•التضخم الأساسي فى اليابان يفوق توقعات السوق فى نوفمبر
•ارتفاع احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية فى يناير المقبل
•العملة اليابانية على وشك تكبّد ثالث خسارة أسبوعية على التوالي
•البنك المركزي الياباني يثبت أسعار الفائدة للاجتماع الثالث على التوالي

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ، ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى فى خمسة أشهر مقابل الدولار الأمريكي ،وسط نشاط عمليات شراء من مستويات منخفضة ،وبعدما أبدي كبار المسؤولين اليابانيين انزعاجهم من التحركات المفرطة للعملة المحلية فى سوق صرف العملات الأجنبية.

أظهرت بيانات ارتفاع فاق التوقعات للتضخم الأساسي فى اليابان ،مما يزيد الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى بنك اليابان ،ويعزز من احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية فى يناير المقبل.

العملة اليابانية على وشك تكبّد ثالث خسارة أسبوعية على التوالي ،بعدما أبقي بنك اليابان على أسعار الفائدة ثابتة دون أي تغيير ، وظل محافظ البنك "كازو أويدا" غامضا بشأن مدى سرعة رفع تكاليف الاقتراض.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بحوالي 0.4% إلى (156.83¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (157.40¥)، و سجل أعلى مستوى عند (157.92¥) الأعلى منذ 17 يوليو الماضي.

•فقد الين الياباني أمس الخميس نسبة 1.7% مقابل الدولار الأمريكي ،فى ثاني خسارة يومية على التوالي ،بسبب نتائج اجتماع بنك اليابان ،بالإضافة إلى الصعود الواسع للعوائد الأمريكية.

السلطات اليابانية
قال وزير المالية الياباني "كاتسونوبو كاتو" خلال مؤتمر صحفي دوري يوم الجمعة: شهدنا مؤخرًا تحركات أحادية الجانب وحادة.وأضاف: "نظرًا لقلقنا من تطورات سوق العملات الأخيرة، بما في ذلك تلك المدفوعة بالمضاربين، سنتخذ إجراءات مناسبة لمواجهة التحركات المفرطة.

وفي حديثه إلى الصحفيين في وقت لاحق من اليوم، كرر كبير دبلوماسيي العملة في اليابان "أتسوشي ميمورا" موقف الحكومة، قائلاً إنه شعر بالقلق إزاء تحركات العملة، و أشار إلى استعداده لاتخاذ الإجراءات المناسبة.

من النادر أن يصف صناع السياسات اليابانيون وضع سوق العملات بأنه مقلق، مما يشير إلى تزايد مخاوف الحكومة بشأن تراجع الين.

التضخم الأساسي
أظهرت البيانات الصادرة اليوم فى طوكيو ،ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي فى اليابان بنسبة 2.7% فى نوفمبر  ،أعلى من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 2.6% ،بعدما سجل ارتفاع بنسبة 2.3% فى أكتوبر.

قال رئيس قسم آسيا والمحيط الهادئ في كابيتال إيكونوميكس "مارسيل ثيليانت ": إن الارتفاع الحالي للتضخم الأساسي إلى جانب التعافي الأخير في إنفاق المستهلكين و الضعف المتجدد للين يعززان من الحجة لرفع أسعار الفائدة من جانب بنك اليابان الشهر المقبل.

الفائدة اليابانية
عقب البيانات أعلاه ،ارتفع تسعير احتمالات قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع الشهر المقبل من 45% إلى 55%.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فالين الياباني منخفض حتى اللحظة بنسبة 2.1% مقابل الدولار الأمريكي ،على وشك تكبّد ثالث خسارة أسبوعية على التوالي.

البنك المركزي الياباني
تماشيًا مع التوقعات ،قرر البنك المركزي الياباني يوم الخميس ،عدم إجراء أي تغييرات على أدوات السياسة النقدية الحالية ، مع الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير عند نطاق 0.25% ،والذي يعد أعلى مستوى منذ عام 2008 ،وذلك للاجتماع الثالث على التوالي.

وجاءت نتيجة التصويت لصالح تثبيت سعر الفائدة بموافقة ثمانية من أصل تسعة أعضاء ،بعدما صوت العضو المتشدد "ناوكي تامورا" لصالح رفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 0.50% ،وكانت الأسواق تتوقع تصويت كامل الأعضاء لصالح قرار التثبيت طبقًا لما حدث فى اجتماع أكتوبر الماضي.

وفى تحديثه لبيان السياسة النقدية ، قال بنك اليابان إن اقتصاد اليابان يتعافى بشكل معتدل وإن كان مع بعض الضعف. وحافظ البنك المركزي الياباني على تقييمه بأن الاستهلاك يتزايد بشكل معتدل باعتباره اتجاهًا.كما كرر البنك المركزي الياباني تحذيره من أن حالة عدم اليقين المحيطة بالاقتصاد الياباني والأسعار لا تزال مرتفعة.

كازو أويدا
قال محافظ بنك اليابان "كازو أويدا" يوم الخميس : كان قرار بنك اليابان بتثبيت أسعار الفائدة مبني بالأساس على تقييم اتجاهات الأجور والشكوك بشأن الاقتصادات الخارجية وسياسات الإدارة الأمريكية القادمة.وأضاف أويدا:ولكن هذا لا يعني أننا بحاجة إلى كل البيانات لإجراء تغييرات بالسياسة النقدية.

أوضح أويدا: كانت وتيرة رفع الفائدة تدريجية ، لأن التضخم الأساسي وتوقعات التضخم كانت ترتفع ببطء.وأضاف أويدا : نحتاج إلى "خطوة إضافية" قبل اتخاذ قرار برفع الفائدة بشكل إضافي، واستدامة زيادة الأجور هي الخطوة الإضافية.

وقال كازو أويدا:نحن نعلم بأن وتيرة رفع أسعار الفائدة للوصول إلى المعدل المحايد ستصبح أسرع إذا قمنا بتأجيل توقيت رفع الفائدة.

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يحقق مكاسب قوية – توقعات اليوم 20-12-2024

تباين أداء مؤشرات الأسهم الأمريكية في ختام تداولات اليوم الخميس، حيث استقر الداو جونز على نحو إيجابي بينما تراجع كل من ناسداك وإس آند بي 500 على نحو طفيف، وذلك عقب قرار الاحتياطي الفيدرالي بإبطاء وتيرة خفض الفائدة.

وبناء على هذا القرار، فإن نطاق الفائدة من جانب الفيدرالي قد وصل إلى ما بين 4.25% و4.50%، وهي خطوة اتسقت مع توقعات المحللين بشكل واسع النطاق.

وفي بيانه، قال الفيدرالي إن النشاط الاقتصادي الأمريكي واصل النمو التوسع بوتيرة ثابتة، كما تحسنت ظروف سوق العمل وارتفع معدل البطالة لكنه "لا يزال عند مستويات منخفضة".

كما توقع البنك المركزي إجراء خفضين فقط للفائدة بمقدار 25 نقطة أساس للمرة خلال عام 2025، مقارنة بتقديرات سبتمبر الماضي التي أشارت إلى 4 تخفيضات بإجمالي 100 نقطة أو 1%.

وكشفت بيانات حكومية اليوم عن أن عدد الطلبات الأولية في الولايات المتحدة انخفض بمقدار 22 ألف طلب إلى 220 ألفا، خلال الأسبوع الماضي، بينما كانت التوقعات تشير إلى انخفاضها إلى 229 ألف طلب.

كما أظهرت بيانات أن القراءة النهائية للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي سجلت نمواً بنسبة 3.1% خلال الربع السنوي الثالث مقارنة بنمو نسبته 3% في الربع الثاني، و2.8% في كل من القراءتين الأولى والثانية.

وفي ختام الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بأقل من 0.1% (ما يعادل 15 نقطة) إلى 42342 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 42787 نقطة وأقل مستوى عند 42334 نقطة.

وانخفض مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.1% (ما يعادل 5 نقاط) إلى 5867 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 5935 نقطة وأقل مستوى عند 5866 نقطة.

وتراجع مؤشر ناسداك بنسبة 0.1% (نحو 20 نقطة) إلى 19372 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 19623 نقطة وأقل مستوى عند 19357 نقطة.

تراجعت أسعار النفط خلال تداولات اليوم الخميس، وعمقت خسائرها في ظل ارتفاع ملحوظ للدولار مقابل أغلب العملات الرئيسية عقب صدور قرار الاحتياطي الفيدرالي بالأمس.

وتوقع بنك "جيه بي مورجان" انخفاض أسعار خام "برنت" لما دون 70 دولارًا للبرميل في نهاية عام 2025، وخام "غرب تكساس" الأمريكي دون مستوى 64 دولارًا للبرميل، بفضل وجود فائض في السوق سيبلغ 1.2 مليون برميل يوميًا العام المقبل.

كان الاحتياطي الفيدرالي قد قرر أمس خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة اساس في إبطاء لوتيرة تخفيف السياسة النقدية كما توقع البنك المركزي إجراء خفضين فقط للفائدة بمقدار 25 نقطة أساس للمرة خلال عام 2025، مقارنة بتقديرات سبتمبر الماضي التي أشارت إلى 4 تخفيضات بإجمالي 100 نقطة أو 1%.

وعلى أثر ذلك، ارتفع مؤشر الدولار بحلول الساعة 20:26 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.3% إلى 108.3 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 108.4 نقطة، وهو المستوى الأعلى في عامين، فيما سجل أقل مستوى عند 107.8 نقطة.

وعلى صعيد التداولات، انخفضت أسعار العقود الآجلة لخام "برنت" القياسي تسليم فبراير شباط عند التسوية بنسبة 0.70% أو 50 سنتًا إلى 72.88 دولار للبرميل.

وتراجعت أسعار العقود الآجلة لخام "نايمكس" الأمريكي تسليم يناير 2025 بنسبة 0.95% أو 66 سنتًا لتغلق عند 69.91 دولار للبرميل.

انخفضت أسعار الذهب خلال تداولات اليوم الخميس وسط ارتفاع ملحوظ للدولار مقابل أغلب العملات الرئيسية حيث سجلت العملة الأمريكية أعلى مستوياتها في عامين عقب قرار الاحتياطي الفيدرالي بالأمس.

وأعلن الاحتياطي الفيدرالي أمس الأربعاء عن قراره بخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، في ثالث خفض له على التوالي، بعد خفضها في كل من اجتماعي سبتمبر أيلول (50 نقطة أساس) ونوفمبر تشرين الثاني (25 نقطة أساس).

وبناء على هذا القرار، فإن نطاق الفائدة من جانب الفيدرالي قد وصل إلى ما بين 4.25% و4.50%، وهي خطوة اتسقت مع توقعات المحللين بشكل واسع النطاق.

وفي بيانه، قال الفيدرالي إن النشاط الاقتصادي الأمريكي واصل النمو التوسع بوتيرة ثابتة، كما تحسنت ظروف سوق العمل وارتفع معدل البطالة لكنه "لا يزال عند مستويات منخفضة".

وكشفت بيانات حكومية اليوم عن أن عدد الطلبات الأولية في الولايات المتحدة انخفض بمقدار 22 ألف طلب إلى 220 ألفا، خلال الأسبوع الماضي، بينما كانت التوقعات تشير إلى انخفاضها إلى 229 ألف طلب.

كما أظهرت بيانات أن القراءة النهائية للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي سجلت نمواً بنسبة 3.1% خلال الربع السنوي الثالث مقارنة بنمو نسبته 3% في الربع الثاني، و2.8% في كل من القراءتين الأولى والثانية.

من ناحية أخرى، ارتفع مؤشر الدولار بحلول الساعة 20:26 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.3% إلى 108.3 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 108.4 نقطة وأقل مستوى عند 107.8 نقطة.

وعلى صعيد التداولات، هبطت العقود الفورية للذهب بحلول الساعة 20:31 بتوقيت جرينتش بنسبة 1.5% إلى 2613.8 دولار للأوقية، بعدما لامست 2596.70 دولار في وقت سابق، وهو أدنى مستوى لعقد نشط منذ الثامن عشر من نوفمبر تشرين الثاني.