•الدولار الأمريكي يتخلي عن أعلى مستوى في 3 أشهر
•أسعار النفط تواصل خسائره لليوم السادس على التوالي
•الرئيسان الأمريكي والإيراني يوقعان إلكترونياً اتفاق السلام المبدئي
•الأسواق في انتظار أدلة جديدة حول مسار الفائدة اليابانية

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ضمن محاولات التعافي من أدنى مستوى في عامين مقابل الدولار الأمريكي ، في طريقه صوب تحقيق أول مكسب خلال الخمسة أيام الأخيرة ،مع نشاط عمليات الشراء من مستويات منخفضة ،بالتزامن مع تزايد احتمالات تدخل السلطات اليابانية لدعم العملة المحلية.

تخلّت العملة الأمريكية عن أعلى مستوياتها في ثلاثة أشهر، فيما واصلت أسعار النفط خسائرها لليوم السادس على التوالي، وذلك عقب توقيع الولايات المتحدة وإيران اتفاق السلام المبدئي عبر الوسائل الإلكترونية.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.1% إلى (160.49 ¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (160.62¥)، و سجل أعلى مستوى عند (160.75 ¥).

•أنهي الين تعاملات الأربعاء منخفضاً بنسبة 0.15% مقابل الدولار ،في رابع خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى في عامين عند 160.80 ينات ،بسبب الاجتماع المتشدد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الخميس بنسبة 0.2% ،ليتخلي عن أعلى مستوى في ثلاثة أشهر عند 100.57 نقطة ،عاكسًا تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

بخلاف عمليات البيع لجني الأرباح ،تتراجع مستويات الدولار الأمريكي وسط تحسن شهية المخاطرة في الأسواق ،وذلك عقب توقيع الولايات المتحدة وإيران على اتفاق السلام المبدئي.

أسعار النفط العالمية
انخفضت أسعار النفط يوم الخميس بأكثر من 0.5% ،لتواصل خسائرها لليوم السادس على التوالي ،على وشك تسجيل مستويات أدنى جديدة في ثلاثة أشهر ،بسبب توقعات وكالة الطاقة الدولية حول وجود فائض في المعروض العام المقبل بعد الاتفاق الأمريكي الإيراني. 

الاتفاق الأمريكي الإيراني
•الرئيسان الأمريكي والإيراني يوقعان رسميًا، عبر الوسائل الإلكترونية، على اتفاق السلام المبدئي.

•قال رئيس الوزراء الباكستاني شهباز شريف يشرفني أن أعلن اليوم عن التوقيع الإلكتروني على "مذكرة تفاهم إسلام آباد" التاريخية بين الولايات المتحدة الأمريكية وجمهورية إيران الإسلامية.

•وأكد شهباز أن مراسم إبرام الاتفاق بين الولايات المتحدة وإيران ستقام في سويسرا يوم الجمعة.

•بدأت الوفود الدبلوماسية والأمنية الأمريكية والإيرانية بالوصول إلى منتجع "بورغنشتوك" في سويسرا لوضع اللمسات الأخيرة على مسودة التفاهم التاريخية تمهيداً لتوقيعها الرسمي يوم الجمعة.

•ونشرت وكالة أنباء الجمهورية الإسلامية (إرنا) صوراً تُظهر الرئيس الإيراني بيزشكيان وهو يوقع مذكرة تفاهم بين إيران والولايات المتحدة.

•وأعلنت الجمهورية الإسلامية "إيران" عن دخول الاتفاق التاريخي حيز التنفيذ الفعلي.

منطقة التدخل
تراقب السلطات اليابانية عن كثب تحركات العملة المحلية في سوق الصرف، خاصة مع اقتراب الين من مستوى 161 ينًا مقابل الدولار، في حين أن تداوله دون الحاجز المحوري عند 160 ينًا يُعد منطقة قد تدفع السلطات إلى التدخل مجددًا في السوق.

وذكرت مصادر لوكالة "رويترز" أن طوكيو تدخلت عدة مرات في أواخر أبريل و أوائل مايو الماضي لوقف تراجع الين. وقد بلغ سعر صرفه حينها 160.72 ينًا للدولار الأمريكي، وهو أضعف مستوى له منذ يوليو 2024.

وحذر مسؤولون يابانيون من تقلبات الين المفرطة، وأشاروا إلى أن السلطات يمكن أن تتخذ إجراءات حاسمة ضد التحركات غير المنظمة في سوق الصرف.

وأكدت وزيرة المالية ،ساتسوكي كاتاياما، أن الحكومة "مستعدة لاتخاذ الإجراءات المناسبة" إذا شهدت أسواق العملات تحركات مفرطة أو مضاربية.

الفائدة اليابانية
•تشير استطلاعات الرأي الاقتصادية إلى أن الاحتمال الأكبر والسيناريو الأساسي المتوقع لبنك اليابان رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة إضافية في ديسمبر القادم.

•تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يوليو المقبل مستقر حاليًا دون 25%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يهاجم هدفنا السعري – توقعات اليوم – 18-06-2026

أغلقت الأسهم الأمريكية على انخفاض بأكثر من 1% يوم الأربعاء، مع تصاعد رهانات المستثمرين على أن الخطوة المقبلة للاحتياطي الفيدرالي ستكون رفع أسعار الفائدة، وذلك بعد تأكيد رئيس الفيدرالي الجديد كيفن وورش على ضرورة كبح التضخم وتأكيد عدد من صناع السياسة النقدية توقعهم لارتفاع الفائدة خلال العام المقبل.

أداء المؤشرات:

• تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.19% إلى 7,421.76 نقطة
• هبط ناسداك المركب بنسبة 1.32% إلى 26,027.21 نقطة
• انخفض داو جونز بنسبة 0.96% إلى 51,494.99 نقطة

سياسة جديدة من الفيدرالي تحت قيادة وارش

وكان الفيدرالي قد أبقى أسعار الفائدة دون تغيير، وهو ما كان متوقعاً على نطاق واسع، لكن التوقعات الفصلية الجديدة أظهرت أن 9 مسؤولين من البنك المركزي يتوقعون رفع الفائدة مرة واحدة على الأقل بحلول نهاية عام 2026. كما أزال البيان الختامي للإجتماع إشارات سابقة كانت توحي بإمكانية خفض الفائدة هذا العام.

وفي خطوة غير معتادة مقارنة برؤساء الفيدرالي السابقين، لم يقدم وورش توقعاته لمسار أسعار الفائدة ضمن المخطط الفصلي (dot plot)، لكنه أكد خلال المؤتمر الصحفي أن البنك المركزي "سيوفر استقرار الأسعار".

وكانت الأسواق تتوقع على نطاق واسع تثبيت الفائدة في نطاق 3.50% إلى 3.75%، في ظل الضغوط التضخمية الناتجة عن ارتفاع أسعار النفط خلال الحرب في الشرق الأوسط. وبعد الاجتماع، تراجعت رهانات ثبات الفائدة بنهاية العام إلى 15.7% مقارنة بـ40% يوم الثلاثاء، بحسب بيانات مجموعة CME.

كما ارتفعت احتمالات رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بحلول ديسمبر إلى نحو 38%، بينما بلغت احتمالات رفع أكبر بمقدار 50 نقطة أساس حوالي 33%.

وقال مايكل جيمس، المدير التنفيذي لتداول الأسهم في Rosenblatt Securities:
"كان هناك ميل واضح للتشدد في بيان الفيدرالي وتعليقات الرئيس وورش. الخلاصة من وجهة نظري هي تركيز الفيدرالي على الالتزام بتحقيق استقرار الأسعار والتأكيد على المخاطر التضخمية."

وجاءت البيانات الاقتصادية لتظهر ارتفاع مبيعات التجزئة الأمريكية بأكثر من المتوقع في مايو، مع زيادة مشتريات السيارات والمركبات رغم ارتفاع أسعار الوقود.

وكانت الأسواق قد شهدت موجة صعود قوية من الخميس إلى الاثنين، مدفوعة بتراجع أسعار النفط بعد إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن اتفاق مبدئي مع إيران لإنهاء الحرب. لكن أسعار النفط عادت للارتفاع يوم الأربعاء بعد تأكيده أن الاتفاق ليس نهائياً وأن الحرب قد تستأنف إذا لم يكن راضياً عن سلوك طهران.

وفي أسهم الشركات، تراجع سهم CME Group بعد إعلان تنحي رئيسها التنفيذي، بينما قفز سهم Allbirds بعد تغيير علامتها التجارية إلى "Smartbird" وتعيين رئيسة تنفيذية جديدة من أمازون.

تراجعت أغلب العملات الرقمية خلال تداولات اليوم الأربعاء في ظل ضغوط على شهية المخاطرة بالأسواق عقب صدور قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن الفائدة.

الفيدرالي يلمح للتشديد

وقال مجلس الاحتياطي الفيدرالي، في بيان صادر عن لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية عقب الاجتماع: "قررت اللجنة الإبقاء على النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عند 3.5% إلى 3.75%، دعمًا للتفويض المزدوج للاحتياطي الفيدرالي."

وأضاف البيان: "لا يزال التضخم مرتفعًا مقارنة بهدف اللجنة البالغ 2%، ويعكس ذلك جزئيًا صدمات العرض التي أدت إلى ارتفاع الأسعار في بعض القطاعات، بما في ذلك قطاع الطاقة. وستعمل اللجنة على تحقيق استقرار الأسعار."

وجاء هبوط الإيثريوم وعدد من العملات الرقمية بعدما أظهر الفيدرالي موقفًا أكثر تشددًا تجاه التضخم، حيث أبقى أسعار الفائدة دون تغيير وأزال من بيانه الإشارات السابقة التي كانت توحي بإمكانية خفض الفائدة في المستقبل القريب.

ويرى المستثمرون أن استمرار الفائدة عند مستويات مرتفعة لفترة أطول يقلل من جاذبية الذهب، الذي لا يدر عائدًا، مقارنة بالأصول المدرة للفائدة مثل السندات.

كما ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية عقب القرار، ما زاد من الضغوط على المعدن النفيس. وصعد العائد على السندات الأمريكية لأجل عامين، الأكثر حساسية لتوقعات السياسة النقدية، بينما ارتفع أيضًا العائد على السندات لأجل 10 سنوات.

وتزامن ذلك مع تحديث توقعات أعضاء الاحتياطي الفيدرالي، التي أظهرت تراجع احتمالات خفض الفائدة خلال عام 2026، مع بقاء احتمال رفعها قائمًا إذا استمرت الضغوط التضخمية.

وتأتي هذه التطورات في وقت يراقب فيه المستثمرون تأثير تراجع أسعار النفط بعد اتفاق التهدئة بين الولايات المتحدة وإيران، ومدى انعكاس ذلك على معدلات التضخم الأمريكية خلال الأشهر المقبلة.

وعلى صعيد التداولات، انخفض سعر الإيثريوم بحلول الساعة 20:52 بتوقيت جرينتش بنسبة 3.1% إلى 1720 دولارا على منصة كوين ماركت كاب.

ارتفعت أسعار فول الصويا في بورصة شيكاغو إلى أعلى مستوياتها في أسبوعين يوم الأربعاء، مدعومة بتقارير عن اهتمام مستوردين صينيين بشراء شحنات أمريكية من المحصول الجديد، إلا أن الظروف الجوية المواتية للمحاصيل في منطقة الغرب الأوسط الأمريكي حدّت من المكاسب.

في المقابل، سجل القمح ارتفاعًا طفيفًا، بينما استقرت أسعار الذرة دون تغير يذكر.

وقال أحد المتعاملين في سنغافورة: "الشركات الصينية تستفسر عن أسعار فول الصويا الأمريكي من المحصول الجديد للتسليم خلال الربع الرابع من العام، وهو ما يدعم الأسعار. لكننا لم نسمع حتى الآن عن إبرام أي صفقات فعلية."

وارتفع عقد فول الصويا الأكثر تداولًا في بورصة شيكاغو التجارية بنسبة 0.6% إلى 11.52 دولارًا و3/4 سنت للبوشل بحلول الساعة 03:02 بتوقيت غرينتش.

كما صعد القمح بنسبة 0.1% إلى 6.05 دولارات للبوشل، بينما استقرت الذرة عند 4.13 دولارات و3/4 سنت للبوشل.

وكان فول الصويا قد سجل في وقت سابق من الجلسة أعلى مستوى له منذ 4 يونيو عند 11.53 دولارًا للبوشل.

وتأتي هذه المكاسب بعد موجة هبوط حادة شهدتها الأسواق الزراعية في وقت سابق من الأسبوع، حيث سجلت الذرة يوم الاثنين أدنى مستوى لها في تسعة أشهر، وفول الصويا أدنى مستوى في أربعة أشهر، والقمح أدنى مستوى في شهرين.

ورغم الدعم الناتج عن احتمالات زيادة الطلب الصيني، فإن الأحوال الجوية الإيجابية في الولايات المتحدة ما زالت تضغط على الأسعار.

فخلال الأسبوع الماضي، ساهمت الأمطار الواسعة النطاق ودرجات الحرارة الدافئة في تحسين أوضاع المحاصيل الزراعية في معظم مناطق وسط الولايات المتحدة، مما عزز التوقعات بوفرة الإمدادات العالمية من الحبوب والمحاصيل الزيتية.

وأظهرت بيانات وزارة الزراعة الأمريكية أن:

• 68% من محصول الذرة الأمريكي مصنف في حالة "جيدة إلى ممتازة"، بزيادة نقطة مئوية واحدة عن الأسبوع السابق.
• 66% من محصول فول الصويا جاء ضمن الفئة نفسها، بزيادة نقطة مئوية واحدة أيضًا.
• 55% من محصول القمح الربيعي صُنف "جيدًا إلى ممتاز"، بزيادة 3 نقاط مئوية عن الأسبوع الماضي.

كما أضاف الانخفاض الحاد في أسعار النفط الخام ضغوطًا إضافية على أسواق الحبوب والبذور الزيتية، بعد الإعلان عن إطار اتفاق لإنهاء الحرب بين الولايات المتحدة وإسرائيل من جهة وإيران من جهة أخرى، وهو ما أدى إلى تراجع أسعار الطاقة وتقليص الدعم الذي كانت توفره لأسواق السلع الزراعية.