انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الخميس مع عودة صعود أسعار النفط وما يرتبط بذلك من مخاوف زيادة تكاليف الطاقة، ومن ثم الضغوط التضخمية.

وصرح وزير الخارجية الإيراني أن بلاده تراجع مقترحاً أمريكياً لإنهاء الحرب لكنها لا تنوي خوض محادثات مباشرة.

وقابل ذلك تصعيد شديد اللهجة من الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" الذي طالب طهران بالجدية في التوصل لاتفاق، محذراً من أنه قد يقرر في أي وقت عدم استكمال المفاوضات.

هذا، وقد أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب اليوم أنه سيُمدد فترة التوقف عن مهاجمة المنشآت النفطية الإيرانية لمدة 10 أيام إضافية، لتستمر حتى 6 أبريل نيسان القادم، بناءً على طلب الحكومة الإيرانية.

وعن الارتفاعات القوية للخام مؤخراً، قال ترامب إنه يرى أن ارتفاع أسعار النفط والضغط على أسواق الأسهم لم يكن بالسوء الذي توقعه. وقال: "كل شيء سيعود إلى مستواه السابق وربما أقل" في إشارة إلى أسعار النفط.

وعند إغلاق الجلسة، هبط مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1% (ما يعادل 469 نقطة) إلى 45960 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 46547 نقطة وأقل مستوى عند 45910 نقاط.

وانخفض مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 1.7% (ما يعادل 114 نقطة) إلى 6477 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6573 نقطة وأقل مستوى عند 6473 نقطة.

وتراجع مؤشر ناسداك بنسبة 2.4% (ما يعادل 521 نقطة) إلى 21408 نقاط، في حين بلغ أعلى مستوى عند 21823 نقطة وأقل مستوى عند 21395 نقطة.

ارتفعت أسعار النفط خلال تداولات اليوم الخميس، ليعوض خسائر الجلسة السابقة، وذلك في ظل مخاوف المستثمرين من طول أمد الصراع في الشرق الأوسط واستمرار تعطل الإمدادات عبر مضيق هرمز.

وأعلن وزير الخارجية الإيراني أن بلاده تراجع مقترحاً أمريكياً لإنهاء الحرب لكنها لا تنوي خوض محادثات مباشرة، وقابل ذلك تصعيد شديد اللهجة من الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" الذي طالب طهران بالجدية في التوصل لاتفاق، محذراً من أنه قد يقرر في أي وقت عدم استكمال المفاوضات.

وأعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب اليوم أنه سيُمدد فترة التوقف عن مهاجمة المنشآت النفطية الإيرانية لمدة 10 أيام إضافية، لتستمر حتى 6 أبريل نيسان القادم، بناءً على طلب الحكومة الإيرانية.

وعلى صعيد التداولات، ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت القياسي تسليم مايو أيار عند التسوية بنسبة 5.7% أو ما يعادل 5.79 دولار إلى 108.01 دولار للبرميل.

كما ارتفعت العقود الآجلة لخام نايمكس الأمريكي تسليم مايو أيار بنسبة 4.61% أو ما يعادل 4.16 دولار لتغلق عند 94.48 دولار للبرميل.

ارتفعت عقود فول الصويا في شيكاغو يوم الخميس بشكل طفيف، بعد إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن خطط للقاء الرئيس الصيني شي جين بينغ في مايو، ما عزز الآمال في زيادة الطلب الصيني على الإمدادات الأمريكية. وارتفعت أيضًا أسعار القمح والذرة.

سجل عقد فول الصويا الأكثر نشاطًا في بورصة شيكاغو 0.2% ليصل إلى 11.74 ربع دولار لكل بوشل بحلول الساعة 04:25 بتوقيت غرينتش، بينما ارتفع عقد القمح بنسبة 0.4% إلى 6.00 ربع دولار لكل بوشل، والذرة بنسبة 0.1% إلى 4.67 نصف دولار لكل بوشل.

كان من المقرر أن يسافر ترامب الأسبوع المقبل، لكنه أعلن على منصته Truth Social يوم الأربعاء أن زيارته لبكين ستتم في 14-15 مايو، مضيفًا أنه سيستضيف الرئيس الصيني في زيارة متبادلة إلى واشنطن لاحقًا هذا العام.

وقال محلل مقيم في بكين: "هناك تفاؤل بين بعض المتداولين بأن اللقاء قد يعزز احتمال استمرار الصين في شراء فول الصويا الأمريكي، لكن من الجدير بالملاحظة أن الصين حولت معظم مشترياتها من فول الصويا إلى البرازيل منذ العام الماضي".

من المتوقع أن تزيد الصين وارداتها من فول الصويا البرازيلي في النصف الأول من 2026، مع استمرار الإنتاج القياسي والأسعار التنافسية في دفع الشحنات، وفقًا للمحللين.

وقامت شركات صينية مملوكة للدولة بشراء نحو 12 مليون طن متري من فول الصويا الأمريكي منذ أواخر أكتوبر، بما يلبي التعهد الأمريكي، إلا أن الكميات لا تزال أقل بكثير من مشتريات الصين البالغة نحو 23 مليون طن في موسم 2024/2025.

في البرازيل، أكبر منتج ومصدر عالمي للفول الصويا، من المتوقع أن يحصد المزارعون 184.7 مليون طن في موسم 2025/2026، حسب ما أفادت به شركة الاستشارات الزراعية Agroconsult يوم الأربعاء، مرفوعة تقديراتها المبكرة في مارس بنسبة 0.9% بعد استكمال مسح Rally da Safra الميداني.

من المتوقع أن تبقى مساحة زراعة فول الصويا مستقرة في موسم 2026/2027 القادم، لكن هذا السيناريو يعتمد بشكل كبير على طول مدة الحرب الأمريكية الإسرائيلية على إيران، حسب ما ذكرت Agroconsult.

وأشارت تقارير إلى خطة أمريكية مكونة من 15 نقطة لإنهاء الحرب في إيران، بعد تصريحات ترامب هذا الأسبوع بشأن المحادثات مع طهران، وهو ما عزز آمال التهدئة في الصراع بالشرق الأوسط.

استعاد سعر الإيثريوم مستوىً تقنيًا مهمًا بالقرب من 2,110 دولار، مكررًا سيناريوً أدى إلى ارتفاع بنسبة 20% في وقت سابق من مارس. ومع ذلك، تشير إشارات السلسلة ونمط التداول الحالي إلى أن هذا الاختراق يواجه مقاومة أقوى مقارنة بالارتفاع السابق، والفرق بين استعادة السعر في 9 مارس والوضع الحالي يعود إلى من يريد البيع الآن وحجم الضغط البيعي المحتمل قبل أن يبدأ الحاملون بجني الأرباح.

التداول داخل قناة تصاعدية

يتداول الإيثريوم ضمن قناة متوازية تصاعدية على الرسم اليومي منذ 6 فبراير، وهو نمط تشكّل بعد انخفاض حاد بنسبة 43% من أعلى مستوى سجله في 28 يناير. القناة نفسها ليست بالضرورة إشارة صعودية، حيث أن القنوات التصاعدية التي تتبع انخفاضات حادة غالبًا ما تعمل كأنماط استمرار وليس كأنماط انعكاس، لذلك يحتاج الإيثريوم إلى كسر أعلى خط اتجاه أو أعلى قمة رئيسية لتأكيد تحول حقيقي في الاتجاه.

إشارات حجم التداول

في الاختراق السابق يوم 9 مارس، تم استعادة المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا، والذي يمثل متوسط أسعار الإغلاق اليومي لآخر 20 يومًا، ورافق هذا الارتفاع ظهور أشرطة حجم خضراء متتالية، ما يشير إلى سيطرة المشترين على السوق طوال حركة الارتفاع، مما دفع السعر نحو 2,380 دولار.

أما الاختراق الحالي، فقد بدأ بحجم تداول جيد، لكن ظهرت أشرطة حجم حمراء على شمعة يوم 26 مارس، وهو ما يدل على دخول ضغط بيعي أثناء الارتفاع، وهو أمر لم يكن موجودًا أثناء اختراق 9 مارس. الشمعة اليومية لا تزال في طور التكوين، لذا يمكن أن يتغير هذا السيناريو إذا عاد الشراء القوي وحافظ على الزخم، ما قد يسمح لمتوسط الـ 20 يومًا بالتحول إلى حركة صعودية أكبر.

الربحية على السلسلة (NUPL)

تشير بيانات صافي الربح/الخسارة غير المحقق (NUPL)، التي تقيس ربحية جميع حاملي الإيثريوم على الشبكة، إلى تغيرات مهمة:

في 8 مارس، كان NUPL حوالي -0.11، ما يشير إلى أن معظم الحاملي كانوا في خسارة ولم يكن هناك حافز كبير للبيع، ما سمح للاختراق السابق بالارتفاع دون عوائق.

في 25 مارس، ارتفع NUPL إلى حوالي 0.00061، وهو رقم منخفض لكن مهم، إذ يعني أن الحاملي اقتربوا من نقطة التعادل. بعض الحاملي قد بدأوا بالفعل في التفكير بالبيع ليس لتحقيق أرباح، ولكن لتقليل الخسائر، ما قد يحوّل منطقة التعادل إلى نقطة توزيع محتملة، حيث يمكن أن يفوق العرض الطلب، ويحد من قوة الارتفاع.

حاجز السعر المحقق

يركز المستثمرون على السعر المحقق لـ الإيثريوم ، والذي يمثل متوسط تكلفة جميع العملات على الشبكة، ويبلغ حوالي 2,350 دولار، ويقع ضمن منطقة تقارب المقاومة بين 2,330 و2,410 دولار. هذه المنطقة مهمة لأنها غالبًا ما تشكل مستوى دعم أو مقاومة خلال الأسواق المتقلبة.

إغلاق يومي فوق 2,410 دولار سيحقق ثلاثة أهداف مهمة:

• تجاوز السعر المحقق → مما يزيد ثقة حاملي العملات في السوق.
• كسر مقاومة فيبوناتشي عند 0.618 → ما يؤكد اختراق القناة التصاعدية.
• تجاوز القمة السابقة عند 2,380 دولار → ما يعزز الزخم الصعودي ويفتح الطريق لتحقيق مستويات أعلى.

يعتمد استمرار ارتفاع الإيثريوم نحو الهدف المرجو عند 3,000 دولار على القدرة على إغلاق يومي فوق منطقة 2,410 دولار مع استمرار حجم الشراء، وإلا فإن الضغط البيعي من الحاملي الذين اقتربوا من التعادل قد يعيق حركة الصعود ويحول دون استمرار الزخم الحالي.