انخفضت أغلب مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الإثنين في ظل مبيعات مكثفة على القطاع التكنولوجي عقب صدور تقرير الوظائف الشهري يوم الجمعة الماضية والذي أظهر نموا ومرونة في سوق العمل ربما تبطيء من وتيرة الخفض التدريجي للفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي.

وفي وقت لاحق هذا الأسبوع، سوف ينطلق موسم الإعلان عن نتائج الأعمال الفصلية للشركات والذي يبدأ عادة بنتائج البنوك حيث سيتم الإعلان عن بيانات "سيتي جروب" و"جولدمان ساكس" و"جيه بي مورجان" يوم الأربعاء، و"مورجان ستانلي" و"بنك أوف أمريكا" يوم الخميس.

أيضاً سوف يصدر هذا الأسبوع بيانات مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة الثلاثاء، وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين يوم الأربعاء عن شهر ديسمبر كانون الأول.

وعلى صعيد التداولات، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بحلول الساعة 17:11 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.3% (ما يعادل 128 نقطة) إلى 42066 نقطة، وانخفض مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.5% (ما يعادل 31 نقطة) إلى 5795 نقطة، في حين تراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.2% (ما يعادل 237 نقطة) إلى 18923 نقطة.

ارتفعت اسعار النيكل خلال تداولات اليوم الإثنين رغم صعود الدولار مقابل أغلب العملات الرئيسية، لكن المعدن الصناعي تلقى دعماً من عدم اليقين في الأسواق حيال الإنتاج الإندونيسي.

وتتطلع إندونيسيا حاليًا إلى خفض الإنتاج بشكل كبير بعد أن هبطت أسعار النيكل إلى ما دون 15 ألف دولار للطن. وشهدت أسعار النيكل انخفاضًا حادًا في أوائل يناير بسبب العرض المرتفع والطلب الأقل من المتوقع. ودفعت الانخفاضات البطيئة في الأسعار الأسعار إلى أدنى مستوى لها منذ أكتوبر 2020، حيث بلغ متوسطها 14995 دولارًا للطن فقط في 3 يناير.

وفي الوقت نفسه، تضخمت مخزونات البورصة. وفي الوقت نفسه، ارتفعت مخزونات النيكل في بورصة شنغهاي للمعادن إلى أعلى مستوى لها منذ أغسطس 2020، بينما وصلت مخزونات بورصة لندن للمعادن إلى أعلى مستوى لها منذ سبتمبر 2021.

وفقًا لبلومبرج، تهدف الحكومة الإندونيسية إلى خفض حصتها من مناجم النيكل من 272 مليون طن في عام 2024 إلى 150 مليون طن فقط في عام 2025. وإذا اختارت إندونيسيا خفض الكمية بالكامل، فسوف يعكس ذلك انخفاضًا بنحو 45٪ على أساس سنوي. كما سيؤثر ذلك على ما يقدر بنحو 35٪ من العرض العالمي. يعتبر معظم المحللين إندونيسيا الجاني الرئيسي وراء الأساسيات الضعيفة حاليًا. ازدهر العرض من الأرخبيل على مدى السنوات الأخيرة حيث سعت إلى تحقيق الهيمنة على السوق. كجزء من استراتيجية متعددة الأوجه، استغلت إندونيسيا بشكل متزايد احتياطياتها التعدينية الضخمة مع حظر صادرات خام النيكل لجذب استثمارات ذات قيمة مضافة.

وتشمل هذه الاستثمارات، ومعظمها من الصين، كل من معالجة النيكل وعمليات التصنيع اللاحقة للفولاذ المقاوم للصدأ والبطاريات. ويرجع ذلك جزئيًا إلى استثمارها الكبير في البلاد، ويتوقع الكثيرون أن يتجاوز إنتاج الفولاذ المقاوم للصدأ من مجموعة تسينغشان القابضة 30٪ من الإنتاج العالمي.

ووفقًا للبيانات الصادرة عن هيئة المسح الجيولوجي الأمريكية، شكلت إندونيسيا أقل من 6٪ من إجمالي إنتاج مناجم النيكل في عام 2014، مقارنة بنحو 50٪ في عام 2023. وخلال نفس الفترة، ارتفعت مستويات الإنتاج بنحو 1285٪ حيث أصبحت إندونيسيا بسرعة صانعة السوق. في غضون ذلك، يتوقع الكثيرون أن تكون حصة إندونيسيا من الإجمالي أعلى بحلول عام 2024، حيث تتوقع بعض التقديرات أن تمثل البلاد حوالي 68٪.

في أعقاب الارتفاع الأخير في إندونيسيا، وجد عدد من المناجم العالمية نفسها مضطرة إما إلى تقليص الطاقة أو الإغلاق بالكامل. تظل إندونيسيا منتجًا منخفض التكلفة، وتستفيد من احتياطياتها الضخمة من الفحم لتشغيل عمليات التعدين والصهر. وهذا يسمح لها بخفض تكاليف العمليات الأكثر تكلفة في بلدان أخرى مع الحفاظ على الربحية، حتى مع انخفاض أسعار النيكل.

وفي أستراليا، واجهت السوق الإغلاق الدائم لمركز التعدين في ييلجارن والإغلاق غير المحدد لعمليات نيكل ويست التابعة لشركة بي إتش بي ومنجم النيكل سافانا التابع لشركة بانوراميك ريسورسز. في كاليدونيا الجديدة، واجهت شركة كونيامبو نيكل إس إيه إس ومنجم بوم التابع لشركة إس إل إن الإغلاق أيضًا. والجدير بالذكر أن منجم بوم التابع لشركة إس إل إن عزا الإغلاق على وجه التحديد إلى زيادة المنافسة من المنتجين الإندونيسيين.

ولا يزال من غير الواضح إلى أي مدى ستخفض إندونيسيا حصتها من التعدين. ومع ذلك، فإن قلة العرض من إندونيسيا سوف تقدم في نهاية المطاف الدعم لسوق النيكل المعروض الزائد.

ومع ذلك، فإن هذا لا يشكل خطراً مباشراً على أسعار النيكل، حيث سيستغرق الأمر وقتاً طويلاً قبل أن تجبر قلة العرض الخام المصاهر على خفض الإنتاج. ونتيجة لذلك، من المرجح أن تستمر أسعار النيكل في الانخفاض، مما يجر معها رسوماً إضافية على الفولاذ المقاوم للصدأ. وقد ارتبط النيكل ورسوم NAS 304 بنسبة تقارب 90% منذ عام 2012. وعلى الرغم من أن الارتباط قد تضاءل في السنوات الأخيرة، إلا أن النيكل يظل المحرك الأكثر تأثيراً للرسوم الإضافية.

من ناحية أخرى، ارتفع مؤشر الدولار بحلول الساعة 16:53 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.2% إلى 109.8 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 110.1 نقطة وأقل مستوى عند 109.6 نقطة.

وعلى صعيد التداولات، ارتفعت العقود الفورية للنيكل بحلول الساعة 17:03 بتوقيت جرينتش بنسبة 3% إلى 15.8 ألف دولار للطن.

أعلنت شركة إيفا للفنادق والمجتمعات، المدرجة في بورصة الكويت، عن موافقة مجلس الإدارة في اجتماعه الذي عقده اليوم الاثنين 13 يناير 2025، على بيع شركة تابعة بقيمة 100 مليون دينار.

ووفقا لبيان الشركة على بورصة الكويت، وافق مجلس الإدارة على بيع شركتها التابعة (شركة إيفا للفنادق والمنتجعات 1 - جزر الكايمن)، والتي تملك فندق فيرمونت النخلة، إلى صندوق استثماري تقوم بإدارته شركة أرزان لإدارة الاستثمار.

ونوهت الشركة إلى أنه سيتم البيع مقابل تملك الشركة التابعة وحدات في الصندوق، بالإضافة إلى مبلغ نقدي. 

وأشارت إلى أنه سينتج عن الصفقة ربح متوقع بقيمة 8.5 مليون دينار كويتي، وذلك بعد استيفاء الإجراءات المقررة.

كما لفتت إلى أنه سوف يظهر الأثر المالي للصفقة في الربع الأول أو الثاني من العام الحالي، وذلك وفقاً للانتهاء من الإجراءات.

•الخام الدولي يوسع صعوده فوق 80 دولارًا للبرميل
•تضرر صادرات النفط الخام الروسي إلى الصين والهند

قفزت أسعار الخام الدولي "نفط خام برنت" بالسوق الأمريكية يوم الاثنين لأعلى مستوى في خمسة أشهر ،لتوسع مكاسبها لليوم الثالث على التوالي .وذلك بعد تجاوز حاجز 80 دولارًا للبرميل ،بسبب مخاوف نقص الإمدادات العالمية بعدما فرضت الولايات المتحدة موجة جديدة من العقوبات على صناعة الطاقة الروسية.

من المتوقع أن تتضرر صادرات النفط الروسية بشدة من العقوبات الجديدة ،مما قد يدفع الصين والهند "أكبر مشتريان للخام الروسي" إلى الحصول على المزيد من الإمدادات الخام من الشرق الأوسط وأفريقيا و الأميركيتين.

 نظرة سعرية
•سعر برميل خام برنت اليوم : ارتفع خام برنت بنسبة 2.5% إلى مستوي (81.64$) الأعلى منذ 13 أغسطس الماضي  ، من مستوى الافتتاح عند (79.62$) ، وسجل أدنى مستوي عند (79.62$).

•أنهي خام برنت تعاملات الجمعة مرتفعًا بنسبة 3.1% ،فى ثاني مكسب يومي على التوالي ،وبأكبر مكسب يومي منذ أكتوبر الماضي ،بعد الإعلان عن العقوبات الأمريكية الجديدة على روسيا.

•وحققت أسعار النفط العالمية الأسبوع الماضي ارتفاع بمتوسط 3.75% ،فى ثالث مكسب أسبوعي على التوالي ،بسبب تنامي مخاوف نقص المعروض العالمي.

العقوبات الأمريكية
فرضت وزارة الخزانة الأمريكية عقوبات أوسع نطاقا على النفط الروسي. و تشمل العقوبات الجديدة المنتجين "غازبروم نفط" و"سيرجنيفت غاز"وهما من أكبر الشركات الروسية في مجال الطاقة ، إضافة إلى الشركات التابعة لهما.

وبموجب العقوبات "لن يكون بإمكان أي جهة تتعامل بالدولار إجراء معاملات مع هذه الشركات، مما يجعل من الصعب على الدول شراء النفط منها.

وشملت العقوبات الجديدة أيضًا 183 سفينة تعمل في مجال شحن النفط الروسي، بهدف تحجيم وصول الإمدادات الروسية إلى الأسواق العالمية خاصة إلى الصين والهند.

أراء وتحليلات
•قال تجار ومحللون إن صادرات النفط الروسية ستتضرر بشدة من العقوبات الجديدة، مما يدفع الصين والهند إلى الحصول على المزيد من الخام من الشرق الأوسط وأفريقيا و الأميركيتين، مما سيعزز الأسعار وتكاليف الشحن.

•قال المحلل في بي في إم "تاماس فارغا": هناك مخاوف حقيقية في السوق بشأن انقطاع الإمدادات. ويبدو أن أسوأ سيناريو للنفط الروسي قد يصبح واقعًا.

•وأضاف فارغا: لكن من غير الواضح ما سيحدث عندما يتولى "دونالد ترامب" منصبه الأسبوع الماضي.وأوضح فارغا:أن العقوبات تشمل فترة تهدئة حتى 12 مارس، لذلك قد لا تكون هناك اضطرابات كبيرة حتى الآن.

•قدر جولدمان ساكس أن السفن المستهدفة بالعقوبات الجديدة نقلت 1.7 مليون برميل يوميا من النفط في عام 2024، أو 25٪ من صادرات روسيا.

•وكتب محللون في مذكرة أن بنك جولدمان ساكس يرجح بشكل متزايد أن يميل توقعه لنطاق برنت بين 70 و85 دولارًا للبرميل إلى الاتجاه الصعودي.

•قال محللو أر بي سي كابيتال ماركتس: إن مضاعفة عدد الناقلات التي تم فرض عقوبات عليها لنقل البراميل الروسية قد يشكل مشكلة لوجستية كبيرة تؤثر على تدفقات النفط الخام.

•وقال رئيس الأبحاث في مجموعة أونيكس كابيتال "هاري تشيلينجويريان": ستكون الجولة الأخيرة من عقوبات مكتب مراقبة الأصول الأجنبية في الولايات المتحدة التي تستهدف شركات النفط الروسية وعددا كبيرا جدا من الناقلات ذات عواقب وخيمة بشكل خاص على الهند.

•وقال محللون في جي بي مورجان: إن روسيا لديها بعض المجال للمناورة على الرغم من العقوبات الجديدة، لكنها ستحتاج في النهاية إلى الاستحواذ على ناقلات غير خاضعة للعقوبات أو تقديم الخام بسعر 60 دولارا للبرميل أو أقل لاستخدام التأمين الغربي كما هو منصوص عليه في سقف الأسعار الغربي.

نظرة فنية
سعر عقود خام برنت يحقق الهدف الإيجابي – توقعات اليوم 13-01-2025