الدولار يقترب من أدنى مستوياته في 3 سنوات ونصف وسط رهانات على خفض الفائدة الأمريكية

تراجع الدولار الأمريكي ليحوم قرب أدنى مستوياته في ثلاث سنوات ونصف مقابل اليورو والجنيه الإسترليني يوم الجمعة، في ظل مراهنة المتداولين على خفض أعمق لأسعار الفائدة الأمريكية، بينما ينتظرون التوصل إلى اتفاقات تجارية قبل حلول الموعد النهائي لتعريفات الرئيس دونالد ترامب في يوليو المقبل.

بيانات التضخم الفرنسية تعزز اليورو مؤقتاً

حصل اليورو على دفعة طفيفة في التداولات الأوروبية المبكرة بعدما أظهرت أحدث البيانات أن أسعار المستهلكين في فرنسا ارتفعت بأكثر من المتوقع خلال يونيو.

وبحلول الساعة 08:08 بتوقيت غرينتش، ارتفع اليورو بنسبة 0.2% إلى 1.17208 دولار، مقتربًا من أعلى مستوى له منذ سبتمبر 2021 عند 1.1745 دولار والمسجل في الجلسة السابقة.

كما سجل الجنيه الإسترليني 1.3742 دولار، متراجعًا قليلاً من أعلى مستوياته منذ أكتوبر 2021 عند 1.37701 دولار، والتي بلغها يوم الخميس.

تراجع التوترات الجيوسياسية يسلّط الضوء على السياسة النقدية

مع تراجع تداعيات الصراع بين إسرائيل وإيران عقب اتفاق وقف إطلاق النار الذي يبدو صامدًا، تحوّل تركيز الأسواق هذا الأسبوع نحو السياسة النقدية في الولايات المتحدة.

ترامب يسعى لرئيس فيدرالي "أكثر ميلاً للتيسير"

زاد احتمال إعلان ترامب عن اسم رئيس جديد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي – يُتوقع أن يتبنى توجهات أكثر تيسيرًا – في وقت مبكر من المعتاد، مما يُنظر إليه كمحاولة لتقويض موقف الرئيس الحالي جيروم باول، وهو ما رفع التوقعات باتجاه البنك نحو خفض الفائدة.

وينتهي تفويض باول في مايو المقبل، وقد اعتُبرت تصريحاته الأخيرة أمام الكونغرس هذا الأسبوع مائلة نحو التيسير النقدي، ما عزز توقعات الأسواق بمزيد من الخفض.

وفي الوقت الحالي، تُسعر الأسواق خفضاً قدره 64 نقطة أساس في أسعار الفائدة خلال هذا العام، مقارنة بـ46 نقطة أساس فقط كانت متوقعة قبل أسبوع.

وقالت كارول كونغ، محللة العملات في بنك الكومنولث الأسترالي: "كلما تم الإعلان عن بديل لباول في وقت أقرب، زادت احتمالية أن يُنظر إليه على أنه رئيس فاقد للنفوذ (Lame Duck)".

البيت الأبيض: لا قرار وشيك بشأن باول

وقال مصدر مطّلع على مداولات البيت الأبيض لوكالة رويترز يوم الخميس إن ترامب لم يحسم قراره بشأن من سيخلف باول، وأن اتخاذ القرار ليس وشيكًا بعد.

وأضافت كونغ: "حتى الآن، فإن التوقعات بأن يختار ترامب رئيسًا أكثر ميلاً للتيسير ستبقي الضغط الهبوطي على تسعير الفائدة في الفيدرالي، وبالتالي على الدولار الأمريكي".

ترامب يواصل الضغط على باول وخفض الفائدة

كان ترامب قد هاجم باول مرارًا، داعيًا إلى خفض أسعار الفائدة خلال العام الجاري، ما أثار قلق المستثمرين بشأن تآكل استقلالية ومصداقية البنك المركزي الأمريكي.

مؤشر الدولار يسجل سادس خسارة شهرية على التوالي

ظل مؤشر الدولار – الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية – قريبًا من أدنى مستوياته منذ مارس 2022، عند 97.159 نقطة، متجهًا لتسجيل تراجع بنسبة 2.3% في يونيو، في سادس شهر متتالٍ من الخسائر.

وقد خسر المؤشر أكثر من 10% منذ بداية العام، نتيجة تصاعد المخاوف بشأن تباطؤ النمو الأمريكي على خلفية التعريفات الجمركية التي فرضها ترامب، ما دفع المستثمرين إلى البحث عن بدائل.

استقرار الين وصعود الفرنك السويسري

استقر الين الياباني عند 144.375 مقابل الدولار، بينما بلغ الفرنك السويسري 0.799 للدولار، قرب أقوى مستوياته في عقد كامل.

الأنظار على بيانات نفقات الاستهلاك الأساسية

يترقب المتداولون صدور بيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (Core PCE) في الولايات المتحدة يوم الجمعة، والتي قد توفر إشارات إضافية حول مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

وقال مايكل فيستر، محلل العملات في بنك كومرتس بنك: "السرد السائد الآن هو مزيد من الخفض في أسعار الفائدة، وإذا جاءت البيانات منخفضة فقد تسرّع ذلك الاتجاه – لكن التوقعات منخفضة بالفعل".

الأسواق تترقب اتفاقات تجارية قبل 9 يوليو

كما يترقب المستثمرون إشارات على تقدم في الاتفاقات التجارية الجديدة قبل حلول الموعد النهائي في 9 يوليو لتعريفات ترامب "المتبادلة"، بينما تسارع الدول لإبرام اتفاقات تجنبها الرسوم الجمركية.

وقال المستشار الألماني فريدريش ميرتس يوم الخميس إن الاتحاد الأوروبي يجب أن يسعى إلى إبرام "اتفاق تجاري سريع وبسيط" مع الولايات المتحدة بدلاً من "اتفاق بطيء ومعقد".
تفاهم أمريكي-صيني حول العناصر النادرة

وصرح مسؤول في البيت الأبيض أن الولايات المتحدة توصلت إلى اتفاق مع الصين لتسريع شحنات العناصر الأرضية النادرة إلى الأراضي الأمريكية، في خطوة ضمن جهود تهدئة النزاع التجاري.

عملات الأسواق الناشئة تنتعش مع تراجع الدولار

وقد استفادت عملات الأسواق الناشئة من تراجع الدولار، إذ قفز الدولار التايواني إلى أعلى مستوياته منذ أبريل 2022، مدفوعًا بتدفقات المستثمرين الباحثين عن بدائل أكثر جاذبية.