جاءت وتيرة خلق الوظائف في الولايات المتحدة أفضل من المتوقع خلال أبريل، في إشارة إلى استمرار قوة سوق العمل الأمريكي رغم التوقعات التي كانت تشير إلى تباطؤ اقتصادي هذا العام، بحسب بيانات مكتب إحصاءات العمل الأمريكي الصادرة يوم الجمعة.

وارتفعت الوظائف غير الزراعية بمقدار 115 ألف وظيفة بعد التعديل الموسمي خلال الشهر، مقارنة بـ185 ألف وظيفة أُضيفت في مارس، والذي وُصف بأنه شهر قوي بشكل استثنائي، بينما كانت توقعات استطلاع Dow Jones Industrial Average تشير إلى إضافة 55 ألف وظيفة فقط.

في الوقت نفسه، استقر معدل البطالة عند 4.3%، ما يعزز المؤشرات على أن سوق العمل الأمريكية وصلت إلى مرحلة يكفي فيها خلق عدد محدود نسبيًا من الوظائف للحفاظ على استقرار البطالة، في ظل ضعف نمو القوة العاملة.

أما متوسط الأجور في الساعة، وهو أحد المؤشرات الرئيسية التي تراقبها الأسواق لقياس قوة سوق العمل، فجاء أقل من التوقعات، إذ ارتفع بنسبة 0.2% على أساس شهري و3.6% على أساس سنوي، مقارنة بتوقعات بلغت 0.3% و3.8% على التوالي.

وكما جرت العادة في الأشهر الأخيرة، تصدر قطاع الرعاية الصحية نمو الوظائف بإضافة 37 ألف وظيفة جديدة، بينما سجلت قطاعات أخرى مكاسب ملحوظة أيضًا.

وأضاف قطاع النقل والتخزين 30 ألف وظيفة، فيما ارتفعت وظائف قطاع التجزئة بمقدار 22 ألفًا، وسجل قطاع المساعدات الاجتماعية زيادة قدرها 17 ألف وظيفة.

في المقابل، فقد قطاع خدمات المعلومات 13 ألف وظيفة، ضمن اتجاه مستمر أدى إلى تراجع الوظائف في القطاع بمقدار 342 ألف وظيفة منذ نوفمبر 2022، نتيجة تأثيرات الذكاء الاصطناعي، وفقًا لبيانات مكتب إحصاءات العمل الأمريكي.

ويمثل ذلك انخفاضًا بنحو 11% من إجمالي وظائف القطاع خلال تلك الفترة.

كما ارتفع مقياس أوسع للبطالة — يشمل العمال المحبطين والعاملين بدوام جزئي لأسباب اقتصادية — إلى 8.2%، بزيادة قدرها 0.2 نقطة مئوية.

تحرك سعر عملة البيتكوين قرب مستويات مقاومة رئيسية في 5 مايو، بينما راقب المتداولون بيانات السلسلة وتدفقات صناديق المؤشرات المتداولة الفورية لبيتكوين وهيكل السوق بحثًا عن مؤشرات تدل على أن موجة التراجع الأخيرة ربما اقتربت من نهايتها.

اختبار أول لإشارة تكوين قاع البيتكوين

تم تداول بيتكوين قرب مستوى 80,870 دولارًا، في وقت ركز فيه محللو السوق على مجموعة من مستويات “السعر المحقق” التي تقع أعلى السعر الحالي للسوق.

وأصبحت هذه المستويات تُعتبر مناطق حاسمة قد تحدد ما إذا كانت السوق قد نجحت بالفعل في تكوين قاع بعد أشهر من الضغوط.

وأظهرت بيانات نشرها المحلل المعروف باسم “IT Tech” أن المستثمرين من ثلاث فترات زمنية مختلفة ما زالوا في وضعية خسارة.

وتضم المجموعة الأولى مشتري بيتكوين خلال الأشهر الثلاثة إلى الستة الماضية، ويبلغ متوسط سعر الشراء المحقق لديهم 88,880 دولارًا، وهو ما يُنظر إليه الآن باعتباره أول مستوى مقاومة رئيسي فوق السوق.

أما المجموعة الثانية، التي تضم المستثمرين الذين اشتروا خلال الفترة بين 12 و18 شهرًا الماضية، فيبلغ متوسط سعر الشراء لديها نحو 93,450 دولارًا.

وتقع أكبر منطقة ضغط أعلى من ذلك بالنسبة لسعر بيتكوين، إذ إن المستثمرين الذين اشتروا بين ستة و12 شهرًا مضت يحتفظون بمتوسط سعر محقق يبلغ 111,850 دولارًا، أي أعلى بنحو 29% من السعر الفوري الحالي.

وتكتسب هذه المستويات أهمية لأن كثيرًا من المتداولين الذين اشتروا خلال موجات الصعود السابقة قد يسعون للخروج من السوق بمجرد عودة السعر إلى مستويات دخولهم، ما يخلق معروضًا بيعيًا كبيرًا فوق السوق خلال أي محاولة تعافٍ.

وقال “IT Tech” إن تأكيد تكوين قاع حقيقي يتطلب أن يستعيد سعر بيتكوين مستوى 88,880 دولارًا ويحافظ على التداول فوقه.

وأوضح أن مجرد اختراق مؤقت للمقاومة لن يكون كافيًا، إذ يريد المتداولون رؤية المشترين يحافظون على قوتهم فوق هذا المستوى قبل اعتبار التصحيح قد انتهى بالكامل.

وفي الوقت الحالي، يرى محللون أن أي ارتفاعات بين 85 ألفًا و88 ألف دولار قد تستمر في جذب ضغوط بيعية من المستثمرين الذين يحاولون الخروج من مراكزهم دون خسائر، وهو ما يبقي السوق في حالة حذر رغم تحسن المعنويات.

وفي المقابل، يعتقد بعض المحللين الفنيين أن هيكل السوق بدأ يتحول بالفعل إلى الإيجابية.

وقال المتداول “CW” إن سعر بيتكوين أكمل إعادة اختبار بعد اختراقه نمط تقارب سعري، مضيفًا أن الدورات السابقة أظهرت سلوكًا مشابهًا قبل بدء موجات صعود جديدة.

نمط التقارب يعزز الزخم الصعودي

يركز المتداولون الفنيون أيضًا على تحركات السيولة وهيكل الاختراق بينما يحاول سعر بيتكوين التعافي من القيعان الأخيرة.

وقال محلل الأسواق “Ali Charts” إن بيتكوين نجحت على ما يبدو في تصفية منطقة كبيرة من سيولة المراكز البيعية بين 80 ألفًا و84 ألف دولار.

وقد يساهم ذلك في تقليص ضغوط البيع من المتداولين الذين راهنوا على هبوط السوق خلال موجة التراجع الأخيرة.

ووفقًا للتحليل، تقع مناطق السيولة الرئيسية التالية الآن أسفل السعر الحالي عند مستويات 75 ألفًا و73 ألفًا و70 ألف دولار.

وتتركز سيولة تزيد قيمتها على 55 مليون دولار حول هذه المستويات، ما يخلق مسارين محتملين للسوق.

فإذا تمكن سعر بيتكوين من الحفاظ على الدعم الحالي واختراق منطقة 88 ألف دولار، فقد يعتبر المتداولون ذلك تأكيدًا على عودة السوق إلى اتجاه صاعد.

أما إذا فشل السعر في الحفاظ على مستوياته الحالية، فقد يتراجع مجددًا نحو مناطق السيولة المنخفضة، حيث قد يحاول المشترون الدفاع عن مستويات الدعم مرة أخرى.

تدفقات صناديق بيتكوين تعزز معنويات السوق

واصلت تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة الفورية الخاصة ببيتكوين دعم ثقة السوق هذا الأسبوع.

وأظهرت بيانات نشرها “Wu Blockchain” أن صناديق بيتكوين الفورية سجلت صافي تدفقات داخلة بقيمة 46.33 مليون دولار في 6 مايو، مسجلة خامس يوم متتالٍ من التدفقات الإيجابية.

كما واصلت صناديق Ethereum الفورية تسجيل تدفقات إيجابية، مع استثمارات جديدة بلغت 11.57 مليون دولار خلال الفترة نفسها.

ويتابع المستثمرون تدفقات صناديق العملات المشفرة عن كثب لأنها تعكس الطلب المؤسسي الداخل إلى السوق عبر منتجات استثمارية منظمة.

وغالبًا ما تساعد التدفقات الإيجابية المتتالية في تحسين معنويات السوق، خصوصًا خلال الفترات التي يسود فيها عدم اليقين بشأن اتجاه الأسعار.

ورغم أن الطلب عبر صناديق المؤشرات وحده قد لا يكون كافيًا لدفع سعر بيتكوين فوق مستويات المقاومة الرئيسية، فإن استمرار التدفقات يمكن أن يوفر دعمًا للسوق خلال فترات التماسك.

وفي الوقت الحالي، يظل تركيز المتداولين منصبًا على مستوى 88 ألف دولار، إذ إن اختراقه بشكل واضح والثبات فوقه قد يعزز الرهانات على أن السوق نجحت بالفعل في تكوين قاع سعري.

لكن حتى يحدث ذلك، يرى المحللون أن الحذر لا يزال ضروريًا رغم مؤشرات تحسن الزخم.

قلصت أسعار النفط مكاسبها المبكرة يوم الجمعة، بعد يوم من تجدد القتال قرب مضيق هرمز، ما أثار تساؤلات جديدة بشأن مستقبل وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران.

وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 22 سنتًا إلى 100.28 دولار للبرميل بحلول الساعة 09:47 بتوقيت غرينتش، بعدما كانت قد صعدت في وقت سابق بما يصل إلى 3%.

كما ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 5 سنتات إلى 94.86 دولار للبرميل.

ورغم الارتفاعات المحدودة، لا يزال الخامان القياسيان في طريقهما لتسجيل خسائر أسبوعية تتجاوز 7%.

وشهد الخليج اشتباكات بين القوات الأمريكية والإيرانية، كما تعرضت الإمارات العربية المتحدة لهجمات جديدة، بينما كانت واشنطن تنتظر رد طهران على مقترح أمريكي لإنهاء الصراع، الذي بدأ مع الضربات الجوية المشتركة بين الولايات المتحدة وإسرائيل على إيران في 28 فبراير.

وفي وقت لاحق، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب للصحفيين إن وقف إطلاق النار لا يزال قائمًا، محاولًا التقليل من أهمية تبادل إطلاق النار الأخير.

وقال جون إيفانز، المحلل لدى شركة بي في إم أويل أسوشيتس: “هناك الكثير من الأسئلة المهمة، مثل مدى سرعة استعادة الإمدادات من دول الخليج، ووضع المخزونات مع اقتراب ذروة موسم البنزين، وشكل العقوبات بعد أي تسوية”.

وأضاف: “لكن لا يمكن معالجة أي من هذه القضايا قبل التوصل إلى حل طويل الأمد للأعمال العدائية”.

من جانبها، قالت فاندانا هاري، مؤسسة شركة فاندا إنسايتس المتخصصة في تحليل أسواق النفط، إن “الإدارة الأمريكية تواصل المبالغة في الترويج لاحتمالات التهدئة، بينما تتبنى الأسواق المتفائلة هذه الرواية”.

وأضافت: “المثير للاهتمام أن كل ارتداد للأسعار يأتي تدريجيًا وغير مكتمل، ما يجعل هذه التحركات المضللة فعالة إلى حد ما”.

وفي سياق منفصل، ذكرت وكالة رويترز يوم الخميس أن لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية تحقق في صفقات نفطية بقيمة 7 مليارات دولار تم تنفيذها قبيل إعلانات رئيسية مرتبطة بالحرب الإيرانية أدلى بها ترامب.

وأوضحت الوكالة أن معظم هذه الصفقات كانت مراكز بيع على المكشوف — أي رهانات على انخفاض الأسعار — وتم تنفيذها في بورصة Intercontinental Exchange وبورصة Chicago Mercantile Exchange، وذلك قبل تصريحات ترامب المتعلقة بتأجيل الهجمات أو إعلان وقف إطلاق النار أو أي تغييرات أخرى في السياسة الأمريكية تجاه إيران، والتي أدت لاحقًا إلى تراجع أسعار النفط.

تراجع الدولار الأمريكي بشكل طفيف يوم الجمعة بعد تجدد الاشتباكات بين الولايات المتحدة وإيران، رغم تأكيد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن وقف إطلاق النار لا يزال قائمًا.

وتبادل الطرفان إطلاق النار بشكل متقطع منذ دخول وقف إطلاق النار حيز التنفيذ في 7 أبريل، حيث استهدفت إيران مواقع في دول خليجية، من بينها الإمارات العربية المتحدة.

ومع ارتفاع أسعار النفط بشكل محدود فقط، ظل المستثمرون متفائلين بحذر بإمكانية التوصل إلى حل سريع للصراع، في ظل استمرار الهدنة الهشة إلى حد كبير، إلى جانب تقارير أشارت إلى استمرار المحادثات بين واشنطن وطهران.

وأشار محللون إلى أن مراكز المستثمرين في سوق العملات عادت إلى متوسطاتها التاريخية، ولم تعد داعمة للدولار كما كانت قبل أسابيع قليلة.

وقال فرانشيسكو بيسولي، استراتيجي العملات الأجنبية لدى بنك آي إن جي، إن “الأمل بالنسبة للمراهنين على الأصول عالية المخاطر لا يزال يتمثل في أن تمارس الصين ضغوطًا على الولايات المتحدة للتوصل إلى نوع من الاتفاق في الخليج قبل قمة ترامب-شي المرتقبة يومي 14 و15 مايو”.

وأضاف أن “توقعات الدولار تبدو الآن ثنائية الاتجاه بشكل واضح، مع احتمال أن يكون رد فعل أسواق الأسهم أكثر تأثيرًا على العملة الأمريكية من تقلبات أسعار النفط”.

وتراجعت الأسهم الأوروبية، في حين ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بنسبة 0.30% بعد انخفاض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.38% يوم الخميس.

وانخفض مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية، بنسبة 0.14% إلى 98.195 نقطة، بعدما سجل في وقت سابق من الأسبوع مستوى 97.623 نقطة، وهو أدنى مستوى له منذ 27 فبراير، أي قبل يوم واحد من اندلاع الحرب.

وكان المستثمرون قد اندفعوا نحو الدولار باعتباره ملاذًا آمنًا، بينما باعوا عملات الاقتصادات المعتمدة على النفط مثل اليابان ودول منطقة اليورو، عقب ارتفاع أسعار النفط بعد الإغلاق الفعلي لمضيق هرمز من جانب إيران.

كما تترقب الأسواق صدور تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية في وقت لاحق من الجمعة، وقال بيسولي إن الأمر قد يتطلب “رقمًا استثنائيًا، خصوصًا إذا جاء ضعيفًا بشكل كافٍ، لإحداث تحرك حقيقي في تقلبات الدولار”.

وارتفع اليورو بنسبة 0.16% إلى 1.1743 دولار، متجهًا لإنهاء الأسبوع على ارتفاع طفيف.

الين مدعوم بمخاطر التدخل

ظل المتداولون يركزون على الين الياباني بعد التدخلات الأخيرة والتحذيرات اللفظية الصادرة من طوكيو، والتي حدّت من موجات البيع الحادة للعملة اليابانية. واستقر الين تقريبًا عند مستوى 156.85 مقابل الدولار، متجهًا لإنهاء الأسبوع بصورة مستقرة.

وقال كبير دبلوماسيي العملة في اليابان يوم الخميس إن طوكيو لا تواجه قيودًا بشأن عدد مرات تدخلها في أسواق العملات، وإنها على تواصل يومي مع السلطات الأمريكية، في إشارة إلى إصرار الحكومة اليابانية على الدفاع عن الين.

وقال توني سيكامور، محلل الأسواق لدى شركة آي جي، إن “التدخل الياباني، في ظل البيئة الحالية التي تشهد ارتفاع أسعار الطاقة والعوائد، لا يمكنه سوى أن يعمل كحزام أمان يبطئ هبوط الين، لكنه لا يستطيع إنقاذه بالكامل”.

وأضاف أنه ما لم تتغير الظروف الاقتصادية والفنية، فمن المرجح أن يواصل الين اختبار مدى استعداد بنك اليابان للتدخل.

وفي بريطانيا، ارتفع الجنيه الإسترليني مقابل اليورو والدولار يوم الجمعة بعدما أكدت نتائج الانتخابات المحلية حتى الآن التوقعات بتكبد حزب العمال خسائر كبيرة، ما دفع المستثمرين للتركيز على مستقبل رئيس الوزراء البريطاني كير ستارمر.

وصعد الجنيه الإسترليني بنسبة 0.26% إلى 1.3584 دولار.

كما ارتفع الدولار الأسترالي إلى 0.7221 دولار أمريكي، في حين جرى تداول الدولار النيوزيلندي عند 0.5943 دولار أمريكي، مع اتجاه العملتين لتحقيق مكاسب أسبوعية بدعم من تحسن شهية المخاطرة خلال الأيام الماضية.