تباين أداء وول ستريت في بداية تداولات اليوم الثلاثاء حيث ارتفعت أغلب المؤشرات الرئيسية (عدا الداو جونز) في انتظار صدور محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي.

من جانبه، تعهد الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب أمس الاثنين بفرض تعريفات جمركية إضافية بنسبة 25% على جميع المنتجات من المكسيك وكندا اعتبارا من أول يوم له في منصبه، وتعريفات جمركية بنسبة 10% على السلع من الصين.

وتعهد في السابق بإنهاء وضع الصين كدولة الأكثر تفضيلا في التجارة وفرض تعريفات جمركية على الواردات الصينية تتجاوز 60% - وهي أعلى بكثير من تلك التي فرضت خلال ولايته الأولى.

وفي وقت لاحق اليوم، سوف يصدر محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي والذي ربما يفصح عن المزيد من الإشارات حول مستقبل السياسة النقدية في الاجتماعات المقبلة.

وعلى صعيد التعاملات، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بحلول الساعة 16:08 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.5% (ما يعادل 225 نقطة) إلى 44511 نقطة، وصعد مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.3% (ما يعادل 17 نقطة) إلى 6004 نقاط، في حين ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.5% (ما يعادل 100 نقطة) إلى 19152 نقطة.

تراجعت أسعار النحاس بشكل متواضع خلال تداولات اليوم الثلاثاء بعد أن قدم الرئيس الأمريكي الجديد دونالد ترامب تفاصيل التعريفات الجمركية المقترحة على الصين، أكبر مستهلك للمعادن، والتي كانت أقل من المتوقع.

وانخفضت عقود النحاس لأجل ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.3% إلى 9019 دولارا للطن المتري بحلول الساعة 1030 بتوقيت جرينتش، لتقلص الخسائر بعد أن لامست أدنى مستوى لها خلال اليوم عند 8958 دولارا.

وتعهد ترامب يوم الاثنين بفرض تعريفات جمركية إضافية بنسبة 25% على جميع المنتجات من المكسيك وكندا اعتبارا من أول يوم له في منصبه، وتعريفات جمركية بنسبة 10% على السلع من الصين.

وتعهد في السابق بإنهاء وضع الصين كدولة الأكثر تفضيلا في التجارة وفرض تعريفات جمركية على الواردات الصينية تتجاوز 60% - وهي أعلى بكثير من تلك التي فرضت خلال ولايته الأولى.

وقال أولي هانسن، رئيس استراتيجية السلع الأساسية في ساكسو بنك في كوبنهاجن: "رسالة ترامب قوية للغاية ومن الواضح أن السوق لا تحبها، لكن نسبة 10% على الصين كانت أقل مما قد يخشاه السوق".

وأغلق عقد النحاس الأكثر تداولًا في يناير كانون الثاني في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة (SHFE) منخفضًا بنسبة 0.3٪ إلى 73740 يوانًا (10162.48 دولارًا) للطن.

ومنع موسم ذروة الطلب في الصين، الذي يمتد من نوفمبر إلى ديسمبر، أيضًا المزيد من الانخفاض في أسعار النحاس، مع انخفاض مخزونات بورصة شنغهاي للعقود الآجلة وارتفاع أقساط الاستيراد إلى أعلى مستوى في شهر عند 53 دولارًا للطن.

في الأسواق الأوسع، ارتفع الدولار بينما انخفضت الأسهم الأوروبية في أعقاب إعلان ترامب.

وتراجع مؤشر الدولار عن مكاسبه وكان مستقرًا تقريبًا في منتصف التعاملات الأوروبية الصباحية.

ويؤثر الدولار الأقوى عادة على السلع المسعرة بالعملة الأمريكية، مما يجعلها أكثر تكلفة للمشترين الذين يستخدمون عملات أخرى.

وتراجعت أسعار النحاس في بورصة لندن للمعادن بنسبة 12% منذ أن سجلت أعلى مستوى لها في أربعة أشهر في 30 سبتمبر/أيلول.

وقال هانسن "يبدو أن أسعار النحاس تواجه بعض التحديات، فهي تتداول بالقرب من أدنى مستوى لها في نطاقها الأخير، والمخاطر في هذه المرحلة هي المزيد من الضعف".

وكان الزنك هو المعدن الوحيد في بورصة لندن للمعادن الذي سجل أداء إيجابيا، حيث قفز بنسبة 2% إلى 3079 دولارا للطن بعد أن أعلن حاملو مخزونات بورصة لندن للمعادن رغبتهم في التخلص من أكثر من 50 ألف طن من المواد، مما أدى إلى خفض كمية المخزونات المتاحة بنسبة الخمس.

فيما انخفضت أسعار الألومنيوم في بورصة لندن للمعادن بنسبة 1.2% إلى 2621.50 دولارا للطن، وهبطت أسعار النيكل بنسبة 0.6% إلى 16100 دولار، وانخفضت أسعار الرصاص بنسبة 0.7% إلى 2015 دولارا، وانخفضت أسعار القصدير بنسبة 0.1% إلى 28950 دولارا للطن.

من ناحية أخرى، ارتفع مؤشر الدولار بحلول الساعة 15:52 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.1% إلى 106.8 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 107.5 نقطة وأقل مستوى عند 106.4 نقطة.

وعلى صعيد التداولات، انخفضت العقود الآجلة للنحاس تسليم مارس آذار بحلول الساعة 15:54 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.5% إلى 4.13 دولار للرطل.

•الشركة الرائدة تشتري 55,000 وحدة مشفرة جديدة
•ارتفاع إجمالي حيازات الشركة إلى 386,700 وحدة بتكوين

لا يمر أسبوع دون أن تتصدر شركة مايكرو ستراتيجي عناوين الأخبار بعمليات الشراء الجنونية لعملات البتكوين. وبينما ترتفع العملة المشفرة الرائدة إلى مستويات قياسية جديدة، يتساءل البعض لماذا لا يبيع مايكل سايلور وفريقه لتحقيق الأرباح.

ومع إجراء المزيد من المشتريات تبدو إستراتيجية مايكرو ستراتيجي واضحة: زيادة حيازات البتكوين بأي ثمن ،بغض النظر عن السعر والتقلبات الحادة فى سوق الأصول الرقمية.

جولة مشتريات جديدة
عبر منصة إكس ، أعلن المؤسس المشارك ورئيس مجلس إدارة شركة مايكرو ستراتيجي " مايكل سايلور" عن جولة جديدة من مشتريات البتكوين بنحو 55,000 وحدة مشفرة ليرتفع إجمالي حيازات الشركة إلى 386,700 وحدة بتكوين.

تم عملية الشراء ما بين 18 و 24 نوفمبر الجاري، وأنفقت الشركة مبلغ 5.4 مليار دولار أمريكي ،بما يعني أن الشركة تكلفت متوسط 97,862 دولارًا لكل وحدة بتكوين ،وهو مبلغ فلكي يعكس تفاؤلًا كبيرًا بشأن مستقبل العملة المشفرة الرائدة.

بعد هذه الاستحواذ الجديد، تمتلك الشركة الآن 386,700 بيتكوين، تم شراؤها بإجمالي 21.9 مليار دولار، مما يعني متوسط سعر 56,761 دولارًا لكل وحدة.

وبالرجوع إلى سعر البتكوين الحالي البالغ 93 ألف ، تبلغ القيمة السوقية لحيازات مايكرو ستراتيجي من البتكوين نحو 35.95 مليار دولار ،بما يعني تحقيق الشركة أرباح حتى اللحظة بحوالي 14 مليار دولار بما يعادل 64%.

إستراتيجية جريئة
اتخذ المؤسس المشارك ورئيس مجلس إدارة شركة مايكرو ستراتيجي " مايكل سايلور "قرار الاستثمار في بتكوين عام 2020 كوسيلة للتحوط ضد التضخم.

وبدأت الشركة باستخدام السيولة النقدية لشراء هذه الأصول الرقمية، لكنها لاحقاً اعتمدت على عائدات إصدارات الأسهم ومبيعات الديون القابلة للتحويل لتعزيز قدرتها على التوسع في اقتناء العملات المشفرة.

وخلال هذا العام، عزز سايلور التزامه بهذه الإستراتيجية، معلناً أن الشركة تسعى لجمع 42 مليار دولار خلال السنوات الثلاث المقبلة لدعم استثماراتها في بتكوين.

يفرح مايكل سايلور بـ "عائد البتكوين "بنسبة 64% في عام 2024. ويرى رجل الأعمال أن كل عملة بيتكوين يتم الحصول عليها هي رافعة نمو هائلة، مما يجعل شركته نموذجًا فريدًا في تاريخ التمويل.

تثير هذه الإستراتيجية الجريئة إعجاب مستثمري العملات الرقمية بقدر ما تثير فضولهم. من خلال شراء البتكوين عند سعر مرتفع كهذا، ترسل شركة مايكرو ستراتيجي إشارة قوية: البتكوين يظل أصلًا ذا قيمة حتى بالقرب من أعلى مستوياته التاريخية.

علاوة على ذلك، لا تخفي الشركة أهدافها؛ فهي تسعى إلى تعظيم قيمة حقوق المساهمين من خلال جعل البتكوين ركيزة أساسية في إستراتيجيتها المالية.

تجربة ملهمة
نجاح شركة مايكرو ستراتيجي أصبح مصدر إلهام لشركات أخرى. على سبيل المثال، قامت شركة سيملر ساينتيفيك مؤخرًا بشراء 297 بتكوين مقابل 29.1 مليون دولار، مما رفع إجمالي مقتنياتها إلى 1,570 بيتكوين.

بالنسبة لهذه الشركات، أصبحت العملة الرقمية الرائدة بمثابة "صندوق حرب" تُستخدم كأصل استراتيجي لتعزيز القيمة المالية.

ومع ذلك، يظل هذا الرهان محفوفًا بالمخاطر، حيث إن تقلبات سوق العملات الرقمية قد تحول هذه الأصول إلى "قنبلة موقوتة". إذا انخفضت قيمة البتكوين بشكل حاد، فقد يواجه المستثمرون خسائر فادحة تهدد استراتيجياتهم المالية على المدى الطويل.

اختصار مهم
باختصار، تقوم شركة مايكرو ستراتيجي بناء إمبراطورية تعتمد على البتكوين، بخطة جريئة قد تُحدث ثورة في عالم المال. وبينما يحلم البعض بقيمة سوقية تصل إلى 3 تريليون دولار، يبقى الطريق محفوفًا بالتحديات. ولكن هناك أمرٌ مؤكد: جرأة مايكل سايلور لا تمر دون أن تُلفت الأنظار.

•تراجع الإنتاج فى البرازيل "أكبر منتج للقهوة فى العالم"
•فترة طويلة من الجفاف والحرارة المرتفعة فى البرازيل

اندفعت أسعار القهوة خلال تعاملات يوم الثلاثاء لأعلى مستوياته على الإطلاق، لتوسع مكاسبها لليوم الخامس على التوالي، بسبب تصاعد مخاوف نقص المعروض العالمي ،فى ظل تراجع الإنتاج فى البرازيل وفيتنام ، مما يهدد برفع التكاليف على التجار والمستهلكين.

في البرازيل، التي تُعد أكبر منتج للقهوة في العالم، تعرّضت البلاد لفترة طويلة من الجفاف ودرجات حرارة مرتفعة، مما أثر بشكل كبير على أشجار القهوة. هذه الظروف القاسية قد تؤدي إلى تراجع كبير في إنتاج القهوة خلال الموسم المقبل، مما يزيد من الضغوط على الإمدادات العالمية.

نظرة سعرية
•أسعار القهوة اليوم :ارتفعت أسعار القهوة بنحو 7.65 دولارًا للعقد بما يعادل نسبة 2.5% إلى (311.05$) الأعلى على الإطلاق ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (303.40$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (302.9$).

•العقد =100 رطل ،سعر الرطل حاليًا 3.1105 دولار × 2,204.62 رطل =6857.47 دولارًا لطن القهوة.

•حققت أسعار القهوة أمس الاثنين ارتفاع بنسبة 2.6% ، فى رابع مكسب يومي على التوالي ،بسبب مخاوف نقص الإمدادات العالمية.

•وعلى مدار الأسبوع المنصرم، حققت أسعار القهوة ارتفاعاً بنسبة 6.1% ، فى ثالث مكسب أسبوعي على التوالي.

الإنتاج فى البرازيل
تعرض الإنتاج البرازيلي من القهوة لضربة كبيرة بسبب موجات الجفاف والحرارة المرتفعة التي أثرت على مناطق الزراعة الرئيسية في البلاد. هذه الظروف القاسية أدت إلى انخفاض في جودة وإنتاج حبوب البن، حيث بات من المتوقع أن يتراجع المحصول البرازيلي في الموسم المقبل.

وفقًا للتقديرات الأولية، قد ينخفض إنتاج القهوة البرازيلية بشكل كبير مقارنة بالسنوات السابقة، خاصة في ظل صعوبة استعادة الأشجار لعافيتها بسرعة بعد الجفاف.

مخزونات البن البرازيلي
تتوقع دائرة الخدمات الزراعية الخارجية التابعة لوزارة الزراعة الأمريكية أن تصل مخزونات البن البرازيلي إلى 1.2 مليون كيس فقط عندما ينتهي الموسم الحالي في يونيو، بانخفاض 26٪ مقارنة بالعام السابق.

الإنتاج فى فيتنام
حاليًا، تواجه فيتنام، ثاني أكبر منتج للقهوة في العالم، انخفاضًا ملحوظًا في إنتاجها بسبب عدة عوامل رئيسية:

•الطقس غير المواتي: شهدت مناطق زراعة القهوة في فيتنام تغيرات مناخية أثرت سلبًا على المحصول، بما في ذلك جفاف شديد وانخفاض في هطول الأمطار. هذا الطقس أثر على جودة وكمية إنتاج القهوة.

•تقلص مساحة الزراعة: تقلصت المساحات المزروعة بالقهوة بسبب تغيرات في أولويات الزراعة، حيث يفضل بعض المزارعين زراعة محاصيل تحقق عائدًا ماليًا أعلى.

•زيادة الاستهلاك المحلي: الاستهلاك المحلي المتزايد للقهوة قلل من الكميات المخصصة للتصدير. ارتفع الطلب على القهوة في السوق الفيتنامية، خاصة مع تنامي شعبية القهوة سريعة التحضير في السوق المحلية.

•نقص المخزون الاحتياطي: بدأت السنة الزراعية 2023-2024 بمخزونات شبه معدومة، مما زاد الضغط على الكميات المتوفرة للتصدير. توقعات السوق تشير إلى احتمال نقص المعروض بحلول منتصف عام 2024 إذا استمرت الظروف الحالية.

هذه العوامل أدت إلى انخفاض متوقع في صادرات القهوة الفيتنامية إلى 1.4 مليون طن للسنة الزراعية 2023-2024، مقارنة بـ1.78 مليون طن في السنة السابقة.

أراء وتحليلات
•قال المحلل فى مؤسسة رابو بنك للخدمات المالية " جويلهيرمي موريا": أن موسم حصاد قهوة أرابيكا القادم قد يواجه تحديات كبيرة نتيجة فترات الجفاف والحرارة المرتفعة التي أضرت بالمحاصيل حتى سبتمبر.

•وأضاف موريا: على الرغم من أن أمطار أكتوبر أسفرت عن إزهار واعد للأشجار، إلا أن هناك مخاوف جدية بشأن قدرة هذه الأزهار على الثبات والتحول إلى حبوب قهوة، مما يهدد المحصول المرتقب.

•وأوضح موريا : تزداد الضغوط السلبية على الإمدادات العالمية مع احتمال أن يؤدي وتيرة التصدير السريعة لأرابيكا هذا العام إلى انخفاض المخزونات بنهاية الموسم الحالي.