•بنك اليابان يستعد لتنفيذ ثالث زيادة فى أسعار الفائدة
•ضعف العوائد الأمريكية يدعم ارتفاع مستويات العملة اليابانية

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية ، ليوسع مكاسبه لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ، مسجلاً أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع ، بفضل آمال قيام بنك اليابان بتنفيذ ثالث زيادة فى أسعار الفائدة اليابانية عندما يجتمع فى ديسمبر المقبل.

ويدعم صعود العملة اليابانية أيضًا ،ضعف العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ،بعدما عزز محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي من احتمالات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية بنحو 25 نقطة أساس فى اجتماع ديسمبر.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.55% إلى (152.25¥) كأدنى مستوى منذ 8 نوفمبر الجاري ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (15308¥)، و سجل أعلى مستوى عند (152.23¥).

•حقق الين الياباني عند تسوية الأسعار يوم الثلاثاء ارتفاع بنسبة 0.7% مقابل الدولار الأمريكي ، فى ثاني مكسب يومي على التوالي ،بسبب المخاوف المرتبطة بالتوترات التجارية العالمية.

الفائدة اليابانية
•قال محافظ بنك اليابان "كازو أويدا" الأسبوع الماضي: إن الاقتصاد يتقدم نحو التضخم المستدام المدفوع بنمو الأجور وحذر من الإبقاء على تكاليف الاقتراض منخفضة للغاية.

•عقب التعليقات أعلاه ،ارتفع تسعير احتمالات قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع 19 ديسمبر المقبل من 54% إلى 60%.

•في الاستطلاع الذي أجرته وكالة "رويترز" في الفترة من 13 إلى 21 نوفمبر ونشر يوم الجمعة الماضي قال 56% من خبراء الاقتصاد أو 29 من 52 إن بنك اليابان سيرفع تكاليف الاقتراض مرة أخرى بحلول نهاية العام مقارنة مع 49% في استطلاع أجري الشهر الماضي.

•وتوقع نحو 90% من خبراء الاقتصاد، أو 44 من 49، أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة إلى 0.50% بحلول نهاية مارس 2025.

عائد السندات الأمريكية
تراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الأربعاء بنسبة 0.3% ، ليتداول بالقرب من أدنى مستوى فى أربعة أسابيع عند 4.261% ، الأمر الذي يضغط بالسلب على مستويات الدولار الأمريكي.

أظهر محضر الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، والذي صدر يوم الثلاثاء، أن العديد من صناع السياسات النقدية الأمريكية متفقون على أنه من المناسب خفض أسعار الفائدة تدريجيًا.

عقب هذا المحضر ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : ارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع ديسمبر من 52% إلى 67% ،وتراجع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 48% إلى 33%.

تقلص الفجوة الحالية في عوائد السندات طويلة الأجل بين اليابان والولايات المتحدة يعزز من جاذبية العائدات اليابانية كهدف استثماري للبائعين على المكشوف وتمويل الصفقات، وهو ما يصب فى صالح ارتفاع سعر صرف الين الياباني.

نظرة فنية
الدولار مقابل الين يكمل التركيبة السلبية – توقعات اليوم 27-11-2024

صدر صباح الأربعاء فى نيوزيلندا قرار الفائدة لبنك الاحتياطي النيوزيلندي فى ختام اجتماع 27 نوفمبر ، حيث خفض البنك المركزي سعر الفائدة بنحو 50 نقطة أساس إلى نطاق 4.25% ،كأدنى مستوى منذ نوفمبر 2022 ،فى ثالث خفض فى أسعار الفائدة النيوزيلندية فى ثالث اجتماع على التوالي ،طبقًا لتوقعات السوق خفض بنحو 50 نقطة أساس.

•هذا البيان "سلبي" للدولار النيوزيلندي.

صدر عن مكتب الإحصاءات الوطنية فى أستراليا صباح يوم الأربعاء مؤشر أسعار المستهلكين السنوي مسجلاً ارتفاع بنسبة 2.1% فى أكتوبر ، أقل من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 2.5% ، بنفس القراءة السابقة التي سجلت ارتفاع بنسبة 2.7% ،والتي تعد أقل قراءة منذ يوليو 2021.

توضح تلك البيانات هدوء الضغوط التضخمية على صانعي السياسات النقدية فى بنك الاحتياطي الأسترالي ،ويعزز من احتمالات خفض أسعار الفائدة الأسترالية فى الربع الأول من العام المقبل.

•هذا البيان "سلبي" للدولار الأسترالي.

 ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الثلاثاء عقب صدور بيانات اقتصادية إيجابية فضلاً عن تقييم المستثمرين لمحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي.

من جانبه، تعهد الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب أمس الاثنين بفرض تعريفات جمركية إضافية بنسبة 25% على جميع المنتجات من المكسيك وكندا اعتبارا من أول يوم له في منصبه، وتعريفات جمركية بنسبة 10% على السلع من الصين.

وتعهد في السابق بإنهاء وضع الصين كدولة الأكثر تفضيلا في التجارة وفرض تعريفات جمركية على الواردات الصينية تتجاوز 60% - وهي أعلى بكثير من تلك التي فرضت خلال ولايته الأولى.

وكشفت بيانات اقتصادية صادرة اليوم عن ارتفاع مؤشر مسح مجلس المؤتمرات (كونفرنس بورد) لثقة المستهلك الأمريكي هذا الشهر إلى 111.7 نقطة، من قراءة شهر أكتوبر تشرين الأول المعدلة بالزيادة عند 109.6 نقطة، ومقارنة بالتوقعات بتسجيل المؤشر 111.8 نقطة.

وفي محضر اجتماع الفيدرالي الصادر اليوم عن اجتماع هذا الشهر، أعرب مسؤولو البنك المركزي عن ثقتهم في أن التضخم يتراجع وأن سوق العمل قوية، مما يسمح بمزيد من خفض أسعار الفائدة وإن كان بوتيرة تدريجية.

وتضمن ملخص الاجتماع تصريحات متعددة تشير إلى أن المسؤولين مرتاحون لوتيرة التضخم، على الرغم من أنه وفقًا لمعظم المقاييس يظل أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪.

ومع وضع ذلك في الاعتبار، ومع اقتناع بأن وتيرة الوظائف لا تزال قوية إلى حد ما، أشار أعضاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية إلى أنه من المرجح أن تحدث تخفيضات أخرى في أسعار الفائدة، على الرغم من أنهم لم يحددوا متى وإلى أي درجة.

وصوتت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بالإجماع في اجتماع هذا الشهر على خفض سعر الفائدة القياسي بمقدار ربع نقطة مئوية إلى نطاق مستهدف يتراوح بين 4.5% و4.75%.

وتتوقع الأسواق أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر/كانون الأول، رغم أن القناعة تضاءلت بين المخاوف من أن خطط الرئيس المنتخب دونالد ترامب للتعريفات الجمركية قد تؤدي إلى ارتفاع التضخم.

وفي ختام الجلسة، صعد مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.3% (ما يعادل 123 نقطة) إلى 44860 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 44903 نقاط وأقل مستوى عند 44426 نقطة.

وارتفع مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.6% (ما يعادل 34 نقطة) إلى 6021 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6025 نقطة وأقل مستوى عند 5992 نقطة.

وصعد مؤشر ناسداك بنسبة 0.6% (نحو 119 نقطة) إلى 19174 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 19184 نقطة وأقل مستوى عند 19100 نقطة.