ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الجمعة بعد إصلاح مشكلة تقنية أثرت على تداولات العقود الآجلة.

وبعد عطلة عيد الشكر أمس، من المقرر أن تنهي وول ستريت تعاملاتها في وقت مبكر اليوم مع استئناف عملها بشكل طبيعي الأسبوع المقبل.

تجدر الإشارة إلى أن السلطات الأمريكية قد علقت اليوم تداول العقود الآجلة للأسهم لعدة ساعات بسبب خلل في نظام التبريد بمراكز بيانات "سايرَس وَن" التابع لـ "سي إم إي جروب"، لكن مشغلة البورصات أكدت إصلاح العطل وعودة التداولات.

وتستمر التكهنات حول سياسة البنك المركزي في اجتماع الشهر المقبل، وبحسب سي إم إي فيدووتش، تزايدت احتمالية خفض الفيدرالي أسعار الفائدة في ديسمبر كانون الأول إلى 83% بعد أن كان 50% قبل أسبوع.

كان عضو الاحتياطي الفيدرالي، "كريستوفر والر"، قد صرح هذا الأسبوع بأنه من الضروري خفض أسعار الفائدة في اجتماع ديسمبر كانون الأول، لكنه يرى أن قرار يناير كانون الثاني قد يكون صعبًا بعض الشيء نتيجة تدفق البيانات المؤجلة.

وعلى صعيد التداولات، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بحلول الساعة 16:04 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.6% (ما يعادل 295 نقطة) إلى 47722 نقطة، وصعد مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.4% (ما يعادل 27 نقطة) إلى 6840 نقطة، في حين قفز مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.4% (ما يعادل 95 نقطة) إلى 23308 نقاط.

ارتفع سعر النحاس مجدداً فوق مستوى 11,000 دولار للطن هذا الأسبوع، مدفوعاً بعدة تصريحات أُدلي بها خلال مؤتمر لصناعة النحاس في شنغهاي، وفقاً لما قاله فولكمار باوَر، محلل أسواق الصرف في كومرتس بنك.

الضبابية بشأن الرسوم الأمريكية تغذي التخزين في بورصة كومكس

وقال باوَر: “حذّر رئيس إحدى شركات أبحاث المعادن والتعدين من أن أسعار النحاس في الولايات المتحدة قد تستمر في التداول عند مستويات أعلى مقارنة بالسوق العالمي، بسبب حالة عدم اليقين المتعلقة بالرسوم الجمركية الأمريكية، والتي قد تؤدي إلى مزيد من عمليات التخزين في بورصة كومكس وتراجع المخزونات خارج الولايات المتحدة. كما تثير المخاوف بشأن نقص المواد الخام قلقاً إضافياً، إذ تقدّر الشركة أن سوق مركزات النحاس سيكون لديه عجز بنحو 500 ألف طن العام المقبل.”

وأضاف: “أشار ممثل لشركة تعدين كندية إلى أن معدلات تشغيل المصاهر عالمياً تراجعت إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق عند 75% بسبب نقص المواد الخام. وقد تتراجع هذه المعدلات أكثر إذا لم تتحسن ظروف الإمدادات. وعلى الرغم من هذه التحذيرات والتقارير المتشائمة، تُظهر أحدث البيانات القليل من الدلائل على تباطؤ في إنتاج النحاس.”

وتابع باوَر: “كما أشرنا في مناسبات عديدة، فقد حافظت الصين على مستويات إنتاج مرتفعة من المعادن. ومع ذلك، فقد تم تعليق خطط بناء طاقات صهر جديدة تبلغ مليوني طن، وفقاً لمسؤول من رابطة صناعة المعادن غير الحديدية في الصين خلال المؤتمر. بالإضافة إلى ذلك، فقد ارتفعت المخزونات المتاحة في بورصة لندن للمعادن في الآونة الأخيرة، لتزيد بنحو 100 ألف طن من أدنى مستوياتها في يونيو وصولاً إلى أعلى مستوى في ما يقرب من تسعة أشهر. وبالتالي، نرى أن احتمالات ارتفاع أسعار النحاس على المدى القصير تبقى محدودة.”

استقرت عملة البيتكوين يوم الجمعة بعد صعودها مجدداً فوق مستوى 90 ألف دولار هذا الأسبوع، مع تزايد رهانات الأسواق على خفض وشيك لأسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي، ودراسة تداعيات احتمال حدوث تغيير في قيادة البنك المركزي الأميركي.

وتداولت أكبر عملة مشفّرة في العالم على استقرار عند 91,202.9 دولار بحلول الساعة 01:32 بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة (06:32 بتوقيت غرينتش)، بعد أن هبطت لفترة وجيزة إلى ما يقرب من 80 ألف دولار يوم الجمعة الماضي، وهو أضعف مستوى لها منذ أبريل.

وكان البيتكوين يتجه لتحقيق ارتفاع أسبوعي يقارب 8% بعد أربعة أسابيع متتالية من الخسائر، مدعوماً بتدفقات مؤسسية.

رهانات خفض الفائدة ترتفع بقوة وتدعم تعافي البيتكوين

تزامن هذا التعافي مع ارتفاع حاد في توقعات خفض الفائدة خلال اجتماع الفيدرالي في ديسمبر. فقد أظهر مؤشر CME FedWatch أن احتمالات خفض الفائدة بواقع 25 نقطة أساس قفزت إلى نحو 87%، ارتفاعاً كبيراً من حوالي 39% قبل أسبوع واحد فقط.

وتميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى جعل الأصول عالية المخاطر مثل بتكوين أكثر جاذبية عبر تخفيف قيود السيولة وتشجيع تدفقات الاستثمار.

ويضيف إلى المعنويات الإيجابية تزايد التكهنات بأن كيفن هاسيت — مستشار اقتصادي في البيت الأبيض — قد يتم ترشيحه ليكون رئيس الفيدرالي المقبل.

ويرى العديد من المشاركين في السوق أنه أكثر ميلاً للتيسير مقارنة بصانعي السياسة الحاليين، وهو ما قد يدفع البنك المركزي نحو مسار أكثر قوة في خفض الفائدة.

ويبدو أن هذا الاحتمال يعزز التوقعات بسياسة نقدية أكثر مرونة، الأمر الذي يدعم شهية المستثمرين تجاه الأصول الأعلى مخاطرة.

ومع ذلك، لا يزال المستثمرون حذرين؛ إذ إن التضخم المتماسك والبيانات الاقتصادية المتباينة في الولايات المتحدة يدفعان البعض للتشكيك في مدى سرعة أو قوة تحرك الفيدرالي، ما يثير التساؤلات حول ما إذا كان تعافي بتكوين يمثل بداية اتجاه صاعد مستدام أم مجرد ارتداد مؤقت.

أسعار العملات المشفّرة اليوم: أداء فاتِر للبدائل في نطاقات ضيقة

تداولت معظم العملات البديلة في نطاقات ضيقة يوم الجمعة، في أداء مشابه للبيتكوين.

انخفضت إيثريوم، ثاني أكبر عملة مشفّرة في العالم، بنسبة 0.5% إلى 3,013.92 دولار.

جاءت XRP، ثالث أكبر عملة، دون تغيير يُذكر عند 2.21 دولار.

استقرت عقود خام برنت الآجلة دون تغيّر يُذكر يوم الجمعة، إذ يراقب المستثمرون تقدّم محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا ونتائج اجتماع أوبك+ المقرر يوم الأحد، بحثاً عن مؤشرات على تغيّرات محتملة في الإمدادات التي تواصل الضغط على الأسعار.

ولم تشهد عقود خام برنت لشهر أقرب استحقاق – التي تنتهي تداولاتها يوم الجمعة – أي تغيّر عند 63.34 دولاراً للبرميل بحلول الساعة 01:34 بتوقيت غرينتش في تداولات ضعيفة، بعد أن أغلقت مرتفعة 21 سنتاً يوم الخميس. أما عقد فبراير الأكثر نشاطاً فبلغ 62.85 دولاراً للبرميل منخفضاً سنتين.

وسجل خام غرب تكساس الوسيط الأميركي 59.00 دولاراً للبرميل بارتفاع 35 سنتاً، أو ما يعادل 0.60%. ولم تُسجَّل تسوية للأسعار يوم الخميس بسبب عطلة عيد الشكر في الولايات المتحدة.

ويتجه العقدان معاً نحو تسجيل الخسارة الشهرية الرابعة على التوالي، وهي أطول سلسلة خسائر منذ عام 2023، بفعل ارتفاع الإمدادات العالمية التي تضغط على الأسعار.

ويراقب المستثمرون المحادثات المتعلقة باتفاق سلام بين روسيا وأوكرانيا بقيادة واشنطن، والذي قد يفضي إلى رفع العقوبات الغربية عن النفط الروسي، ما قد يؤدي إلى زيادة المعروض العالمي وبالتالي دفع الأسعار للهبوط.

وقال الرئيس الروسي فلاديمير بوتين يوم الخميس إن مسودة مقترحات السلام التي ناقشتها الولايات المتحدة وأوكرانيا يمكن أن تشكّل أساساً لاتفاقات مستقبلية لإنهاء الصراع في أوكرانيا، لكنه شدد على أنه إذا لم يحدث ذلك فستواصل روسيا القتال.

وأضاف بوتين أن المبعوث الخاص للرئيس الأميركي دونالد ترامب، ستيف ويتكوف، يخطط لزيارة موسكو في وقت مبكر من الأسبوع المقبل.

من جانبه، قال الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي يوم الخميس إن وفدين من أوكرانيا والولايات المتحدة سيجتمعان هذا الأسبوع لوضع صياغة متفق عليها خلال محادثات جنيف من أجل تحقيق السلام وتوفير ضمانات أمنية لكييف.

وقال المحلل في IG ماركتس، توني سيكامور، في مذكرة: "بعد عدة بدايات واعدة لم تكتمل، يتردد المشاركون في اتخاذ مراكز قوية إلى حين حدوث تقدم ملموس – أو انهيار في المحادثات."

توقعات اجتماع أوبك+

ومن المتوقع أن تُبقي أوبك+ على مستويات إنتاج النفط دون تغيير خلال اجتماعاتها يوم الأحد، وأن تتفق على آلية لتقييم الطاقة الإنتاجية القصوى للدول الأعضاء، بحسب ما قاله مندوبان من المجموعة ومصدر مطّلع على محادثات أوبك+ لوكالة رويترز.

مكاسب أسبوعية مدعومة بآمال خفض الفائدة الأميركية

ويتجه خام برنت وغرب تكساس الوسيط لإنهاء الأسبوع على ارتفاع يتجاوز 1%، مدعومَين بآمال بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة، وهو ما قد يعزز النمو الاقتصادي والطلب على النفط.

كما ساهم تراجع عدد منصات الحفر النفطية العاملة في الولايات المتحدة إلى أدنى مستوى في أربع سنوات هذا الأسبوع في تقديم دعم إضافي للأسعار.