي ستستحوذ عليها شركة دله، والتي تبلغ 97.41% من رأسمال شركة الأحساء مبلغ 409.12 مليون ريال.

كما تم الاتفاق على أن يكون صافي القيمة السوقية لحقوق الملكية لشركة السلام (والتي ستستحوذ شركة دله على ما نسبته 100% من أسهمها) مبلغ 250.88 مليون ريال.

وقد يتم إضافة مبلغ إضافي نقدي سيحسب وفقًا لآلية متفق عليها فيما يخص تغييرات معيّنة بعد توقيع الاتفاقية وقبل إتمام صفقة الاستحواذ.