•العملة اليابانية بصدد تكبّد أول خسارة أسبوعية في شهر
•الدولار الأمريكي يواصل الصعود في سوق الصرف الأجنبي
•تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران فى مضيق هرمز
•ارتفاع التضخم الأساسي في اليابان يتجاوز التوقعات في مارس
•ضعف احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية الأسبوع المقبل

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ، ليواصل خسائره لليوم الخامس على التوالي مقابل الدولار الأمريكي،ليتداول قرب أدنى مستوى في أسبوعين ،في طريقه صوب تكبّد أول خسارة أسبوعية في شهر ،تحت أنظار السلطات اليابانية ،حيث جددت وزيرة المالية تحذيراتها بشأن المضاربات في سوق الصرف الأجنبي.

لا يزال تركيز المستثمرين منصبًا على شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار بديل ، مع استمرار تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز وتبادل الطرفين السيطرة على السفن وناقلات نفط.

أظهرت البيانات الصادرة اليوم في طوكيو ارتفاع التضخم الأساسي في اليابان خلال مارس الماضي، إلا أن هذا الارتفاع لم يكن كافيًا لتعزيز احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة خلال الأسبوع المقبل.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بحوالي 0.15% إلى (159.84¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (159.64¥)، و سجل أدنى مستوى عند (159.60¥).

•أنهي الين تعاملات الخميس منخفضاً بنسبة 0.15% مقابل الدولار ،فى رابع خسارة يومية على التوالي،بسبب تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.

التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ، فالين الياباني منخفض حتى اللحظة بحوالي 0.8% مقابل الدولار الأمريكي ،على وشك تكبّد أول خسارة أسبوعية في شهر.

السلطات اليابانية
أعادت وزيرة المالية اليابانية "ساتسوكي كاتاياما"، يوم الجمعة، تأكيد تحذيرها الشفهي بشأن التدخل في سوق الصرف، مشيرةً إلى أن السلطات قادرة على اتخاذ إجراءات "حاسمة" لمواجهة المضاربات، وذلك بعد يوم من تصريحها بأن اليابان تتمتع "بحرية كاملة" للتدخل، مؤكدةً أن التدخلات السابقة كانت فعّالة.

ومع استمرار السلطات اليابانية في التصدي لضعف الين، قال أكيهيكو يوكو، كبير المحللين في بنك ميتسوبيشي يو إف جيه: إنه من الصعب تصور سيناريو ينخفض فيه الين بشكل حاد إلى ما دون مستوى 160 ينًا مقابل الدولار في المدى القريب.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الجمعة بأكثر من 0.1% ،ليواصل مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي ،عاكساً استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا الصعود مع تركيز المستثمرين على شراء الدولار الأمريكي كملاذ آمن، حيث لا تزال الولايات المتحدة وإيران على خلافٍ بشأن وقف إطلاق النار، والحصار، والملفات النووية، والسيطرة على المضيق.

تلك الخلافات تُبقي الممر المائي الاستراتيجي مغلقًا فعليًا، ويُنذر بصدمةٍ في قطاع الطاقة تُلحق ضررًا بالاقتصادات العالمية.

قالت سكاي ماسترز، رئيسة أبحاث الأسواق في بنك أستراليا الوطني: على الرغم من تمديد ترامب لوقف إطلاق النار، لا تزال التوترات مرتفعة مع رفض إيران إعادة فتح مضيق هرمز واستمرار الحصار البحري الأمريكي، مما يزيد من خطر انقطاع الإمدادات لفترة طويلة.

وأضافت ماسترز: أن المخاطر الاقتصادية والتجارية القصوى مُسعّرة بأقل من قيمتها الحقيقية، وأن ضغوط التضخم ستستمر حتى نهاية العام.

مستجدات الحرب الإيرانية
•ترامب: طهران ترغب في إبرام اتفاق، لكن قيادتها تعيش حالة من الاضطراب.

•ترامب: لسنا فى عجلة لإبرام اتفاق، لكن إذا لم ترغب إيران في ذلك، "فسأُنهي الأمر عسكريًا".

•وصف الرئيس الإيراني مسعود بيزشكيان الحصار والتهديدات الأمريكية بأنها "العقبات الرئيسية" أمام أي مفاوضات حقيقية.

•تواصل باكستان جهودها لإحياء "محادثات السلام" بين الولايات المتحدة وإيران في إسلام آباد.

•إيران تستولي على سفينة جديدة في مضيق هرمز، مُتحديةً التفوق البحري الأمريكي.

أسعار النفط العالمية
ارتفعت أسعار النفط العالمية يوم الجمعة بأكثر من 0.5% ،لتحافظ على مكاسبها لليوم الخامس على التوالي ،مع التداول قرب أعلى مستوياتها فى أسبوعين ،بسبب تصاعد مخاوف توقف إمدادات الطاقة من منطقة الخليج العربي،مع استمرار إغلاق مضيق هرمز أمام ناقلات النفط.

ومما لا شك فيه أن ارتفاع أسعار النفط العالمية يجدد مخاوف تسارع التضخم، مما قد يدفع البنوك المركزية العالمية إلى رفع أسعار الفائدة في الأجل القريب، في تحول حاد عن توقعات ما قبل الحرب بخفض أو تثبيت أسعار الفائدة لفترة طويلة.

التضخم الأساسي
أظهرت البيانات الصادرة اليوم فى طوكيو ،ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي فى اليابان بنسبة 1.8% فى مارس،أعلى من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 1.7% ،وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 1.6% في فبراير.

ومما لا شك فيه أن تلك الأسعار تظهر تنامي الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى بنك اليابان المركزي ،مما يعزز من فرص رفع أسعار الفائدة اليابانية خلال هذا العام.

الفائدة اليابانية
•ذكرت وكالة "رويترز" أن بنك اليابان من المرجح أن يمتنع عن رفع أسعار الفائدة الأسبوع المقبل، حيث أن تضاؤل احتمالات إنهاء حرب الشرق الأوسط على المدى القريب يُبقي على حالة عدم اليقين الشديدة بشأن آفاق الاقتصاد والأسعار في البلاد.

•امتنع محافظ البنك المركزي، كازو أويدا، خلال الفترة الأخيرة ،عن التعهد برفع سعر الفائدة في أبريل ، نظرًا لتأثير الحرب على التوقعات الاقتصادية.

•تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع أبريل مستقر حاليًا حول 10%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

توقعات حول أداء الين الياباني
قال سوزوكي من شركة ماتسوي للأوراق المالية: إن تدخل السلطات اليابانية لن يكون مرجحًا إلا إذا تجاوز سعر صرف الدولار مقابل الين أعلى مستوى له في أبريل 2024 عند 161.95.

وأضاف سوزوكي: حتى لو تسارع ضعف الين بعد اجتماع بنك اليابان الأسبوع المقبل، فمن المرجح أن يبدأ البنك المركزي الياباني بالتصريحات، وإذا لم تُجدِ نفعًا، فسيلجأ إلى التدخل الفعلي.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يستعد لمهاجمة مقاومة محورية – توقعات اليوم – 24-04-2026

تراجعت الأسهم الأمريكية في تداولات متقلبة يوم الخميس، مع تلاشي الآمال بشأن نهاية سريعة للحرب بين إيران والولايات المتحدة، في وقت واجه فيه المستثمرون مزيجاً من نتائج الأرباح المتباينة، وسط تجدد المخاوف من اضطرابات يقودها الذكاء الاصطناعي في قطاع البرمجيات.

وكانت الأسهم قد تحركت قرب مستويات الاستقرار بعد أن شددت إيران سيطرتها على مضيق هرمز، حيث نشرت طهران مقاطع فيديو لقواتها الخاصة وهي تداهم سفينة شحن كبيرة قالت إنها استولت عليها، بالتزامن مع مطالبتها الولايات المتحدة برفع الحصار البحري المفروض على الموانئ الإيرانية.

لكن الأسواق تراجعت بعد تقارير أفادت باستقالة رئيس البرلمان الإيراني محمد باقر قاليباف من فريق التفاوض، ثم تعمقت الخسائر مع قفزة أسعار النفط عقب تقارير عن هجمات جوية داخل إيران.

وقالت وكالة أنباء فارس الإيرانية إن أنظمة الدفاع الجوي تم تفعيلها بسبب “طائرات مسيّرة صغيرة” في عدة مواقع داخل البلاد.

وقال جاي هاتفييلد، الرئيس التنفيذي لشركة Infrastructure Capital Advisors في نيويورك: “نحن نلعب بين موسم الأرباح وأخبار الحرب التي من غير المرجح أن تكون إيجابية للغاية”.

وأضاف: “شهدنا صعوداً قوياً مؤخراً، وهناك من يرغب في تقليل تعرضه للأسواق، واستخدام الحرب كذريعة ليس أمراً سيئاً”.

أداء المؤشرات الرئيسية

• مؤشر داو جونز الصناعي: تراجع 179.71 نقطة أو 0.36% إلى 49,310.32 نقطة
• مؤشر ستاندرد آند بورز 500: خسر 29.50 نقطة أو 0.41% إلى 7,108.40 نقطة
• مؤشر ناسداك المركب: هبط 219.06 نقطة أو 0.89% إلى 24,438.50 نقطة

وكانت الأسواق قد سجلت ارتفاعات خلال الأسابيع الماضية مدفوعة بآمال التوصل إلى حل للحرب في إيران وتوقعات بنتائج أرباح قوية، لكن الزخم بدأ يتراجع هذا الأسبوع. ففي يوم الاثنين، أنهى مؤشر ناسداك سلسلة مكاسب استمرت 13 جلسة متتالية مع تراجع التفاؤل بشأن إنهاء الحرب. كما انخفضت المؤشرات الثلاثة الرئيسية بشكل طفيف خلال الأسبوع.

كما بقيت أسعار النفط قرب مستوى 100 دولار للبرميل، ما عزز المخاوف من تصاعد التضخم.

وأظهرت بيانات يوم الخميس ارتفاعاً طفيفاً في طلبات إعانات البطالة الأسبوعية، لكن المخاطر الناتجة عن ارتفاع الأسعار بسبب الحرب قد تؤثر على الاقتصاد.

وأظهر مؤشر مديري المشتريات المركب الصادر عن S&P Global، الذي يقيس قطاعي التصنيع والخدمات، ارتفاعاً هذا الشهر بعد شبه ركود في مارس، لكنه عزاه بشكل رئيسي إلى “تكوين مخزونات تحسباً لمخاوف بشأن الإمدادات وارتفاع الأسعار”.

موسم الأرباح تحت المجهر

لا يزال موسم الأرباح قوياً نسبياً، إذ تفوقت 82.1% من الشركات البالغ عددها 123 شركة التي أعلنت نتائجها حتى صباح الخميس على توقعات المحللين، بحسب تاجيندر ديلون من LSEG. كما ارتفع معدل نمو الأرباح إلى 15.6% مقارنة بـ14.4% في بداية الشهر.

لكن قطاع التكنولوجيا كان الأسوأ أداءً، إذ تراجع مؤشره في ستاندرد آند بورز بنسبة 1.47%، متأثراً بهبوط أسهم آي بي إم بنسبة 8.25% بعد تباطؤ نمو الإيرادات في قطاع البرمجيات.

كما هوت أسهم ServiceNow بنسبة 17.75% بعد أن أشار تقريرها إلى تأثر نمو الإيرادات بتأخر إتمام صفقات حكومية في الشرق الأوسط.

وأعادت النتائج إثارة المخاوف من أن نماذج أعمال قطاع البرمجيات التقليدية قد تتعرض لضغوط بسبب أدوات الذكاء الاصطناعي الجديدة، ما أدى إلى هبوط مؤشر البرمجيات والخدمات في ستاندرد آند بورز بنسبة 5.09%، وهي أكبر خسارة يومية له منذ 29 يناير.

كما تراجعت أسهم تسلا بنسبة 3.56% بعد رفع الشركة خطتها للإنفاق إلى أكثر من 25 مليار دولار هذا العام.

وفي المقابل، قفزت أسهم شركة أشباه الموصلات Texas Instruments بنسبة 19.43%، في أكبر مكسب يومي لها منذ أكتوبر 2000، بعد توقعات إيجابية للإيرادات والأرباح للربع الثاني.

وتفوقت الأسهم المتراجعة على الصاعدة بنسبة 1.38 إلى 1 في بورصة نيويورك، وبنسبة 2.03 إلى 1 في ناسداك.

وسجل مؤشر S&P 500 41 مستوى قياسياً جديداً خلال 52 أسبوعاً مقابل 8 مستويات دنيا، بينما سجل ناسداك 124 قمة جديدة و103 قيعان.

وبلغ حجم التداول في الأسواق الأمريكية 17.41 مليار سهم، مقارنة بمتوسط 18.33 مليار سهم خلال آخر 20 جلسة تداول.

سجلت شركة المملكة القابضة تراجعا نسبته 37.7%، بصافي الأرباح خلال الربع الأول من عام 2026، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2025، في ظل انخفاض إيرادات توزيعات الأرباح، وارتفاع تكاليف الفنادق.

ووفقا لبيانات الشركة على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الخميس، تراجع صافي الربح إلى 268.88 مليون ريال، للربع الأول من العام الحالي، مقابل أرباح بلغت 431.61 مليون ريال بالفترة نفسها من العام الماضي.

وأوضحت الشركة أن التراجع في صافي الربح جاء نتيجة انخفاض إيرادات توزيعات الأرباح، وارتفاع تكاليف الفنادق والتكاليف التشغيلية الأخرى، إلى جانب الانخفاض في حصة من نتائج الشركات المستثمر فيها بطريقة حقوق الملكية.

وأشارت إلى أن تراجع الأرباح جاء على الرغم من الارتفاع في إيرادات الفنادق والإيرادات التشغيلية الأخرى، والانخفاض في النفقات المالية، ومصاريف ضريبة الاستقطاع وضريبة الدخل، والمصاريف العمومية والإدارية والتسويقية، ومصروف الزكاة.

وعلى أساس ربع سنوي، تراجعت أرباح الشركة بنسبة 47.49%، مقارنة بأرباح الربع السابق التي بلغت 512.07 مليون ريال.

وأظهرت نتائج الشركة بالربع الأول من عام 2026، تراجع الربح التشغيلي إلى 493.88 مليون ريال، مقابل أرباح تشغيلية بلغت 695.33 مليون ريال للربع المماثل من عام 2025، بتراجع نسبته 28.97%.

وهبط إجمالي المبيعات/الإيرادات بنسبة 22.67% بالربع الأول من العام الحالي، إلى 573.4 مليون ريال، مقابل 741.51 مليون ريال خلال نفس الفترة من العام الماضي.

كشفت نتائج البنك السعودي الأول، بالربع الأول من عام 2026، تراجع صافي الأرباح بنسبة 2.3%، مقارنة بالربع المماثل من عام 2025، في ظل ارتفاع إجمالي مصاريف العمليات ومخصص خسائر الائتمان المتوقعة.

ووفقا لبيانات البنك على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الخميس، تراجع صافي الربح إلى 2.09 مليار ريال، للربع الأول من العام الحالي، مقابل أرباح بلغت 2.14 مليار ريال للفترة نفسها من العام الماضي.

وأوضح البنك أن تراجع صافي الربح جاء نتيجة ارتفاع اجمالي مصاريف العمليات، بالإضافة إلى زيادة مخصص خسائر الائتمان المتوقعة، بسبب ارتفاع مستويات عدم اليقين المرتبطة بالاوضاع الجيوسياسية.

كما لفت إلى أنه تم تعويض ذلك جزئيا من خلال ارتفاع الحصة من أرباح الشركة الزميلة.

وعلى أساس ربع سنوي، سجلت أرباح البنك ارتفاعا نسبته 1.91%، وذلك مقارنة بأرباح الربع السابق التي بلغت 2.05 مليار ريال.

وأظهرت نتائج البنك بالربع الأول من عام 2026، تراجع ربح العمليات بشكل طفيف إلى 3.61 مليار ريال، مقارنة بـ 3.62 مليار ريال بح العمليات في الربع الأول من عام 2025، بتراجع نسبته 0.22%.

وارتفع إجمالي دخل العمولات الخاصة 3%، مدفوعا بنمو حجم الإقراض للافراد والبنوك، وقابل ذلك جزئيا انخفاض في متوسط العائد نتيجة أسعار الفائدة المنخفضة لا سيما على محفظة القروض ذات العائد المتغير.