•تراجع عوائد السندات يقلص طلب الدولار كأفضل استثمار متاح
•ارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية مرتين هذا العام

تراجع الدولار الأمريكي بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات ‏العالمية ، ليواصل التحرك فى المنطقة السلبية لليوم الثالث على التوالي ،مبتعدًا عن ‏أعلى مستوى فى ستة أسابيع ، مع استمرار عمليات التصحيح وجني أرباح ،وبعد صدور ‏بيانات قاتمة عن مبيعات التجزئة فى الولايات المتحدة.‏

زادت تلك البيانات من عمليات شراء الديون الأمريكية ،وعززت من احتمالات قيام مجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة مرتين على الأقل هذا العام ، فى انتظار ‏المزيد من الأدلة حول تطورات التضخم ومسار السياسة النقدية.‏

نظرة سعرية
•سعر مؤشر الدولار الأمريكي اليوم: تراجع مؤشر الدولار بنسبة 0.1% إلى ‏مستوى (105.15) نقطة ، من مستوي افتتاح تعاملات اليوم عند (105.25) نقطة، ‏وسجل أعلى مستوى عند (105.34) نقطة. ‏

•أنهي المؤشر تعاملات الثلاثاء منخفضًا بنسبة 0.1%،فى ثاني خسارة يومية على ‏التوالي ،مع استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى فى ستة ‏أسابيع عند 105.81 نقطة. ‏

•بخلاف عمليات البيع لحجز الأرباح ،تراجعت مستويات العملة الأمريكية بعد صدور ‏بيانات قاتمة فى الولايات المتحدة عن مبيعات التجزئة.‏

عائد السندات الأمريكية
انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الأربعاء بنسبة 0.2 ‏نقطة مئوية ،ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي ،الأمر الذي يقلص من فرص ‏الاستثمار فى الدولار الأمريكي.‏

بيانات قاتمة
سجلت مبيعات التجزئة الأمريكية بالقيمة الإجمالية ارتفاع بنسبة 0.1% فى مايو ، أقل ‏من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 0.3% ،وعدلت القراءة السابقة إلى انخفاض بنسبة ‏‏0.2 % من ارتفاع بنسبة 0.0%.‏

وبالقيمة الأساسية سجلت مبيعات التجزئة انخفاض بنسبة 0.1% فى مايو ،أسوأ من ‏توقعات السوق ارتفاع بنسبة 0.2% ،وعدلت القراءة السابقة إلى انخفاض بنسبة 0.1% ‏من ارتفاع بنسبة 0.2%.‏

فى أحدث البيانات التي تؤشر على النشاط الاقتصادي الباهت فى الولايات المتحدة ، ‏مقلصة الضغوط المشددة على صانعي السياسة النقدية فى مجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي.‏

الفائدة الأمريكية
•عقب البيانات أعلاه ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ "‎‏CME‏‎"‎‏ : ارتفع ‏تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى يوليو من 8% إلى 10% ،واحتمالات الخفض فى سبتمبر من 60% إلى ‏‏67 % ، واحتمالات الخفض فى نوفمبر من 74% إلى 80%.‏

•من أجل إعادة تسعير تلك العقود ،يتابع المتعاملون عن كثب تعليقات مسؤولي ‏مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن تطور معركة التضخم فى الولايات المتحدة ‏ومستقبل السياسة النقدية.‏

شركات التداول الموثوقة

•نشاط اقتصادي باهت فى الولايات المتحدة خلال الربع الثاني
•ارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية مرتين هذا العام

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء لتحافظ على مكاسبها لليوم ‏الثاني على التوالي ،بفضل تراجع الدولار الأمريكي فى سوق صرف العملات الأجنبية ، ‏على وشك تسجيل أعلى مستوى فى نحو أسبوعين ،خاصة بعد بيانات مبيعات التجزئة ‏الأمريكية.‏

أظهرت تلك البيانات النشاط الباهت للاقتصاد الأمريكي خلال الربع الثاني من هذا ‏العام ، الأمر الذي عزز من احتمالات قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار ‏الفائدة مرتين على الأقل هذا العام.‏

نظرة سعرية
•أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.25% إلى ‏‏(2,335.07 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,329.44$) ، وسجلت أدنى ‏مستوي عند (2,326.57$).‏

•عند تسوية الأسعار يوم الثلاثاء،حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 0.45% ، فى ‏ثاني مكسب فى غضون الثلاثة أيام الأخيرة ،بدعم تراجع دولار وعوائد الولايات ‏المتحدة.‏

الدولار الأمريكي
تراجع مؤشر الدولار يوم الأربعاء بحوالي 0.1% ،ليواصل خسائره للجلسة الثالثة على ‏التوالي ،عاكسًا استمرار هبوط مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات ‏الرئيسية و الثانوية.‏

وكما نعلم أن هبوط مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة ‏بالدولار الأمريكي أفضل جاذبية للمشترين الذي يحملون عملات أخرى.‏

بيانات ضعيفة
سجلت مبيعات التجزئة الأمريكية بالقيمة الإجمالية ارتفاع بنسبة 0.1% فى مايو ، أقل ‏من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 0.3% ،وعدلت القراءة السابقة إلى انخفاض بنسبة ‏‏0.2 % من ارتفاع بنسبة 0.0%.‏

وبالقيمة الأساسية سجلت مبيعات التجزئة انخفاض بنسبة 0.1% فى مايو ،أسوأ من ‏توقعات السوق ارتفاع بنسبة 0.2% ،وعدلت القراءة السابقة إلى انخفاض بنسبة 0.1% ‏من ارتفاع بنسبة 0.2%.‏

فى أحدث البيانات التي تؤشر على النشاط الاقتصادي الباهت فى الولايات المتحدة ، ‏مقلصة الضغوط المشددة على صانعي السياسة النقدية فى مجلس الاحتياطي ‏الفيدرالي.‏

الفائدة الأمريكية
•عقب البيانات أعلاه ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ "‎‏CME‏‎"‎‏ : ارتفع ‏تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى يوليو من 8% إلى 10% ،واحتمالات الخفض فى سبتمبر من 60% إلى ‏‏67 % ، و احتمالات الخفض فى نوفمبر من 74% إلى 80%.‏

•من أجل إعادة تسعير تلك العقود ،يتابع المتعاملون عن كثب تعليقات مسؤولي ‏مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن تطور معركة التضخم فى الولايات المتحدة ‏ومستقبل أسعار الفائدة.‏

توقعات حول أداء الذهب
•قال محلل السوق فى آي جي "ياب جون رونج": يبدو أن عوائد سندات الخزانة ‏الأضعف بين عشية وضحاها والتحركات الضعيفة حول الدولار الأمريكي بعد ‏قراءة مبيعات التجزئة الأمريكية المخيبة للآمال توفر مجالًا لبعض الراحة في ‏المعدن الأصفر.‏

•قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": "إن شراء البنوك ‏المركزية للذهب توقف في مايو وأي استمرار لهذا الاتجاه يشكل خطراً على ‏وتيرة الزخم الصعودي في سعر الذهب.‏

صندوق ‏SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة انخفضت ظلت بالأمس دون أي تغيير يذكر،وذلك لليوم الثاني على التوالي ‏، ليستمر الإجمالي عند 825.31 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 13 مارس ‏الماضي.‏

نظرة فنية
سعر الذهب يفقد العزم – توقعات اليوم 19-06-2024‏

منصات تداول الذهب

•التضخم الإجمالي يهبط فى مايو لأدنى مستوى فى نحو 3 سنوات
•تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية فى أغسطس

 
ارتفع الجنيه الإسترليني بالسوق الأوروبية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات ‏العالمية، ليواصل التحرك لليوم الثالث على التوالي فى المنطقة الإيجابية مقابل الدولار ‏الأمريكي ، ضمن دورة التعافي من أدنى مستوى فى أربعة أسابيع ، مع النشاط ‏المستمر لعمليات الشراء من مستويات منخفضة ،وبعدما أظهرت بيانات التضخم فى ‏المملكة المتحدة استمرار تضخم الخدمات الساخن بالنسبة لبنك إنجلترا.‏

تراجع التضخم الإجمالي للمستهدف عند 2% للمرة الأولى فى نحو ثلاث سنوات ،غير أن ‏أسواق المال كانت تركز بشكل كامل على تضخم الخدمات الذي لا يزال بعيد عن ‏مستهدف بنك إنجلترا ،لذلك قلص المتعاملون احتمالات خفض أسعار الفائدة البريطانية ‏فى أغسطس القادم.‏

نظرة سعرية
•سعر صرف الجنيه الإسترليني اليوم :ارتفع الجنيه مقابل الدولار بنسبة 0.2% إلى ‏‏(1.2733 $) ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.2708$)،وسجل أدنى مستوى اليوم ‏عند (1.2700$).‏

•أنهي الجنيه تعاملات الثلاثاء مرتفعًا بأقل من 0.1% مقابل الدولار ،فى ثاني مكسب ‏يومي على التوالي ،ضمن عمليات تعافي من أدنى مستوى فى أربعة أسابيع عند ‏‏1.2657 دولارًا.‏

التضخم البريطاني
قال مكتب الإحصاءات الوطني إن معدل التضخم الرئيسي في المملكة المتحدة ارتفع ‏بنسبة 2.0% على أساس سنوي في مايو، بأقل وتيرة زيادة منذ يوليو 2021 ،طبقًا ‏لتوقعات السوق ارتفاع بنسبة 2.0% ،وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 2.3% فى أبريل.‏

التضخم البريطاني يهبط لأدنى مستوى فى نحو 3 سنوات

وارتفع التضخم الأساسي لمؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 3.5% على أساس سنوي في ‏مايو، طبقًا لتوقعات السوق ارتفاع بنسبة 3.5% ،وسجلت القراءة السابقة ارتفاع بنسبة ‏‏3.9 %.‏

وسجل مؤشر أسعار المستهلكين للخدمات ارتفاع بنسبة 5.7% فى مايو ، أعلى من ‏توقعات السوق ارتفاع بنسبة 5.5% ،وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 5.9% فى أبريل.‏

وعلى الرغم من أن انخفاض معدل التضخم الرئيسي إلى 2.0% سيكون موضع ترحيب، إلا ‏أن معظم الاقتصاديين يتفقون على أن التضخم سوف يرتفع مرة أخرى خلال الأشهر ‏المقبلة لأن تضخم الخدمات لا يزال مرتفعًا للغاية ، ولهذا السبب فإن بنك إنجلترا لن ‏يخفض أسعار الفائدة في وقت مبكر من اجتماع الغد.‏

الفائدة البريطانية
تظهر مقايضات أسعار الفائدة في المملكة المتحدة فرصة بنحو 36٪ لخفض سعر ‏الفائدة من بنك إنجلترا بنحو 25 نقطة أساس فى أغسطس انخفاضًا من 55% قبل ‏صدور بيانات التضخم.‏

لم يعد التجار يسعرون فى الوقت الحالي بشكل كامل تخفيضين لأسعار الفائدة من بنك ‏إنجلترا هذا العام. يتوقعون فقط 39 نقطة أساس من التخفيضات فى أسعار الفائدة ‏البريطانية.‏

توقعات حول أداء الجنيه الإسترليني
•قال المحلل فى كابيتال إيدج أدفايزورز " أرنو فينتر": الجنيه الإسترليني أقوى قليلاً ‏الآن، ربما بسبب بيانات مؤشر أسعار المستهلكين للخدمات الأكثر سخونة.‏

•وقال الخبير الاقتصادي الدولي "جوليان جيسوب":أخيرًا! انخفض معدل التضخم ‏في المملكة المتحدة إلى 2.0% في شهر مايو، ليصل إلى هدف بنك إنجلترا.‏

•وأضاف جيسوب: كان هذا متوقعًا على نطاق واسع ولكنه لا يزال خبرًا جيدًا، ومن ‏المفترض أن يسهل على المزيد من أعضاء لجنة السياسة النقدية الانضمام إلى ‏الاثنين - سواتي دينجرا و ديف رامسدن - اللذين يصوتان بالفعل لصالح خفض ‏أسعار الفائدة.‏

نظرة فنية
الجنيه الإسترليني يحصل على إغلاق إيجابي – توقعات اليوم 19-06-2024‏

شركات تداول الجنيه الاسترليني GBP USD