•تباطؤ مستويات الدولار الأمريكي في سوق الصرف الأجنبي
•الأسواق في انتظار أدلة جديدة حول مسار الفائدة اليابانية

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى في أسبوع مقابل الدولار الأمريكي ، مستفيداً من تباطؤ مستويات العملة الأمريكية ،بعدما أعلن دونالد ترامب عن تأجيل جديد لاستهداف منشآت الطاقة الإيرانية ،الأمر الذي جدد آمال إمكانية التوصل لاتفاق وقف إطلاق في منطقة الشرق الأوسط.

مع انحسار الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى بنك اليابان ،تراجعت احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية فى أبريل المقبل ،ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن تطورات رابع أكبر اقتصاد فى العالم.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.2% إلى (159.46 ¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (159.78¥)، و سجل أعلى مستوى عند (159.79 ¥). 

•أنهي الين تعاملات الخميس منخفضاً بنسبة 0.2% مقابل الدولار ،في ثالث خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى في أسبوع عند 159.85 ينات ،بسبب تراجع آمال وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط.

الدولار الأمريكي
تراجع مؤشر الدولار يوم الجمعة بنسبة 0.1%،فى طريقه صوب تكبّد أول خسارة خلال الجلسات الأربعة الأخيرة ،عاكساً تباطؤ مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي ذلك في وقت يُقيّم فيه المتعاملون احتمالات وقف الحرب في منطقة الشرق الأوسط، في ظل الجهود الدبلوماسية المكثفة الرامية لاحتواء التصعيد، وسط ترقب حذر لأي مؤشرات قد تمهد لاتفاق تهدئة أو وقف إطلاق نار.

مستجدات الحرب الإيرانية
•أعلن الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" عن تمديد تأجيل الضربات على منشآت الطاقة الإيرانية لمدة 10 أيام إضافية (حتى 6 أبريل)، مشيراً إلى أن المفاوضات الرامية لإنهاء الحرب تسير "بشكل جيد جداً".

•أكد المبعوث الأمريكي الخاص "ستيف ويتكوف" تقديم مقترح سلام من 15 نقطة لطهران عبر باكستان (التي تلعب دور الوسيط بجانب مصر وتركيا). 

•يتضمن المقترح وقف إطلاق النار ورفع العقوبات مقابل تخلي إيران عن برنامجها النووي وإعادة فتح مضيق هرمز.

•وصفت مصادر إيرانية المقترح الأمريكي بأنه "غير عادل ومن طرف واحد"، وأبدت وسائل الإعلام الرسمية شكوكاً في جدية واشنطن، مؤكدة أن الهجمات لن تتوقف دون ضمانات حقيقية.

•ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال يوم الخميس أن البنتاغون يدرس أيضاً إرسال ما يصل إلى 10 آلاف جندي بري إضافي إلى الشرق الأوسط.

الفائدة اليابانية
•أظهرت بيانات هذا الأسبوع ،تباطؤ التضخم الأساسي في اليابان خلال فبراير ، في أحدث مؤشرات انحسار الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في البنك المركزي الياباني.

•عقب البيانات أعلاه ،تراجع تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع أبريل من 30% إلى 15%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يستجمع قواه الإيجابية – توقعات اليوم – 27-03-2026

انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الخميس مع عودة صعود أسعار النفط وما يرتبط بذلك من مخاوف زيادة تكاليف الطاقة، ومن ثم الضغوط التضخمية.

وصرح وزير الخارجية الإيراني أن بلاده تراجع مقترحاً أمريكياً لإنهاء الحرب لكنها لا تنوي خوض محادثات مباشرة.

وقابل ذلك تصعيد شديد اللهجة من الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" الذي طالب طهران بالجدية في التوصل لاتفاق، محذراً من أنه قد يقرر في أي وقت عدم استكمال المفاوضات.

هذا، وقد أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب اليوم أنه سيُمدد فترة التوقف عن مهاجمة المنشآت النفطية الإيرانية لمدة 10 أيام إضافية، لتستمر حتى 6 أبريل نيسان القادم، بناءً على طلب الحكومة الإيرانية.

وعن الارتفاعات القوية للخام مؤخراً، قال ترامب إنه يرى أن ارتفاع أسعار النفط والضغط على أسواق الأسهم لم يكن بالسوء الذي توقعه. وقال: "كل شيء سيعود إلى مستواه السابق وربما أقل" في إشارة إلى أسعار النفط.

وعند إغلاق الجلسة، هبط مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1% (ما يعادل 469 نقطة) إلى 45960 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 46547 نقطة وأقل مستوى عند 45910 نقاط.

وانخفض مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 1.7% (ما يعادل 114 نقطة) إلى 6477 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6573 نقطة وأقل مستوى عند 6473 نقطة.

وتراجع مؤشر ناسداك بنسبة 2.4% (ما يعادل 521 نقطة) إلى 21408 نقاط، في حين بلغ أعلى مستوى عند 21823 نقطة وأقل مستوى عند 21395 نقطة.

ارتفعت أسعار النفط خلال تداولات اليوم الخميس، ليعوض خسائر الجلسة السابقة، وذلك في ظل مخاوف المستثمرين من طول أمد الصراع في الشرق الأوسط واستمرار تعطل الإمدادات عبر مضيق هرمز.

وأعلن وزير الخارجية الإيراني أن بلاده تراجع مقترحاً أمريكياً لإنهاء الحرب لكنها لا تنوي خوض محادثات مباشرة، وقابل ذلك تصعيد شديد اللهجة من الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" الذي طالب طهران بالجدية في التوصل لاتفاق، محذراً من أنه قد يقرر في أي وقت عدم استكمال المفاوضات.

وأعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب اليوم أنه سيُمدد فترة التوقف عن مهاجمة المنشآت النفطية الإيرانية لمدة 10 أيام إضافية، لتستمر حتى 6 أبريل نيسان القادم، بناءً على طلب الحكومة الإيرانية.

وعلى صعيد التداولات، ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت القياسي تسليم مايو أيار عند التسوية بنسبة 5.7% أو ما يعادل 5.79 دولار إلى 108.01 دولار للبرميل.

كما ارتفعت العقود الآجلة لخام نايمكس الأمريكي تسليم مايو أيار بنسبة 4.61% أو ما يعادل 4.16 دولار لتغلق عند 94.48 دولار للبرميل.

ارتفعت عقود فول الصويا في شيكاغو يوم الخميس بشكل طفيف، بعد إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن خطط للقاء الرئيس الصيني شي جين بينغ في مايو، ما عزز الآمال في زيادة الطلب الصيني على الإمدادات الأمريكية. وارتفعت أيضًا أسعار القمح والذرة.

سجل عقد فول الصويا الأكثر نشاطًا في بورصة شيكاغو 0.2% ليصل إلى 11.74 ربع دولار لكل بوشل بحلول الساعة 04:25 بتوقيت غرينتش، بينما ارتفع عقد القمح بنسبة 0.4% إلى 6.00 ربع دولار لكل بوشل، والذرة بنسبة 0.1% إلى 4.67 نصف دولار لكل بوشل.

كان من المقرر أن يسافر ترامب الأسبوع المقبل، لكنه أعلن على منصته Truth Social يوم الأربعاء أن زيارته لبكين ستتم في 14-15 مايو، مضيفًا أنه سيستضيف الرئيس الصيني في زيارة متبادلة إلى واشنطن لاحقًا هذا العام.

وقال محلل مقيم في بكين: "هناك تفاؤل بين بعض المتداولين بأن اللقاء قد يعزز احتمال استمرار الصين في شراء فول الصويا الأمريكي، لكن من الجدير بالملاحظة أن الصين حولت معظم مشترياتها من فول الصويا إلى البرازيل منذ العام الماضي".

من المتوقع أن تزيد الصين وارداتها من فول الصويا البرازيلي في النصف الأول من 2026، مع استمرار الإنتاج القياسي والأسعار التنافسية في دفع الشحنات، وفقًا للمحللين.

وقامت شركات صينية مملوكة للدولة بشراء نحو 12 مليون طن متري من فول الصويا الأمريكي منذ أواخر أكتوبر، بما يلبي التعهد الأمريكي، إلا أن الكميات لا تزال أقل بكثير من مشتريات الصين البالغة نحو 23 مليون طن في موسم 2024/2025.

في البرازيل، أكبر منتج ومصدر عالمي للفول الصويا، من المتوقع أن يحصد المزارعون 184.7 مليون طن في موسم 2025/2026، حسب ما أفادت به شركة الاستشارات الزراعية Agroconsult يوم الأربعاء، مرفوعة تقديراتها المبكرة في مارس بنسبة 0.9% بعد استكمال مسح Rally da Safra الميداني.

من المتوقع أن تبقى مساحة زراعة فول الصويا مستقرة في موسم 2026/2027 القادم، لكن هذا السيناريو يعتمد بشكل كبير على طول مدة الحرب الأمريكية الإسرائيلية على إيران، حسب ما ذكرت Agroconsult.

وأشارت تقارير إلى خطة أمريكية مكونة من 15 نقطة لإنهاء الحرب في إيران، بعد تصريحات ترامب هذا الأسبوع بشأن المحادثات مع طهران، وهو ما عزز آمال التهدئة في الصراع بالشرق الأوسط.