•بنك اليابان يُثبت أسعار الفائدة للاجتماع الخامس على التوالي
•صوّت اثنان من أصل تسع أعضاء لصالح رفع أسعار الفائدة
•بنك اليابان يقرر البدء في بيع صناديق الاستثمار المتداولة
•ارتفاع احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية في أكتوبر المقبل

ارتفع الين الياباني على نطاق واسع بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ، ليبدأ في التعافي من أدنى مستوى في قرابة أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي ،وسط نشاط واضح لعمليات شراء العملة كأحد أفضل الفرص الاستثمارية المتاحة ،خاصة بعد اجتماع السياسة النقدية المثير للبنك المركزي الياباني.

تماشيًا مع التوقعات، أبقى بنك اليابان سعر الفائدة القصير الأجل دون تغيير للاجتماع الخامس على التوالي. إلا أن القرار جاء بموافقة سبعة من أصل تسعة أعضاء فقط، حيث صوّت عضوين لصالح رفع الفائدة، في انقسام غير معتاد أضاف عنصر مفاجأة للأسواق.

كما أعلن بنك اليابان عن بدء بيع حصصه في صناديق الاستثمار المتداولة، في إشارة إلى التوجه نحو التراجع التدريجي عن السياسة النقدية فائقة التيسير، والتخلص من بقايا برنامج التحفيز الضخم الذي استمر لسنوات طويلة.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بحوالي 0.55% إلى (147.20¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (147.99¥)، و سجل أعلى مستوى عند (148.11¥).

 
•أنهي الين تعاملات الخميس منخفضًا بنسبة 0.7% مقابل الدولار ،في ثاني خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى في قرابة أسبوعين عند 148.27 ينات ، بفعل نشاط عمليات شراء العملة الأمريكية من مستويات منخفضة بعد صدور بيانات اقتصادية إيجابية في الولايات المتحدة.

البنك المركزي الياباني
تماشيًا مع التوقعات ،قرر البنك المركزي الياباني اليوم الجمعة ،عدم إجراء أي تغييرات على أدوات السياسة النقدية الحالية ، مع الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير عند نطاق 0.50% ،والذي يعد أعلى مستوى منذ عام 2008 ،وذلك للاجتماع الخامس على التوالي.

البنك المركزي الياباني يُثبت أسعار الفائدة دون أي تغيير

وجاء القرار بموافقة سبعة من أصل تسعة أعضاء يشكلون مجلس إدارة بنك اليابان، في حين صوّت عضوان لصالح رفع الفائدة، وهو انقسام نادر أضاف عنصر مفاجأة للأسواق المالية العالمية.

وفى الاجتماع الذي استمر يومين وانتهى منذ قليل، قرر بنك اليابان بيع حيازاته من صناديق الاستثمار المتداولة في السوق بمعدل سنوي يبلغ حوالي 330 مليار ين.كما قرر بيع صناديق الاستثمار العقاري بوتيرة سنوية تبلغ حوالي 5 مليارات ين.

إعلان البنك البدء فى بيع الأصول المالية يعتبر إشارة واضحة إلى التوجه نحو التراجع التدريجي عن السياسة النقدية فائقة التيسير، والتخلص من بقايا برنامج التحفيز الضخم الذي استمر لسنوات طويلة.

بيان السياسة النقدية
في تحديثه لبيان السياسة النقدية قال بنك اليابان أنه من المتوقع أن يركد التضخم الأساسي في اليابان بسبب تباطؤ النمو الاقتصادي، ولكنه سيتسارع تدريجيًا بعد ذلك.

وأضاف البنك : أنه من المتوقع أن يتباطأ النمو الاقتصادي الياباني بسبب تأثير السياسات التجارية على النمو العالمي، ولكنه سيعاود التسارع.

وأوضح البنك : أنه قرر بالإجماع، بيع هذه الأصول في السوق وفقًا للمبادئ الأساسية للتخلص منها، والتي تشمل مبدأ تجنب إحداث آثار مزعزعة للاستقرار في الأسواق المالية.

الفائدة اليابانية
•عقب الاجتماع ،ارتفع تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع أكتوبر المقبل إلى فوق 75%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

كازو أويدا
يتحدث بعد قيل محافظ بنك اليابان "كازو أويدا" حول نتائج اجتماع السياسة النقدية ، ومن المتوقع أن تتضمن تعليقاته المزيد من الأدلة القوية حول مستقبل تطبيع السياسة النقدية ورفع أسعار الفائدة اليابانية على مدار هذا العام.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين في هدنة لالتقاط الأنفاس – توقعات اليوم – 19-09-2025

فى ختام اجتماع 18-19 سبتمبر ،قررت لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي الياباني صباح الخميس ،تثبيت أسعار الفائدة دون أي تغيير عند نطاق 0.50% ،كأعلى مستوي منذ عام 2008 ،تماشيًا مع معظم التوقعات فى الأسواق العالمية ،وذلك للاجتماع الخامس على التوالي.

وجاءت نتيجة التصويت لصالح الإبقاء على سعر الفائدة قصير الأجل دون أي تغيير بموافقة 7 أعضاء مقابل عضوين صوتوا لصالح رفع سعر الفائدة بنحو 25 نقطة أساس.

•هذا التصويت "إيجابي" للين الياباني.

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الخميس في ظل تقييم الأسواق للسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي وتأثير الرسوم الجمركية مع التحذير من ضعف سوق العمل.

وكشفت بيانات حكومية صادرة اليوم عن انخفاض عدد طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة بمقدار 33 ألف طلب إلى 231 ألفًا في الأسبوع المنتهي في الثالث عشر من سبتمبر أيلول وهو أكبر وتيرة انخفاض في حوالي أربع سنوات.

كان الاحتياطي الفيدرالي قد أعلن أمس الأربعاء عن خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 4.50% إلى النطاق بين 4.25% و4.00% في قرار تماشى مع التوقعات بشكل كبير، كما توقع البنك المركزي خفضين إضافيين قبل نهاية العام بإجمالي 50 نقطة أساس.

لكن في مؤتمره الصحفي، حذر جيروم باول رئيس الفيدرالي من ضعف سوق العمل وتباطؤ الإنفاق الاستهلاكي نتيجة تأثير الرسوم الجمركية على الطلب.

وعند إغلاق الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.3% (ما يعادل 124 نقطة) إلى 46142 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 46317 نقطة وأقل مستوى عند 45954 نقطة.

وصعد إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.5% (ما يعادل 31 نقطة) إلى 6631 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6656 نقطة وأقل مستوى عند 6612 نقطة.

وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.9% (ما يعادل 209 نقاط) إلى 22470 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 22540 نقطة وأقل مستوى عند 22358 نقطة.

انخفضت أسعار الذرة خلال تداولات اليوم الخميس في بورصة شيكاغو التجارية للسلع في حين تراجع متوسط السعر النقدي الوطني للذرة وفق مؤشر CmdtyView بمقدار 2 ¾ سنت ليسجل 3.79 دولار ونصف السنت للبوشل.

وأعلنت وزارة الزراعة الأميركية (USDA) صباح اليوم عن بيع تصديري خاص يبلغ 110,000 طن متري من الذرة إلى المكسيك للشحن خلال موسم 2025/26.

وأظهر تقرير مبيعات التصدير الصادر عن الوزارة تسجيل إجمالي مبيعات قدره 1.23 مليون طن متري من ذرة موسم 2025/26 خلال الأسبوع المنتهي في 11 سبتمبر، ليأتي ضمن التوقعات التي تراوحت بين 0.5 و1.9 مليون طن متري. ويمثل ذلك تحسنًا مقارنة بالانخفاض المسجل في المبيعات الأسبوع الماضي، كما يزيد بنسبة 45.4% عن نفس الأسبوع من العام الماضي.

وفي البرازيل، توقعت شركة الإمدادات الزراعية الحكومية (CONAB) أن يبلغ إنتاج الذرة لموسم 2025/26 نحو 138.28 مليون طن متري، بانخفاض 1.42 مليون طن متري عن موسم 2024/25. ومع ذلك، من المتوقع أن ترتفع المساحة المزروعة بالذرة بمقدار 770 ألف هكتار (1.9 مليون فدان) لتصل إلى 22.63 مليون هكتار (55.92 مليون فدان).

الذرة

وعلى صعيد التداولات، تراجعت العقود الآجلة للذرة تسليم ديسمبر كانون الأول في نهاية الجلسة بنسبة 0.5% عند 4.23 دولار للبوشل.

الصويا

وانخفضت العقود الآجلة للصويا تسليم نوفمبر تشرين الثاني بنسبة 0.5% إلى 10.37 دولار للبوشل.

القمح

وهبطت العقود العقود الآجلة للقمح تسليم ديسمبر كانون الأول بنسبة 0.6% إلى 5.24 دولار للبوشل.