الصعود المذهل فى مستويات الين الياباني يقلب أسواق ‏المال العالمية

•تسارع ‏تفكيك صفقات "الكاري تريد" قبل اجتماع بنك اليابان‎ ‎
•إعادة تقييم رهانات الأصول المدعومة بالرفعة المالية

ارتفعت مستويات الين الياباني على نطاق واسع خلال تعاملات ‏يوم الخميس فى سوق صرف العملات الأجنبية ،مع اتساع نطاق ‏المكاسب الكبيرة مقابل الدولار الأمريكي حتى تسجيل أعلى ‏مستوى فى شهرين ونصف.‏

هذا الصعود المذهل فى مستويات الين الياباني قلب أسواق ‏المال العالمية بالفعل رأساً على عقب ،حيث أثار موجة بيع واسعة ‏‏حاليًا فى معظم أسواق الأسهم العالمية بقيادة أسهم شركات ‏التكنولوجيا ، بالإضافة ‏إلى هبوط المعادن النفيسة بقيادة الذهب ‏والعملات الرقمية بقيادة البتكوين.‏

يأتي هذا الصعود الهائل فى مستويات الين الياباني بسبب تسارع ‏‏تفكيك صفقات "الكاري تريد" قبل اجتماع بنك اليابان الأسبوع ‏المقبل ،والتسعير الكامل لاحتمالات خفض ‏أسعار الفائدة الأمريكية ‏فى سبتمبر ونوفمبر المقبلين.‏

سعر صرف الين الياباني اليوم ‏
•تراجع الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني بنسبة ‏‏1.25 % إلى ‏‏(151.94 ¥) الأدنى منذ 3 مايو الماضي ، من سعر افتتاح ‏‏تعاملات اليوم عند (153.85¥)، و سجل أعلى مستوى عند ‏‏(153.97 ¥).‏

•حقق الين الياباني أمس الأربعاء ارتفاع بنسبة 1.1% مقابل ‏الدولار الأمريكي ، فى ‏ثالث مكسب يومي على التوالي ‏،وبأكبر مكسب يومي منذ 17 يوليو الجاري ، ‏وسط تسارع ‏عمليات تغطية مراكز بيع ضخمة.‏

ما هو الكاري تريد ؟
الكاري تريد أو تجارة المناقلة هي واحدة من أفضل وأهم ‏الاستراتيجيات التي يعتمد ‏عليها الكثير من الخبراء والمتداولين في ‏عالم التداول ،فهي وسيلة لبناء مراكز تداول ‏طويلة المدى بغرض ‏الاستفادة من الفروق فى أسعار الفائدة بين العملات فى سوق ‏‏الفوركس.‏

تتم صفقات "الكاري تريد" في سوق الفوركس عن طريق قيام ‏المتداول ببيع عملة ‏منخفضة العائد وشراء عملة مرتفعة العائد مع ‏تمويل مركز التداول بشكل يومي أو ‏أسبوعي أو أي فترة زمنية ‏يختارها المتداول، الأمر الذي يتيح له الاستفادة من الفارق ‏في ‏أسعار الفائدة.

‏

يطلق على العملة منخفضة الفائدة لقب "عملة التمويل" والعملة ‏مرتفعة الفائدة " ‏عملة العائد" ،وفى زوج الدولار الأمريكي مقابل ‏الين الياباني ، عملة العائد هي ‏الدولار الأمريكي وعملة التمويل ‏هي الين الياباني.‏

حيث يقترض المتداول بالين الياباني "منخفض العائد" عبر النقاط ‏الآجلة فى كل يوم ‏أو كل أسبوع أو أي فترة زمنية أخرى يختارها ‏المتداول ثم يقوم بإقراض الدولار ‏الأمريكي "مرتفع العائد" عبر ‏النقاط الآجلة.‏

إذا افترضنا أن عائدات العملة منخفضة العائد ستواصل الانخفاض ‏أو أن عائدات ‏العملة مرتفعة العائد ستواصل الصعود، فإن تمويل ‏هذه الصفقة بشكل يومي يعتبر ‏طريقة سهلة لتحقيق الأرباح‎.‎

تفكيك مراكز الكاري تريد
تتسارع حاليًا عمليات تفكيك مراكز الكاري تريد طويلة الأجل على ‏العملة اليابانية ، ‏وذلك بسبب التكهنات القوية حاليًا حول اجتماع ‏السياسة النقدية للبنك المركزي ‏الياباني المقرر الأسبوع المقبل.‏

قالت مصادر لوكالة "رويترز" إن البنك المركزي الياباني من المرجح ‏أن يناقش ما إذا ‏كان سيرفع أسعار الفائدة ويكشف النقاب عن ‏خطة لخفض مشتريات السندات إلى ‏النصف تقريبًا في السنوات ‏المقبلة، مما يشير إلى عزمه على التراجع بشكل مطرد ‏عن حوافزه ‏النقدية الضخمة.‏

وفى المقابل ،رفعت بيانات اقتصادية ضعيفة عن النشاط ‏الصناعي فى الولايات ‏المتحدة خلال يوليو ،احتمالات قيام مجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة ‏الأمريكية بنحو 25 ‏نقطة أساس فى سبتمبر المقبل من 94% إلى 100% و فى ‏‏نوفمبر من 98% إلى 100%.‏

إذًا فالبنك المركزي الياباني بصدد اتخاذ خطوات جديدة فى طريق ‏تطبيع السياسة ‏النقدية لثالث أكبر اقتصاد فى العالم ،فى المقابل ‏اقترب كثيرًا مجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي من تخفيف السياسة ‏النقدية والبدء فى دورة تخفيض أسعار الفائدة ‏الأمريكية.‏

أسواق الأسهم العالمية
تسارعت عمليات البيع المفتوحة فى معظم أسواق الأسهم ‏العالمية بقيادة أسهم شركات التكنولوجيا.‏

•انخفض مؤشر نيكي الياباني بنسبة 3.3% ،وسجل أدنى ‏مستوى فى شهرين عند 37,825 نقطة.‏

•انخفض مؤشر داو جونز ستوكس أوروبا 600 بأكثر من 0.9% ، ‏فى ثاني خسارة يومية على التوالي ،وسجل أدنى مستوى فى ‏شهرين عند 503.78 نقطة.‏

•انخفض مؤشر ناسداك فى وول ستريت بأكثر من 1.0% ، ‏مسجلاً أدنى مستوى فى سبعة أسابيع عند 18,721 نقطة.‏

أسواق المعادن
تحركت أسعار المعادن العالمية على عكس التوقعات الإيجابية ‏بسبب الصعود الكبير فى مستويات الين الياباني. ،وتقليص ‏الرهانات على الأصول المالية المدعومة بالرفعة المالية.‏

•انخفضت أسعار معدن الذهب بأكثر من 1.5% إلى ‏‏(2,358.15 ‏‏$) الأدنى منذ 9 يوليو الجاري.‏

•انخفضت أسعار معدن الفضة بنسبة 5.5% إلى ‏‏(27.42 $) ‏الأدنى منذ 9 مايو الماضي.‏

سوق العملات المشفرة
رغم البيئة الإيجابية التي تسيطر على سوق العملات المشفرة ‏خاصة بعد إطلاق تداول صناديق الإيثريوم المتداولة فى ‏البورصات الأمريكية رسميًا هذا الأسبوع ،غير أن أسعار العملات ‏الرقمية لم تسلم من عمليات البيع المفتوحة المرتبطة بالصعود ‏الهائل حاليًا فى مستويات الين الياباني.‏

انخفض سعر العملة ‏الرقمية "البتكوين" بنحو (1,557$) بما يعادل ‏نسبة 2.4% إلى ‏‏(63,806 $) الأدنى فى أسبوع.‏