ارتفعت أغلب مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الإثنين مقتربة من مستويات قياسية جديدة، وذلك في ظل استمرار تفاؤل المستثمرين بشأن خفض الاحتياطي الفيدرالي للفائدة.

من جانبه، صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا "رافائيل بوستيك"، بأن الاقتصاد الأمريكي يواصل تباطؤه في النمو، وهو ما يؤدي إلى تراجع التضخم، لكنه توقع خفض الفائدة مرة واحدة هذا العام.

كان رئيس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" قد صرح في الأسبوع الماضي بأنه يتوقع انخفاض معدل التضخم في أمريكا خلال الأشهر المقبلة، وهي إشارة قد تكون إيجابية للأسواق التي تترقب خفض الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.

وعلى صعيد التعاملات، تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بحلول الساعة 18:38 بتوقيت جرينتش بأقل من 0.1% (ما يعادل 12 نقطة) إلى 39991 نقطة، وصعد مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.3% (ما يعادل 16 نقطة) إلى 5320 نقطة، في حين ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.7% (ما يعادل 119 نقطة) إلى 16805 نقاط.

ارتفعت أسعار النحاس إلى مستويات قياسية خلال تداولات اليوم الاثنين، حيث أدى الارتفاع الأخير الناجم عن تغطية المراكز المكشوفة إلى خلق زخم للمضاربين والصناديق للمراهنة على ارتفاع أسعار المعدن.

وفيما يلي الأسباب الرئيسية وراء صعود النحاس، والتي تم الحصول عليها من مجموعة دراسة النحاس الدولية (ICSG)، وجمعية النحاس الدولية (ICA)، وبيانات رويترز.

الاستخدامات الصناعية

يستخدم النحاس في صناعات الطاقة والبناء، ومن المتوقع على نطاق واسع أن يستفيد في المستقبل من التحول إلى الطاقة الخضراء من خلال الطلب الإضافي من قطاع السيارات الكهربائية والتطبيقات الجديدة بما في ذلك مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي (AI).

ويعد تصنيع المعدات حاليًا أكبر قطاع للاستخدام النهائي للنحاس، يليه البناء والبنية التحتية.
وارتفع الاستخدام العالمي الواضح للنحاس المكرر من 10 ملايين طن متري في أواخر الثمانينيات إلى 26.5 مليون طن في عام 2023 حيث أصبحت آسيا أكبر مستهلك بحصة 70٪ من الاستهلاك. اعتبارًا من عام 2022، كانت الصين أكبر مستهلك للنحاس المكرر حيث استخدم 14.7 مليون طن.

سلسلة الإنتاج حسب النوع والمنطقة

تنتشر رواسب النحاس، وهو أحد المعادن الأولى التي استخدمها البشر، على نطاق واسع في جميع أنحاء العالم. تمثل الخردة كميات كبيرة من العرض العالمي سنويًا.

وتبدأ سلسلة الإنتاج الأولية للنحاس من تعدين الخامات الحاملة للنحاس، ثم تنتقل إلى إنتاج مركزات النحاس التي تحتوي عادةً على حوالي 30% من النحاس.

وتحول عملية الصهر النحاس إلى مادة غير لامعة تحتوي على 50-70% من النحاس. تتم معالجة المادة غير اللامعة وتحويلها إلى نحاس نفطة يحتوي على 98.5-99.5% من النحاس. في الخطوة التالية، يتم إنتاج الكاثودات المكررة بمحتوى نحاس بنسبة 99.99%.

وبلغ إجمالي إنتاج مناجم النحاس 22.4 مليون طن في عام 2023، وكانت تشيلي وبيرو وجمهورية الكونغو الديمقراطية أكبر المنتجين. وبلغ إجمالي إنتاج النحاس المكرر، بما في ذلك الثانوي أو الخردة، 26.5 مليون طن في عام 2023، مع كون الصين أكبر منتج.

كبار المصدرين والمستوردين

تشمل تجارة النحاس العالمية جميع المنتجات الرئيسية في سلسلة المعالجة - المركزات، والفقاعة والأنود، والكاثود والسبائك، والخردة والمنتجات شبه المصنعة.

وتعد تشيلي وبيرو وإندونيسيا من المصدرين الرئيسيين لخامات النحاس ومركزاته، في حين تعد الصين واليابان وكوريا الجنوبية من المستوردين الرئيسيين لهذه المنتجات.

وفي سوق نفطة النحاس والأنود، تعد زامبيا وتشيلي وجمهورية الكونغو الديمقراطية من المصدرين الرئيسيين، في حين تعد الصين والهند من المستوردين الرئيسيين.

بالنسبة لتجارة النحاس المكرر، تعد تشيلي وجمهورية الكونغو الديمقراطية وروسيا من المصدرين الرئيسيين، في حين تعد الصين والولايات المتحدة وإيطاليا من المستوردين الرئيسيين.

توازن العرض والطلب

كان سوق النحاس المكرر العالمي البالغ 26.5 مليون طن متوازنًا في عام 2023، لكنه يواجه فائضًا قدره 162 ألف طن متري هذا العام و94 ألف طن في عام 2025، وفقًا لـ ICSG، حيث من المتوقع أن يرتفع الإنتاج المكرر بنسبة 2.8٪ في عام 2024 و2.2٪. في عام 2025.

ومع ذلك، فإن إمدادات النحاس من المناجم كانت أقل من المتوقع حتى الآن هذا العام بسبب تباطؤ عدد من المشاريع، والتأخير في المشاريع الجديدة وإغلاق شركة First Quantum's (FM.TO) في شهر ديسمبر، مما يفتح علامة تبويب جديدة. منجم كوبري بنما الرئيسي.

وقد أدى ذلك إلى تشديد إمدادات النحاس المركز إلى المصاهر في الصين، وهو واضح في انهيار رسوم التكرير والمعالجة (TCs) في البلاد.

على الرغم من قلة المعروض من تركيز النحاس، فإن الطلب الحالي على النحاس في الصين ضعيف نسبيًا حيث أن المخزونات في المستودعات التي تراقبها بورصة شانغهاي للعقود الآجلة تقترب من أعلى مستوياتها منذ أربع سنوات، كما أن علاوة استيراد النحاس إلى منطقة يانغشان الصينية وصلت إلى الصفر.

من ناحية أخرى، ارتفع مؤشر الدولار بحلول الساعة 17:20 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.1% إلى 104.5 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 104.6 نقطة وأقل مستوى عند 104.3 نقطة.

وعلى صعيد التداولات في الفترة الأمريكية، ارتفعت العقود الآجلة للنحاس تسليم يوليو تموز في تمام الساعة 17:17 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.3% إلى 5.06 دولار للرطل.

•ارتفاع حالة عدم اليقين السياسي فى الدول المنتجة الرئيسية

•المكاسب القياسية فى وول ستريت تدعم أسواق السلع ‏

ارتفعت أسعار الخام الدولي "نفط خام برنت" بالسوق الأمريكية يوم ‏الاثنين لتوسع مكاسبها لليوم الرابع على التوالي ،مسجلة أعلى مستوى ‏فى أسبوعين ،بسبب ارتفاع حالة عدم اليقين السياسي فى إيران بعد وفاة ‏الرئيس فى حادث تحطم طائرة هيلكوبتر ،بالإضافة إلى تدهور حالة الملك ‏سلمان فى المملكة العربية السعودية.‏

معنويات المخاطرة القوية بفضل المكاسب القياسية للأسهم الأمريكية ‏فى وول ستريت ،يدعم الارتفاع الحالي فى أسواق السلع والأصول ذات ‏المخاطر العالية.‏

نظرة سعرية

•سعر برميل خام برنت اليوم : ارتفع خام برنت بنسبة 0.6% إلى مستوي ‏‏(84.45 $) الأعلى فى أسبوعين ، من مستوى الافتتاح عند (83.97$) ، وسجل ‏أدنى مستوي عند (83.24$).‏

•أنهي خام برنت تعاملات الجمعة مرتفعًا بنسبة 0.65% ، فى ثالث ‏مكسب يومي على التوالي ،مع استمرار عمليات التعافي من أدنى ‏مستوى فى شهرين عند 81.08 دولارًا للبرميل.‏

•وحقق الخام الدولي "نفط برنت" ارتفاع بحوالي 1.5% الأسبوع ‏الماضي ، فى أول مكسب أسبوعي فى غضون الثلاثة أسابيع الأخيرة ‏، بدعم ضعف الدولار الأمريكي وآمال الطلب الصيني.‏

وفاة الرئيس الإيراني

قال مسؤول إيراني، اليوم الاثنين، إن الرئيس الإيراني "إبراهيم رئيسي" ‏ووزير خارجيته "حسين أمير عبد اللهيان" لقيا حتفهما في تحطم طائرة ‏هليكوبتر في منطقة جبلية وطقس جليدي، بعد أن عثرت فرق البحث ‏على حطام الطائرة في مقاطعة أذربيجان الشرقية.‏

تدهور صحة الملك سلمان

قال كبير أمناء مجلس الوزراء الياباني "يوشيماسا هاياشي": إن ولي ‏العهد السعودي الأمير محمد بن سلمان أرجأ زيارته لليابان، التي كان من ‏المقرر أن تبدأ يوم الاثنين، بسبب مشكلة صحية للملك سلمان.‏

وذكرت وكالة الأنباء السعودية الرسمية يوم الأحد أن الملك سلمان ‏البالغ من العمر 88 عامًا سيخضع للعلاج من التهاب الرئة.‏

معنويات قوية

مع انطلاق جلسات الأسبوع الحالية ،تتداول مؤشر الأسهم الأمريكية قرب ‏أعلى مستوياتها على الإطلاق ،مع تسجيل مؤشر داو جونز الصناعي ‏مستوي قياسي جديد فوق حاجز 40,000 نقطة.‏

حيث لا تزال لا معنويات المخاطرة القوية تسيطر على معظم الأسواق ، ‏خاصة بعد تزايد آمال خفض أسعار الفائدة لبنك الاحتياطي الفيدرالي ‏مرتين على الأقل هذا العام.‏

توقعات حول أداء خام برنت

•قال المحلل لدى آي جي "توني سيكامور ": إذا تدهورت صحة الملك ‏السعودي، فإن ذلك يزيد من طبقة عدم اليقين التي تحيط بالفعل ‏بأسواق الطاقة هذا الصباح بعد أنباء وفاة الرئيس الإيراني.‏

•وقال رئيس إستراتيجية السلع في آي إن جي " وارن باترسون" :لا تزال ‏سوق النفط محصورة في نطاق واسع إلى حد كبير، وبدون أي محفز ‏جديد، فمن المرجح أن نضطر إلى انتظار الوضوح بشأن سياسة إنتاج ‏أوبك + من أجل الخروج من هذا النطاق.‏

نظرة فنية

سعر عقود خام برنت يقترب من الهدف – توقعات اليوم 20-05-2024‏

منصات تداول برنت

•أكبر عملة مشفرة فى العالم تستهدف التداول 70,000 دولارًا ‏

•السوق فى انتظار أحداث هامة على مدار هذا الأسبوع

ارتفعت أسعار العملة الرقمية "البتكوين" خلال تعاملات يوم الاثنين ‏لتستأنف مكاسبها التي توقفت على مدار يومين ،لتقترب مرة أخرى من ‏ملامسة أعلى مستوى فى خمسة أسابيع ،وسط معنويات قوية تسيطر ‏على الأسواق فى ظل صعود مؤشر الأسهم الأمريكية لمستويات قياسية ‏جديدة.‏

السوق المشفرة فى انتظار أحداث هامة على مدار هذا الأسبوع ،ستؤثر ‏كثيرًا فى تحركات الأسعار ،خاصة تلك المتعلقة بالموافقة على صناديق ‏الإيثريوم ،والإفصاح عن نتائج أرباح شركة إنفيديا.‏

نظرة سعرية

•سعر البتكوين اليوم :فى بورصة "بتستامب" ارتفع سعر العملة ‏الرقمية "البتكوين" بنحو (1,067$) بما يعادل نسبة 1.6% ‏إلى(67,322$) ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند(66,255$)، و سجل ‏أدنى مستوى عند(66,074$). ‏

•عند تسوية الأسعار يوم الأحد على بورصة بتستامب ،فقدت أسعار ‏البتكوين نسبة 1.0% ، فى ثاني خسارة يومية على التوالي ،بعدما ‏سجلت فى وقت سابق من التعاملات أعلى مستوى فى خمسة أسابيع ‏عند 67,654 دولارًا لكل وحدة مشفرة.‏

•حققت أكبر عملة مشفرة العالم "البتكوين" ارتفاع بنسبة 7.8% الأسبوع ‏الفائت ،فى ثاني مكسب أسبوعي فى غضون الثلاثة أسابيع الأخيرة ، ‏وبأكبر مكسب أسبوعي منذ أوائل مارس الماضي.‏

•تحقق هذا المكسب الأسبوعي الأكبر فى شهرين ونصف تقريبًا إلى ‏ارتفاع احتمالات خفض أسعار الفائدة فى الولايات المتحدة هذا العام.‏

‏ القيمة السوقية للعملات الرقمية

ارتفعت القيمة السوقية للعملات الرقمية يوم الاثنين قرابة 40 مليار$ إلى ‏إجمالي 2.555 تريليون$ ،وسط موجة الارتفاع الحالية التي تسيطر على ‏أسعار البتكوين و الإيثريوم. ‏

معنويات قوية

مع انطلاق جلسات الأسبوع الحالية ،تتداول مؤشر الأسهم الأمريكية قرب ‏أعلى مستوياتها على الإطلاق ،مع تسجيل مؤشر داو جونز الصناعي ‏مستوي قياسي جديد فوق حاجز 40,000 نقطة.‏

حيث لا تزال لا معنويات المخاطرة القوية تسيطر على معظم الأسواق ، ‏خاصة بعد تزايد آمال خفض أسعار الفائدة لبنك الاحتياطي الفيدرالي مرتين ‏على الأقل هذا العام.‏

فى انتظار ظهور المزيد من الأدلة حول احتمالات خفض أسعار الفائدة ‏الأمريكية ، ضمن تعليقات صانعي السياسة النقدية فى الولايات المتحدة ، ‏بالإضافة إلى صدور محضر اجتماع السياسة النقدية الأخير لبنك الاحتياطي ‏الفيدرالي الذي عقد مطلع الشهر الجاري.‏

أحداث هامة

تنتظر سوق الأصول الرقمية أحداث هامة على مدار هذا الأسبوع ،سوف ‏تؤثر كثيرًا فى اتجاهات الأسعار وحجم التدفقات إلى السوق.‏

•تصدر القرارات الأولى بشأن صناديق الإيثريوم المتداولة في البورصة ‏‏(‏ETFs‏) ،فمن أن تقوم هيئة الأوراق المالية والبورصات بتقييم صندوق ‏الأثير المتداول في البورصة الخاص بشركة "‏VanEck‏ " في 23 ‏مايو.‏

•تعلن شركة إنفيديا يوم الأربعاء بعد إغلاق التداولات فى وول ستريت ‏عن نتائج الأرباح خلال الربع الأول منذ هذا العام.‏

توقعات حول أداء البتكوين

•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" ظهور المزيد من الأدلة ‏القوية حول احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية ،يحافظ على ‏شهية المخاطرة إيجابية فى الأسواق ،وترتفع أسعار الأصول ذات ‏المخاطر العالية.‏

•أكبر عملة مشفرة فى العالم "البتكوين " مرشحة بقوة للتداول مرة ‏أخرى فوق حاجز 70,000 دولارًا ، مع إمكانية تسجيل مستويات قياسية ‏جديدة.‏

نظرة فنية

سعر البتكوين‎ (BTCUSD) ‎يحاول بإيجابية – توقعات اليوم 20-05-2024‏

منصات تداول البيتكوين BTC