•مينورو كيوتشي : الحكومة لن تتدخل في قرارات بنك اليابان بشأن أسعار الفائدة
•أسعار المنتجين في اليابان تقفز إلى أعلى مستوى في 3 سنوات
•ارتفاع احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية في أكتوبر القادم

ارتفع الين الياباني على نطاق واسع بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليواصل مكاسبه لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،على خلفية نية الحكومة اليابانية تشجيع صناديق التقاعد على زيادة حيازاتها من الأصول المالية المحلية.

أظهرت بيانات حكومية في طوكيو ،ارتفاع أسعار المنتجين إلى أعلى مستوى في ثلاث سنوات خلال يونيو الماضي ،في أحدث مؤشرات تجدد الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في بنك اليابان ،الأمر الذي عزز احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية في أكتوبر القادم.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.65% إلى (161.29¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (162.35¥)، و سجل أعلى مستوى عند (162.42¥).

•أنهي الين تعاملات الخميس مرتفعاً بنسبة 0.15% مقابل الدولار ،في أول مكسب في غضون الخمسة أيام الأخيرة ،ضمن عمليات التعافي من المستويات الأدنى في 40 عاماً.

•بخلاف عمليات الشراء من مستويات رخيصة ،ارتفع الين بعد انحسار التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران.

الحكومة اليابانية وصناديق التقاعد
قالت وزيرة المالية اليابانية ،ساتسوكي كاتاياما، يوم الجمعة: إن الحكومة ستبحث عن سبل لتشجيع صناديق التقاعد، بما في ذلك صندوق استثمار المعاشات الحكومي (GPIF)، على زيادة استثماراتها في الأصول المالية المحلية.

أراء وتحليلات
•قال فابيان يب، محلل الأسواق لدى شركة آي جي: صناديق التقاعد ضخمة للغاية من حيث الحجم، لذا يمكنكم تصور التأثير إذا حدث تحول هيكلي في طريقة توزيع أصولها. 

•وأوضح يب: فى الوقت الحالي، يتم تخصيص نحو 50% من استثماراتها للأصول الأجنبية ضمن إستراتيجيتها الاستثمارية، وأي تغيير في هذا التوزيع سيؤدي بالتأكيد إلى تدفقات أكبر نحو الأصول المحلية. وهذا من شأنه أن يدعم الين الياباني، وفي الوقت نفسه يدعم الأسهم والسندات اليابانية.

•وأضاف يب: في ظل الوضع الحالي للعملة، حيث يقترب الين من أدنى مستوياته في نحو 40 عامًا أمام الدولار، ومع تراجع الخيارات المتاحة أمام السلطات لدعم العملة، فإن محاولة معالجة المشكلة بصورة هيكلية أو جوهرية، من خلال تعزيز التدفقات نحو الأصول المقومة بالين، من شأنها أن توفر دعمًا أقوى وأكثر استدامة للعملة على المدى الطويل.

الحكومة اليابانية والبنك المركزي
قال وزير الاقتصاد ،مينورو كيوتشي،يوم الجمعة: أن الحكومة لن تتدخل في قرارات بنك اليابان بشأن أسعار الفائدة. وأكد على أن تحديد السياسة النقدية يبقى من اختصاص البنك المركزي وحده.

وأوضح كيوتشي: أن الحكومة تعمل على تعديل صياغة البند النقدي في خطتها الاقتصادية السنوية لمنع أي إساءة تفسير قد توحي بالضغط السياسي على البنك المركزي، على أن تقرها الحكومة رسمياً الأسبوع المقبل.

أسعار المنتجين فى اليابان
أظهرت  البيانات الصادرة اليوم في طوكيو،أن مؤشر أسعار المنتجين ارتفع بنسبة 7.1% في يونيو ،مسجلاً أسرع زيادة سنوية منذ مارس 2023 ،متجاوزًا توقعات السوق المتوسطة التي كانت تشير إلى ارتفاع بنسبة 6.8%، وتسارع من زيادة بلغت 6.6% في مايو.

قامت الشركات اليابانية بتحميل المستهلكين بشكل مكثف التكاليف المتزايدة الناجمة عن الصراع في الشرق الأوسط، مما يعزز احتمالية قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة مرة إضافية قبل نهاية هذا العام.

وجاءت هذه البيانات في أعقاب تقرير لبنك اليابان صدر يوم الخميس يحذر من أن انتقال تكاليف المدخلات يسير بوتيرة أسرع من السابق، وقد يؤدي إلى ارتفاع التضخم الاستهلاكي في وقت لاحق من هذا العام.

الفائدة اليابانية
• تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يوليو لا يزال مستقرًا دون 25%.

•ارتفع تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع أكتوبر إلى فوق 75%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون صدور المزيد من البيانات عن مستويات التضخم والبطالة والأجور فى اليابان.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يتعرض للضغط السلبي – توقعات اليوم – 10-07-2026

أنهى مؤشر ناسداك المركب تعاملات يوم الخميس على ارتفاع قوي، بعدما قادت أسهم شركات أشباه الموصلات موجة صعود في الأسواق الأمريكية، متجاوزة المخاوف المرتبطة بتجدد الهجمات المتبادلة بين الولايات المتحدة وإيران وما قد يترتب عليها من ضغوط تضخمية.

وأعلنت طهران أنها استهدفت مواقع عسكرية أمريكية في الكويت وقطر والبحرين، وذلك رداً على الضربات الأمريكية التي استهدفت إيران يوم الأربعاء.

مكاسب شركات أشباه الموصلات تطغى على المخاوف الجيوسياسية وترفع مؤشرات وول ستريت

وقفز مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات (PHLX Semiconductor Index - SOX) بنسبة 3.06%، مسجلاً مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي، فيما أنهى مؤشرا داو جونز الصناعي وستاندرد آند بورز 500 الجلسة أيضاً على ارتفاع.

وصعد سهم مايكرون تكنولوجي بنسبة 4.5% بعد إعلان الشركة خططاً لاستثمار أكثر من 250 مليار دولار في الولايات المتحدة حتى عام 2035، للاستفادة من الطلب المتزايد على شرائح الذاكرة المستخدمة في تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

كما ارتفع سهم أبلايد ماتيريالز بنسبة 3.2%، بينما قفز سهم سانديسك بنسبة 7.6%.

وشهدت أسهم شركات الذكاء الاصطناعي تقلبات في الآونة الأخيرة، وسط تساؤلات المستثمرين بشأن استدامة موجة الصعود التي دفعت وول ستريت إلى مستويات قياسية خلال عام 2026.

وقال روس مايفيلد، محلل استراتيجيات الاستثمار في شركة بيرد (Baird) بمدينة لويفيل بولاية كنتاكي: "لا تزال هذه سوقاً صاعدة مدفوعة بالذكاء الاصطناعي. وكان الزخم بدأ يتوسع ليشمل قطاعات أخرى، لكن ذلك يعتمد على بقاء أسعار النفط وأسعار الفائدة مستقرة، ومع التصعيد الأخير في الشرق الأوسط أصبحت هذه الفرضية موضع شك."

وارتفع سهم ميتا بلاتفورمز بعد تقرير لـرويترز أفاد بأن الشركة تعتزم بدء تصنيع رقائقها الخاصة بالذكاء الاصطناعي اعتباراً من سبتمبر.

وأغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مرتفعاً بنسبة 0.81% عند 7,543.66 نقطة، فيما صعد ناسداك المركب بنسبة 1.30% إلى 26,206.89 نقطة، بينما ارتفع داو جونز الصناعي بنسبة 0.27% إلى 52,487.41 نقطة.

وسجلت 7 قطاعات من أصل 11 قطاعاً ضمن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مكاسب، بقيادة قطاع تكنولوجيا المعلومات الذي ارتفع بنسبة 1.65%، يليه قطاع السلع الاستهلاكية الكمالية بنسبة 1.46%.

وبعد مكاسب جلسة الخميس، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 10% منذ بداية عام 2026، كما بات يقل بأقل من 1% عن أعلى مستوى إغلاق تاريخي سجله في 2 يونيو.

ترقب نتائج الشركات واجتماعات الفيدرالي يدعم حذر المستثمرين

ومع اقتراب انطلاق موسم إعلان نتائج الأعمال الفصلية، يتوقع المحللون، وفقاً لبيانات LSEG I/B/E/S، أن ترتفع أرباح شركات ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 24% على أساس سنوي، مع مساهمة شركات التكنولوجيا بالنصيب الأكبر من هذا النمو.

ويجري تداول المؤشر حالياً عند مضاعف ربحية يقارب 20 مرة للأرباح المتوقعة، مقارنة بنحو 21 مرة قبل شهر.

وفي البيانات الاقتصادية، انخفض عدد الأمريكيين المتقدمين بطلبات جديدة للحصول على إعانات البطالة خلال الأسبوع الماضي، في إشارة إلى استمرار متانة سوق العمل رغم تباطؤ نمو الوظائف في يونيو.

وكان مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد أبقى أسعار الفائدة دون تغيير خلال اجتماعه في يونيو برئاسة كيفن وورش، إلا أن محضر الاجتماع، الذي نُشر الأربعاء، أظهر أن عدداً محدوداً من صناع السياسة النقدية رأى وجود مبررات لرفع تكاليف الاقتراض قبل الاتفاق في النهاية على تثبيت الفائدة.

ووفقاً لأداة CME FedWatch، تسعّر الأسواق حالياً احتمال تنفيذ رفع بمقدار 25 نقطة أساس في أسعار الفائدة بحلول اجتماع ديسمبر.

على صعيد الأسهم، تراجع سهم بيبسيكو بنسبة 3.3% رغم إعلان الشركة نتائج فصلية فاقت توقعات الإيرادات.

كما هبط سهم كوستكو هولسيل بنسبة 4.2% إلى أدنى مستوى له في ستة أشهر بعد إعلان الشركة تباطؤ نمو المبيعات المماثلة خلال يونيو.

وتفوقت الأسهم المرتفعة على الأسهم المتراجعة داخل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.5 إلى 1، فيما بلغ حجم التداول في البورصات الأمريكية نحو 14.7 مليار سهم، مقارنة بمتوسط 22.9 مليار سهم خلال الجلسات العشرين السابقة.

أعلنت ‫شركة الخریف لتقنية المياه والطاقة عن ترسية عقد مع المؤسسة العامة للري لتشغيل وصيانة منظومات الضخ والنقل والتوزيع للمياه المعالجة والجوفية بالقطاع الأوسط بمدينة الرياض وضواحيها ومحافظة الأفلاج‬‬.

ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الخميس، تبلغ قيمة العقد 65.59 مليون ريال (غير شامل قيمة الضريبة).

ونوهت الشركة إلى أن العقد يتضمن أن تقوم الشركة بتنفيذ أعمال تشغيل وصيانة منظومات الضخ والنقل والتوزيع للمياه المعالجة والجوفية بالقطاع الأوسط بمدينة الرياض وضواحيها ومحافظة الأفلاج لمدة 60 شهرا.

كما لفتت إلى أنه من المتوقع أن ينعكس الأثر المالي للمشروع بالنتائج المالية للشركة في الربع الثالث من عام 2026م.

وأكدت الشركة أنها ستقوم بالإعلان عن أي تطورات مستقبلية بهذا الخصوص في حينه وخاصة بعد استلام النسخة النهائية من العقد وذلك بعد توقيعه من جميع الأطراف المعنية.

وأعلنت شركة الخريف لتقنية المياه والطاقة، بتاريخ 21 يونيو 2026، عن توقيع عقد مع أمانة جدة، لاستكمال تشغيل شبكات مياه الأمطار والمياه السطحية بالبلديات الفرعية (الجنوب (SO) - المليساء (ML) – 19979)، بقيمة تبلغ 108.46 مليون ريال.

أعلنت شركة دار المركبة لتأجير السيارات، عن نتائج اجتماع الجمعية العامة للمساهمين، الذي عُقد مساء أمس الأربعاء 8 يوليو 2026م، عن طريق وسائل التقنية الحديثة، بنسبة حضور بلغت 92.9%.

ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الخميس، رفضت الجمعية إبراء ذمة أعضاء مجلس الإدارة عن العام المالي 2025.

وتم التصويت خلال الجمعية بعدم الموافقة على تفويض مجلس الإدارة بصلاحية الجمعية العامة العادية بالترخيص الوارد في الفقرة (1) من المادة السابعة والعشرون (27) من نظام الشركات.

وفي المقابل، وافقت الجمعية العامة لمساهمي الشركة على تعيين مكتب الخراشي وشركاه للإستشارات المهنية مراجع حسابات للشركة من بين المرشحين بناء على توصية لجنة المراجعة.

وتمت الموافقة على تقرير مراجع حسابات الشركة عن العام المالي المنتهي في 31 ديسمبر 2025، وتم الاطلاع على بقية الموضوعات المردجة على جدول الأعمال.

وكشفت نتائج الشركة بالعام 2025، ارتفاع صافي الخسائر إلى 5.64 مليون ريال، مقابل خسائر بلغت 1.16 مليون ريال في عام بالعام السابق، لتقفز خسائر الشركة بنسبة 388.37%.

وعزت الشركة ارتفاع صافي الخسارة خلال عام 2025 مقارنة بعام 2024 إلى زيادة التكاليف التشغيلية وارتفاع المصاريف العمومية والإدارية، إضافة إلى انخفاض المبيعات.