شهدت الأسهم تعافيًا حذرًا يوم الأربعاء بعد موجة البيع الحادة التي ضربت أسهم التكنولوجيا، مدفوعة بمخاوف بشأن ارتفاع تقييمات شركات الذكاء الاصطناعي بشكل مبالغ فيه، في وقت تراجعت فيه أسعار النفط نحو أدنى مستوياتها في أربعة أشهر، بينما واصل الدولار صعوده ليسجل أعلى مستوى له في عام.

وارتفعت أسهم التكنولوجيا التي تعرضت لخسائر كبيرة يوم الثلاثاء بشكل طفيف قبيل إعلان نتائج أعمال شركة “ميكرون تكنولوجي”، المتخصصة في صناعة الرقائق والتي تلعب منتجاتها دورًا مهمًا في طفرة الذكاء الاصطناعي.

لكن معنويات المستثمرين ظلت هشة، مع استمرار توجههم إلى أصول الملاذ الآمن مثل الدولار.

وقال مايكل مكارثي، محلل الأسواق في شركة “مومو سيكيوريتيز أستراليا”: “تحركات الأسعار في الأسواق خلال جلسات التداول السبع الماضية كانت مقلقة، ليس فقط عندما تهبط الأسواق، ولكن أيضًا عندما ترتفع. فعندما تتحرك الأسواق بهذه السرعة في أي اتجاه، فهذا مؤشر على عدم الاستقرار”.

تقلبات الأسواق الآسيوية ودعم الدولار

لم تنتقل التقلبات الحادة التي شهدتها الأسهم الآسيوية خلال الليل إلى ارتفاع كبير في مستويات التذبذب داخل أوروبا، حيث سجل مؤشر “كوسبي” الكوري الجنوبي تحولًا لافتًا، إذ عوض خسائر الثلاثاء البالغة 10% ليحقق مكاسب بنسبة 3.5% يوم الأربعاء.

وظل مؤشر الأسهم الإقليمي الأوسع في أوروبا دون تغير يذكر خلال الجلسة.

وتعرض سهم شركة الدفاع الألمانية “راينميتال” لهبوط حاد بنسبة 15% بعد تقارير إعلامية أفادت بأن الحكومة الألمانية تخطط لإلغاء مشروع متأخر لبناء فرقاطة عسكرية تبلغ قيمته مليارات اليوروهات.

لكن هذا التراجع تم تعويضه جزئيًا بارتفاعات في عدد من أسهم شركات السلع الفاخرة والتكنولوجيا الكبرى.

وارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بين 0.2% و0.4%.

في المقابل، صعد الدولار لليوم الثالث على التوالي أمام سلة من العملات الرئيسية، ليسجل أعلى مستوى له خلال عام.

وقال محللون استراتيجيون في بنك “سكوتيا بنك” إنهم يتوقعون تراجع الدولار، مشيرين إلى أن توقعات رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة مرة واحدة على الأقل هذا العام، والتي دعمت العملة الأمريكية، تبدو مبالغًا فيها، خاصة مع انخفاض أسعار النفط.

وأضافوا أن الدولار لا يزال يستفيد من “علاوة الخوف” الكبيرة، بسبب استمرار المخاوف الجيوسياسية، وبشكل خاص الصراع بين الولايات المتحدة وإيران.

النفط يتراجع مع تطورات مضيق هرمز

انخفضت أسعار النفط بأكثر من 2% يوم الأربعاء، لتواصل خسائرها هذا الأسبوع، وتقترب من أدنى مستوياتها في أربعة أشهر، وسط مؤشرات على أن مزيدًا من الناقلات العالقة في الخليج تستعد لمغادرة مضيق هرمز.

ولا تزال حالة عدم اليقين مرتفعة بشأن مستقبل الوضع، في ظل تقديم الولايات المتحدة وإيران روايات متضاربة حول تفاصيل الاتفاق الذي تم التوصل إليه بين البلدين، بما في ذلك ملفات مهمة مثل عمليات التفتيش النووي والسيطرة على المضيق.

وتراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة أساس واحدة إلى 4.48%.

وكان اليورو من أكبر المتضررين من قوة الدولار يوم الأربعاء، بعدما خفض المستثمرون توقعاتهم بشأن احتمال قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة بشكل كبير هذا العام، في الوقت الذي زادت فيه رهاناتهم على رفع الاحتياطي الفيدرالي تكاليف الاقتراض.

وتداول اليورو قرب أدنى مستوى له في عام، منخفضًا لليوم الثالث على التوالي عند 1.1345 دولار، ليتراجع بأكثر من 2.5% خلال يونيو حتى الآن، متجهًا نحو أسوأ أداء شهري له منذ يوليو الماضي.

كما تراجع الين الياباني خلال الجلسة، ليتداول قرب مستوى 161.695 مقابل الدولار، ما أبقى الأسواق في حالة ترقب لاحتمال تدخل السلطات اليابانية لدعم العملة التي تعرضت لضغوط قوية.

وأظهرت محاضر اجتماع بنك اليابان الأخير، الذي رفع خلاله أسعار الفائدة إلى أعلى مستوى لها منذ 31 عامًا عند 1.00%، أن صانعي السياسة ناقشوا تصاعد مخاطر التضخم، حيث دعا بعضهم إلى تسريع رفع الفائدة لزيادة تكاليف الاقتراض إلى مستويات أقرب لما يُعتبر محايدًا للاقتصاد.

ومع استمرار ارتفاع الدولار، واصل الذهب خسائره، حيث تراجع بنسبة 1.5% إلى 4,045 دولارًا للأوقية، مقتربًا من أدنى مستوياته خلال أسبوعين.

أعلنت شركة الصحراء العالمية للبتروكيماويات (سبكيم العالمية) عن حصولها على موافقة وزارة الطاقة لتخصيص كميات اللقيم اللازمة لإنشاء مصنع ميثانول جديد في مدينة الجبيل الصناعية، بطاقة إنتاجية سنوية تصل إلى 1.8 مليون طن متري.

ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق السعودية "تداول" اليوم الأربعاء، يمثل هذا المشروع المملوك بالكامل للشركة خطوة استراتيجية محورية ضمن خططها للنمو والتوسع في قطاع البتروكيماويات. 

كما يعزز التكامل التشغيلي مع الأصول الحالية، بما يسهم في تعظيم القيمة المضافة، ورفع كفاءة سلاسل الإمداد، وتحسين العوائد الاقتصادية، إلى جانب تعزيز مرونة الشركة وقدرتها على تحقيق نمو مستدام على المدى البعيد.

وتستند سبكيم في تنفيذ هذا المشروع إلى خبراتها المتراكمة و سجلها التشغيلي المتميز في صناعة الميثانول، بالإضافة إلى اتباع نهج منضبط في تطوير المشاريع وتبنّي أحدث التقنيات وأكثرها كفاءة في استهلاك الطاقة واللقيم. 

ويسهم ذلك في تعزيز جاهزية المشروع للتنفيذ وفق أعلى المعايير التشغيلية، ويدعم تنافسيته على المدى البعيد، بما يحقق قيمة مستدامة ويعمق الأثر الاستراتيجي والاستثماري لهذا الاستثمار الجديد.

ونوهت الشركة إلى أن حصولها على موافق وزارة الطاقة يأتي ضمن الاهتمام الذي يحظى به قطاع البتروكيماويات من قِبَلِ وزارة، الأمر الذي يشكل دعامة رئيسية لمواصلة تنفيذ الخطط التوسعية، وتعزيز مساهمة الشركة في تنمية الصناعات الوطنية وتحقيق مستهدفات رؤية المملكة 2030.

وأكدت الشركة أنه سيتم الإعلان عن أية تطورات جوهرية تتعلق بهذا المشروع في حينها وفقاً للأنظمة والتعليمات ذات الصلة.

تراجعت أسعار الألمنيوم في بورصة لندن للمعادن (LME) بشكل حاد، لتصل إلى أدنى مستوياتها في نحو ثلاثة أشهر، بعد أن منحت الولايات المتحدة إيران إعفاءً من العقوبات لمدة 60 يومًا عقب محادثات سلام أولية.

وساهم هذا التطور في تعزيز التوقعات باستئناف حركة التجارة عبر مضيق هرمز، ما خفف المخاوف بشأن اضطرابات الإمدادات التي كانت تدعم أسعار الألمنيوم في الفترة السابقة.

وانخفض سعر شراء الألمنيوم النقدي في بورصة لندن للمعادن إلى 3,263 دولارًا للطن في 23 يونيو، مقارنة بـ3,403 دولارات للطن في 22 يونيو، مسجلًا تراجعًا بنسبة 4.11%.

كما هبط سعر البيع النقدي إلى 3,263.5 دولارًا للطن من 3,405 دولارات، بانخفاض نسبته 4.16%.

تراجع العقود القياسية للألمنيوم وسط ضغوط السوق

كما سجل عقد الألمنيوم القياسي لأجل ثلاثة أشهر انخفاضًا أيضًا، حيث تراجع سعر الشراء للعقد إلى 3,269 دولارًا للطن من 3,405 دولارات، بانخفاض نسبته 3.99%.

وهبط سعر البيع للعقد نفسه إلى 3,271 دولارًا للطن من 3,406 دولارات، بتراجع بلغ 3.96%.

وعلى امتداد منحنى العقود المستقبلية، تراجع عقد ديسمبر 2027 أيضًا، حيث انخفض سعر الشراء إلى 3,115 دولارًا للطن من 3,180 دولارًا، بينما تراجع سعر البيع إلى 3,120 دولارًا للطن من 3,185 دولارًا، بانخفاض يقارب 2.04% في كل منهما.

وسجل السعر المرجعي الآسيوي لعقد الألمنيوم لمدة ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن 3,232.5 دولارًا للطن في 23 يونيو، ما يعكس الضعف العام الذي يسيطر على سوق الألمنيوم.

تراجع مخزونات البورصة مع انخفاض أوامر السحب

أظهرت بيانات المخزونات انخفاضًا طفيفًا في مخزونات الألمنيوم المسجلة في البورصة، حيث تراجعت المخزونات الافتتاحية في بورصة لندن للمعادن إلى 313,800 طن في 23 يونيو، مقارنة بـ315,300 طن في 22 يونيو.

وبلغ حجم الانخفاض 1,500 طن، أو 0.48%.

وظلت أوامر التسليم النشطة دون تغيير عند 247,575 طنًا، بينما تراجعت أوامر التسليم الملغاة إلى 64,150 طنًا من 66,225 طنًا، بانخفاض قدره 2,075 طنًا أو 3.13%.

ويشير انخفاض أوامر التسليم الملغاة إلى تراجع حجم المعدن المخصص للسحب من مستودعات بورصة لندن للمعادن.

وفي الوقت نفسه، بلغ سعر الألومينا وفق مؤشر “بلاتس” التابع لشركة “إس آند بي غلوبال” 307.10 دولارًا للطن.

لا تزال عملة بيتكوين (BTC) تحت الضغط، حيث جرى تداولها قرب مستوى 62,700 دولار يوم الأربعاء، بعد أن تراجعت بنسبة 2% في اليوم السابق.

وتواصل عمليات البيع من جانب المستثمرين المؤسسيين، إلى جانب تسجيل صناديق المؤشرات المتداولة الفورية (Spot ETFs) تدفقات خارجة يوم الثلاثاء، الضغط على أداء بيتكوين.

كما أن ضعف النشاط في بورصة شيكاغو التجارية (CME) يشير إلى حالة من الحذر بين المتداولين، ما يحد من فرص تعافي أكبر عملة مشفرة في السوق.

الفيدرالي

في الوقت نفسه، تزايدت توقعات رفع الفائدة الأمريكية مع تبني مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي لهجة أكثر تشددًا، في ظل استمرار قوة الاقتصاد.

كما ساهمت التوترات بشأن الاتفاق الإطاري بين الولايات المتحدة وإيران في دعم الطلب على الأصول الآمنة، بعد ظهور خلافات بين الجانبين حول بعض النقاط الرئيسية.

وبحسب أداة “CME FedWatch”، تسعّر الأسواق حاليًا احتمالًا بنسبة 36% لرفع أسعار الفائدة خلال اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في يوليو، مقارنة بـ9% قبل أسبوع.

أما بالنسبة لاجتماع سبتمبر، فقد ارتفعت احتمالات رفع الفائدة إلى أكثر من 70% مقارنة بـ29% سابقًا.

استمرار خروج الاستثمارات المؤسسية من صناديق بيتكوين

واصل الطلب المؤسسي التراجع خلال الأسبوع الجاري، حيث أظهرت بيانات شركة “SoSoValue” أن صناديق بيتكوين المتداولة الفورية سجلت تدفقات خارجة بقيمة 113.78 مليون دولار يوم الثلاثاء، بعد خروج 68.18 مليون دولار يوم الاثنين.

وفي حال استمرار هذه التدفقات الخارجة أو زيادتها خلال الأيام المقبلة، فقد تواجه بيتكوين تصحيحًا أعمق في الأسعار.

متداولو المشتقات يتخذون موقف الانتظار

أشار تقرير صادر عن شركة “K33 Research” يوم الثلاثاء إلى أن بيانات بورصة شيكاغو التجارية لا تزال تعكس حالة من النشاط الهادئ والحذر، دون تغيرات كبيرة مقارنة بالاتجاهات التي سادت طوال العام.

وارتفع الفارق السنوي لعقود بيتكوين الآجلة بشكل طفيف إلى 5%، لكنه لا يزال عند مستويات منخفضة، بينما انخفضت الفائدة المفتوحة بمقدار 4,730 بيتكوين خلال الأسبوع الماضي لتصل إلى 101,655 بيتكوين.

ويضع ذلك بورصة شيكاغو التجارية على مسار تسجيل أدنى مستوى للفائدة المفتوحة منذ أكتوبر 2023 بعد انتهاء عقود يونيو هذا الأسبوع.

وفي الوقت نفسه، ارتفعت معدلات التمويل خلال عطلة نهاية الأسبوع، ووصلت لفترة قصيرة إلى 5% سنويًا، وهو أعلى مستوى منذ 4 يونيو، ما يشير إلى عودة محدودة للمراكز الشرائية المضاربية.

وقال محلل “K33 Research” إن “مستويات المراكز الاستثمارية والنشاط العام لا تزال ضعيفة، دون أي تحول جوهري عن ظروف السوق الهادئة التي ميزت معظم العام”.

وأضاف أن غياب الزخم المؤسسي والنشاط القوي في المشتقات يبقي فرص تعافي بيتكوين محدودة في المدى القريب.