ارتفعت اغلب مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الأربعاء بعد قرار قضائي يتعلق بشركة ألفابت مما أنعش الطلب على القطاع التكنولوجي.

وارتفع سهم "ألفابت" بنسبة 7.4% إلى 227.68 دولار، بعدما قضت محكمة أمريكية بعدم تفكيك الشركة الأم لـ "جوجل"، ما يزيل عقبة تنظيمية كبيرة أمام الشركة الأمريكية.

كما صعد سهم "آبل" بنسبة 2.4% إلى 235.12 دولار، مدعوما بنفس الحكم الذي يسمح باستمرار المدفوعات من "ألفابت" إلى شركة "آبل" مقابل تثبيت محرك البحث جوجل على جوالات "آيفون".

وعلى صعيد التداولات، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بحلول الساعة 16:58 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.4% (ما يعادل 175 نقطة) إلى 45124 نقطة، وارتفع مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.3% (ما يعادل 18 نقطة) إلى 6434 نقطة، في حين صعد مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.9% (ما يعادل 183 نقطة) إلى 21460 نقطة.

انخفضت أسعار النحاس خلال تداولات اليوم الأربعاء رغم صدور بيانات اقتصادية صينية قوية وانخفاض الدولار مقابل أغلب العملات الرئيسية.

وكان النحاس قد ارتفع هامشياً في بورصة لندن لكنه تداول دون الحاجز النفسي 10 آلاف دولار للطن، وسط توقعات باتجاه الاحتياطي الفيدرالي لخفض الفائدة في اجتماع هذا الشهر.

وفي تعاملات بورصة لندن للمعادن، ارتفعت العقود الآجلة للنحاس تسليم ثلاثة أشهر بنسبة طفيفة 0.1% إلى 9988.5 دولار للطن، في تمام الساعة 12:47 مساءً بتوقيت مكة المكرمة.

وبلغ سعر النحاس 10038 دولارًا، وهو المستوى الأعلى منذ السادس والعشرين من مارس آذار عند افتتاح التداول الإلكتروني، الذي تأخر عن بورصة لندن للمعادن لمدة تسعين دقيقة بسبب عطل تقني سابق.

كما ارتفع الزنك 0.7% ليصل إلى 2884 دولارًا للطن، بعدما سجل 2900 دولار في وقت سابق، مسجلاً أعلى مستوياته منذ الثامن والعشرين من مارس آذار، لكن تراجع سعر الألومنيوم بنسبة طفيفة 0.1% عند 2617 دولارًا.

وكشفت بيانات حكومية صادرة اليوم وفق مسح خاص نمو نشاط قطاع الخدمات في الصين بأسرع وتيرة في خمسة عشر شهرًا خلال أغسطس آب.

من ناحية أخرى، انخفض مؤشر الدولار بحلول الساعة 16:19 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.3% إلى 98.07 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 98.6 نقطة وأقل مستوى عند 98.03 نقطة.

وعلى صعيد التداولات في الفترة الأمريكية، انخفضت العقود الآجلة للنحاس تسليم ديسمبر كانون الأول في تمام الساعة 16:15 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.5% إلى 4.61 دولار للرطل.

تحافظ عملة البيتكوين (BTC) على استقرارها قرب مستوى 111 ألف دولار يوم الأربعاء، بعد أن استعادت متوسطها المتحرك الأسي لـ100 يوم في الجلسة السابقة.

ويعزى تعافي العملة الرقمية الأكبر في العالم من حيث القيمة السوقية إلى عودة الطلب المؤسسي وعمليات التراكم من جانب الشركات، ما عزز معنويات السوق. في الوقت ذاته، غذّت التوقعات المتزايدة بوجود احتمال بنسبة 90% لقيام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر شهية المخاطرة، وهو ما دعم مسار التعافي.

خفض الفائدة يعزز شهية المخاطرة

بدأ سعر بتكوين الأسبوع بأداء إيجابي طفيف ليتماسك حول 111,100 دولار في منتصف الأسبوع، بعد أن أنهى ثلاثة أسابيع متتالية من تسجيل قيعان أدنى انطلاقًا من ذروته القياسية البالغة 124,474 دولارًا.

وبحسب أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن المتعاملين يسعرون أكثر من 90% لاحتمال خفض الفائدة بواقع 25 نقطة أساس في ختام اجتماع السياسة النقدية الذي يستمر يومين وينتهي في 17 سبتمبر. هذه التوقعات حفزت موجة معتدلة من شهية المخاطرة، وهو ما انعكس في تعافي البيتكوين.

كما يتوقع المستثمرون أن يقدم الفيدرالي على ما لا يقل عن خفضين إضافيين للفائدة بحلول نهاية 2025، وهو ما قد يمنح دفعة إضافية للأصول عالية المخاطر مثل العملات المشفرة.
وينتظر المتعاملون في الأسواق صدور تقرير الوظائف الشاغرة JOLTS يوم الأربعاء، يليه تقرير ADP للتوظيف بالقطاع الخاص ومؤشر ISM لمديري المشتريات بقطاع الخدمات يوم الخميس، قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة. وتشكل هذه البيانات الاقتصادية مؤشرات حاسمة لمسار الفائدة وبالتالي اتجاه أسعار البيتكوين.

طلب مؤسسي وشركات داعم للتعافي

شهدت صناديق المؤشرات المتداولة ETF للبتكوين الفوري تدفقات جديدة بقيمة 332.76 مليون دولار يوم الثلاثاء، وفق بيانات SoSoValue.

وعلى الصعيد المؤسسي، أعلنت شركة CIMG Inc المدرجة في بورصة ناسداك يوم الثلاثاء إتمام بيع 220 مليون سهم عادي مقابل جمع 55 مليون دولار، حصلت بموجبها على 500 بتكوين، وذلك ضمن استراتيجيتها طويلة الأمد لتكوين احتياطي بالعملة الرقمية.

كما اشتركت شركة Metaplanet اليابانية للاستثمار يوم الاثنين في تعزيز حيازتها عبر شراء 1,009 بتكوين إضافية، لترتفع محفظتها إلى 20 ألف بتكوين. وفي خطوة أخرى، أعلن مايكل سايلور زيادة التوزيعات الممنوحة لأسهم STRC المفضلة من 9% إلى 10%، في إطار استراتيجية الشركة (المعروفة سابقًا بـMicroStrategy) للاستفادة من حيازاتها الضخمة من البيتكوين.

من جانبه، صرح راي داليو، مؤسس صندوق التحوط Bridgewater Associates، في مقابلة مع فاينانشال تايمز أن العملات المشفرة باتت تمثل "عملة بديلة محدودة العرض"، مشيرًا إلى أن ارتفاع المعروض من الدولار أو تراجع الطلب عليه قد يجعل العملات المشفرة خيارًا أكثر جاذبية. وأضاف أن معظم العملات الورقية، خصوصًا المرتبطة بديون ضخمة، ستفقد فعاليتها كمخزن للقيمة، كما حدث في فترات الثلاثينيات والأربعينيات والسبعينيات والثمانينيات.

مؤشرات قلق رغم التعافي

ورغم هذا التعافي، أظهر تقرير صادر عن Glassnode بعض مؤشرات القلق، مشيرًا إلى أن السوق يتمركز الآن عند متوسط تكلفة حيازة المستثمرين قصيري الأجل، وهو مستوى شكل تاريخيًا ساحة مواجهة بين المشترين والبائعين.

كما بيّن التقرير أن زخم الأسعار تراجع مع دخول مؤشر القوة النسبية (RSI) منطقة التشبع البيعي، ما يعكس ضعف القناعة الشرائية. لكن في الوقت ذاته، فإن مستويات RSI المنخفضة كهذه كانت تسبق أحيانًا استقرارًا أو انعكاسات قصيرة الأمد.

وفي أسواق العقود الآجلة، ظهر توجه حذر بين المتعاملين، بينما شهدت أسواق الخيارات انكماشًا في المشاركة مع تراجع الفائدة المفتوحة وضيق فروق التقلبات، في إشارة إلى حالة من التراخي. ومع ذلك، قفز مؤشر 25-delta skew إلى ما فوق مستوياته التاريخية، ما يعكس طلبًا قويًا على الحماية من الهبوط ويؤكد الميل الدفاعي لدى المتداولين في الخيارات.

توقعات سعر البيتكوين

أغلقت البيتكوين تعاملات الثلاثاء فوق متوسطها المتحرك الأسي لـ100 يوم عند مستوى 110,723 دولار. وفي تداولات الأربعاء، استقرت قرب 111,100 دولار.

وفي حال استمرار التعافي، قد تمتد المكاسب باتجاه مستوى المقاومة اليومي عند 116 ألف دولار.

أما على صعيد المؤشرات الفنية، فقد ارتفع مؤشر RSI إلى 45 مقتربًا من المستوى المحايد 50، ما يشير إلى انحسار الزخم السلبي، في حين اقتربت خطوط MACD من تسجيل تقاطع صعودي مع تقلص أعمدة الهستوجرام الحمراء، وهو ما يعزز احتمالات تشكل موجة ارتفاع جديدة.

انخفضت أسعار النفط بنحو 2% يوم الأربعاء قبيل اجتماع مرتقب لتحالف أوبك+ نهاية الأسبوع، وسط توقعات بأن يبحث المنتجون زيادة جديدة في أهداف الإنتاج لشهر أكتوبر.

وتراجع خام برنت بمقدار 1.16 دولار أو ما يعادل 1.7% إلى 67.98 دولار للبرميل بحلول الساعة 10:30 بتوقيت غرينتش، فيما انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأميركي 1.28 دولار أو 2% إلى 64.31 دولار للبرميل.

وقالت مصادر مطلعة لوكالة رويترز إن ثمانية أعضاء من منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفائها ضمن تحالف أوبك+ سيبحثون في اجتماعهم الأحد المقبل رفعًا إضافيًا للإنتاج، في وقت يسعى فيه التحالف إلى استعادة حصته من السوق.

وسيُشكل أي رفع جديد بداية فك طبقة ثانية من التخفيضات البالغة نحو 1.65 مليون برميل يوميًا، أي ما يعادل 1.6% من الطلب العالمي، وذلك قبل أكثر من عام على الموعد المقرر. وكان التحالف قد اتفق بالفعل على زيادة أهداف الإنتاج بنحو 2.2 مليون برميل يوميًا بين أبريل وسبتمبر، بالإضافة إلى زيادة حصة الإمارات بواقع 300 ألف برميل يوميًا.

غير أن الزيادات الفعلية من جانب المجموعة جاءت أقل من المستويات المقررة، إذ عمل بعض الأعضاء على تعويض فائض إنتاج سابق، بينما واجه آخرون صعوبات في رفع إنتاجهم بسبب قيود على الطاقة الإنتاجية.

وكانت أسعار النفط قد أغلقت مرتفعة بأكثر من 1% في الجلسة السابقة بعد أن فرضت الولايات المتحدة عقوبات جديدة على شبكة من شركات الشحن والسفن يقودها رجل أعمال عراقي-كيتّي، متهمة إياها بتهريب النفط الإيراني على أنه نفط عراقي.

وفي الولايات المتحدة، أظهر استطلاع أولي أجرته رويترز يوم الثلاثاء أن مخزونات الخام الأميركية تراجعت الأسبوع الماضي، إلى جانب مخزونات نواتج التقطير والبنزين. وتوقع ثلاثة محللين استطلعت آراؤهم الوكالة أن تكون مخزونات الخام قد انخفضت بمتوسط 3.4 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 29 أغسطس.

لكن البيانات الاقتصادية الضعيفة كبحت مكاسب الأسعار، إذ واصل قطاع التصنيع الأميركي الانكماش للشهر السادس على التوالي مع تضرر ثقة الأعمال والنشاط الاقتصادي من الرسوم الجمركية التي فرضها الرئيس دونالد ترامب، ما ضغط على التوقعات المتعلقة بالطلب على النفط.