شهد قطاع الخدمات في الولايات المتحدة توسعًا خلال شهر فبراير بأسرع وتيرة منذ منتصف عام 2022، مدفوعًا بنمو قوي في الطلبيات ونشاط الأعمال.

وارتفع مؤشر الخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريدات بمقدار 2.3 نقطة ليصل إلى 56.1 نقطة، بحسب ما أعلنه المعهد يوم الأربعاء (4 مارس).

وتشير القراءات التي تتجاوز مستوى 50 نقطة إلى التوسع في النشاط الاقتصادي، وجاءت هذه النتيجة أعلى من جميع التوقعات الواردة في استطلاع أجرته وكالة بلومبرغ لآراء الاقتصاديين.

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الأربعاء بعد افتتاحية ضعيفة، حيث تلقت وول ستريت إشارات إيجابية من البيت الأبيض بشأن تكاليف الطاقة.

ومع استمرار الصراع العسكري بين الولايات المتحدة وإيران وما تلاه من إغلاق مضيق هرمز، ارتفعت أسعار النفط والغاز الطبيعي وكذلك تكاليف التأمين والشحن البحري بشكل حاد.

وينذر هذا الارتفاع في أسعار النفط بعودة معدلات التضخم إلى الارتفاع في الولايات المتحدة الأمر الذي يؤثر سلبا على سياسة الفيدرالي بشأن الفائدة.

لكن البيت الأبيض أطلق تصريحات على لسان مسؤوليه بأن إدارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تدرس خطة للدفع بالبحرية الأمريكية لتأمين ناقلات النفط عبر مضيق هرمز.

من ناحية أخرى، كشفت بيانات إيه دي بي عن إضافة القطاع الخاص الأمريكي 63 ألف خلال فبراير شباط مقارنة بتوقعات إضافة 50 ألف وظيفة، في إشارة إلى مرونة سوق العمل في أكبر اقتصاد على مستوى العالم.

وعلى صعيد التداولات، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بحلول الساعة 17:52 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.6% (ما يعادل 310 نقاط) إلى 48820 نقاط، وصعد مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.8% (ما يعادل 56 نقطة) إلى 6873 نقطة، في حين ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.4% (ما يعادل 321 نقطة) إلى 22839 نقطة.

ارتفعت أسعار البلاديوم خلال تداولات اليوم الأربعاء وسط عمليات شراء عند مستويات منخفضة بعد أن تكبد المعدن الصناعي خسائر فادحة أمس الثلاثاء حيث تعرض لضغوط قوية بالتوازي مع تراجع أسعار المعادن الصناعية الأخرى وسط مخاوف جيوسياسية مرتبطة بالصراع المستمر في الشرق الأوسط بين الولايات المتحدة والصين.

العوامل الرئيسية وراء التراجع:

اضطرابات الإمدادات والمخاطر الجيوسياسية

أدت التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط وتعطل بعض عمليات التعدين إلى زيادة المخاوف بشأن الإمدادات. ومن المفارقات أن هذه المخاوف لم تؤدِ إلى زيادة قوية في عمليات الشراء، بل زادت من تقلبات السوق بينما ظل البائعون مسيطرين على التداول.

ضعف الدعم الأمريكي لسياسات السيارات الكهربائية

أدى تراجع الزخم السياسي الداعم لحوافز السيارات الكهربائية في الولايات المتحدة إلى الضغط على معنويات السوق. ويستخدم البالاديوم بشكل مكثف في المحولات الحفازة للسيارات، لذلك فإن أي تباطؤ في السياسات الداعمة يضغط على توقعات الطلب الصناعي.

الضغوط الفنية الواضحة

الانخفاض دون متوسطَي الحركة لـ20 يومًا و50 يومًا أرسل إشارة سلبية للمتداولين قصيري المدى. كما يعكس مؤشر ADX ضعف قوة الاتجاه مع ميل هبوطي، ما يشير إلى أن الزخم النزولي لم يصبح قويًا بما يكفي لحدوث انعكاس حاسم، رغم استمرار سيطرة البائعين على السوق.

آراء المحللين: توقعات متباينة

يرى المحلل أنطون خاريتونوف من شركة "تريدرز يونيون" أن كسر مستويات المتوسطات قصيرة ومتوسطة الأجل يعد إشارة تحذير، محددًا مستوى 1715 دولارًا كدعم رئيسي. وأشار إلى أن كسر هذا المستوى قد يفتح الباب لمزيد من الخسائر، مؤكدًا أن أي ارتداد حالي يبدو هشًا طالما ظل البائعون مسيطرين على السوق.

من جهة أخرى، يتبنى المحلل فيكتوراس كاراتبيانتش من نفس الشركة نظرة أكثر تفاؤلًا، مشيرًا إلى أن المؤشرات الأسبوعية مثل مؤشر القوة النسبية RSI وتقارب وتباعد المتوسطات المتحركة MACD لا تزال داعمة على المدى الطويل. ويرى أن النطاق بين 1700 و1750 دولارًا يمثل مرحلة تماسك داخل اتجاه صاعد طويل الأجل.

ويركز المحلل بارشوا توراخيا على المدى القصير، موضحًا أن مؤشرات مثل Stoch RSI وCCI تشير إلى ظروف تشبع بيعي قد تسمح بارتدادات سريعة نحو مستوى 1750 دولارًا، رغم توقع استمرار التقلبات العالية في السوق.

أما اليوم، فقد ارتفعت العقود الآجلة للبلاديوم في الفترة الأمريكية بنسبة 1.9% إلى 1678.5 دولار للأوقية في تمام الساعة 16:27 بتوقيت جرينتش.

عادت عملة البيتكوين لتخترق مستوى 70 ألف دولار، وهو أحد أقوى المستويات النفسية في السوق. وعلى الرغم من حالة الخوف التي تسيطر على أسواق الأسهم العالمية حاليًا وتراجع أسعار المعادن مثل الفضة، يبدو أن رؤوس الأموال تتجه نحو عملة بيتكوين الرقمية.

وكما ظهر أمس، كان البيتكوين قد سجل بالفعل معدلات تمويل إيجابية، إلى جانب تدفقات داخلة إيجابية لجميع صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصة وعددها 12 صندوقًا، ما أعطى إشارات واضحة على الزخم الصعودي. ورغم قوة الدولار الأمريكي، فإنه لم يتمكن من الضغط على سعر بيتكوين كما كان متوقعًا خلال تداولات اليوم.

البيتكوين / تيثر (BTC/USDT) والعودة نحو 90 ألف دولار

في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول البيتكوين عند 71,169 دولارًا، بالقرب من الحد العلوي لقناة التماسك السعري، مع ظهور إشارات على تغير في السلوك السعري.

ويُعد مستوى 76,000 دولار منطقة المقاومة التالية التي يجب اختراقها، حيث يقع عندها المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا (EMA50). واختراق هذا المستوى قد يعزز الزخم ويدفع بالسعر نحو 90,000 دولار.

أما السيناريو السلبي فيتمثل في فشل السعر داخل نطاق 70,000 – 76,000 دولار، ما قد يؤدي إلى عودة الهبوط نحو المستويات التي سجلها خلال فترة التوترات الجيوسياسية.

إيثريوم تقفز فوق 2000 دولار والعملات البديلة تتبع الاتجاه

بعد أن بدأت بيتكوين إظهار سلوك صعودي منذ جلسات تداول أمس، لحقت بها العملات البديلة الكبرى.

قفز سعر إيثريوم فوق مستوى 2000 دولار بعد أن ظل يتداول أدنى هذا المستوى طوال الأسبوع. وتُعد إيثريوم ثاني أكبر عملة رقمية من حيث القيمة السوقية، والتي تبلغ نحو 250 مليار دولار، وقد تجاوزت المتوسط المتحرك البسيط لـ7 أيام (SMA7) عند 1,989.48 دولار، وكذلك المتوسط المتحرك الأسي لـ7 أيام عند 1,976.66 دولار.

وإذا استمر الزخم الإيجابي وتمكن السعر من الحفاظ على مستوى 2000 دولار كدعم، فقد يتجه لاختبار مستوى مقاومة فيبوناتشي 23.6% عند 2,240 دولارًا.

العملات البديلة تتبع "القائد" بيتكوين

مع تغير زخم بيتكوين، سجلت عدة عملات بديلة أخرى مكاسب خلال الـ24 ساعة الماضية.

قفزت عملة XDC إلى أعلى مستوى لها خلال الأسبوعين الماضيين، بعد ارتدادها من تصحيح عند 0.0364 دولار.

يتم تداول عملة مورفو (Morpho) عند 1.96 دولار، مواصلة موجة صعودها، حيث سجلت نموًا بنسبة 67% خلال شهر، و3.5% خلال آخر 24 ساعة. وجاء ذلك بعد ارتفاع استخدام الشبكة، وزيادة في إجمالي القيمة المقفلة (TVL) بمقدار 2.97، إضافة إلى ارتفاع عدد رموز إيثريوم المقفلة مقارنة بأدنى مستويات العام الماضي البالغة 976 ألف ETH.

كما تجاوزت عملة بينانس كوين (BNB) مستوى 650 دولارًا مع مؤشرات قوية على الخروج من نطاق التماسك السفلي. وسجلت عملات أخرى مكاسب، من بينها:

• ريبل (XRP)
• سولانا (Solana)
• لايتكوين (Litecoin)
• هيديرا (Hedera)
• يونيسواب (Uniswap)
• بولكادوت (Polkadot)
• بيتنسور (Bittensor - TAO)
• نير بروتوكول (Near Protocol)

وسجلت العملات الرقمية العشر الكبرى متوسط نمو يبلغ نحو 5%، مع استمرار النظرة الإيجابية على المدى القصير والمتوسط.