•الحزب الحاكم يخسر الأغلبية البرلمانية للمرة الأولى منذ عام 2009
•ارتفاع حالة عدم اليقين السياسي فى ثالث أكبر اقتصاد فى العالم
•صعود العوائد الأمريكية يضغط سلبًا على سعر صرف الين الياباني

انزلق الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الاثنين لأدنى مستوى فى ثلاثة أشهر مقابل الدولار الأمريكي ،ليعمق خسائره لليوم الثاني على التوالي ،وسط تسارع عمليات بيع العملة اليابانية ،وذلك بسبب اعتقاد المستثمرين أن خسارة الأغلبية البرلمانية للائتلاف الحاكم فى اليابان فى الانتخابات العامة من شأنها أن تبطئ الزيادة المستقبلية فى أسعار الفائدة للبنك المركزي الياباني.

ويضغط سلبًا أيضًا على سعر صرف الين الياباني القفزة الجديدة فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ،والتي تأتي وسط التكهنات المتزايدة حول النهج الحذر لمجلس الاحتياطي الفيدرالي فى تنفيذ دورة التيسير النقدي وخفض أسعار الفائدة فى الولايات المتحدة.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 1.1% إلى (153.88¥) الأعلى منذ 31 يوليو الماضي ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (152.24¥)، و سجل أدنى مستوى عند (152.24¥).

•أنهي الين الياباني تعاملات يوم الجمعة منخفضًا بنسبة 0.3% مقابل الدولار الأمريكي ،ليستأنف خسائره التي توقفت يوم الخميس للمرة الأولى فى غضون أربعة أيام ضمن عمليات التقاط الأنفاس.

•وفقد الين نسبة 1.9% الأسبوع المنصرم مقابل الدولار ،فى رابع خسارة أسبوعية على التوالي ،بسبب انحسار احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية ،بالإضافة إلى الصعود الواسع فى العوائد الأمريكية.

الانتخابات اليابانية
أسفرت الانتخابات العامة فى اليابان التي أجرت أمس الأحد ،عن حصول الحزب الليبرالي الديمقراطي ،الذي حكم اليابان طيلة تاريخها بعد الحرب العالمية الثانية تقريبًا ،وشريكه الأصغر في الائتلاف حزب كوميتو على 215 مقعدًا في مجلس النواب ،أي أقل من الأغلبية المطلوبة البالغة 233 مقعدًا. وفى البرلمان السابق ،كان الحزب الديمقراطي الليبرالي يشغل 247 مقعدًا وكان حزب كوميتو يشغل 32 مقعدًا.

خسارة الحزب الليبرالي الديمقراطي أغلبيته فى مجلس النواب الياباني تعد الأول منذ عام 2009 ،لذلك فجانب شريكه الأصغر فى الائتلاف حزب كوميتو ،سيحتاج الحزب الحاكم إلى العمل مع أحزاب أخرى لتشكيل حكومة جديدة.

ومن المرجح الآن أن تكون هناك فترة من المناوشات لتأمين ائتلاف حاكم جديد فى البلاد بقيادة رئيس الوزراء الحالي " شيجيرو إيشيبا" ،وهو ما قد تسفر عن حكومة جديدة تفتقر إلى رأس المال السياسي اللازم لرئاسة أسعار الفائدة المرتفعة وقد تبشر بعصر آخر من القيادة الدوارة.

وقد شهدت اليابان بالفعل أربعة رؤساء وزراء مختلفين في غضون ما يزيد قليلا على أربع سنوات ومن المتوقع أن يؤدي عدم الاستقرار إلى تشديد الحذر في البنك المركزي الياباني الذي يجتمع لتحديد أسعار الفائدة فى وقت لاحق هذا الأسبوع.

أراء وتحليلات
•قال كبير استراتيجيي السوق في شركة سوميتومو ميتسوي دي إس لإدارة الأصول "ماساهيرو إيتشيكاوا ":إن نتيجة الانتخابات العامة في حد ذاتها سلبية بالنسبة للأسواق، وذلك بسبب ارتفاع حالة عدم اليقين السياسي.

•وقال محللون في مورجان ستانلي في مذكرة إن خسائر الائتلاف يمكن أن تقلل من فرصة قيام الحكومة القادمة بتنفيذ أجندة اقتصادية واضحة.

•وقال مدير التجارة اليابانية والآسيوية في مجموعة أوراسيا "ديفيد بولينج":كانت نتيجة الانتخابات بمثابة ضربة للحزب الليبرالي الديمقراطي ،والتي أصابت الحزب بكدمة فى عينه ونزيف فى أنفه لكن لا يزال صامدًا.

•أضاف بولينج:حزب إيشيبا لا يزال الحزب الأكبر في مجلس النواب ،لذلك سيظل فى مقعد القيادة عندما يتعلق الأمر بتشكيل حكومة ائتلافية جديدة، وأعتقد هذا خبر جيد.

عائد السندات الأمريكية
قفز العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الاثنين بنسبة 1.0% ، ليوسع مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى ثلاثة أشهر عند 4.284% ، الأمر الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.

يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ، وسط تزايد الرهانات على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيمضي قدما في تخفيضات متواضعة لأسعار الفائدة فى الأمد القريب.

وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع نوفمبر مستقر حاليًا عند 95% ، وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 5%.

اتساع الفجوة الحالية في عوائد السندات طويلة الأجل بين اليابان والولايات المتحدة يقلل من جاذبية العائدات اليابانية كهدف استثماري للمشترين على المكشوف وتمويل الصفقات، وهو ما يضغط سلبًا على سعر صرف الين الياباني.

توقعات حول أداء الين الياباني
•قال مدير فرع ستيت ستريت في طوكيو "بارت واكاباياشي":إنه أمر آخر يجب عليهم مراعاته عندما يتعين عليهم النظر في الاقتصاد. هل سنشهد سلسلة أخرى من رؤساء الوزراء كل 10-12 شهرًا فى اليابان؟ هذا لن يكون جيدًا للين.

•وقال محللون في بي إن واي: إن الهدف الفوري التالي للدولار/الين سيكون 155 مع احتمال أن يكون 160 خط أحمر قد يستدعي تدخل وزارة المالية اليابانية.

•وقال محللون في بنك نيويورك إن الدولار قد يرتفع إلى 155 ينًا مرة أخرى، حيث يقلل بنك اليابان من أهمية الحاجة الفورية لرفع أسعار الفائدة.

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يستأنف الموجة الصاعدة – توقعات اليوم 28-10-2024

في عالم الأسواق المالية وخاصة في سوق الفوركس تُعد حماية رأس مالك جزءًا لا يتجزأ من نجاح التداول، خاصة في ظل تقلبات اليوم حيث أصبحت عدم الاستقرار وعدم اليقين هو القاعدة، يجب أن يكون المتداولون مستعدين للتعامل مع سيناريوهات متعددة ويمتلكون القدرة على حماية رأس مالهم.

التداول هو تحقيق الربح من فروقات الأسعار بين الأصول، حيث يكمن الهدف الأساسي في الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر أعلى أو العكس، لتحقيق ذلك يتطلب الأمر القدرة على التنبؤ باتجاه الأسعار، لكن الخسائر تحدث عندما يتحرك السعر بعكس التوقعات، وهذا قد يكون بسبب تحليل خاطئ أو تحركات غير متوقعة في السوق.

في هذا المقال سنحاول تسليط الضوء بشكل سريع على أفضل الأدوات والاستراتيجيات التي تساعد في تقليل المخاطر وتحقيق نمو مستقر لرأس المال.

1- تطوير استراتيجية تداول فعّالة والالتزام بها:

أحد الخطوات الأساسية لحماية رأس المال هو وضع استراتيجية تداول فعّالة، يمكن أن تكون هذه الاستراتيجية متوافقة مع أسلوبك وتفضيلاتك، سواء كانت تعتمد على التحليل الفني أو التحليل الأساسي أو مزيج بينهما، الفكرة الأساسية هي أن يكون لديك خطة واضحة للتعامل مع السوق، مما يساعدك على اتخاذ قرارات مدروسة ويقلل من ردود الفعل العاطفية.

ابدأ بتحليل أنماط السوق ودراسة المؤشرات الفنية، وضع قواعد صارمة لدخول الصفقات وإدارة المخاطر، قد تجد الأمر صعب في البداية خاصة مع وجود فرص مغرية لصفقات وقواعدك تمنعك من الدخول فيها، ولكن تذكر دائماً ان تلك القواعد قد وضعتها بهدف تداول أكثر انضباطاً وخالياً من العواطف.

2- إيقاف الخسارة – خط الدفاع الأول:

أداة أساسية لحماية رأس المال هي أمر إيقاف الخسارة، حيث يقوم المتداول بتحديد سعر معين يكون مستعدًا لتحمل الخسائر عنده، وعند الوصول إلى هذا السعر، يتم تنفيذ الأمر تلقائيًا ويغلق الصفقة، يساعد إيقاف الخسارة على تقليل الخسائر في حال تحرك السوق بشكل غير ملائم، ويمنع تعرض رأس المال لخسائر كبيرة، لهذا تذكر دائماً أن أمر وقف الخسارة هو خط دفاعك الأول في حال ان جاءت الرياح بما لا تشتهي السفن قبل أن تجد نفسك متورطًا في خسائر ضخمة.

3- إدارة المخاطر ورأس المال:

الإدارة الفعالة للمخاطر ورأس المال جزء أساسي من التداول الناجح، يشمل ذلك تحديد حجم الصفقة لكل عملية تداول، بالإضافة إلى تحديد نسبة المخاطرة للعائد المحتمل (نسبة المخاطرة إلى العائد)، يوصي المتداولون عادةً بأن لا يتجاوز المخاطرة في كل صفقة نسبة 1-2% من قيمة رأس المال.

4- الأتمتة واستخدام التكنولوجيا:

في عالمنا التقني المعاصر توجد أدوات وبرامج عديدة تساعد المتداولين في حماية ودائعهم، تشمل هذه الأدوات أنظمة إدارة المخاطر المؤتمتة وأدوات التحليل، بالإضافة إلى تطبيقات وروبوتات قادرة على تحليل السوق واتخاذ قرارات وفقًا لمعايير محددة، على سبيل المثال، يمكن للمتداولين الاعتماد على برامج التحليل الفني المتقدمة التي تلتقط إشارات معينة، مثل التحركات المفاجئة في الأسعار أو الأنماط التاريخية لتحليل توقعات السوق بسرعة ودقة، توفر هذه الأدوات معلومات قد تحتاج لساعات من البحث الذاتي، مما يعطي للمتداولين مساحة للاستجابة الفورية لأي تغييرات تحدث في السوق.

5- التعلم والتطوير المستمر:

أحد أهم وسائل حماية الودائع هو التعلم المستمر وتطوير الذات، فالسوق دائم التغير ويتعين على المتداولين التأقلم مع الظروف الجديدة، حاول أن تتعلم استراتيجيات جديدة وعليك دراسة السوق وتحليل نتائج التداولات، كل هذه العوامل تساعدك في تحسين مهاراتك وتقليل المخاطر.

في النهاية حماية رأس المال في الأسواق المالية عملية تتطلب التركيز والانضباط والتطوير المستمر، باستخدام أدوات واستراتيجيات فعالة إلى جانب المعرفة والخبرة، يمكن للمتداولين تحقيق نمو مستقر لرأس المال والوصول إلى النجاح في الأسواق المالية.

كشفت نتائج شركة الصناعات الوطنية، المدرجة في بورصة الكويت، خلال الربع الثالث من عام 2024، ارتفاع صافي الأرباح بنسبة 27.26% مقارنة بأرباح الشركة خلال الفترة نفسها من عام 2023.

ووفقا لبيانات الشركة على بورصة الكويت اليوم الأحد، ارتفع صافي الربح إلى 1.44 مليون دينار، بالأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقابل أرباح بلغت 1.13 مليون دينار للربع الثالث من العام الماضي.

وارتفعت أرباح الشركة بالتسعة أشهر الأولى من عام 2024 إلى 4.5 مليون دينار، مقابل أرباح بلغت 2.87 مليون دينار خلال الفترة نفسها من العام الماضي، بارتفاع نسبته 56.44%.

وعزت الشركة ارتفاع الأرباح إلى رد مخصص انتفت الحاجة اليه (حكم نهائي بتخفيض مطالبة منشأة حكومية)، ونقص الخسائر من عمليات متوقفة، ونقص المصاريف العمومية والإدارية، وزيادة انخفاض قيمة ذمم مدينة.

وكانت أرباح شركة الصناعات الوطنية بالنصف الأول من عام 2024، سجلت ارتفاعا نسبته 75.48% بصافي الأرباح إلى 3.05 مليون دينار مقابل 1.74 مليون دينار بالنصف الأول من العام الماضي.

أعلنت شركة الملاحة القطرية، عن فوز شركتها التابعة (شركة حالول للخدمات البحرية) بعقد أعمال الهندسة والتوريد والبناء والتشغيل لمشروع ربط الألياف الجديد مع شركة نفط الشمال، بقيمة تبلغ 262 مليون ريال قطري. 

ووفقا لبيان الشركة على موقع بورصة قطر اليوم الأحد، سيساهم العقد بشكل كبير في تعزيز قدرات الاتصال ونقل البيانات ضمن قطاع الطاقة في قطر.

وستقوم شركة حالول للخدمات البحرية، بموجب الاتفاقية، بتمديد نظام كابلات ألياف جديدة بطول 140 كيلومتر، من منطقة الكعبان إلى رأس لفان ومنها إلى منطقة حقل الشاهين البحري.

وقال الرئيس التنفيذي لشركة الملاحة القطرية فهد القحطاني: "تم اختيارنا من قبل شركة نفط الشمال لهذا المشروع الحيوي الذي يتماشى مع أهدافنا الاستراتيجية في توسيع باقة خدماتنا والمساهمة في التنمية المستدامة لدولة قطر".

وأعلنت شركة الملاحة القطرية، بتاريخ 7 أكتوبر الحالي، عن فوزها بعقد لمدة 10 سنوات عبر شركتها التابعة، شركة حالول للخدمات البحرية، مع شركة نفط الشمال لتشغيل بارجتها الحديثة "ملاحة الشاهين".