ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الأربعاء مواصلة مكاسبها للجلسة الرابعة على التوالي في ظل انتعاش القطاع التكنولوجي وكذلك استمرار الرهان على خفض الاحتياطي الفيدرالي للفائدة.

وبحسب سي إم إي فيدووتش، تزايدت احتمالية خفض الفيدرالي أسعار الفائدة في ديسمبر كانون الأول إلى 83% بعد أن كان 50% قبل أسبوع.

وكشف تقرير من شركة "إيه دي بي" أمس عن فقدان القطاع الخاص الأمريكي نحو 13.5 ألف وظيفة أسبوعياً في المتوسط خلال الأسابيع الأربعة المنتهية في 11 نوفمبر تشرين الثاني.

كان عضو الاحتياطي الفيدرالي، "كريستوفر والر"، قد صرح هذا الأسبوع بأنه من الضروري خفض أسعار الفائدة في اجتماع ديسمبر كانون الأول، لكنه يرى أن قرار يناير كانون الثاني قد يكون صعبًا بعض الشيء نتيجة تدفق البيانات المؤجلة.

وعلى صعيد التداولات، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بحلول الساعة 17:59 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.9% (ما يعادل 415 نقطة) إلى 47528 نقطة، وصعد مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.9% (ما يعادل 59 نقطة) إلى 6825 نقطة، في حين قفز مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.0% (ما يعادل 220 نقطة) إلى 23246 نقطة.

ارتفعت أسعار النحاس خلال تداولات اليوم الأربعاء وسط تزايد الرهان بشأن خفض الفيدرالي للفائدة فضلاً عن التوقعات بزيادة أسعار المعدن الصناعي.

وتوقّع بنك يو بي إس (UBS) ارتفاع أسعار النحاس خلال العام المقبل، مستنداً إلى شحّ متزايد في الإمدادات نتيجة اضطرابات مستمرة في المناجم، إضافة إلى طلب قوي طويل الأمد مدفوع بعمليات التحول الكهربائي والاستثمارات في الطاقة النظيفة، وذلك وفق مذكرة بحثية صادرة يوم الجمعة.

وفي أحدث مراجعة لتقديراته، رفع البنك توقعه لسعر النحاس في مارس 2026 بمقدار 750 دولاراً للطن المتري ليصل إلى 11,500 دولار، كما رفع مستهدفاته لشهري يونيو وسبتمبر 2026 بمقدار 1,000 دولار للطن لتبلغ 12,000 دولار و12,500 دولار على التوالي. وقدم البنك أيضاً هدفاً جديداً لشهر ديسمبر 2026 عند 13,000 دولار للطن.

كما رفع البنك توقعاته لعجز السوق إلى 230 ألف طن في عام 2025، ارتفاعاً من تقديراته السابقة البالغة 53 ألف طن، وإلى 407 آلاف طن في عام 2026، مقارنة بـ87 ألف طن سابقاً، مشيراً إلى أن انخفاض المخزونات ومخاطر الإمدادات المستمرة سيُبقيان السوق في حالة شحّ.

وقال البنك إن اضطرابات المناجم هذا العام – بما في ذلك مشكلات الإنتاج في منجم غراسبرغ التابع لـ"فريبورت-ماكموران" في إندونيسيا، والتعافي البطيء للإنتاج في تشيلي، والاحتجاجات المتكررة في بيرو – تؤكد وجود قيود هيكلية على الإمدادات يُرجَّح أن تمتد حتى 2026.

وكانت شركة فريبورت-ماكموران (FCX.N) قد قالت الأسبوع الماضي إنها تخطط لاستئناف الإنتاج في منجم غراسبرغ للنحاس والذهب في إندونيسيا بحلول يوليو، بعد حادث مميت أدى إلى وقف العمليات قبل شهرين.

وخفض "يو بي إس" تقديراته لنمو إنتاج النحاس المكرر إلى 1.2% لعام 2025 و2.2% لعام 2026، مشيراً إلى تراجع جودة الخام والتحديات التشغيلية.

ويتوقع البنك نمو الطلب العالمي على النحاس بنسبة 2.8% في كل من عامي 2025 و2026، مدعوماً بالمركبات الكهربائية، والطاقة المتجددة، واستثمارات شبكات الكهرباء، ومراكز البيانات.

وقال البنك إن أي ضعف محتمل في الأسعار سيكون قصير الأجل، موصياً بالاحتفاظ بمراكز شرائية طويلة على النحاس أو استخدام استراتيجيات بيع التقلبات.

وعلى صعيد التداولات في الفترة الأمريكية، قفزت العقود الآجلة للنحاس تسليم مارس آذار في تمام الساعة 15:51 بتوقيت جرينتش بنسبة 1.7% إلى 5.17 دولار للرطل.

ظلت عملة بيتكوين شبه مستقرة يوم الأربعاء، محافظة على أدائها الهادئ بعد تراجعها الأسبوع الماضي إلى أدنى مستوى في سبعة أشهر، بينما واصل المستثمرون بحذر تقييم تزايد احتمالات خفض الفائدة الأميركية، وترقبهم لاحتمال تعيين رئيس جديد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

وتراجعت أكبر عملة مشفرة في العالم بنسبة 0.5% لتتداول عند 87,536.7 دولار بحلول الساعة 01:39 بالتوقيت الشرقي (06:39 بتوقيت غرينتش).

وبعد هبوطها دون مستويات الدعم الأخيرة إلى ما يقرب من 80 ألف دولار، استعادت العملة بعض مكاسبها لتتحرك حول 88 ألف دولار، لكنها تبقى محصورة ضمن نطاق ضيق مع استمرار الحذر في التداول وضعف شهية المخاطرة.

ارتفاع رهانات خفض الفائدة… وترقب لترشيح رئيس جديد للفيدرالي

تزايد تفاؤل المستثمرين بشأن خفض الفائدة في ديسمبر، إذ أعادت البيانات الاقتصادية الأميركية الأضعف من المتوقع إحياء الآمال بأن يقدم الاحتياطي الفيدرالي على خفض تكاليف الاقتراض قريباً.

وفي الوقت نفسه، أثارت التكهنات بأن كيفن هاسيت — مستشار مقرب من دونالد ترامب — قد يخلف رئيس الفيدرالي الحالي زخماً جديداً في الأسواق. وأشارت تقارير إلى أن هاسيت يُنظر إليه على أنه قد يدعم خفضاً أكثر جرأة للفائدة إذا تم تعيينه.

ويرى كثيرون أن هذا الاحتمال يمهّد لسياسة نقدية أكثر تيسيراً، وهو ما يصب عادة في صالح الأصول عالية المخاطر مثل العملات المشفرة.

ومع ذلك، لا يزال مستثمرو العملات الرقمية حذرين بعد الانزلاق الأخير. فقد هزّ التراجع الحاد والتقلبات ثقة السوق، ويميل كثيرون إلى تجنب الرهانات الكبيرة إلى حين اتضاح المؤشرات الاقتصادية والسياسات النقدية.

هيئة CFTC تطلب ترشيحات لـ "مجلس الابتكار التنفيذي" الجديد

تدعو لجنة تداول السلع الآجلة الأميركية (CFTC) لتقديم ترشيحات لـ "مجلس الابتكار التنفيذي" الجديد المقترح، في خطوة من القائمـة بالأعمال كارولين دي. فام لتوسيع الرقابة الأميركية على العملات المشفرة وأسواق الأصول الرقمية.

وتم الإعلان عن المجلس يوم الثلاثاء بهدف تقديم إرشادات يقودها القطاع حول تنظيم الأصول الرقمية، والضمانات المرمّزة، والعملات المستقرة، وغيرها من قضايا هيكلة الأسواق الناشئة.

ويجب تقديم الترشيحات بحلول 8 ديسمبر، على أن تتضمن اسم المرشح، منصبه، الجهة التي يمثلها، ومجالات التركيز المقترحة.

وفام وصفت الخطوة بأنها "حيوية للانطلاق بسرعة" مع توسع الهيئة في الإشراف على الأصول الرقمية.

أسعار العملات المشفرة اليوم: تباطؤ في أداء العملات البديلة

شهدت معظم العملات البديلة حالة من الهدوء يوم الأربعاء، وتداولت ضمن نطاقات ضيقة.

وارتفعت ثاني أكبر عملة مشفرة في العالم، إيثريوم، بنسبة 0.4% إلى 2,934.92 دولار.

فيما هبطت العملة الثالثة عالمياً، XRP، بنسبة 2.2% إلى 2.19 دولار.

استقرت أسعار النفط يوم الأربعاء بعد هبوطها في الجلسة السابقة إلى أدنى مستوى في شهر، مع تقييم المستثمرين لاحتمالات فائض الإمدادات والمحادثات المتعلقة باتفاق سلام بين روسيا وأوكرانيا.

وارتفعت عقود خام برنت الآجلة بمقدار 13 سنتاً لتسجل 62.61 دولار للبرميل بحلول الساعة 11:35 بتوقيت غرينتش. كما صعدت عقود خام غرب تكساس الوسيط الأميركي بمقدار 19 سنتاً إلى 58.14 دولار للبرميل.

وقالت بريانكا ساشديفا، المحللة لدى "فيليب نوفا": "ما زال السوق منحازاً بشكل أساسي نحو الاتجاه الهابط، إذ يقوم المستثمرون بشكل متزايد بتسعير عام 2026 على أنه عام فائض في الإمدادات، دون وجود محفز مقنع على جانب الطلب لتعويض ذلك."

وكان كل من برنت وغرب تكساس قد أغلقا منخفضين بمقدار 89 سنتاً يوم الثلاثاء بعد أن أبلغ الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي الزعماء الأوروبيين بأنه مستعد للمضي قدماً في إطار العمل المدعوم من الولايات المتحدة لإنهاء الحرب مع روسيا، مع بقاء نقاط خلاف قليلة فقط.

وقال توني سيكامور، المحلل في "آي.جي ماركت"، في مذكرة للعملاء: "إذا تم التوصل إلى اتفاق نهائي، فقد يؤدي ذلك إلى تفكيك سريع للعقوبات الغربية المفروضة على صادرات الطاقة الروسية، ما قد يدفع أسعار خام غرب تكساس نحو 55 دولاراً للبرميل."

وأضاف: "حالياً، ينتظر السوق مزيداً من الوضوح، لكن المخاطر تبدو مائلة نحو أسعار أدنى ما لم تتعثر المحادثات."

وقال الرئيس الأميركي دونالد ترامب إنه وجه ممثليه للاجتماع بشكل منفصل مع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين ومسؤولين أوكرانيين. وقال مسؤول أوكراني إن زيلينسكي قد يزور الولايات المتحدة خلال الأيام القليلة المقبلة لحسم الاتفاق.

وشددت بريطانيا والاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة العقوبات على روسيا في الفترة الأخيرة، بينما من المتوقع أن تسجل مشتريات الهند من النفط الروسي أدنى مستوى لها في ثلاثة أعوام خلال ديسمبر.

وعلى صعيد الإمدادات، من المرجح أن يُبقي تحالف أوبك+ على مستويات الإنتاج دون تغيير في اجتماعه يوم الأحد، وفق ما ذكرته ثلاثة مصادر في أوبك+ لوكالة رويترز يوم الثلاثاء.

وفي غضون ذلك، قالت شركة اتحاد خطوط أنابيب قزوين (CPC) إنها استأنفت تحميل النفط خلال الليل، بعد أن علقت العمليات عقب هجوم بطائرة مسيّرة أوكرانية في وقت سابق من الأسبوع.

وانخفضت مخزونات الخام الأميركية الأسبوع الماضي، بينما ارتفعت مخزونات الوقود، بحسب مصادر في السوق يوم الثلاثاء نقلاً عن بيانات معهد النفط الأميركي.

ومن المقرر صدور البيانات الرسمية للمخزونات من إدارة معلومات الطاقة الأميركية يوم الأربعاء الساعة 10:30 صباحاً بالتوقيت الشرقي (15:30 بتوقيت غرينتش).