•الأسواق فى انتظار أدلة قوية حول رفع أسعار الفائدة اليابانية فى ديسمبر
•الأسواق تنتظر معرفة من سيختاره "دونالد ترامب" لمنصب وزير الخزانة

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليبتعد عن أدنى مستوى فى أربعة أشهر مقابل الدولار الأمريكي ،حيث النشاط النسبي لعمليات الشراء من مستويات رخيصة.

بعد إخفاق محافظ بنك اليابان "كازو أويدا" في تقديم أي إشارات واضحة حول احتمال رفع أسعار الفائدة في ديسمبر المقبل، تترقب الأسواق صدور المزيد من البيانات الاقتصادية في طوكيو لتقييم مدى إمكانية تنفيذ الزيادة الثالثة في أسعار الفائدة هذا العام.

ويدعم الارتفاع الحالي فى مستويات العملة اليابانية ،تباطؤ العوائد على سندات الخزانة الأمريكية طويلة الآجل. يأتي هذا فى الوقت الذي تنتظر فيه الأسواق معرفة من سيختاره "دونالد ترامب" لمنصب وزير الخزانة الجديد فى الولايات المتحدة.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.45% إلى (153.95¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (154.65¥)، و سجل أعلى مستوى عند (154.65¥).

•أنهي الين الياباني تعاملات الاثنين منخفضًا بنسبة 0.25% مقابل الدولار الأمريكي ، ليستأنف خسائره التي توقفت يوم الجمعة ضمن عمليات تعافي من أدنى مستوى فى أربعة أشهر عند 156.74 ينات.

•تعاذ تلك الخسارة إلى تعليقات أقل تشددًا من محافظ بنك اليابان "كازو أويدا " أضافت المزيد من الغموض حول توقيت رفع أسعار الفائدة اليابانية.

الفائدة اليابانية
•أكد محافظ بنك اليابان "كازو أويدا" يوم الاثنين أن البنك المركزي سيواصل رفع أسعار الفائدة إذا تحركت التطورات الاقتصادية والأسعار بما يتماشى مع توقعاته، لكنه لم يذكر ما إذا كان من الممكن رفعها في ديسمبر المقبل.

•عقب التعليقات أعلاه ،ظل تسعير احتمالات قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع 19 ديسمبر المقبل مستقرًا دون أي تغيير يذكر عند 54%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون على مدار شهر كامل تقريبًا قبل اجتماع الشهر المقبل ، صدور المزيد من البيانات اليابانية حول مستويات التضخم والأجور والبطالة فى البلاد.

عائد السندات الأمريكية
تراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الثلاثاء بنحو 0.4% ، ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،مبتعدًا عن أعلى مستوى فى ستة أشهر عند 4.505% ،الأمر الذي يقلص من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.

تنتظر الأسواق سماع من سيختاره "دونالد ترامب" لمنصب وزير الخزانة فى الولايات المتحدة، حيث ذكرت العديد من التقارير الإعلامية أن قائمة المرشحين المحتملين توسعت لتشمل محافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي السابق "كيفن وارش" والمدير التنفيذي الملياردير "مارك روان".

قال كبير استراتيجيي السوق في بانكبيرن جلوبال فوركس في نيويورك "مارك تشاندلر " : أشعر أن الأسواق تنظر إلى التعيينات وحتى هذه المناقشة حول وزير الخزانة، وتريد التأكد من أن وزير الخزانة يؤيد التعريفات الجمركية.

توقعات حول أداء الين الياباني
•قال كبير استراتيجيي النقد الأجنبي في بنك أستراليا الوطني "رودريجو كاتريل": الضعف الأخير للين الياباني جعل العديد من المشاركين في السوق يتوقعون أن يبدو أويدا متشددا لكن المحافظ تمسك في النهاية بروايته الأخيرة.

•وأضاف كاتريل :نعتقد أن الاقتصاد وضغوط الأسعار تشكلان حجة قوية لرفع أسعار الفائدة في ديسمبر المقبل، ولكن الكثير سيعتمد على ما إذا كان هناك أي رد فعل سياسي، نظراً لأن الحزب الليبرالي الديمقراطي يتطلع إلى استعادة الدعم الشعبي، بعد أداء ضعيف في انتخابات مجلس النواب الأخيرة.

•قال محلل السوق لدى آي جي "توني سيكامور": إن قرار رفع أسعار الفائدة اليابانية سيعتمد على موقف الدولار/الين إلى حد ما.وأضاف سيكامور :إذا ارتفع الدولار/الين إلى حوالي 160 ينات ، أعتقد أن هذا من شأنه أن يزيد (فرص) رفع أسعار الفائدة.

•وأوضح سيكامور: أعتقد أنه ربما ليس غير سعيد ببقاء الدولار/الين عند حوالي 150، 152. أعتقد أن هذا ربما يبقيه على الهامش حتى العام المقبل. وقال سيكامور:قرار رفع أسعار الفائدة قادم ،إنها مسألة متى فقط .. الاقتصاد الياباني فى حالة جيدة.

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يخرج من القناة – توقعات اليوم 19-11-2024

ارتفعت أغلب مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الإثنين في ظل انتعاش القطاع التكنولوجي وكذلك تراجع عوائد سندات الخزانة في الولايات المتحدة.

ويتوقع محللو "نومورا" تثبيت الفائدة من قِبَل الفيدرالي خلال اجتماع السياسة النقدية في ديسمبر كانون الأول، ثم خفض الفائدة مرتين بمقدار 25 نقطة أساس خلال كل من اجتماعي مارس آذار ويونيو حزيران المقبلين، ثم التوقف عن التخفيضات حتى مارس آذار عام 2026.

من جانبه، قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" في الأسبوع الماضي إن النمو الاقتصادي القوي في الولايات المتحدة سوف يتيح لأعضاء البنك المركزي عدم التعجل في اتخاذ قرارات حول مدى وسرعة خفض الفائدة.

ووصف جيروم باول نمو الاقتصاد الأمريكي حالياً بأنه الأفضل على الإطلاق بين أي اقتصاد رئيسي في العالم، رغم النمو المخيب للآمال في الوظائف خلال الشهر الماضي والذي رأى أنه نتيجة الإعصار وإضرابات عمالية".

وقالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن "سوزان كولينز" في مقابلة مع "وول ستريت جورنال": "خفض أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر أمر وارد بالتأكيد، ولكنه ليس محسومًا بعد".

هذا، وقد انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ليسجل أدنى مستوياته في أسبوعين.

وفي ختام الجلسة، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.1% (ما يعادل 55 نقطة) إلى 43389 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 43505 نقاط وأقل مستوى عند 43297 نقطة.

وصعد مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.4% (ما يعادل 23 نقطة) إلى 5893 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5908 نقاط وأقل مستوى عند 5866 نقطة.

وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.6% (نحو 111 نقطة) إلى 18792 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 18865 نقطة وأقل مستوى عند 18672 نقطة.

ارتفعت أسعار الذرة خلال تداولات اليوم الإثنين في ظل بيانات تشير إلى زيادة وتيرة صادرات الولايات المتحدة من الحبوب.

وتقول وزارة الزراعة الأمريكية أنه بحلول الأسبوع المنتهي في 14 نوفمبر، فإن عمليات تفتيش صادرات الذرة وفول الصويا والقمح (تمهيداً لتصديرها) تتقدم على الوتيرة المطلوبة لتلبية التوقعات للعام التسويقي الحالي. بدأ العام التسويقي 2024/25 في الأول من يونيو للقمح والأول من سبتمبر للفاصوليا والذرة والذرة الرفيعة. وستصدر الجولة التالية من تقديرات العرض والطلب لوزارة الزراعة الأمريكية في 10 ديسمبر.

وتم تصدير كميات من القمح بحوالي 196.281 طن، بانخفاض 157.126 طن عن الأسبوع المنتهي في 7 نوفمبر و181.767 طنًا عن الأسبوع المنتهي في 16 نوفمبر. كانت الوجهات الرئيسية هي المكسيك وتايوان. مع اقتراب النصف الثاني من العام التسويقي 2024/25، بلغت عمليات تفتيش القمح 10.324.794 طنًا، مقارنة بـ 7.859.458 طنًا في 2023/24.

وتم تصدير كميات من الذرة عند 820,608 طن، بزيادة 23,361 طن عن الأسبوع السابق و 219,540 طن عن العام الماضي. كانت الوجهات الرئيسية هي المكسيك واليابان. في أواخر الربع الأول من السنة التسويقية، بلغت عمليات تفتيش الذرة 9,062,303 طن، مقارنة بـ 6,871,783 طن في هذا الوقت من العام الماضي.

كما صدرت الوزارة كميات من الصويا عند 2,165,075 طن، بانخفاض 198,066 طن عن الأسبوع السابق، ولكن بزيادة 533,544 طن على مدار العام. كانت الوجهات الرئيسية هي الصين وألمانيا. حتى الآن، في السنة التسويقية هذه، بلغت عمليات تفتيش فول الصويا 17,483,956 طن، مقارنة بـ 16,009,661 طن قبل عام.

الذرة

وفي ختام الجلسة، ارتفعت العقود الآجلة للذرة تسليم ديسمبر كانون الأول بنسبة 1.2% إلى 4.29 دولار للبوشل.

الصويا

وصعدت العقود الآجلة للصويا تسليم يناير كانون الثاني بنسبة 1.2% إلى 10.09 دولار للبوشل.

القمح

وارتفعت العقود الآجلة للقمح تسليم ديسمبر كانون الأول بنسبة 1.9% إلى 5.47 دولار للبوشل.

ارتفع سعر الريبل خلال تداولات اليوم الإثنين ليواصل مكاسبه القوية على خلفية انتعاش سوق العملات منذ فوز دونالد ترامب في انتخابات الرئاسة بالولايات المتحدة الأسبوع قبل الماضي.

وتستعد عملة الريبل (XRP) بثبات لزيادة سعرها بشكل كبير إلى 5.60 دولار، مدعومة بانتصاراتها القانونية المستمرة ضد لجنة الأوراق المالية والبورصات والتعاون العالمي المتزايد.

وقد عززت محاولات الريبل لتوسيع حضورها في آسيا والشرق الأوسط ثقة المستثمرين، وتستمر حلول الدفع القائمة على تقنية بلوكتشين في جذب المؤسسات المالية.

ويوضح هذا التقدم الدور الحاسم الذي تلعبه عملة الريبل في إحداث ثورة في التجارة عبر الحدود. ومع ارتفاع نشاط الحيتان وتوحيد الأسعار المستمر الذي يشير إلى أساس قوي للخطوة التالية التي تتخذها عملة الريبل، لا يزال موقف السوق تجاه العملة صعوديًا بشكل ساحق. خاصة وأن قبول عملة الريبل يتحرك نحو الاستخدامات العملية، فإن قابليتها للتوسع والبنية التحتية القوية تجعلها استثمارًا جذابًا طويل الأجل.

كما تشير متانة الرمز وفائدته إلى إمكانية توفير عوائد كبيرة للمستثمرين الصبورين.

من ناحية أخرى، يتوقع محللو "نومورا" تثبيت الفائدة من قِبَل الفيدرالي خلال اجتماع السياسة النقدية في ديسمبر كانون الأول، ثم خفض الفائدة مرتين بمقدار 25 نقطة أساس خلال كل من اجتماعي مارس آذار ويونيو حزيران المقبلين، ثم التوقف عن التخفيضات حتى مارس آذار عام 2026.

وفي سياق متصل، قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" في الأسبوع الماضي إن النمو الاقتصادي القوي في الولايات المتحدة سوف يتيح لأعضاء البنك المركزي عدم التعجل في اتخاذ قرارات حول مدى وسرعة خفض الفائدة.

ووصف جيروم باول نمو الاقتصاد الأمريكي حالياً بأنه الأفضل على الإطلاق بين أي اقتصاد رئيسي في العالم، رغم النمو المخيب للآمال في الوظائف خلال الشهر الماضي والذي رأى أنه نتيجة الإعصار وإضرابات عمالية".

وقالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن "سوزان كولينز" في مقابلة مع "وول ستريت جورنال": "خفض أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر أمر وارد بالتأكيد، ولكنه ليس محسومًا بعد".

الريبل

وعلى صعيد التداولات، ارتفع سعر الريبل بحلول الساعة 21:18 بتوقيت جرينتش على منصة كوين ماركت كاب بنسبة 8% إلى 1.14 دولار.