انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية في بداية تداولات اليوم الثلاثاء في ظل الترقب عن كثب لصدور محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي.

وتتعرض أسهم القطاع التكنولوجي لضغوط متزايدة وسط عمليات لجني الأرباح واقتراب العام الجاري من نهايته.

وينتظر المستثمرون في وقت لاحق اليوم صدور محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الذي عقد مؤخراً والذي أسفر عن قرار بخفض الفائدة.

ولا يزال المستثمرون يرجحون توقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيقدم على مزيد من خفض أسعار الفائدة في عام 2026 بعد خفضه الأخير هذا العام.

وعادة ما تدعم توقعات انخفاض أسعار الفائدة الأصول عالية المخاطر، بما في ذلك الأسهم والعملات المشفّرة، من خلال تقليص جاذبية الاحتفاظ بالنقد والاستثمارات ذات العائد الثابت، وتشجيع تدفقات الأموال نحو بدائل ذات عائد أعلى.

وعلى صعيد التداولات، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بحلول الساعة 15:56 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.2% (ما يعادل 92 نقطة) إلى 48370 نقطة، وتراجع مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.1% (ما يعادل 2 نقطة) إلى 6903 نقاط، في حين انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.1% (ما يعادل 2 نقطة) إلى 23472 نقطة.

ارتفعت أسعار النحاس خلال تعاملات الجلسة الأمريكية اليوم الثلاثاء لتتعافى من التراجع الذي سجلته في تعاملات بورصة شنغهاي متأثرة بعمليات جني الأرباح وتراجع الطلب في الصين، في ظل تحول أوسع في الأسواق نحو العزوف عن المخاطرة.

وأغلق عقد النحاس الأكثر تداولًا في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة (SHFE) جلسة التداول النهارية منخفضًا بنسبة 2.36% إلى 98,090 يوانًا (14,031.50 دولارًا) للطن المتري بحلول الساعة 03:30 بتوقيت غرينتش، بعد أن لامس في وقت سابق 96,010 يوانات، وهو أدنى مستوى له منذ 25 ديسمبر.

في المقابل، ارتفع عقد النحاس القياسي لثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن (LME) بنسبة 1.76% ليصل إلى 12,437.50 دولارًا للطن بحلول الساعة 07:10 بتوقيت غرينتش.

وقال متعاملون إن انخفاض الأسعار شجع بعض عمليات الشراء عند التراجعات، ما ساعد على تقليص جزء من الخسائر.

ولا يزال المعدن الأحمر مدعومًا بتوقعات حدوث نقص في المعروض، في أعقاب توقفات غير متوقعة في المناجم وزيادة الشحنات المتجهة إلى السوق الأمريكية، فضلًا عن توقعات إيجابية للطلب مدفوعة بعملية التحول في مجال الطاقة والطلب المتنامي من مراكز البيانات.

وجاء تراجع النحاس في شنغهاي امتدادًا لمسار التهدئة الذي بدأ منذ فترة ما بعد الظهر في جلسات التداول الآسيوية، عندما تراجع المعدن الأحمر عن مستويات قياسية سجلها الأسبوع الماضي، تحت ضغط جني الأرباح قبيل نهاية العام وضعف الطلب في الصين في ظل الأسعار المرتفعة.

وانخفض علاوة يانغشان للنحاس — وهي مقياس لشهية الصين لاستيراد النحاس — إلى 53 دولارًا للطن يوم الاثنين، مقارنة بـ 55 دولارًا سابقًا، لكنها لا تزال أفضل من مستويات أقل من 40 دولارًا التي سادت منذ منتصف أكتوبر.

كما تعرض النحاس لضغوط إضافية جراء تحول المستثمرين الأوسع نحو تقليص المخاطر، إذ شهد كل من الذهب والفضة تراجعًا من مستويات قياسية يوم الاثنين.

ولا يزال المستثمرون يراقبون الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، بعد أن هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الاثنين بمقاضاة رئيس الفيدرالي جيروم باول، بالتزامن مع انتظار الأسواق نشر محضر اجتماع البنك المركزي لشهر ديسمبر في وقت لاحق من يوم الثلاثاء.

أداء المعادن الأساسية الأخرى

ضمن المعادن الأساسية الأخرى المتداولة في شنغهاي، قاد القصدير موجة الهبوط، حيث تراجع عقد شنغهاي بنسبة 4.68% إلى 326,330 يوانًا للطن.

وأثرت الأسعار المرتفعة للقصدير سلبًا على الطلب المحلي في الصين على هذا المعدن المستخدم في مواد اللحام، في وقت واصلت فيه مستويات المخزون الارتفاع.

وارتفعت مخزونات القصدير القابلة للتسليم في مستودعات بورصة شنغهاي إلى 8,477 طنًا الأسبوع الماضي، وفقًا للتقرير الأسبوعي للمخزونات الصادر عن البورصة يوم الجمعة.

وعلى الرغم من ذلك، ارتفع عقد القصدير القياسي لثلاثة أشهر في بورصة لندن بنسبة 1.80% ليصل إلى 41,475 دولارًا للطن.

في المقابل، قفز النيكل بقوة، إذ صعد عقد النيكل الأكثر تداولًا في شنغهاي بنسبة 3.86% إلى 132,390 يوانًا للطن، بعد أن لامس 134,480 يوانًا، وهو أعلى مستوى في تسعة أشهر.

كما ارتفع عقد النيكل القياسي لثلاثة أشهر في بورصة لندن بنسبة 3.71% ليبلغ 16,400 دولارًا للطن، بعد أن سجل 16,700 دولارًا، وهو أيضًا أعلى مستوى في تسعة أشهر.

ويعزى الزخم الأخير في أسعار النيكل إلى تقارير عن خطة الحكومة الإندونيسية لخفض إنتاج النيكل في عام 2026.

وفي باقي المعادن المتداولة في شنغهاي، ارتفع الألمنيوم بنسبة 0.13%، وزاد الزنك بنسبة 0.67%، بينما تراجع الرصاص بنسبة 0.17%.

أما في بورصة لندن، فقد ارتفع الألمنيوم بنسبة 0.63%، وزاد الزنك بنسبة 0.86%، وصعد الرصاص بنسبة 0.70%.

وفي الفترة الأمريكية، ارتفعت العقود الآجلة للنحاس تسليم مارس آذار في تمام الساعة 15:31 بتوقيت جرينتش بنسبة 2.6% إلى 5.71 دولار للرطل.

تراجع سعر البيتكوين باتجاه مستوى 87 ألف دولار يوم الثلاثاء، بعد فشل جديد في الحفاظ على التعافي فوق حاجز 90 ألف دولار خلال جلسة التداول السابقة، وذلك في ظل ضعف أحجام التداول مع اقتراب نهاية العام وتراجع الطلب المؤسسي، ما ضغط على أكبر عملة مشفرة في العالم.

وانخفضت العملة المشفرة الأكبر من حيث القيمة السوقية بنسبة 2.5% لتتداول عند 87,458.6 دولار بحلول الساعة 01:32 صباحًا بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة (06:32 بتوقيت غرينتش).

وكانت بيتكوين قد نجحت لفترة وجيزة يوم الاثنين في تجاوز المستوى النفسي المهم عند 90 ألف دولار، لكنها سرعان ما تخلت عن مكاسبها، ما يؤكد وجود مقاومة فنية قوية قرب هذا المستوى.

بيتكوين تتأثر بخروج الاستثمارات من صناديق ETF… والأسواق تترقب محضر الفيدرالي

واجهت العملة المشفرة صعوبة في بناء زخم صعودي خلال الجلسات الأخيرة، حيث أظهرت التراجعات المتكررة غياب القناعة لدى المتداولين مع اقتراب نهاية العام.

وكان استمرار خروج التدفقات الاستثمارية من صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة (ETF) المدرجة في الولايات المتحدة أحد أبرز العوامل الضاغطة على الأسعار.

وساهم تراجع الطلب المؤسسي، الذي تعكسه عمليات الاسترداد المستمرة من هذه الصناديق، في إضعاف المعنويات، بعد أن كانت التدفقات المؤسسية في وقت سابق من العام قد دفعت بيتكوين إلى مستويات قياسية. وتزامن هذا التحول في التدفقات مع عمليات جني أرباح وفتور عام في الإقبال على الأصول عالية المخاطر.

كما تأثرت ظروف التداول بضعف السيولة خلال موسم العطلات، ما أدى إلى تضخيم تقلبات الأسعار مع محدودية القدرة على مواصلة الاتجاهات السعرية. وظلت بيتكوين تتحرك ضمن نطاق ضيق دون مستوى 90 ألف دولار، رغم تسجيلها قفزات مؤقتة داخل الجلسة فوق هذا المستوى.

وأبدى المستثمرون أيضًا حذرًا قبيل صدور محضر اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لشهر ديسمبر، والمقرر نشره في وقت لاحق من يوم الثلاثاء.

ومن المتوقع أن يُظهر المحضر خلافات بين صناع السياسات بشأن آفاق أسعار الفائدة، وذلك بعد أن أقدم البنك المركزي على خفض أسعار الفائدة في وقت سابق من هذا الشهر.

وقد شكّلت التوقعات بخفض إضافي للفائدة خلال عام 2026 عامل دعم مهم للأصول عالية المخاطر، بما في ذلك العملات المشفرة، إذ تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى تعزيز الاستثمارات المضاربية عبر تقليص جاذبية الأصول التي تدر عوائد ثابتة.

لكن عدم اليقين بشأن وتيرة وحجم التخفيضات المستقبلية أبقى المستثمرين في حالة ترقب وحذر على المدى القريب.

أسعار العملات المشفرة اليوم: تراجع العملات البديلة مع خسائر بيتكوين

انخفضت معظم العملات المشفرة البديلة (Altcoins) يوم الثلاثاء، متتبعة خسائر بيتكوين وسط حالة من الحذر في الأسواق.

وتراجعت عملة إيثريوم، ثاني أكبر عملة مشفرة في العالم، بنسبة 3% إلى 2,949.92 دولار.

كما انخفضت عملة الريبل، ثالث أكبر عملة مشفرة عالميًا، بنسبة 1.6% إلى 1.86 دولار.

سجلت أسعار النفط ارتفاعًا بأكثر من دولار للبرميل عند التسوية يوم الاثنين، بعدما اتهمت روسيا أوكرانيا بمهاجمة مقر إقامة الرئيس فلاديمير بوتين، في حين استعد المتعاملون لاحتمالات تعطل الإمدادات في الشرق الأوسط نتيجة تصاعد التوترات في اليمن.

وارتفعت عقود خام برنت بمقدار 1.30 دولار، أو 2.1%، لتسجل عند التسوية 61.94 دولارًا للبرميل. كما صعد خام غرب تكساس الوسيط الأميركي بمقدار 1.34 دولار، أو 2.4%، ليغلق عند 58.08 دولارًا للبرميل.

واتهمت روسيا يوم الاثنين أوكرانيا بشن هجوم بطائرة مسيّرة على مقر الرئاسة الروسية في شمال البلاد، وهو ما دفع موسكو إلى الإعلان عن نيتها مراجعة موقفها من محادثات السلام. من جانبها، رفضت أوكرانيا التصريحات الروسية بشأن الهجوم، وقال وزير خارجيتها إن موسكو تسعى إلى إيجاد "مبررات زائفة" لمواصلة شن ضربات ضد جارتها.

وقالت شركة Ritterbusch and Associates الاستشارية لتداول النفط: "ما لم تفاجئ روسيا العالم بالتراجع عن مطالبها السابقة المتعلقة بالأراضي والضمانات الأمنية، فإننا نتوقع أن تميل الأسعار إلى الارتفاع خلال بقية هذا الأسبوع والأسبوع المقبل."

وقبل الاتهامات المتعلقة بالهجوم بالطائرات المسيّرة، كان الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي قد قال يوم الاثنين إن تقدمًا ملموسًا تحقق في المحادثات مع الرئيس الأميركي دونالد ترامب، مشيرًا إلى الاتفاق على عقد اجتماع بين الفرق الأميركية والأوكرانية الأسبوع المقبل لوضع اللمسات الأخيرة على القضايا الهادفة إلى إنهاء الحرب الروسية على أوكرانيا.

التوترات في اليمن تثير مخاوف بشأن الإمدادات

وأضافت شركة Gelber & Associates في مذكرة أن تركيز سوق النفط تحول أيضًا نحو الشرق الأوسط، قائلة: "حالة عدم الاستقرار الجديدة، بما في ذلك الضربات الجوية السعودية في اليمن، تُبقي عناوين تعطل الإمدادات حاضرة بقوة في السوق."

وذكرت وكالة الأنباء السعودية يوم السبت أن التحالف الذي تقوده السعودية في اليمن قال إن أي تحركات عسكرية تقوم بها الجماعة الانفصالية الجنوبية الرئيسية في محافظة حضرموت الشرقية من شأنها تقويض جهود خفض التصعيد، سيتم التصدي لها لحماية المدنيين.

وأدى تصعيد القتال يوم الخميس إلى مقتل شخصين من قوات النخبة الحضرمية التابعة للمجلس الانتقالي الجنوبي في حضرموت، بحسب بيان صادر عن الجماعة. وأفاد مصدر لوكالة رويترز بأن غارات جوية سعودية نُفذت فجر الجمعة، استهدفت قوات المجلس الانتقالي الجنوبي في المنطقة.

الطلب الصيني ودعم الأسعار

وقال محلل UBS، جيوفاني ستاونوفو، إن قوة واردات الصين المنقولة بحرًا من النفط الخام تساهم أيضًا في تشديد أسواق النفط.

وأضاف أن مستوى 60 دولارًا للبرميل يشكل حدًا أدنى مرنًا لخام برنت، متوقعًا أن تتعافى الأسعار بشكل طفيف في 2026، مع احتمال توقف نمو الإمدادات من خارج تحالف أوبك+ بحلول منتصف عام 2026.

وفي سياق متصل، كان مستثمرو الطاقة يترقبون صدور بيانات مخزونات النفط الأميركية للأسبوع المنتهي في 19 ديسمبر. وكان من المتوقع نشر التقرير في الساعة 10:30 صباحًا بتوقيت الساحل الشرقي يوم الاثنين، إلا أنه تأخر دون الإعلان عن موعد جديد.

وأظهر استطلاع موسع أجرته رويترز أن من المتوقع أن تكون مخزونات النفط الخام الأميركية قد انخفضت خلال الأسبوع المنتهي في 19 ديسمبر، في حين يُرجح أن تكون مخزونات المشتقات النفطية والبنزين قد ارتفعت.