•الدولار الأمريكي يبتعد عن قمة 4 أسابيع بسبب جني الأرباح
•الأسواق في انتظار أدلة قوية حول مسار الفائدة اليابانية

ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليواصل التعافي لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مع نشاط عمليات الشراء من المستويات الأدنى في أسبوعين ،مستفيدًا من دخول العملة الأمريكية في موجة من جني الأرباح بعد تسجيل أعلى مستوى في أربعة أسابيع.

في ظل ميل غالبية أعضاء مجلس إدارة بنك اليابان إلى الاستمرار في رفع أسعار الفائدة خلال عام 2026، تترقب الأسواق العالمية صدور المزيد من البيانات الاقتصادية الهامة عن رابع أكبر اقتصاد فى العالم ،والتي ستوفر أدلة قوية حول المسار المستقبلي لتطبيع السياسة النقدية اليابانية.

نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :تراجع الدولار مقابل الين بنسبة 0.1% إلى ( 156.24¥) ، من سعر افتتاح اليوم عند (156.38¥)، و سجل أعلى مستوى عند (156.80¥). 

•أنهي الين تعاملات الاثنين مرتفعًا بنسبة 0.3% مقابل الدولار ،في ثاني مكسب يومي على التوالي ،بعدما سجل في وقت سابق من التعاملات أدنى مستوى في أسبوعين عند 157.30 ينات.

الدولار الأمريكي
انخفض مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بحوالي 0.2% ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،مبتعدًا عن أعلى مستوى فى أربعة أسابيع عند 98.86 نقطة ،عاكسًا استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

بخلاف عمليات البيع لجني الأرباح ،تراجعت مستويات الدولار الأمريكي بعد صدور بيانات قاتمة في الولايات المتحدة ،أظهرت تعمق انكماش قطاع الصناعات التحويلية في ديسمبر ،في أحدث مؤشرات تباطؤ الأنشطة الاقتصادية الأمريكية خلال الربع الرابع من العام المنصرم.

أبقت تلك البيانات الضعيفة على توقعات التيسير النقدي من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وأكدت أن المخاطر الجيوسياسية وحدها غير كافية لدعم صعود الدولار الأمريكي . 

وتعرض الدولار لمزيد من الضغوط السلبية جراء تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، وهو عضو في لجنة تحديد أسعار الفائدة بالبنك المركزي هذا العام، والذي صرح لشبكة "سي إن بي سي" بأنه يرى خطرًا يتمثل في احتمال ارتفاع معدل البطالة بشكل حاد.

الفائدة اليابانية
•صدر الأسبوع الماضي فى طوكيو، ملخص الآراء لاجتماع السياسة النقدية الأخير لبنك اليابان، والذي انعقد يومي 18 و 19 ديسمبر الجاري وأسفر عن رفع سعر الفائدة إلى 0.75% كأعلى مستوى منذ عام 1995.

•أظهر المخلص تحول متشدد واضح بين معظم أعضاء مجلس الإدارة، حيث أشار العديد منهم إلى الحاجة لمزيد من رفع أسعار الفائدة في المستقبل.واتفقوا على أن رفع سعر الفائدة تدريجيًا وتقليص التحفيز النقدي ضروري لضمان استقرار الأسعار على المدى الطويل.

•تسعير احتمالات قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع يناير الحالي لا يزال مستقر حول 20%.

•ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون يوم الخميس صدور بيانات الأجور اليابانية لشهر نوفمبر ،والتي يعول عليها كثيرًا بنك اليابان في تحديد مسار أسعار الفائدة.

نظرة فنية
سعر الدولار مقابل الين يحاول التخلص من ضغطه السلبي – توقعات اليوم – 06-01-2026

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الإثنين، وعززت مكاسبها مدعومة بأسهم شركات الطاقة على خلفية تقييم الأزمة في فنزويلا.

يأتي ذلك بعد العملية العسكرية الأمريكية التي أدت إلى القبض على الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو والتي أثارت في البداية مخاوف من تداعيات جيوسياسية أوسع. غير أن المتعاملين سرعان ما ركزوا على الجوانب الإيجابية المحتملة. 

وقال الرئيس دونالد ترامب يوم السبت إن الولايات المتحدة ستتولى إدارة فنزويلا بشكل مؤقت، بالتزامن مع استقطاب شركات نفط أمريكية كبرى لاستثمار مليارات الدولارات في إصلاح البنية التحتية المتدهورة في البلاد. 

وأبلغ ترامب الصحفيين في مار-آلاغو أن هذه الشركات ستقوم بـ«إنفاق مليارات الدولارات، وإصلاح البنية التحتية المتضررة بشدة، ولا سيما البنية التحتية النفطية».

من ناحية أخرى، أظهر مسح شهري يجريه معهد إدارة التوريد "آي إس إم"، الإثنين، انخفاض مؤشر مديري المشتريات في قطاع الصناعات التحويلية الأمريكي بمقدار 0.3 نقطة إلى 47.9 نقطة في ديسمبر كانون الأول، وهو أدنى مستوى منذ أكتوبر تشرين الأول 2024.

وتترقب الأسواق صدور تقرير الوظائف الشهري الأمريكي يوم الجمعة المقبل عن شهر ديسمبر كانون الأول للوقوف على اتجاهات سياسة الفيدرالي.

وعند إغلاق الجلسة، قفز مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.2% (ما يعادل 595 نقطة) إلى 48977 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 49210 نقاط وأقل مستوى عند 48449 نقطة.

وارتفع إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.6% (ما يعادل 43 نقطة) إلى 6902 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 69203 نقطة وأقل مستوى عند 6891 نقطة.

وصعد مؤشر ناسداك بنسبة 0.7% (ما يعادل 160 نقطة) إلى 23396 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 23476 نقطة وأقل مستوى عند 23332 نقطة.

ارتفعت أسعار الذرة والصويا بشكل ملحوظ خلال تداولات اليوم الإثنين في بورص شيكاغو التجارية للسلع والحبوب بدعم من مشتريات فنية.

وقال كارل سيتزر، الشريك في شركة Consus Ag Consulting، إن الذرة وفول الصويا والقمح بدأت أول أسبوع كامل من العام الجديد على ارتفاع، بدعم من تدفقات أموال المستثمرين المؤسسيين (managed money) التي وفرت دعماً للأسعار.

وأضاف سيتزر: "جاء هذا التحرك كتصحيح بعد خروج تدفقات مالية من الأسواق، وهو ما ضغط على العقود الآجلة مع نهاية عام 2025. كما لوحظت اليوم عمليات شراء بدافع التحوط في الأسواق، لا سيما في قطاع المعادن، حيث سجل كل من الذهب والفضة مكاسب كبيرة. كذلك بدأت الأسهم وقطاع الطاقة والدولار الأميركي الأسبوع على قوة أيضاً."

وأوضح أن الطقس في أميركا الجنوبية جاء متبايناً مع بداية الأسبوع، إذ تم تسجيل أمطار غزيرة خلال عطلة نهاية الأسبوع في البرازيل، في حين ظلت الأرجنتين تعاني من الجفاف.

وأشار إلى أنه في سوق كانت تقترب من مستويات التشبع البيعي، فإن مزيج هذه العوامل كان كافياً لجذب اهتمام إضافي من أموال المستثمرين المؤسسيين.

وأضاف سيتزر أن المكاسب ظلت محدودة في وقت مبكر من الجلسة بفعل حالة الاضطراب الجيوسياسي خلال عطلة نهاية الأسبوع، ولا سيما التحركات الأميركية في فنزويلا.

 الذرة

وعلى صعيد التداولات، قفزت العقود الآجلة للذرة تسليم مارس آذار في نهاية الجلسة بنسبة 1.6% إلى 4.44 دولار للبوشل.

الصويا

وارتفعت العقود الآجلة للصويا تسليم مارس آذار بنسبة 1.6% إلى 10.62 دولار للبوشل.

القمح

وصعدت العقود العقود الآجلة للقمح تسليم مارس آذار بنسبة 1.2% إلى 5.12 دولار للبوشل.

ارتفعت أسعار النفط خلال تداولات اليوم الإثنين بعد جلسة متذبذبة مع تقييم الأسواق لتداعيات اعتقال الرئيس الفنزويلي "نيكولاس مادورو" وقرار أوبك+.

وجدد تحالف "أوبك+" في اجتماع أمس الأحد، قرار تعليق زيادات الإنتاج خلال شهري فبراير شباط ومارس آذار، مع استمرار متابعة وتقييم ظروف السوق.

وذكرت تقارير، أن مسؤولين في البيت الأبيض ووزارة الخارجية أبلغوا مديري شركات النفط بضرورة عودتهم السريعة إلى فنزويلا واستثمار رؤوس أموال ضخمة لإنعاش قطاع النفط المتضرر هناك.

يأتي ذلك بعد العملية العسكرية الأمريكية التي أدت إلى القبض على الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو والتي أثارت في البداية مخاوف من تداعيات جيوسياسية أوسع. غير أن المتعاملين سرعان ما ركزوا على الجوانب الإيجابية المحتملة.

وقال الرئيس دونالد ترامب يوم السبت إن الولايات المتحدة ستتولى إدارة فنزويلا بشكل مؤقت، بالتزامن مع استقطاب شركات نفط أمريكية كبرى لاستثمار مليارات الدولارات في إصلاح البنية التحتية المتدهورة في البلاد.

وأبلغ ترامب الصحفيين في مار-آلاغو أن هذه الشركات ستقوم بـ«إنفاق مليارات الدولارات، وإصلاح البنية التحتية المتضررة بشدة، ولا سيما البنية التحتية النفطية».

وعلى صعيد التداولات، ارتفعت أسعار العقود الآجلة لخام "برنت" تسليم مارس آذار عند التسوية بنسبة 1.65% أو بمقدار 1.01 دولار إلى 61.76 دولار للبرميل.

كما صعدت أسعار العقود الآجلة لخام "نايمكس" تسليم فبراير شباط بنسبة 1.75% أو بمقدار دولار واحد لتغلق عند 58.32 دولار للبرميل.