تباين أداء مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الأربعاء في ظل تقييم الأسواق لبيان الاحتياطي الفيدرالي حول الفائدة وتصريحات رئيسه جيروم باول.

وأقرّ مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء خفضاً واسع التوقعات في أسعار الفائدة، وأشار إلى أن هناك تخفيضين آخرين قادمان قبل نهاية العام، مع تزايد المخاوف بشأن أوضاع سوق العمل في الولايات المتحدة.

وبأغلبية 11 صوتاً مقابل صوت واحد – وهو مستوى من الإجماع أكبر مما توقعته وول ستريت – صوّتت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية على خفض سعر الفائدة الأساسي على الإقراض لليلة واحدة بمقدار ربع نقطة مئوية. وبهذا القرار بات نطاق سعر الفائدة بين 4% و4.25%.

وجاء في البيان الصادر عقب الاجتماع أن النشاط الاقتصادي "قد تباطأ"، مضيفاً أن "مكاسب الوظائف قد تراجعت"، ولافتاً إلى أن التضخم "ارتفع وظل مرتفعاً إلى حد ما". هذا التوازن الدقيق بين تباطؤ النمو في الوظائف وارتفاع التضخم وضع أهداف الفيدرالي المزدوجة – استقرار الأسعار والتوظيف الكامل – في حالة تضارب.

وقال البيان: "لا تزال حالة عدم اليقين بشأن التوقعات الاقتصادية مرتفعة"، مشدداً على أن "اللجنة تولي اهتماماً للمخاطر على جانبي ولايتها المزدوجة، وتعتبر أن مخاطر التراجع على سوق العمل قد ازدادت".

أما على المدى الأطول، فقد توقع المخطط خفضاً واحداً في عام 2026، وهو أبطأ بكثير من تسعير الأسواق الحالية لثلاثة تخفيضات، إلى جانب خفض آخر في 2027 مع اقتراب الفيدرالي من معدل الفائدة المحايد الطويل الأجل البالغ 3%. وقدّر نصف أعضاء اللجنة تقريباً أن المعدل المحايد سيكون أقل من هذا المستوى الوسطي.

أما التوقعات الاقتصادية العامة التي صدرت عقب الاجتماع، فقد أظهرت نمواً اقتصادياً أسرع قليلاً مقارنة بتقديرات يونيو، في حين بقيت التوقعات بشأن البطالة والتضخم دون تغيير.

وفي المؤتمر الصحفي تعقيباً على القرار، قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الأربعاء إنه لم يكن هناك دعم واسع داخل الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية هذا الأسبوع، وذلك بعد أن خفّض البنك المركزي سعر الفائدة الرئيسي بواقع ربع نقطة.

وأوضح باول خلال مؤتمر صحفي عقب اجتماع استمر يومين للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة: "لم يكن هناك أي دعم واسع على الإطلاق لخفض بمقدار 50 نقطة أساس اليوم".

وأضاف: "كما تعلمون... لقد قمنا في السنوات الخمس الماضية برفع وخفض أسعار الفائدة بنطاقات كبيرة جدًا، وعادة ما تلجأ إلى مثل هذه التحركات الكبيرة عندما تشعر أن السياسة في غير مكانها وتحتاج إلى الانتقال بسرعة إلى موقع جديد".

وعند إغلاق الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.6% (ما يعادل 260 نقطة) إلى 46018 نقطة، وبلغ أعلى مستوى عند 46262 نقطة وأقل مستوى عند 45687 نقطة.

وانخفض إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.1% (ما يعادل 6 نقاط) إلى 6600 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6624 نقطة وأقل مستوى عند 6551 نقطة.

وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 0.3% (ما يعادل 72 نقطة) إلى 22261 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 22339 نقطة وأقل مستوى عند 22059 نقطة.

تخلّت عقود القمح عن بعض مكاسب جلسة الثلاثاء، حيث تراجعت العقود في البورصات الثلاث الرئيسية اليوم الأربعاء. وسجلت عقود القمح الأحمر اللين في بورصة شيكاغو (CBT) خسائر تتراوح بين 5 و6.25 سنت عند منتصف التعاملات. 

كما انخفضت عقود القمح الصلب الأحمر الشتوي في كانساس سيتي (KC HRW) بواقع 6 إلى 7 سنتات. أما عقود القمح الربيعي في بورصة مينابوليس (MPLS) فتراجعت بين 3 و4 سنتات للعقود القريبة.

ومن المقرر أن يُنشر تقرير المبيعات الأسبوعية للتصدير صباح الخميس، حيث يتوقع المحللون أن تتراوح بين 300 ألف و650 ألف طن متري خلال أسبوع 11 سبتمبر.

وفي آسيا، طرحت إحدى المطاحن الكورية الجنوبية مناقصة لشراء 30 ألف طن متري من القمح الأميركي، على أن تُحسم يوم الخميس.

وفي أوروبا، قدّرت هيئة FranceAgriMer مخزونات القمح النهائية في فرنسا عند 3.64 مليون طن متري، أي بانخفاض قدره 0.23 مليون طن متري عن تقديرات الشهر الماضي. كما رفعت الهيئة تقديرات صادرات القمح إلى خارج الاتحاد الأوروبي إلى 7.85 مليون طن متري، بزيادة 0.35 مليون طن متري عن التقدير السابق.

أما في أميركا الشمالية، فقد أعلنت هيئة الإحصاء الكندية أن إنتاج القمح الكندي بلغ 36.62 مليون طن متري، بزيادة نسبتها 1.9% مقارنة بالعام الماضي، وأعلى من توقعات أغسطس البالغة 35.55 مليون طن متري. ويُتوقع أن يصل إنتاج القمح الربيعي إلى 26.608 مليون طن متري، بزيادة 0.3% عن عام 2024، وهو ما يفوق تقديرات أغسطس بنحو 0.6 مليون طن متري.

الذرة

وعلى صعيد التداولات، تراجعت العقود الآجلة للذرة تسليم ديسمبر كانون الأول في نهاية الجلسة بنسبة 0.6% عند 4.26 دولار للبوشل.

الصويا

وانخفضت العقود الآجلة للصويا تسليم نوفمبر تشرين الثاني بنسبة 0.6% إلى 10.43 دولار للبوشل.

القمح

وهبطت العقود العقود الآجلة للقمح تسليم ديسمبر كانون الأول بنسبة 1.0% إلى 5.28 دولار للبوشل.

تراجعت أسعار النفط خلال تداولات اليوم الأربعاء رغم بيانات أظهرت انخفاض مخزونات الخام في الولايات المتحدة بشكل حاد في القراءة الأسبوعية.

ولا تزال مخاطر تعطل إمدادات النفط من روسيا تلقي بظلالها على الأسواق بعد تكثيف الهجمات الأوكرانية على البنية التحتية للطاقة الروسية.

وفي سياق منفصل، خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس تماشيًا مع التوقعات، مع الإشارة إلى خفضين آخرين محتملين بمقدار 25 نقطة أساس لكل مرة قبل نهاية عام 2025.

من جانبها، كشفت إدارة معلومات الطاقة عن أن مخزونات النفط الخام في أمريكا قد هبطت بمقدار 9.3 مليون برميل إلى 415.4 مليون برميل خلال الأسبوع الماضي، في حين كان التوقعات تشير إلى استقرارها دون تغيير.

وانخفض مخزون البنزين بمقدار 2.3 مليون برميل إلى 217.6 مليون برميل، بينما ارتفع مخزون المقطرات (الذي يشمل وقود التدفئة والديزل) بمقدار 4 ملايين برميل إلى 124.7 مليون برميل.

وعلى صعيد التداولات هبطت العقود الآجلة لخام "برنت" القياسي تسليم نوفمبر تشرين الثاني عند التسوية بنسبة 0.76% أو 52 سنتًا إلى 67.95 دولار للبرميل.

وانخفضت العقود الآجلة لخام "نايمكس" الأمريكي تسليم أكتوبر تشرين الأول بنسبة 0.73% أو 47 سنتًا لتغلق عند 64.05 دولار للبرميل.

ارتفع سعر الإيثريوم خلال تداولات اليوم الأربعاء مع تقييم المستثمرين لقرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن الفائدة فضلاً عن تخارج تدفقات رؤوس الأموال من الصناديق المرتبطة بالإيثريوم.

وأقرّ مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي يوم الأربعاء خفضاً واسع التوقعات في أسعار الفائدة، وأشار إلى أن هناك تخفيضين آخرين قادمان قبل نهاية العام، مع تزايد المخاوف بشأن أوضاع سوق العمل في الولايات المتحدة.

وبأغلبية 11 صوتاً مقابل صوت واحد – وهو مستوى من الإجماع أكبر مما توقعته وول ستريت – صوّتت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية على خفض سعر الفائدة الأساسي على الإقراض لليلة واحدة بمقدار ربع نقطة مئوية. وبهذا القرار بات نطاق سعر الفائدة بين 4% و4.25%.

وجاء في البيان الصادر عقب الاجتماع أن النشاط الاقتصادي "قد تباطأ"، مضيفاً أن "مكاسب الوظائف قد تراجعت"، ولافتاً إلى أن التضخم "ارتفع وظل مرتفعاً إلى حد ما". هذا التوازن الدقيق بين تباطؤ النمو في الوظائف وارتفاع التضخم وضع أهداف الفيدرالي المزدوجة – استقرار الأسعار والتوظيف الكامل – في حالة تضارب.

وقال البيان: "لا تزال حالة عدم اليقين بشأن التوقعات الاقتصادية مرتفعة"، مشدداً على أن "اللجنة تولي اهتماماً للمخاطر على جانبي ولايتها المزدوجة، وتعتبر أن مخاطر التراجع على سوق العمل قد ازدادت".

أما على المدى الأطول، فقد توقع المخطط خفضاً واحداً في عام 2026، وهو أبطأ بكثير من تسعير الأسواق الحالية لثلاثة تخفيضات، إلى جانب خفض آخر في 2027 مع اقتراب الفيدرالي من معدل الفائدة المحايد الطويل الأجل البالغ 3%. وقدّر نصف أعضاء اللجنة تقريباً أن المعدل المحايد سيكون أقل من هذا المستوى الوسطي.

أما التوقعات الاقتصادية العامة التي صدرت عقب الاجتماع، فقد أظهرت نمواً اقتصادياً أسرع قليلاً مقارنة بتقديرات يونيو، في حين بقيت التوقعات بشأن البطالة والتضخم دون تغيير.

وفي المؤتمر الصحفي تعقيباً على القرار، قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الأربعاء إنه لم يكن هناك دعم واسع داخل الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية هذا الأسبوع، وذلك بعد أن خفّض البنك المركزي سعر الفائدة الرئيسي بواقع ربع نقطة.

وأوضح باول خلال مؤتمر صحفي عقب اجتماع استمر يومين للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة: "لم يكن هناك أي دعم واسع على الإطلاق لخفض بمقدار 50 نقطة أساس اليوم".

وأضاف: "كما تعلمون... لقد قمنا في السنوات الخمس الماضية برفع وخفض أسعار الفائدة بنطاقات كبيرة جدًا، وعادة ما تلجأ إلى مثل هذه التحركات الكبيرة عندما تشعر أن السياسة في غير مكانها وتحتاج إلى الانتقال بسرعة إلى موقع جديد".

من ناحية أخرى، شهدت صناديق إيثريوم المتداولة في البورصة يوم 16 سبتمبر تخارج صافي تدفقات بلغت 61.74 مليون دولار ، لتكسر بذلك سلسلة من التدفقات الإيجابية استمرت ستة أيام متواصلة، ما يعكس تراجع ثقة المستثمرين قصيرًا في الأصل الرقمي الثاني عالميًا.

ووفقًا لبيانات منصة SoSoValue، جاءت التدفقات الخارجة بقيادة صندوق BlackRock ETHA بتخارج 20.34 مليون دولار، بينما سجل صندوق Fidelity FETH تدفقات خارجة أكبر بقيمة 48.15 مليون دولار. 

وعلى صعيد التداولات، ارتفع سعر الإيثريوم بحلول الساعة 21:00 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.6% إلى 4522.4 دولار.