•ضغوط تضخمية متزايدة على البنك المركزي الياباني
•السوق في انتظار المزيد من الأدلة حول أسعار الفائدة اليابانية

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ، ليواصل التعافي لليوم الثالث على التوالي من أدنى مستوى في ستة أشهر مقابل الدولار الأمريكي،مع نشاط عمليات الشراء من مستويات رخيصة ،وبفضل التكهنات حول توجهات بنك اليابان.

قالت مصادر إن احتمالات زيادة الأجور وتأثير ارتفاع تكاليف الواردات بسبب ضعف الين أدت إلى زيادة الانتباه داخل البنك المركزي الياباني تجاه الضغوط التضخمية المتزايدة في البلاد.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بحوالي 0.3% إلى (157.26¥) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (157.69¥)، و سجل أعلى مستوى عند (157.96¥).

•حقق الين الياباني يوم الجمعة ارتفاع بنسبة 0.3% مقابل الدولار الأمريكي ،في ثاني مكسب يومي على التوالي ،ضمن عمليات التعافي من أدنى مستوى في ستة أشهر عند 158.87 ينات.

•بخلاف عمليات الشراء من مستويات منخفضة ،ارتفع الين تحت رقابة السلطات اليابانية ، والتي حذرت تكررًا ومررًا من الضعف المفرط للعملة المحلية.

•وفقد الين الأسبوع المنصرم نسبة 0.3% مقابل الدولار ،في خامس خسارة أسبوعية في غضون الستة أسابيع الأخيرة ،بسبب الصعود الواسع للعائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.

بنك اليابان
تشير التقارير الحديثة إلى أن بنك اليابان (BoJ) يدرس رفع توقعاته للتضخم الأساسي للسنة المالية 2024 و2025، مما يعكس قلقه المتزايد بشأن الضغوط التضخمية.

قالت مصادر لوكالة "رويترز" إن احتمالات زيادة الأجور وتأثير ارتفاع تكاليف الواردات بسبب ضعف الين أدت إلى زيادة الانتباه داخل البنك المركزي الياباني تجاه الضغوط التضخمية المتزايدة ، مما قد يؤدي إلى رفع توقعاته بشأن الأسعار خلال اجتماع يناير الجاري.

ومما لا شك فيه أن قيام البنك المركزي الياباني برفع توقعاته للتضخم لهذا العام ،يمهد الطريق لوجود زيادات جديدة فى أسعار الفائدة اليابانية.

في هذا السياق، أشار محافظ بنك اليابان "كازو أويدا" إلى أن الاقتصاد الياباني يقترب من تحقيق معدل تضخم مستدام بنسبة 2%، مما قد يمهد الطريق لرفع أسعار الفائدة في عام 2025.

الفائدة اليابانية
•تسعير احتمالات قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يناير الجاري مستقر حاليًا حول 55%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون خلال الفترة القصيرة المقبلة صدور المزيد من البيانات عن معدلات التضخم فى اليابان.

توقعات حول أداء الين الياباني
وفقا لمحللي بنك سيدني فى مذكرة:أشار العديد من المشاركين في السوق إلى أن الاتجاه الصعودي للدولار/الين قد يكون مبالغًا فيه، مما يزيد من خطر التصحيح.وأضافوا :في الوقت نفسه، أشارت السلطات اليابانية إلى تدخل محتمل في حالة الارتفاع السريع والحاد للدولار/الين.

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يضغط على الدعم – توقعات اليوم 13-01-2025

أعلن بنك وربة، المدرج في بورصة الكويت عن حصوله على موافقة بنك الكويت المركزي، لزيادة رأسماله بنسبة 100%.

ووفقا لبيان البنك على بورصة الكويت، اليوم الأحد، سيوصي مجلس الإدارة الجمعية العمومية بتفويض المجلس بتحديد علاوة الإصدار للأسهم الجديدة، بالإضافة إلى القيمة الاسمية المحددة قانوناً وفق ما يقرره مجلس الإدارة.

وأكد البنك أنه سيقوم بالإعلان عن التفاصيل والشروط والإجراءات المتعلقة بعملية الإصدار بعد الحصول على جميع الموافقات اللازمة من قبل هيئة أسواق المال والجمعية العامة غير العادية للبنك.

وأشار إلى أن زيادة رأس المال تهدف لتعزيز معدل رأس المال الرقابي للبنك وتوفير احتياجاته المستقبلية.

وأعلن بنك وربة، يوم الأربعاء الماضي عن توقيع اتفاقية لشراء كامل حصص رأسمال شركة الغانم التجارية، والمالكة لنسية 32.75% من رأسمال بنك الخليج بقيمة 498.16 مليون دينار.

أعلنت شركة شعاع كابيتال، المدرجة بسوق دبي المالي، عن عقد اجتماع الجمعية العمومية بتاريخ 3 فبراير 2025، للتصويت على توصية مجلس الإدارة بإصدار سندات وتحويلها إلى أسهم بقيمة إجمالية تبلغ 425.5 مليون درهم.

ووفقا لبيان الشركة على سوق دبي، ستناقش الجمعية خلال الاجتماع، إصدار سندات المستثمر الجديد الواجبة التحويل بقيمة 150 مليون درهم، وإصدار سندات معروضة على حملة السندات الحاليين الواجبة التحويل بقيمة 275.5 مليون درهم.

ونوهت الشركة إلى أن السندات قابلة للتحويل على أساس إلزامي إلى أسهم جديدة في الشركة بسعر تحويل 0.32 درهم للسهم بعد صدورها وبعد الحصول على الموافقات اللازمة، وسيتم التعامل مع كل سهم في الشركة يصدر عند التحويل على أنه مدفوع بالكامل، ولن يترتب آية فائدة على سندات المستثمر الجديد الواجبة التحويل.

ولأغراض تحويل سندات المستثمر الجديد الواجبة التحويل إلى أسهم، سيتم التصويت على زيادة رأسمال الشركة بقيمة 150 مليون درهم عن طريق إصدار 467.75 مليون سهم، بخصم من القيمة الاسمية وإنشاء احتياطي سلبي للأسهم في الميزانية العمومية للشركة بقيمة 318.75 مليون درهم.

وسيتم تعديل النظام الأساسي للشركة بعد الحصول على موافقات الجهات الرقابية لتعكس الأسهم الجديدة الصادرة عند تحويل سندات المستثمر الجديد.

وسيتم إصدار سندات واجبة التحويل بقيمة إجمالية 275.5 مليون درهم، حيث يتم إصدار هذه السندات واجبة التحويل لحاملي السندات الحاليين في الشركة الذين يختارون تبادل السندات القائمة بالسندات المعروضة على حملة السندات الحاليين الواجبة التحويل وفقا لشروط عرض التبادل.

ولأغراض تحويل السندات المعروضة على حملة السندات الحاليين الواجبة التحويل إلى أسهم في الشركة، سيتم زيادة رأسمال الشركة بقيمة 275.5 مليون درهم عن طريق إصدار 860.94 مليون سهم، بخصم من القيمة الاسمية وإنشاء احتياطي سلبي للأسهم في الميزانية العمومية للشركة بمبلغ 585.44 مليون درهم.

وسيتم منح الصلاحيات لمجلس إدارة الشركة لتنفيذ عملية إصدار سندات المستثمر الجديد الواجبة التحويل وتحويلها لأسهم في الشركة، ولتنفيذ عملية إصدار السندات المعروضة على حملة السندات الحاليين الواجبة التحويل وتحويلها لأسهم في الشركة.

انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الجمعة، وعمقت خسائرها عقب صدور تقرير الوظائف الشهري الذي سجل بيانات قوية أثارت التكهنات وعدم اليقين بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

وأعلنت وزارة العمل الأمريكية اليوم إضافة الاقتصاد الأكبر في العالم نحو 256 ألف وظيفة في ديسمبر كانون الأول، متجاوزاً التوقعات البالغة 155 ألف وظيفة، وأعلى من قراءة شهر نوفمبر تشرين الثاني المعدلة بالخفض إلى  212 ألف وظيفة.

كما أظهر التقرير انخفاض معدل البطالة بصورة طفيفة إلى 4.1% في الشهر الماضي، أي أقل من متوسط التوقعات وقراءة نوفمبر تشرين الثاني البالغين 4.2%.

وتعني هذه البيانات أن سوق العمل الأمريكي لا يزال قويًا، إذ أضاف الاقتصاد 2.2 مليون وظيفة خلال عام 2024، وبالرغم من أنه أقل من الزيادة البالغة 3 ملايين في عام 2023، إلا أن المستوى المسجل العام الماضي يتفوق على عدد الوظائف التي أُضيفت في عام 2019 والبالغة مليوني وظيفة.

وبناءً على ذلك، فإن المستثمرون أصبحوا يرون احتمالية بنسبة 97% لثبيت أسعار الفائدة في اجتماع الفيدرالي المقرر عقده نهاية الشهر الجاري، بجانب توقعات للتثبيت في اجتماع مارس آذار أيضًا.

كما كشفت بيانات جامعة "ميتشجان" عن انخفاض مؤشر ثقة المستهلكين في أمريكا بنسبة 1.1% على أساس شهري عند 73.2 نقطة في القراءة الأولية لشهر يناير كانون الثاني، مقابل 74 نقطة في ديسمبر كانون الأول، خلافًا للتوقعات باستقرارها دون تغيير.

هذا، وقد صعد العائد على السندات الأمريكية لأجل عامين 10 نقاط أساس إلى 4.35%، في تمام الساعة 04:56 مساءً بتوقيت مكة المكرمة، فيما ارتفع العائد على السندات العشرية بنحو 8 نقاط أساس إلى 4.765%، كما ارتفع العائد على الديون المستحقة بعد ثلاثين عامًا بأكثر قليلًا من 7 نقاط أساس إلى 4.987%.

وفي ختام الجلسة، هبط مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.6% (ما يعادل 696 نقطة) إلى 41938 نقطة، وسجل خسائر هذا الأسبوع بنسبة 1.9%، وبلغ أعلى مستوى عند 42540 نقطة وأقل مستوى عند 41877 نقطة.

وانخفض مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 1.5% (ما يعادل 91 نقطة) إلى 5827 نقطة، وبلغت خسائره الأسبوعية 2%، وسجل أعلى مستوى عند 5890 نقطة وأقل مستوى عند 5807 نقاط.

وهبط مؤشر ناسداك بنسبة 1.6% (نحو 317 نقطة) إلى 19161 نقطة، وسجل خسائر أسبوعية بنسبة 2.3%، في حين بلغ أعلى مستوى عند 19315 نقطة وأقل مستوى عند 19018 نقطة.