تداول الدولار الأمريكي عند أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر يوم الثلاثاء، مع قيام المستثمرين بمراجعة توقعاتهم بشأن أسعار الفائدة الأمريكية في ظل الانقسام داخل مجلس الاحتياطي الفيدرالي، بينما تراجع الجنيه الإسترليني بعدما أشارت وزيرة المالية البريطانية إلى "خيارات صعبة" في موازنتها المرتقبة.

وساد مزاج عام قاتم في الأسواق يوم الثلاثاء، إذ تراجعت الأسهم وارتفع الطلب على السندات الحكومية، فيما تمسكت العملات الآمنة مثل الين الياباني والفرنك السويسري بمكاسبها.

فجوة البيانات تترك المستثمرين والفيدرالي في الظلام

واصل مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي الإدلاء بوجهات نظر متباينة بشأن حالة الاقتصاد والمخاطر المحيطة به، في ظل غياب البيانات الاقتصادية الرسمية بسبب الإغلاق الحكومي المستمر.

وكان البنك المركزي الأمريكي قد خفض أسعار الفائدة الأسبوع الماضي كما كان متوقعًا، فيما أشار رئيسه جيروم باول إلى أن خفضًا آخر في ديسمبر ليس أمرًا محسومًا. وأظهرت بيانات أداة CME FedWatch أن المتداولين الآن يسعّرون احتمال خفض الفائدة في ديسمبر بنسبة 65%، انخفاضًا من 94% الأسبوع الماضي.

هذا التحول في التوقعات قصيرة الأجل عزّز قوة الدولار، حيث تجاوز مؤشر الدولار – الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية – مستوى 100 لأول مرة منذ أوائل أغسطس، وكان آخر تداول له عند 99.822.

في المقابل، انخفض الجنيه الإسترليني بنسبة 0.61% إلى 1.3057 دولار، بعدما عرضت ريفس التحديات الاقتصادية الصعبة التي تواجهها، مشيرة إلى ارتفاع مستويات الدين، وضعف الإنتاجية، واستمرار التضخم المرتفع.

وقال مايكل براون، كبير محللي الأبحاث في Pepperstone، إن "الجنيه الإسترليني يعيد تسعيره نحو الانخفاض في ظل جولة جديدة من الرياح المعاكسة القوية للنمو الاقتصادي".

كما تراجع الجنيه الإسترليني أمام اليورو، الذي ارتفع بنسبة 0.3% إلى 87.98 بنس، بينما انخفض اليورو بنسبة 0.2% أمام الدولار إلى 1.149 دولار، ليقترب من أدنى مستوياته في ثلاثة أشهر.

ومع ضعف شهية المخاطرة لدى المستثمرين، تراجع الدولار الأسترالي بنسبة 0.7% إلى 0.6495 دولار أمريكي، بعد أن أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة دون تغيير عند 3.60% كما كان متوقعًا، لكنه حذر من مزيد من التيسير النقدي المحتمل.

الإغلاق الحكومي الأمريكي ما زال مستمرًا

وفي ظل توقف نشر البيانات الحكومية الأمريكية بسبب الإغلاق في واشنطن، يتابع المستثمرون التقارير غير الرسمية مثل بيانات ADP الخاصة بتوظيف القطاع الخاص.

وأظهر مسح معهد إدارة التوريد (ISM) للمصنّعين يوم الاثنين صورة قاتمة لقطاع المصانع الأمريكي، إذ انكمش النشاط الصناعي للشهر الثامن على التوالي في أكتوبر، مع استمرار ضعف الطلبات الجديدة.

وقد ساعدت نبرة الحذر من باول بشأن خفض الفائدة في ديسمبر – إلى جانب قرار بنك اليابان الأسبوع الماضي بترك أسعار الفائدة دون تغيير – على دعم الين الياباني خلال الأيام الماضية.

وفي تداولات الثلاثاء، ارتفع الين بنسبة 0.4% إلى 153.56 ينًا مقابل الدولار، بعدما كان قد بلغ في وقت سابق أعلى مستوى له في ثمانية أشهر ونصف.

هذا الارتفاع دفع وزير المالية الياباني ساتسوكي كاتاياما إلى تجديد تأكيد الحكومة على مراقبة تحركات أسعار الصرف "بدرجة عالية من اليقظة".

ويقترب الين الآن من المستويات التي تدخلت عندها السلطات اليابانية في السوق في عامي 2022 و2024 لدعم العملة.

وكان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب – الذي زار اليابان مؤخرًا – قد انتقد مرارًا الدول التي تسمح بضعف عملاتها، معتبرًا أن ذلك يمنحها ميزة تجارية غير عادلة، وهو ما قد يدفع كاتاياما إلى توخي الحذر في أي تحرك محتمل، بحسب محللين.

وقالت جين فولي، رئيسة إستراتيجية العملات في Rabobank: "وزارة المالية اليابانية، أكثر من أي وزارة مالية في مجموعة السبع، شديدة الحذر تجاه العملة."

وأضافت: "الإدارة اليابانية الجديدة حريصة جدًا على تعزيز علاقاتها مع الرئيس ترامب، وقد بدأ رئيس الوزراء الجديد علاقاته معه بشكل جيد، ولن يرغب في إفساد تلك العلاقة باتباع سياسة نقدية تُضعف العملة بشكل كبير."

أعلنت أرامكو السعودية عن توزيع الأرباح الأساسية على المساهمين عن الربع الثالث من عام 2025م، بما يتماشى مع سياسة الشركة لتوزيع الأرباح والتي تهدف إلى توزيع أرباح مستدامة ومتزايدة، بالإضافة إلى التوزيع الرابع للأرباح المرتبطة بالأداء على المساهمين بناءً على النتائج السنوية الكاملة لعام 2024م.

ووفقا لبيان الشركة على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الثلاثاء، يبلغ إجمالي قيمة التوزيعات 80.12 مليار ﷼، يشمل: توزيعات الأرباح الأساسية بقيمة 79.3 مليار ﷼، إلى جانب توزيعات الأرباح المرتبطة بالأداء بقيمة 0.82 مليار ﷼.

ونوهت الشركة إلى أن حصة السهم من إجمالي المبلغ الموزع إلى 0.3312 ﷼ لكل سهم، وتشمل: توزيعات الأرباح الأساسية، بحصة تبلغ 0.3278 ﷼ للسهم، وتوزيعات الأرباح المرتبطة بالأداء، بحصة 0.0034 ﷼ لكل سهم.

وبينت الشركة أن الأرباح المرتبطة بالأداء على أساس 70% من التدفقات النقدية الحرة لمجموعة أرامكو السعودية لعام 2024م، وذلك بعد خصم توزيعات الأرباح الأساسية وأي مبالغ أخرى بما فيها الاستثمارات الخارجية.

وأشارت إلى أن أحقية التوزيعات للمساهمين المالكين للأسهم بتاريخ 17 نوفمبر 2025، وسوف يتم بدء توزيع الأرباح على المساهمين المستحقين بتاريخ 26 نوفمبر الحالي.

وكشفت نتائج أرامكو السعودية بالربع الثالث من عام 2025، تراجع صافي الأرباح بشكل طفيف إلى  101.02 مليار ريال، مقابل أرباح بلغت  103.37 مليار ريال للربع المماثل من عام 2024، بتراجع نسبته 2.27%.

•تعليقات مشددة لبعض مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي
•تجدد مخاوف الطلب في الصين "أكبر مستهلك للمعادن في العالم"

تراجعت أسعار الفضة بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لتواصل خسائرها لليوم الثالث على التوالي، وسط تراجع معظم أسعار المعادن والسلع، بسبب ضغط الصعود الواسع لمستويات الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية.

ويضغط على أسعار المعدن الأبيض"الفضة" أيضًا،صدور بيانات صناعية ضعيفة في الصين ،جددت مخاوف الطلب الفعلي على المعادن في أكبر مستهلك لها في العالم.

نظرة سعرية
•أسعار الفضة اليوم:انخفضت أسعار معدن الفضة بنسبة 1.25% إلى (47.49$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (48.09$)، وسجلت أعلى مستوي عند (48.23$).

•عند تسوية الأسعار يوم الاثنين، فقدت أسعار الفضة نحو 1.2% ، فى ثاني خسارة يومية على التوالي.

الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بحوالي 0.2%،ليوسع مكاسبه للجلسة الخامسة على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى في ثلاثة أشهر عند 100.05 نقطة ،عاكسًا استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

يأتي هذا الصعود في ظل تركيز المستثمرين على شراء الدولار الأمريكي باعتباره أكثر الأصول جذبًا في الوقت الراهن،وسط تزايد الشكوك حول احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في ديسمبر المقبل ،خاصة مع توالي التعليقات المشددة لبعض صانعي السياسة النقدية الأمريكية.

خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الأسبوع الماضي،في ثاني خفض على التوالي، لكن رئيسه جيروم باول أشار إلى أن ذلك قد يكون هذا الخفض هو الأخير لهذا العام.

الطلب الصيني
صدرت في بكين هذا الأسبوع ،بيانات خاصة أظهرت تباطؤ تجاوز التوقعات للأنشطة الصناعية في الصين خلال أكتوبر ،الأمر الذي جدد المخاوف حيال تعافي ثاني أكبر اقتصاد في العالم.

وتحاول السلطات الصينية جاهدة من خلال اتخاذ المزيد من الإجراءات المالية و النقدية دفع الأنشطة الاقتصادية في البلاد إلى الخروج السريعة من دائرة التعثر ودفعها إلى دائرة الاستقرار والنمو.

نظرة فنية
سعر الفضة يتعرض للضغط السلبي – توقعات اليوم – 04-11-2025

سجلت شركة أرامكو السعودية تراجعا نسبته 2.27%، بصافي الأرباح خلال الربع الثالث من عام 2025، مقارنة بالربع المماثل من عام 2024، لانخفاض الإيرادات والدخل الآخر المتعلق بالمبيعات.

وكشفت نتائج الشركة، على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الثلاثاء، أن صافي الربح بلغ 101.02 مليار ريال في الربع الثالث من العام الحالي، مقابل أرباح بلغت 103.37 مليار ريال للفترة المماثلة من العام الماضي.

وأوضحت الشركة أن تراجع الأرباح جاء مدفوعًا بشكل أساسي بانخفاض الإيرادات والدخل الآخر المتعلق بالمبيعات، والذي قابله جزئيًا انخفاض تكاليف التشغيل.

ونوهت الشركة إلى أن صافي الدخل المعدل بلغ 104.92 مليار ريال للربع الثالث من عام 2025، بإجمالي تعديلات بقيمة 3.91 مليار ريال، تتعلق بالانخفاض في القيمة وتخفيضات، وقابل ذلك جزئيًا تعديلات ضرائب الدخل والزكاة.

وأظهرت نتائج الشركة بالربع الثالث من عام 2024، ارتفاع الربح التشغيلي إلى 193.52 مليار ريال، مقابل 192.82 مليار ريال، بالربع المماثل من العام السابق بارتفاع طفيف بلغت نسبته 0.36%.

وتراجع إجمالي الإيرادات بنسبة 7.31% بالربع الثالث من عام 2025 إلى 386.17 مليار ريال، مقارنة بـ 386.17 مليار ريال، خلال نفس الفترة من عام 2024.

وعلى صعيد نتائج الشركة بالتسعة أشهر الأولى من عام 2025، تراجع صافي الأرباح إلى 283.58 مليار ريال، مقابل أرباح بلغت 314.65 مليار ريال خلال نفس الفترة من العام الماضي، بتراجع نسبته 9.87%.