•السوق في انتظار أدلة جديدة حول مسار أسعار الفائدة اليابانية
•تمديد الهدنة التجارية بين الولايات المتحدة والصين لمدة 90 يوم

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية ، ليعمق خسائره لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أدنى مستوى فى أسبوعين،يأتي هذا التراجع في ظل الاحتمالات الضعيفة حول قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة اليابانية في سبتمبر المقبل.

تواصل العملة الأمريكية التحرك في المنطقة الإيجابية ،بعد تمديد الهدنة التجارية بين الولايات المتحدة والصين لمدة 90 يوماً ،وقبيل صدور بيانات هامة عن مستويات التضخم الرئيسية لشهر يوليو في أكبر اقتصاد في العالم.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.2% إلى ( 148.43¥) الأعلى منذ 1 أغسطس الجاري ، من سعر افتتاح اليوم عند (148.14¥)، و سجل أدنى مستوى عند (147.99¥) 

•أنهي الين تعاملات الأمس منخفضًا بنسبة 0.3% مقابل الدولار ،في ثاني خسارة يومية على التوالي ،بسبب ارتفاع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.

الفائدة اليابانية
•أظهر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو أن بعض أعضاء مجلس إدارة بنك اليابان قالوا إن البنك المركزي سينظر في استئناف رفع أسعار الفائدة إذا هدأت حدة التوترات التجارية.

•تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع سبتمبر المقبل مستقر حول 40%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بأقل من 0.1% ،ليحافظ على مكاسبه لليوم الثالث على التوالي ،عاكسًا استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

مدّد الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" تعليق الرسوم الجمركية على السلع والمنتجات المستوردة من الصين لمدة 90 يوماً إضافية، حتى أوائل نوفمبر، في خطوة تهدف إلى تهدئة التوترات التجارية بين واشنطن وبكين، مما ساعد في تقليص حالة عدم اليقين ودعم شهية المستثمرين للمخاطرة في الأسواق المالية.

ومع سعي الولايات المتحدة والصين لإبرام اتفاق تجاري جديد، صرّح مسؤول أمريكي لوكالة "رويترز" أن شركتي تصنيع الرقائق إنفيديا وإيه إم دي قد اتفقتا على تخصيص 15% من عائدات مبيعات الصين للحكومة الأمريكية، بهدف تأمين تراخيص تصدير لأشباه الموصلات.

وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎‎‎‎‏"CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع سبتمبر مستقر حاليًا عند 85% ،وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 15%.

ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرين في وقت لاحق اليوم صدور بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة لشهر يوليو ،والتي ستوضح مدي تأثير زيادة الرسوم الجمركية على الأسعار وإلى أي مدي آلت إليه الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات حول أداء الين الياباني
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي":استمرار تحرك الين الياباني فى المنطقة السلبية مقابل الدولار الأمريكي ،خاصة إذا جاءت بيانات التضخم فى الولايات المتحدة أكثر سخونة عما هو متوقعًا فى الأسواق.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يتخلص من ضغوطه السلبية – توقعات اليوم – 12-08-2025

انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الإثنين مع متابعة الأسواق لقرارات ترامب التجارية فضلاً عن ترقب بيانات التضخم.

ومن المنتظر غدا الثلاثاء صدور بيانات مؤشر التضخم في أسعار المستهلكين بالولايات المتحدة وسط توقعات بارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.3% على أساس شهري خلال يوليو تموز، و3% على الصعيد السنوي.

وأعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عبر منصته تروث سوشيال أن الذهب لن يخضع للرسوم الجمركية، مُلغياً بذلك قرارًا صادرًا عن سلطات الجمارك الأمريكية يقضي بفرض رسوم على سبائك المعدن النفيس المستوردة من سويسرا.

وقال ترامب في منشور على منصة "تروث سوشال": "الذهب لن يخضع للرسوم الجمركية!". 

كما كشف البيت الأبيض عن أن الرئيس ترامب وقع أمرًا تنفيذيًا يقضي بتمديد فترة تعليق الرسوم الجمركية الأميركية المرتفعة على البضائع الصينية لمدة 90 يومًا إضافية، وفق ما نقل مسؤول في البيت الأبيض لشبكة "سي إن بي سي" بعد ظهر الاثنين.

وجاء توقيع الأمر قبل ساعات قليلة من منتصف الليل، وهو الموعد الذي كان من المقرر أن تنتهي فيه فترة التجميد المؤقت لرسوم ترامب الجمركية.

وعند إغلاق الجلسة، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.5% (ما يعادل 200 نقطة) إلى 43975 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 44273 نقطة وأقل مستوى عند 43911 نقطة.

وتراجع إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.2% (ما يعادل 16 نقطة) إلى 6373 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6407 نقاط وأقل مستوى عند 6364 نقطة.

وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 0.3% (ما يعادل 64 نقطة) إلى 21385 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 21549 نقطة وأقل مستوى عند 21346 نقطة.

ارتفعت أسعار الصويا خلال تداولات اليوم الإثنين في بورصة شيكاغو التجارية للسلع وذلك بعد مطالبة الرئيس دونالد ترامب للصين بزيادة الأخيرة لمشترياتها من الصويا الأمريكية.

حثّ الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، يوم الأحد، الصين على مضاعفة مشترياتها من فول الصويا من الولايات المتحدة أربع مرات، وذلك قبيل انتهاء مهلة هدنة الرسوم الجمركية بين البلدين، ما دفع أسعار فول الصويا في بورصة شيكاغو إلى الارتفاع، رغم أن محللين سارعوا للتشكيك في إمكانية تنفيذ مثل هذا الاتفاق.

وفي منشور متأخر على منصة "تروث سوشال"، قال ترامب إن الصين قلقة من نقص في فول الصويا، وأعرب عن أمله في أن تبادر سريعاً إلى مضاعفة وارداتها من فول الصويا الأمريكي أربع مرات. وأضاف في منشوره: "سيتم تقديم خدمة سريعة. شكراً للرئيس شي".

وارتفع عقد فول الصويا الأكثر نشاطاً في بورصة شيكاغو للسلع (CBOT) بنسبة 2.38% ليصل إلى 10.11 دولار للبوشل عند الساعة 06:37 بتوقيت غرينتش يوم الاثنين، بعد منشور ترامب، فيما كانت الأسعار مستقرة في وقت سابق.

وتُعد الصين أكبر مشترٍ لفول الصويا في العالم، حيث استوردت العام الماضي نحو 105 ملايين طن متري، جاء أقل من ربعها من الولايات المتحدة، بينما استوردت الغالبية العظمى من البرازيل. ومضاعفة الواردات أربع مرات ستعني أن تستورد الصين معظم فول الصويا الذي تحتاجه من الولايات المتحدة.

وقال جوني شيانغ، مؤسس شركة AgRadar Consulting ومقرها بكين: "من المستبعد جداً أن تشتري الصين أربعة أضعاف حجمها المعتاد من فول الصويا الأمريكي".

ومن المقرر أن تنتهي هدنة الرسوم الجمركية بين بكين وواشنطن في 12 أغسطس، إلا أن إدارة ترامب ألمحت إلى أن الموعد قد يُمدَّد. ولا يزال من غير الواضح ما إذا كان الحصول على موافقة الصين لشراء المزيد من فول الصويا الأمريكي شرطاً لتمديد الهدنة، في ظل مساعي ترامب لتقليص الفائض التجاري للصين مع الولايات المتحدة.

وتراجعت العقود الآجلة لوجبة فول الصويا في الصين بنسبة 0.65% إلى 3,068 يواناً للطن المتري، وسط توقعات بأن تؤدي الواردات الأمريكية إلى زيادة المعروض. ولم ترد وزارة التجارة الصينية على طلب للتعليق أرسلته "رويترز".

وفي إطار اتفاق "المرحلة الأولى" التجاري الذي وُقِّع خلال الولاية الأولى لترامب، تعهدت الصين بزيادة مشترياتها من المنتجات الزراعية الأمريكية، بما في ذلك فول الصويا، غير أنها أخفقت بشكل كبير في تحقيق تلك الأهداف.

وفي العام الجاري، ومع استمرار التوترات التجارية بين واشنطن وبكين، لم تشترِ الصين حتى الآن أي شحنات من فول الصويا الأمريكي للربع الرابع، ما أثار القلق مع اقتراب موسم تصدير الحصاد الأمريكي.

وقال إيفن روجرز باي، المحلل الزراعي في "تريفـيوم تشاينا": "من جانب بكين، هناك عدة مؤشرات على أن الصين مستعدة للاستغناء تماماً عن فول الصويا الأمريكي هذا العام، بما في ذلك حجز شحنات تجريبية من وجبة فول الصويا القادمة من الأرجنتين".

وكانت "رويترز" قد ذكرت في وقت سابق أن شركات الأعلاف الصينية اشترت ثلاث شحنات من وجبة فول الصويا الأرجنتينية، في محاولة لتأمين إمدادات جنوب أمريكية أرخص، وسط مخاوف من احتمال حدوث اضطراب في إمدادات فول الصويا خلال الربع الأخير من العام.

وتسعى صناعة فول الصويا الأمريكية إلى إيجاد مشترين بديلين، إلا أن أي دولة أخرى لا تضاهي حجم السوق الصينية. ففي العام الماضي، استوردت الصين 22.13 مليون طن من فول الصويا من الولايات المتحدة، و74.65 مليون طن من البرازيل.

الذرة

وعلى صعيد التداولات، ارتفعت العقود الآجلة للذرة تسليم ديسمبر كانون الأول في نهاية الجلسة بنسبة 0.5% إلى 4.07 دولار للبوشل.

الصويا

وارتفعت العقود الآجلة للصويا تسليم نوفمبر تشرين الثاني بنسبة 2.3% إلى 10.11 دولار للبوشل.

القمح

وصعدت العقود العقود الآجلة للقمح تسليم سبتمبر أيلول بنسبة 0.1% إلى 5.15 دولار للبوشل.

ارتفع سعر الإيثريوم خلال تداولات اليوم الإثنين وبلغ مستويات هي الأعلى منذ ديسمبر كانون الأول عام 2021، وذلك في ظل الطلب القوي على العملة الرقمية.

وبعد الأداء القوي للعملات المشفرة والأسهم في الربع الثاني، توقع العديد من المستثمرين تباطؤًا صحيًا في أغسطس، وهو تاريخيًا شهر ضعيف للتداول في الأسواق، بما في ذلك سوق العملات الرقمية.

ويرى ماركوس ثيلين، الرئيس التنفيذي لشركة “10x ريسيرش”، أن موجة الصعود الأخيرة في العملات المشفرة جاءت مدفوعة بعمليات شراء خلال ساعات التداول الآسيوية، في ظل التوسع السريع للديون الأميركية. وأشار إلى أن اختراق البيتكوين لنطاق “التجميع” في أوائل يوليو تزامن مع توقيع الرئيس دونالد ترامب على “مشروع القانون الجميل الكبير” الذي تضمن رفع سقف الدين بمقدار 5 تريليونات دولار.

وقال ثيلين: “اختراق البيتكوين ليس عشوائيًا، بل تغذيه أسرع وتيرة توسع للديون الأميركية في التاريخ، والزخم لا يزال مستمرًا. سواء ظل الاقتصاد قويًا أو دخل في ركود، فإن تدفق الديون الجديدة يمثل رياحًا داعمة للأصول الصلبة مثل البيتكوين والذهب”. وأضاف: “مستوى المقاومة الرئيسي التالي عند 133,000 دولار بات في الأفق، مع هيكل السوق والتمركزات التي تصب في مصلحة المشترين”.

في المقابل، استفادت الأسهم المرتبطة بسعر الإيثريوم من تدفقات الأموال إلى مجموعة جديدة من الشركات الخزانة، مما دفع سعر ثاني أكبر عملة مشفرة فوق 4,000 دولار – وهو مستوى يُعد حاجزًا نفسيًا وفنيًا صعبًا للمستثمرين.

اختراق الإيثريوم لحاجز فني استمر لسنوات، وصعود البيتكوين خلال عطلة نهاية الأسبوع، عززا التوقعات ببدء “موسم العملات البديلة”. ويعتقد المحللون أن توقف الصعود في البيتكوين والإيثريوم قد يفسح المجال لانطلاقة قوية للعملات البديلة إذا بقيت الظروف الاقتصادية مستقرة.

في غضون أربعة أشهر فقط، تضاعفت قيمة الإيثريوم أكثر من ثلاث مرات بفضل التدفقات الكبيرة من رؤوس الأموال القادمة من خزائن الأصول الرقمية وصناديق المؤشرات الأميركية الفورية، بينما صعد البيتكوين بأكثر من 600% خلال العامين الماضيين.

وقال شاشانك سريبادا، المؤسس المشارك ومدير العمليات في شبكة الذكاء الاصطناعي التوليدية “GAIA”: “الظروف مهيأة لموسم العملات البديلة”، موضحًا أن هذا الموسم يبدأ عادة مع دوران رأس المال نحو العملات الأكثر مخاطرة بعد توقف صعود العملات الكبرى.

وتُظهر بيانات “كوينانلايز” ارتفاع هيمنة العملات البديلة مقارنة بالإيثريوم، فيما لا يزال مؤشر “كوانغلاس” لموسم العملات البديلة – الذي يقيس أداء جميع الأصول غير البيتكوين أمام البيتكوين – عند مستوى 39 بعد أن بلغ ذروته الأخيرة عند 88 في أوائل ديسمبر.

وقال جواو ويدسون، مؤسس منصة تحليلات بيانات العملات الرقمية “ألفراكتال”، إن “مرحلة المرح في العملات البديلة بدأت للتو وقد تستمر حتى نوفمبر”، مشيرًا في منشور على منصة X إلى أن أداء الإيثريوم مؤخرًا، المدفوع باهتمام مؤسساتي وتدفقات صناديق المؤشرات، قد يدعم هذا الموسم.

وفي الأسبوع الماضي، تجاوزت تدفقات الإيثريوم (325 مليون دولار) بكثير تدفقات البيتكوين (247 مليون دولار)، وهو ما يوضح أن الإيثريوم يحاول اللحاق بالبيتكوين في هذا المجال، ما قد يجذب رؤوس أموال جديدة إلى العملات البديلة المرتبطة به.

حوت مجهول يبني خزانة كبيرة

أفاد موقع “كريبتوبوليتان” بأن خزانة جديدة تشكّلت الأسبوع الماضي عبر عمليات شراء مستمرة من السوق المفتوحة ومنصات التداول خارج البورصة (OTC)، بعد التزام سابق بحيازة 171 ألف ETH. وأضاف هذا الكيان 49,533 ETH قرب القمة المحلية الأخيرة، ليصبح إجمالي حيازته 221,166 ETH، موزعة على عدة محافظ مرتبطة تحتوي كل منها على ما بين 42,013 و29,772 ETH.

لم تُحدد هوية هذا الكيان بعد، لكن هناك تكهنات بارتباطه بخزائن كبرى مثل “بيت ماين” أو “شارب لينك جيمينغ”. ويعتمد المشترون المؤسسيون اليوم أساليب تخزين مختلفة عن المستثمرين الأوائل أو خزائن عروض العملات الأولية (ICOs)، بسبب تطور مخاوف الأمان وتتبع المعاملات مع ارتفاع قيمة الإيثريوم.

وانخفضت احتياطيات الإيثريوم في جميع المنصات إلى قرب أدنى مستوياتها التاريخية عند 18.89 مليون ETH، في حين ارتفعت احتياطيات “بينانس” منذ مايو، مما يشير إلى مزيج من ودائع الحيتان للتداول أو لبرنامج التخزين السائل الخاص بالمنصة، والذي تستحوذ فيه على نحو 8.32% من الحصة السوقية.

ومن المنتظر غدا الثلاثاء صدور بيانات مؤشر التضخم في أسعار المستهلكين بالولايات المتحدة وسط توقعات بارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.3% على أساس شهري خلال يوليو تموز، و3% على الصعيد السنوي.

وأعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عبر منصته تروث سوشيال أن الذهب لن يخضع للرسوم الجمركية، مُلغياً بذلك قرارًا صادرًا عن سلطات الجمارك الأمريكية يقضي بفرض رسوم على سبائك المعدن النفيس المستوردة من سويسرا.

وقال ترامب في منشور على منصة "تروث سوشال": "الذهب لن يخضع للرسوم الجمركية!". 

كما كشف البيت الأبيض عن أن الرئيس ترامب وقع أمرًا تنفيذيًا يقضي بتمديد فترة تعليق الرسوم الجمركية الأميركية المرتفعة على البضائع الصينية لمدة 90 يومًا إضافية، وفق ما نقل مسؤول في البيت الأبيض لشبكة "سي إن بي سي" بعد ظهر الاثنين.

وجاء توقيع الأمر قبل ساعات قليلة من منتصف الليل، وهو الموعد الذي كان من المقرر أن تنتهي فيه فترة التجميد المؤقت لرسوم ترامب الجمركية.

وعلى صعيد التعاملات، ارتفع سعر الإيثريوم في تمام الساعة 21:35 بتوقيت جرينتش على منصة كوين ماركت كاب بنسبة 0.6% إلى 4247.6 دولار.