ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الثلاثاء في ظل الترقب عن كثب لصدور قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن معدل الفائدة فضلاً عن متابعة تطورات الحرب في إيران.

وقد أدت الحرب الأمريكية-الإسرائيلية على إيران، التي دخلت أسبوعها الثالث، إلى اضطراب شديد في تجارة الطاقة وأثار مخاوف من ارتفاع التضخم.

وأعلنت إسرائيل يوم الثلاثاء أنها قتلت رئيس الأمن الإيراني، فيما قال مسؤول إيراني كبير إن الزعيم الأعلى الجديد رفض عروض تخفيف التصعيد المقدمة عبر وسطاء، مطالبًا أولًا بإخضاع إسرائيل والولايات المتحدة.

ورفضت عدة دول أوروبية ودول في حلف الناتو دعوات الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" بإرسال سفن حربية لتأمين الملاحة في مضيق هرمز.

يأتي ذلك في ظل عدم اليقين بشأن أمد الحرب في إيران واحتمالات استمرارها لفترة طويلة تؤثر على سوق الطاقة.

ومن شأن استمرار ارتفاع أسعار النفط التسبب في زيادة تكاليف الطاقة، وبالتالي عودة الضغوط التضخمية في الاقتصادات الرئيسية خاصة الولايات المتحدة.

وعلى ذلك، ينتظر المستثمرون قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي غداً الأربعاء وسط توقعات بالإبقاء على الفائدة دون تغيير إلى حين وضوح الرؤية بشأن تداعيات الحرب على الاقتصاد والتضخم.

وعند إغلاق الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.1% (ما يعادل 47 نقطة) إلى 46993 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 47428 نقطة وأقل مستوى عند 46975 نقطة.

وصعد مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.2% (ما يعادل 16 نقطة) إلى 6716 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6754 نقطة وأقل مستوى عند 6711 نقطة.

وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.5% (ما يعادل 105 نقاط) إلى 22479 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 22569 نقطة وأقل مستوى عند 22409 نقاط.

ارتفعت عقود فول الصويا في شيكاغو يوم الثلاثاء بعد أن سجلت أكبر هبوط يومي لها منذ 2023 في الجلسة السابقة، في الوقت الذي تفاعل فيه السوق مع احتمال تأجيل لقاء الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مع الرئيس الصيني شي جينبينغ.

كما صعدت أسعار القمح والذرة بأكثر من 1% لكل منهما.

العقد الأكثر نشاطًا لفول الصويا في بورصة شيكاغو ارتفع بنسبة 0.7% إلى 11.63 دولارًا للبوشل عند الساعة 04:25 بتوقيت جرينتش، بينما ارتفع القمح بنسبة 1.5% إلى 6.06-1/2 دولار للبوشل، والذرة بنسبة 1% إلى 4.58-1/2 دولار للبوشل.

أسباب تقلب السوق

شهدت فول الصويا أكبر هبوط يومي لها منذ 2023 يوم الاثنين، بعدما وصلت إلى الحد اليومي بعد أن اقتربت من أعلى مستوياتها في عامين الأسبوع الماضي.

قال ترامب في مقابلة مع فاينانشال تايمز يوم الأحد إنه قد يؤجل قمة مع نظيره الصيني هذا الشهر، في محاولة للضغط على بكين للمساعدة في إعادة فتح مضيق هرمز. وأدى احتمال تأجيل الاجتماع، المخطط أصلاً في وقت لاحق من الشهر، إلى تخفيف آمال المزيد من مبيعات فول الصويا الأمريكي إلى الصين، وفقًا للمتداولين.

تطورات إيجابية محتملة

في الوقت نفسه، يجري السوق التعامل مع أخبار محتملة إيجابية: حيث أجرت السلطات الاقتصادية الأمريكية والصينية محادثات "مستقرة بشكل ملحوظ" في باريس يوم الأحد حول قضايا التجارة الزراعية.

الصين ما تزال ملتزمة بشراء 25 مليون طن متري من فول الصويا الأمريكي سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة بموجب هدنة التجارة الأمريكية الصينية في أكتوبر 2025.

في الولايات المتحدة، بلغت معالجة فول الصويا مستويات أعلى من المتوقع في فبراير، وفق بيانات شهرية صادرة عن جمعية معالجي الزيتون الوطنية (NOPA) يوم الاثنين. حيث قامت الأعضاء – الذين يعالجون تقريبًا جميع فول الصويا في الولايات المتحدة – بسحق 208.785 مليون بوشل من فول الصويا الشهر الماضي، بزيادة 17.4% عن 177.870 مليون بوشل في نفس الشهر من العام السابق. تجاوزت كمية السحق جميع التقديرات التجارية، بينما ارتفعت مخزونات زيت الصويا إلى أعلى مستوى منذ أبريل 2020، وفقًا للبيانات.

الوضع في أمريكا الجنوبية

قال المتداولون إن العروض لبيع فول الصويا البرازيلي للصين قد تراجعت بسبب تشديد الفحوصات الصحية وارتفاع تكاليف الشحن. وتشديد عمليات الفحص خلال موسم الذروة للصادرات في البرازيل قد يؤثر على الإمدادات إلى الصين، رغم أن السوق مكتفٍ بعد مشتريات قياسية العام الماضي.

بحسب شركة الاستشارات الزراعية AgRural، قام المزارعون البرازيليون بحصاد 61% من محصول فول الصويا لعام 2025/26 حتى يوم الخميس الماضي، وهو أبطأ وتيرة منذ موسم 2020/21.

ارتفع سعر الريبل (XRP) قليلاً لكنه تخلى عن أعلى مستوى يومي بلغ 1.61 دولار، ليتداول فوق 1.50 دولار عند كتابة هذا التقرير يوم الثلاثاء. وقد حافظت العملة على مكاسب متواضعة على مدى أربعة أيام متتالية، في ظل ارتفاع عام لأسعار العملات المشفرة بقيادة بيتكوين (BTC) التي وصلت إلى 76,000 دولار في وقت سابق من اليوم.

تباطؤ التعافي مع عودة المستثمرين الأفراد

الارتفاع المستمر لسعر الريبل من أدنى مستوى شهري عند 1.32 دولار في 1 مارس يعكس زيادة الطلب على المشتقات، حيث سجل فيوتشرز أوبن إنتيرست (OI) 2.87 مليار دولار يوم الثلاثاء، مقارنة بـ 2.66 مليار دولار في اليوم السابق.

تشير بيانات CoinGlass إلى أن الـ OI انخفض إلى 2.11 مليار دولار في 4 مارس، وهو مستوى لم يشهده السوق منذ يناير 2025. وللمقارنة، بلغ أعلى مستوى للـ OI 10.94 مليار دولار في يوليو الماضي، تزامنًا مع وصول الريبل إلى أعلى مستوى قياسي عند 3.66 دولار.

مستوى الـ OI المرتفع أو المتزايد يشير إلى ثقة المتداولين في الريبل ورغبتهم في زيادة تعرضهم للعملة، مما يساعد على دعم استمرار النمو. كما يظهر مخطط معدل التمويل المرجح بالـ OI أن المتداولين يتجهون بشكل متزايد لفتح مراكز شراء طويلة على الريبل ، حيث استقر المعدل عند 0.0054% يوم الثلاثاء، واستمر إيجابيًا لثلاثة أيام متتالية منذ الأحد.

النظرة الفنية: الريبل تتماسك بعد استعادة مستويات الدعم الأساسية

تحافظ الريبل على دعمها عند 1.50 دولار في ظل توقعات صعودية معتدلة، حيث ارتفعت فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (50-day EMA). رغم تصحيح طفيف من أعلى مستوى يومي عند 1.61 دولار، يبقى مؤشر MACD فوق خط الإشارة على الرسم البياني اليومي، مع تزايد تدريجي لأشرطة الرسم البياني الخضراء، مما يشير إلى تعزيز الزخم الصعودي.

إغلاق يومي فوق دعم 1.50 دولار، المتوافق مع 50-day EMA، قد يعزز التوجه الصعودي قصير المدى ويفتح المجال لتحقيق مكاسب فوق مؤشر SuperTrend، مع سقف مبدئي عند 1.58 دولار. وكسر مستمر لهذه المنطقة سيعرض الريبل للوصول إلى المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم (100-day EMA) عند 1.70 دولار.

وعلى صعيد التداولات، ارتفع سعر الريبل في تمام الساعة 20:36 بتوقيت جرينتش على منصة كوين ماركت كاب بنسبة 0.3% إلى 1.53 دولار.

ارتفع الدولار الأسترالي خلال تداولات يوم الثلاثاء مقابل أغلب العملات الرئيسية، بعد قرار بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشأن أسعار الفائدة.

وفي الفترة الآسيوية، تراجع الدولار الأسترالي قليلًا مقابل الدولار الأمريكي فور الإعلان عن القرار.

وكما كان متوقعًا على نطاق واسع، رفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة الرسمي بمقدار 25 نقطة أساس ليصل إلى 4.10% من 3.85%، بعد انتهاء اجتماع السياسة النقدية لشهر مارس. وأي تصريحات متشددة من صناع السياسة قد تعزز الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي على المدى القريب.

ويراقب الجميع أيضًا قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) بشأن أسعار الفائدة المقرر يوم الأربعاء. ومن المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأمريكي على سعر الفائدة القياسي دون تغيير ضمن النطاق الحالي بين 3.50% و3.75% عند ختام اجتماعه الذي يستمر يومين.

وقد دفعت أسعار الطاقة المرتفعة منذ بداية الحرب في إيران بعض المحللين لتعديل توقعاتهم لتخفيض الفائدة. فقد ألغى اقتصاديون في Goldman Sachs توقعاتهم لخفض سعر الفائدة في يونيو، استنادًا إلى "مسار تضخم أعلى"، وتوقعوا التخفيضات لاحقًا في سبتمبر وديسمبر بدلاً من يونيو وسبتمبر سابقًا.

وعلى صعيد التداولات، ارتفع الدولار الأسترالي مقابل نظيره الأمريكي بحلول الساعة 20:32 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.4% إلى 0.7104.