أغلقت الأسهم الأمريكية يوم الأربعاء على ارتفاع حاد بعد اتفاق هدنة مدته أسبوعان بين الولايات المتحدة وإيران في اللحظة الأخيرة، مما عزز معنويات المستثمرين.

صعود المؤشرات الأمريكية الكبرى

شهدت جميع المؤشرات الأمريكية الرئيسية ارتفاعًا منذ جرس الافتتاح، مدفوعة بموجة انتعاش واسعة بعد أن أسفرت الوساطة التي قامت بها باكستان عن تعليق الحرب لمدة أسبوعين. بدأت هذه الحرب بهجمات مشتركة أمريكية-إسرائيلية على إيران في 28 فبراير، وأدت إلى اضطراب الأسواق العالمية وتعطيل إمدادات النفط ورفع مخاوف التضخم.

قال مسؤول إيراني رفيع المستوى لوكالة رويترز إن مضيق هرمز الحيوي، الذي يُشحن عبره خُمس النفط العالمي، قد يُعاد فتحه يوم الخميس أو الجمعة قبل محادثات السلام إذا اتفقت الدول على إطار للهدنة.

وصرح مايك ديكسون، رئيس إدارة المحافظ في Horizon Investments في شارلوت، نورث كارولينا: "كان هذا تحركًا متوقعًا اليوم، وما زال هناك الكثير من العمل، لكن أعتقد أن السوق يشعر بارتياح كبير. الجانب الآخر كان يمكن أن يكون أسوأ بكثير، وهناك سبب وجيه للاعتقاد بأن هذا كان ممكنًا أيضًا."

ارتفع مؤشر S&P 500 فوق متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم لأول مرة منذ منتصف مارس، بينما سجل داو جونز الصناعي أكبر مكسب بالنسبة المئوية في جلسة واحدة منذ 9 أبريل 2025. كما بلغ مؤشر داو ترانسبورتس ذروة تاريخية، وتفوق مؤشر راسل 2000 على نظرائه من الشركات الكبرى، في حين ارتفعت أسهم شركات الرقائق الإلكترونية (SOX) بنسبة 6.3%.

انتعاش عالمي وانخفاض تقلبات السوق

لم يقتصر الارتفاع على المؤشرات الأمريكية فحسب، بل ارتفعت الأسهم الأوروبية (STOXX) بنسبة 3.9%، وارتفع مؤشر MSCI العالمي بأكثر من 3%، مسجلاً أكبر مكاسب يومية خلال العام.

ووفقًا لروس مايفيلد، محلل استراتيجية الاستثمار في Baird في لويزفيل، كنتيجة لأن الدول الأخرى كانت أكثر تعرضًا لصدمات الطاقة والغذاء مقارنة بالولايات المتحدة، فإن هذه الهدنة تمثل ارتياحًا أكبر على المدى القريب للأسواق الدولية.

انخفض مؤشر تقلبات السوق CBOE (VIX)، وهو مقياس لقلق المستثمرين، إلى أدنى مستوى منذ بداية الحرب. كما تراجعت عقود النفط الآجلة لشهر مقدمة لكل من خام غرب تكساس الوسيط وبرنت بنسبة 16.4% و13.3% على التوالي، لتغلق دون 100 دولار للبرميل.

أداء القطاعات والشركات

ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 1,326.33 نقطة، أو 2.85%، ليصل إلى 47,910.79 نقطة، في حين سجل مؤشر S&P 500 ارتفاعًا قدره 165.98 نقطة، أو 2.51%، ليصل إلى 6,782.83 نقطة، وارتفع مؤشر ناسداك المركب 617.15 نقطة، أو 2.80%، ليصل إلى 22,635.00 نقطة.

من بين القطاعات الـ11 الرئيسية في مؤشر S&P 500، ارتفعت ثمانية قطاعات بنسبة 2% أو أكثر، بينما كانت أسهم الطاقة الخاسرة الوحيدة نتيجة انخفاض أسعار النفط، متراجعة بنسبة 3.7%.

استفادت القطاعات التي تكبدت خسائر منذ بداية الحرب من انتعاش قوي. ارتفعت أسهم شركات الطيران التجاري بنسبة 5.7%، وأسهم السفر والضيافة بنسبة 5.2%، وأسهم شركات البناء بنسبة 4.9%.

حقق كل من دلتا إيرلاينز ارتفاعًا بنسبة 3.8% رغم توقعاتها المخيبة للربع الثاني، بينما سجلت ساوث ويست إيرلاينز و يونايتد إيرلاينز مكاسب قدرها 6.7% و7.9% على التوالي. وأضافت شركات الرحلات البحرية مثل Carnival وNorwegian Cruise Line 11.2% و7.6% على التوالي. وارتفعت أسهم Levi Strauss بنسبة 10.7% بعد رفع توقعات المبيعات والأرباح السنوية.

حجم التداول ومؤشرات السوق

فوق بورصة نيويورك، كانت الأسهم الصاعدة تفوق الهابطة بنسبة 5.67 إلى 1، مع تسجيل 197 سهمًا جديدًا عند أعلى مستوى و45 سهمًا عند أدنى مستوى. أما في ناسداك، فارتفعت 3,582 سهمًا مقابل 1,174 سهمًا متراجعًا، بمعدل 3.05 إلى 1 لصالح الأسهم الصاعدة.

سجل S&P 500 21 ارتفاعًا جديدًا خلال 52 أسبوعًا و5 انخفاضات جديدة، بينما سجل ناسداك المركب 133 ارتفاعًا جديدًا و57 انخفاضًا جديدًا. وبلغ حجم التداول في البورصات الأمريكية 20.64 مليار سهم، مقارنة بمتوسط 19.42 مليار سهم خلال آخر 20 يوم تداول كامل.

شهدت عملة الريبل (XRP) ارتفاعًا ملحوظًا خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، حيث صعدت بنسبة 5.09% لتتداول قرب 1.38 دولار. وقد تفوقت العملة قليلاً على السوق العالمية للعملات الرقمية التي شهدت أيضًا انتعاشًا قويًا. وجاء هذا الارتفاع بعد موجة مفاجئة من التفاؤل في شهية المخاطرة العالمية، بفضل تراجع التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران.

تأثير الهدنة الأمريكية-الإيرانية على الريبل والسوق

كان السبب الأكثر تأثيرًا في حركة السعر هو اتفاق الهدنة الذي أُعلن بين الولايات المتحدة وإيران في 8 أبريل، والمتوقع أن يستمر لمدة أسبوعين. وقد خفف هذا الاتفاق المخاوف الفورية من تصعيد النزاع في الشرق الأوسط. وفي هذا السياق، وافقت إيران على إعادة فتح مضيق هرمز لشحنات النفط، مما كان له أثر مباشر على الأسواق العالمية. فقد انخفضت أسعار النفط بشكل حاد، بنحو 15% خلال ساعات قليلة، ما عكس إزالة سريعة للـ"علاوة المخاطر الجيوسياسية" التي كانت تضغط على الأسواق المالية.

انتعاش الريبل ضمن حركة السوق الرقمية الأوسع

نتيجة لذلك، ارتفع بيتكوين بأكثر من 4%، مما ساهم في رفع السوق الرقمي بأكمله. وزادت القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية بأكثر من 4% خلال نفس الفترة. واتبعت ريبل هذا الارتفاع بحركة أقوى، مدعومة بطبيعتها في التفاعل بشكل أسرع خلال موجات الانتعاش العام. كما ارتفع حجم التداول على ريبل بشكل كبير، بنسبة تجاوزت 80%، وهو ما أكد مشاركة قوية من المتداولين.

قبل هذا الاختراق، كانت ريبل تتداول ضمن نطاق ضيق لعدة أيام، بين 1.30 و1.33 دولار، مع حركة محدودة. وأظهر سوق المشتقات إعدادات حذرة، حيث كانت المراكز القصيرة مهيمنة، وكانت عمليات تصفية المراكز الطويلة أعلى من القصيرة، كما ظلت معدلات التمويل سلبية، وانخفضت مستويات الرفع المالي، مما يعكس قلة اليقين بين المتداولين وعدم وضوح الاتجاه.

غيرت الهدنة هذا الوضع، ومع تراجع حالة عدم اليقين، عاد رأس المال إلى الأصول عالية المخاطر. استجابت ريبل سريعًا لهذا التغير وتجاوزت مستوى المقاومة السابق عند 1.37 دولار، مما يشير إلى تحول في الزخم قصير المدى ويفتح الطريق لمزيد من المكاسب إذا استمر الطلب المستدام.

عوامل داعمة إضافية

بجانب المؤثرات الماكروية، استفادت ريبل أيضًا من التطورات المستمرة في نظامها البيئي. فقد ألقى حدث XRP طوكيو 2026 الضوء على الاهتمام المؤسسي المتزايد، خصوصًا في اليابان. وفي الوقت نفسه، واصلت ريبل توسيع وجودها في الأسواق الدولية، بما في ذلك المبادرات الأخيرة في أفريقيا، ما دعم معنويات المستثمرين حول العملة الرقمية.

كما لعبت التدفقات المؤسسية دورًا مهمًا، إذ أظهرت البيانات أن صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على ريبل سجلت تدفقات نقدية تجاوزت 3.3 مليون دولار في 7 أبريل.

التحليل الفني للريبل

من الناحية الفنية، يتركز الاهتمام الفوري عند مستوى 1.37 دولار. إذا استمر التداول فوق هذا المستوى، يمكن لعملة ريبل اختبار مستوى المقاومة بين 1.40 و1.42 دولار. وتشير مؤشرات الزخم إلى وجود مجال لمزيد من الارتفاع قبل أن تصل العملة إلى مناطق الشراء المفرط، إلا أن هيكل السوق لا يزال حساسًا لتغيرات الظروف الخارجية.

في المقابل، إذا انخفض السعر تحت 1.32 دولار، فإن قوة الاختراق ستضعف، وقد تعود ريبل إلى نطاقها السابق مع دعم قريب من 1.28 دولار. وسيعتمد اتجاه العملة في الجلسات القادمة بشكل كبير على ما إذا كانت شهية المخاطرة الحالية ستستمر أم لا.

تراجعت أسعار النفط بشكل حاد خلال تداولات اليوم الأربعاء، عقب إعلان الرئيس الأمريكي التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار لمدة أسبوعين مع إيران، مشروطاً بإعادة فتح مضيق هرمز.

وجاء إعلان الهدنة أمس قبيل انتهاء المهلة التي حددها الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" لإيران لفتح المضيق أو مواجهة هجمات واسعة النطاق.

ورغم هذه الهدنة التي تشترط إعادة فتح مضيق هرمز، إلا أن إيران لا تزال تغلق هذا الممر الملاحي الحيوي بشكل فعلي.

وأفادت تقارير صحفية اليوم بأن كلا من الحرس الثوري الإيراني وقوات الجيش أوقفا حركة مرور ناقلات النفط عبر المضيق عقب شن إسرائيل هجمات على لبنان.

من ناحية أخرى، وكشفت الوكالة الحكومية عن أن مخزونات النفط الخام في أمريكا ارتفعت بمقدار 3.1 مليون برميل إلى 464.7 مليون برميل خلال الأسبوع الماضي بينما أشارت توقعات المحللين إلى انخفاض قدره 1 مليون برميل.

وتراجع مخزون البنزين بمقدار 1.6 مليون برميل إلى 239.3 مليون برميل في حين انخفضت مخزونات نواتج التقطير (التي تشمل وقود التدفئة والديزل) بنحو 3.1 مليون برميل إلى 114.7 مليون برميل.

وعلى صعيد التداولات، انخفضت العقود الآجلة لخام برنت القياسي تسليم يونيو يونيو عند التسوية بنسبة 13.29% أو ما يعادل 14.52 دولار إلى 94.75 دولار للبرميل.

وهبطت العقود الآجلة لخام نايمكس الأمريكي تسليم مايو أيار بنسبة 16.41% أو ما يعادل 18.54 دولار لتغلق عند 94.41 دولار للبرميل.

تراجعت عقود القمح الآجلة في شيكاغو يوم الأربعاء بنحو 3%، بينما فقد الذرة حوالي 1%، بعد أن أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب موافقته على وقف إطلاق النار لمدة أسبوعين مع إيران.

وتعرضت سوق القمح لضغوط إضافية نتيجة تحسن الأحوال الجوية في الولايات المتحدة، وتوقعات بزيادة الإنتاج الروسي.

وقال دينيس فوزنيسينسكي، محلل في بنك كومنولث: "لقد أثر الوضع الجيوسياسي على أسعار القمح خلال الشهر الماضي تقريبًا، وكانت المكاسب مدفوعة أيضًا بالطقس في الولايات المتحدة. ويبدو أن انخفاض الأسعار اليوم جاء فجأة نتيجة إعلان وقف إطلاق النار".

وانخفض سعر النفط إلى أقل من 100 دولار للبرميل بعد إعلان ترامب عن وقف إطلاق النار، والذي كان مشروطًا بإعادة فتح مضيق هرمز بشكل آمن وفوري.

أداء الأسواق الزراعية

انخفض أكثر العقود نشاطًا للقمح في بورصة شيكاغو للتجارة بنسبة 2.8% إلى 5.81 دولار للبوشل، مسجلاً أضعف مستوى له خلال أسبوعين. بينما تراجعت الذرة بنسبة 1.1% إلى 4.44 دولار للبوشل، وانخفضت فول الصويا بنسبة 0.2% إلى 11.55 دولار للبوشل.

وغالبًا ما تتبع الأسواق الزراعية أسعار الطاقة، مما يؤدي إلى زيادة استخدام الحبوب والبذور الزيتية في إنتاج الوقود الحيوي.

وقد خففت توقعات الأمطار هذا الأسبوع عبر مناطق واسعة من سهول الولايات المتحدة المخاوف المتعلقة بالمحاصيل المتأثرة بالجفاف، ما أضاف ضغوطًا على الأسعار.

كما رفعت شركة البيانات السلعية آرجوس يوم الثلاثاء توقعاتها لإنتاج القمح الروسي لموسم 2026/2027، نظرًا لتحسن الغلال وزيادة المساحة المزروعة بمحصول القمح الشتوي. وتتوقع الشركة الآن إنتاج روسيا من القمح هذا العام عند 88.7 مليون طن متري، مع نطاق يتراوح بين 86 مليون و91.4 مليون طن، مرتفعًا عن توقع نوفمبر الماضي البالغ 86.5 مليون طن.