•توتر الأسواق العالمية بسبب تطبيق "ديبسيك" الصيني
•انتعاش العوائد الأمريكية قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية ،ليتخلي عن أعلى مستوى في ستة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي ،بسبب نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح ،بالإضافة إلى تعهد رئيس الولايات المتحدة "دونالد ترامب" بفرض رسوم جمركية على بعض السلع الصناعية الرئيسية.

يأتي تراجع الين رغم استمرار حالة التوتر في معظم أسواق المال العالمية، نتيجة إطلاق الصين لتطبيق الذكاء الاصطناعي المجاني "ديبسيك" (DeepSeek) ، والذي تزعم أنه يعتمد على رقائق أقل تكلفة ويستهلك بيانات أقل.

تتعرض العملة اليابانية لضغوط إضافية نتيجة انتعاش العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات، وذلك قبيل انعقاد أول اجتماع للسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في عام 2025. ومن المتوقع أن يُبقي الاجتماع على أسعار الفائدة عند مستوياتها الحالية دون أي تغيير يذكر.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.95% إلى (155.94¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (154.49¥)، و سجل أدنى مستوى عند (154.43¥).

•حقق الين الياباني أمس الاثنين ارتفاع بحوالي 0.95% مقابل الدولار الأمريكي، في ثالث مكسب يومي على التوالي ،وسجل أعلى مستوى في ستة أسابيع عند 153.71 ينات ،بسبب تسارع عمليات شراء الين كملاذ آمن في ظل موجة البيع الحادة التي سيطرت على أسواق الأسهم العالمية.

تعهد دونالد ترامب
قال الرئيس الأمريكي"دونالد ترامب":إنه سيفرض التعريفات الجمركية على بعض السلع المنتجة بالخارج في المستقبل القريب، من أجل إجبار المنتجين على تصنيعها في الولايات المتحدة، بما في ذلك منتجات الصلب والألمنيوم والنحاس.

أقر مجلس الشيوخ الأمريكي ،يوم الاثنين ،تعيين "سكوت بيسنت" كوزير جديد للخزانة فى الولايات المتحدة.وذكرت بعض التقارير الصحفية أن بيسنت يؤيد التعريفات الجمركية الشاملة التي تبدأ من 2.5%.

ديبسيك الصينية
أثارت شركة الذكاء الاصطناعي الصينية "ديبسيك (DeepSeek) "قلقًا واسعًا في الأسواق، حيث يُتوقع أن تُحدث تقنيتها الجديدة DeepSeek-R1 تحولًا جذريًا في تطوير نماذج اللغة الضخمة.

هذه التقنية تُقلل بشكل كبير من تكاليف تطوير الذكاء الاصطناعي، مما أثار تساؤلات حول التقييمات المرتفعة لشركات التكنولوجيا الكبرى في الولايات المتحدة مثل إنفيديا  (Nvidia)، التي تُعتبر لاعبًا رئيسيًا في قطاع الذكاء الاصطناعي.

التداعيات المحتملة لهذه التقنية على الريادة التكنولوجية الأمريكية دفعت المستثمرين إلى تقليل مراكزهم في شركات التكنولوجيا ،تكبد قطاع التكنولوجيا الأمريكي خسائر فادحة مع هبوط سهم إنفيديا 17% لتخسر الشركة حوالي 590 مليار دولار من قيمتها السوقية وهي أكبر خسارة في تاريخ الأسهم لسهم واحد.

عائد السندات الأمريكية
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الثلاثاء بنسبة 0.6% ، ليبدأ في التعافي من أدنى مستوى في ستة أسابيع عند 4.498% ، الأمر الذي يدعم انتعاش مستويات الدولار الأمريكي.

تنطلق في وقت لاحق ، فعاليات اجتماع السياسة النقدية الأول لمجلس الاحتياطي الفيدرالي فى 2025، على أن تصدر القرارات غدًا  الأربعاء، التوقعات تشير إلى الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير يذكر.

توقعات حول أداء الين الياباني
•قال كبير محللي السوق في سيتي إندكس"مات سيمبسون": "إن حقيقة أن أخبار الذكاء الاصطناعي لشركة ديبسيك أثارت المزيد من التقلبات لزوج الدولار/ين يوم الاثنين مقارنة بالاجتماع المتشدد لبنك اليابان يوم الجمعة الماضي تخبرك بمدى أهمية هذا الأمر بالنسبة للمتداولين.

•وأضاف سيمبسون: من الواضح أن هذا يضع أداء قطاع التكنولوجيا الأمريكي والرغبة في المخاطرة تحت المراقبة الدقيقة، وتقارير الأرباح الواردة من مايكروسوفت وتسلا وميتا بلاتفورمز و أبل تحت المجهر.

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يجري مزيد من التصحيحي الهابط – توقعات اليوم 28-01-2025

أعلنت شركة العربية العقارية، المدرجة في بورصة الكويت، عن اتفاقها مع أحد البنوك المحلية على تأجيل أقساط قروض بقيمة 3 ملايين دينار كويتي. 

ووفقا لبيان الشركة على بورصة الكويت، تستحق هذه القروض قبل التأجيل بتاريخ 31 يناير 2025.

ونوهت الشركة إلى أنه تم تأجيل القروض حتى تاريخ 31 مارس 2025، بنفس الشروط والأحكام الخاصة بالعقد المبرم سابقا.

ونوهت الشركة إلى أن الأثر المالي سيظهر بالبيانات المالية للربع الأول من عام 2025.

وأعلنت الشركة العربية العقارية، بتاريخ 29 سبتمبر 2024، عن سداد دفعة من التزامات قصيرة الأجل لبنك محلي بقيمة 142 ألف دينار.

تراجعت أغلب مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الإثنين (عدا الداو جونز الذي تحول إلى الارتفاع) حيث تعرضت وول ستريت لمبيعات مكثفة طالت بالأخص اسهم شركات التكنولوجيا بفعل تقنية ذكاء اصطناعي متفوقة طورتها شركة صينية ناشئة.

وشهدت وول ستريت خسائر حادة اليوم لا سيما مبيعات مكثفة على أسهم القطاع التكنولوجي ليفقد العظماء السبعة جزءاً لا بأس به من القيمة السوقية.

يأتي ذلك بعد أن كشفت شركة صينية ناشئة تسمى “ديب سيك” عن نموذج للذكاء الاصطناعي طورته ليكون برنامج للدردشة الآلية مثل تشات جي بي تي الذي طورته شركة أوبن إيه آي.

وتأسست ديب سيك عام 2023 على يد ليانغ وينفنغ رئيس صندوق التحوط الكمي المدفوع بالذكاء الاصطناعي “هاي-فلاير” (High-Flyer).

وتقول الشركة إن إصدار “آر1” من هذا النموذج يقدم أداءَ يتساوى مع أحدث إصدارات من جانب “أوبن إيه آي” وقدمت ترخيصاً للأفراد المهتمين بتطوير برامج الدردشة الآلية فيما يخص التكنولوجيا للبناء عليها.

وأثيرت مخاوف بشأن انفجار فقاعة أسهم الذكاء الاصطناعي، مع تطوير شركة "ديب سيك" نموذجاً تنافسياً مفتوح المصدر مقابل تكلفة منخفضة، والذي تفوق على نموذج "أوبن إيه آي" في العديد من الاختبارات.

ومن المنتظر في وقت لاحق هذا الأسبوع انعقاد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لمناقشة السياسة النقدية، وتشير التوقعات إلى أن البنك المركزي الأمريكي سوف يثبت معدل الفائدة دون تغيير.

وفي ختام الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.6% (ما يعادل 289 نقطة) إلى 44713 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 44728 نقطة وأقل مستوى عند 44026 نقطة.

وانخفض مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 1.5% (ما يعادل 89 نقطة) إلى 6012 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6017 نقطة وأقل مستوى عند 5963 نقطة.

وهبط مؤشر ناسداك بنسبة 3.1% (نحو 612 نقطة) إلى 19342 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 19514 نقطة وأقل مستوى عند 19205 نقاط.

تراجعت أسعار فول الصويا في شيكاغو للجلسة الثانية على التوالي يوم الاثنين إلى أدنى مستوياتها في أسبوع تقريبا، حيث أثار قرار الأرجنتين بخفض الضرائب على صادرات الحبوب توقعات بارتفاع الإمدادات من الدولة الواقعة في أمريكا الجنوبية.

انخفضت أسعار القمح بأكثر من 1%، على الرغم من أن الانخفاض كان محدودا بسبب الطقس البارد الذي تسبب في إلحاق الضرر بمحصول الشتاء الأمريكي، في حين تراجعت أسعار الذرة للجلسة الثانية على التوالي.

وقال أحد المتعاملين في جنوب شرق آسيا "تتوقع السوق ارتفاع الصادرات من الأرجنتين، وهو ما يؤثر سلبا على الأسعار. كانت الأسعار قد ارتفعت في وقت سابق بسبب المخاوف بشأن سوء الأحوال الجوية، والآن تتخلى السوق عن بعض تلك المكاسب".

وانخفضت عقود فول الصويا الأكثر نشاطا في بورصة شيكاغو للتجارة 1.4% إلى 10.41-1/4 دولار للبوشل بحلول الساعة 0231 بتوقيت جرينتش. وفي وقت سابق من الجلسة، انخفض إلى 10.40 دولار للبوشل، وهو أدنى مستوى له منذ 21 يناير/كانون الثاني.

وقال محللون إن التخفيضات غير المتوقعة التي فرضتها الأرجنتين على ضرائب تصدير الحبوب من المرجح أن تؤدي إلى زيادة في الشحنات من البلاد، في حين قد تعزز الإنتاج في الأمد البعيد في الدولة الواقعة في أمريكا الجنوبية، وهي مورد رئيسي لفول الصويا والذرة والقمح.

ومن المرجح أن تعزز الإمدادات الأعلى من المنتجات الزراعية من الأرجنتين المنافسة في السوق العالمية للمصدرين المنافسين، بما في ذلك الولايات المتحدة.

هذا، وتعد الأرجنتين أكبر مصدر في العالم لزيت الصويا المعالج والدقيق على مستوى العالم، وثالث أكبر مصدر للذرة كما أنها تعد أحد المنتجين الرئيسيين للقمح. وواجه مزارعوها طقسا حارا وجافا في الأسابيع الأخيرة، مما أضر بآفاق الحصاد وساهم في ارتفاع أسعار الذرة وفول الصويا العالمية.

وخفضت بورصة الحبوب في بوينس آيرس تقديرات العائدات لمحاصيل فول الصويا والذرة الأسبوع الماضي. ولا يتوقع أن تؤدي الأمطار الخفيفة المتوقعة على مساحات واسعة من البلاد في الأسابيع المقبلة إلى خفض الجفاف بشكل كبير.

ويكبح الطقس المتطرف في الولايات المتحدة الانخفاض في أسعار القمح.

وقالت مجموعة كوموديتي ويذر يوم الجمعة إن درجات الحرارة الباردة هذا الأسبوع ربما تسببت في تدمير ما يصل إلى 15% من محصول القمح الشتوي في أجزاء من السهول والغرب الأوسط بالولايات المتحدة، في إشارة مشؤومة لإنتاج القمح في الولايات المتحدة.

وغطت عاصفة من الهواء القطبي معظم أنحاء الولايات المتحدة في وقت سابق من هذا الأسبوع، مما أدى إلى انخفاض درجات الحرارة في مناطق القمح الرئيسية التي شهدت تساقط ثلوج محدود هذا الشتاء.

وفي الأخبار، قال مسؤول زراعي برازيلي كبير لرويترز يوم الجمعة إن تعليق الصين في وقت سابق من هذا الشهر لصادرات فول الصويا البرازيلي من خمس شركات بعد أن فشلت الشحنات في تلبية متطلبات صحة النبات سيستمر لمدة شهرين.

وعلقت الصين الواردات من الشركات الخمس في الثامن والرابع عشر من شهر يناير كانون الثاني الجاري بعد فشل الشحنات في تلبية معايير الاستيراد الصينية. وتعد الوحدات الخمس المعلقة جزءا من العمليات التي شكلت أكثر من 30٪ من أكثر من 73 مليون طن متري من فول الصويا التي صدرتها البرازيل إلى الصين في عام 2024. ومع ذلك، لم يتم تعليق وحدات أخرى من نفس الشركات.

وأظهرت البيانات التنظيمية الصادرة يوم الجمعة الماضي أن المضاربين الكبار رفعوا صافي مركزهم الطويل في عقود الذرة الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية في الأسبوع المنتهي في 21 يناير.

كما أظهر تقرير التزامات المتداولين الأسبوعي الصادر عن لجنة تداول العقود الآجلة للسلع أيضًا أن المتداولين غير التجاريين، وهي الفئة التي تضم صناديق التحوط، قلصوا صافي مركزهم القصير في قمح بورصة شيكاغو التجارية وخفضوا صافي مركزهم الطويل في فول الصويا.

الذرة

وعلى صعيد التداولات، انخفضت العقود الآجلة للذرة تسليم مارس آذار عند التسوية بنسبة 0.9% إلى 4.82 دولار للبوشل.

الصويا

وتراجعت العقود الآجلة للصويا تسليم مارس آذار بنسبة 1% إلى 10.45 دولار للبوشل.

القمح

وهبطت العقود الآجلة للقمح تسليم مارس آذار عند التسوية بنسبة 1.5% إلى 5.35 دولار للبوشل.