انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية في بداية تداولات اليوم الجمعة في ظل تجدد ‏المخاوف حيال أزمة البنوك مرة أخرى وتأثيرها على الأسواق العالمية.

‏
دويتشه بنك يطل برأسه

تجددت المخاوف بشأن القطاع المصرفي عقب ارتفاع مفاجئ في تكاليف التأمين ‏ضد تخلف مصرف "دويتشه بنك" عن سداد ديونه.‏

وتراجعت أسهم البنوك بشكل جماعي في الأسواق الأوروبية اليوم الجمعة بقيادة ‏سهم "دويتشه بنك"، ما أثار مخاوف بشأن استمرار الأزمة المصرفية وربما تفاقمها ‏بشكل أكثر حدة في الفترة المقبلة.‏

وتراجع سهم "دويتشه بنك" المدرج في بورصة نيويورك بنسبة 6.75% إلى 9 ‏دولارات، فيما تراجع بأكثر من 9% في بورصة فرانكفورت الألمانية. ‏

هذا، وقد قفزت مقايضات التخلف عن سداد الائتمان الخاصة بالمصرف الألمان، ‏وهي أحد صور التأمين لحملة السندات ضد التخلف عن السداد، إلى 173 نقطة ‏أساس أمس الخميس من 142 نقطة أساس يوم الأربعاء الماضي.‏

بيانات اقتصادية

أظهرت بيانات حكومية صادرة اليوم أن مؤشر طلبيات السلع المعمرة في أمريكا ‏انخفض بنسبة 1% في الشهر الماضي بينما توقع المحللون ارتفاعه بنسبة 0.4%.‏

وباستثناء بعض السلع المتذبذبة، استقر مؤشر طلبيات السلع الأمريكية المعمرة في ‏فبراير/شباط بينما توقع المحللون ارتفاعه بنسبة 0.2%.‏

وعلاوة على ذلك، ارتفع مؤشر مديري المشتريات للصناعات التحويلية في ‏الولايات المتحدة إلى 49.3 نقطة في الشهر الجاري من 47.3 نقطة في القراءة ‏السابقة بينما توقع المحللون انخفاضه إلى 47 نقطة.‏

كما ارتفع مؤشر مديري المشتريات للقطاع الخدمي في أمريكا إلى 53.8 نقطة في ‏مارس/آذار الجاري من 50.6 نقطة في القراءة السابقة مخالفا توقعات بانخفاضه ‏إلى 50.3 نقطة.‏

وعلى صعيد التداولات، انخفض مؤشر "داو جونز" الصناعي في تمام الساعة ‏‏15:31 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.7% (نحو ‏‏215 نقطة) ‏إلى 31889 نقطة، ‏وتراجع مؤشر "إس أند بي 500" الأوسع نطاقاً بنسبة 0.7% (حوالي ‏‏28 ‏نقطة) ‏إلى 3920 نقطة، وانخفض مؤشر "ناسداك" بنسبة 0.9% (حوالي 107 ‏نقاط) إلى 11680 نقطة.‏

تراجعت أسعار البلاديوم خلال تداولات اليوم الجمعة وسط ارتفاع الدولار مقابل ‏أغلب العملات الرئيسية فضلاً عن تقييم الأسواق لسياسة الاحتياطي الفيدرالي ‏وتصريحات رئيسه "جيروم باول".‏

باول يلمح إلى التوقف

في بيانه الرسمي، قرر الاحتياطي الفيدرالي رفع معدلات الفائدة بواقع 25 نقطة ‏أساس إلى نطاق 4.75% و5%، مقابل نطاق سابق بين 4.5% و4.75%. ‏

وتعتبر هذه الزيادة التاسعة على التوالي في معدلات الفائدة الأمريكية منذ بدء دورة ‏تشديد السياسة النقدية الحالية في مارس/آذار من عام 2022.‏

وشدد الفيدرالي على أن النظام المصرفي الأمريكي سليم وقوي، موضحًا أن ‏التطورات الأخيرة من المرجح أن تؤدي إلى شروط ائتمانية أكثر تشديدا وصرامة ‏بالنسبة للأفراد والشركات الأمر الذي سيؤثر بدوره على النشاط الاقتصادي ‏والتضخم.‏

وفيما يتعلق بتوقعات معدلات الفائدة، ثبت الاحتياطي الفيدرالي توقعاته لمعدل الفائدة ‏هذا العام عند 5.1%، ما يشير إلى زيادة واحدة إضافية، لكنه رفع توقعاته للفائدة ‏في عام 2024 عند 4.3% مقابل تقديرات سابقة بلغت 4.1%.‏

من جانبه، قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" إنه من غير ‏المحتمل التحول لخفض معدلات الفائدة الأمريكية هذا العام، مشيرًا إلى إمكانية ‏مواصلة رفع الفائدة وعلق في مؤتمر صحفي قائلا: "إذا كان هناك حاجة لرفع ‏معدلات الفائدة، فإننا سنقوم بذلك، في النهاية، سنقوم بكل ما يلزم لإعادة التضخم ‏نحو المستهدف".‏

وأضاف "لكني أعتقد أننا نشهد احتمالية حدوث تشديد ائتماني في الوقت الحالي ‏نتيجة المشاكل المصرفية، وهو ما قد يحل بديلًا عن رفع معدلات الفائدة".‏

وأشار "باول" إلى أنه في حال استمرار الاقتصاد كما يتوقع صانعو السياسة، فإنه ‏لن يكون هناك أي سبب لخفض معدلات الفائدة في العام الجاري.‏

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بحلول الساعة 15:10 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.6% إلى ‏‏103.2 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 103.3 نقطة وأقل مستوى عند 102.5 ‏نقطة.‏

وتعد قوة الدولار من أبرز أسباب الضغط على السلع والمعادن الصناعية والنفيسية ‏اليوم، ومن بينها البلاديوم الذي يستخدم في صناعتي السيارات والإلكترونيات.‏

وعلى صعيد التداولات، انخفضت العقود الآجلة للبلاديوم تسليم يونيو/حزيران ‏بحلول الساعة 15:11 بتوقيت جرينتش بنسبة 2.5% إلى 1397.5 دولار للأوقية.‏

فقدت أسعار النفط نحو 4% بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لتواصل خسائرها لليوم الثاني على التوالي ،بسبب تجدد المخاوف حول الأزمات التي تضرب القطاع المصرفي العالمي ،والتي من المتوقع أن تضر كثيراً الاقتصاد العالمي و تقوض الطلب على الوقود.

تجددت تلك المخاوف بعد تزايد المؤشرات على تعثر بنك "دويتشه بنك" أكبر بنك فى ألمانيا عن سداد ديونه الائتمانية ،وعقب تصريحات وزيرة الخزانة الأمريكية "جانيت يلين".

ويضغط على الأسعار أيضاً تنامي المخاوف مرة أخرى حيال تخمة المعروض فى الولايات المتحدة ،عقب ارتفاع مخزونات الخام الأمريكية للأسبوع الثاني على التوالي ، وتسارع إنتاج النفط الخام الأمريكي.

أسعار النفط العالمية

تراجع الخام الأمريكي بنسبة 3.8% إلى مستوي 66.86$ للبرميل ، من مستوى الافتتاح عند 69.47$، و سجل أعلى مستوي عند 70.33$ ، وانخفض خام برنت بنسبة 4.4% إلى مستوي 72.39$ ، من مستوى الافتتاح عند 75.44$ ، وسجل أعلى مستوي عند 76.23$.

عند تسوية الأسعار بالأمس ،فقد الخام الأمريكي نسبة 0.6% ،وانخفض خام برنت بنسبة 0.3% ، فى أول خسارة فى غضون الأربعة أيام الأخيرة ، فى ظل الهبوط الواسع فى أسهم البنوك الأمريكية.

القطاع المصرفي العالمي

قفزت تكلفة التأمين على ديون بنك "دويتشه بنك" لأعلى مستوياتها على الإطلاق ،الأمر الذي كبد أسهم أكبر بنك فى ألمانيا خسارة تقترب من 15% ،وسجلت أدنى مستوى فى خمسة أشهر ،وسط عمليات بيع مكثفة.

سهم "دويتشه بنك "يتهاوي لأدنى مستوى فى 5 أشهر بسبب مخاوف تعثر البنك عن سداد ديون

وقالت وزيرة الخزانة الأمريكية "جانيت يلين" يوم الخميس أمام أعضاء المجلس التشريعي أن الولايات المتحدة مستعدة لاتخاذ مزيد من الإجراءات لحماية الودائع إذا لزم الأمر.

توقعات قاتمة

قال محلل النفط الخام فى شركة تحليل البيانات كبلير " فيكتور كاتونا" أسعار النفط قد تصل إلى أدنى مستوي عند 60 دولاراً للبرميل حيث الهبوط الحالي فى الأسعار مدفوعا بالاقتصاد الكلي وليس مدفوعا بأساسيات النفط.

وقال المحللون من هايتونج فيوتشرز ،تدهورت معنويات السوق مع توسع الأزمة المصرفية إلى أوروبا من الولايات المتحدة ،سيعتمد الاتجاه المستقبلي على مستوى قلق السوق حتى لو لم تظهر الأساسيات بالضرورة كثيرًا في طريق الإشارات الهبوطية.

مما لا شك فيه أن الإعلان عن إفلاس بعض البنوك المحلية فى الولايات المتحدة وتعثر بنكي كريدي سويس و دويتشه بنك فى أوروبا ،ينذر بقرب اندلاع أزمة مالية عالمية التي حدثت فى عامي 2007-2008.

أحد الأسباب الرئيسية وراء ما يحدث للبنوك خلال الفترة الحالية هو أسعار الفائدة المرتفعة لكبرى البنوك المركزية العالمية والتي أقرتها على مدار عام 2022 وحتى الآن بهدف مكافحة التضخم المرتفع.

المخزونات الأمريكية

أعلنت وكالة الطاقة الأمريكية يوم الأربعاء ارتفاع المخزونات التجارية فى البلاد بحوالي 1.1 مليون برميل خلال الأسبوع المنتهي فى 17 آذار/مارس،فى ثاني زيادة أسبوعية على التوالي ،على عكس توقعات الخبراء انخفاض بحوالي 1.7 مليون برميل.

وعلى حسب تلك البيانات ارتفع إجمالي مخزونات الخام فى الولايات المتحدة إلى 481.2 مليون برميل ،والذي يعد أعلى مستوى منذ الأسبوع المنتهي فى 21 أيار/مايو 2021 ،فى علامة سلبية بالنسبة لمستويات الطلب والسحب فى أكبر مستهلك للوقود فى العالم.

الإنتاج الأمريكي

كما أعلنت وكالة الطاقة الأمريكية ،ارتفاع إنتاج النفط فى البلاد بنحو 100 ألف برميل الأسبوع الماضي،ليرتفع إجمالي إنتاج النفط فى الولايات المتحدة إلى 12.3 مليون برميل.

ارتفع الدولار الأمريكي على نطاق واسع بالسوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية ، ليواصل التعافي بقوة من أدنى مستوى فى سبعة أسابيع ،مستفيداً من مخاوف مؤشرات تعثر بنك " دويتشه بنك "أكبر بنك فى ألمانيا وعزوف المستثمرون عن المخاطرة تركيزاً على شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار بديل.

رغم الارتفاع الحالي ،غير أن الدولار الأمريكي فى طريقه صوب تكبد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي ، حيث أدت نتائج اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع إلى تزايد التكهنات حول اقتراب إنهاء دورة التشديد النقدي ورفع أسعار الفائدة فى الولايات المتحدة.

مؤشر الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنحو 0.75% إلى مستوى 103.35 نقطة ، من مستوي افتتاح تعاملات اليوم عند 102.60 نقطة، وسجل أدنى مستوى عند 102.50 نقطة.

حقق المؤشر بالأمس ارتفاعاً بنحو 0.1% ، فى أول مكسب فى غضون الستة أيام الأخيرة ،بعدما سجل فى وقت سابق من التعاملات أدنى مستوى فى سبعة أسابيع عند 101.92 نقطة.

بخلاف عمليات الارتداد من مستويات منخفضة ،انتعشت مستويات العملة الأمريكية بالأمس عقب تصريحات وزيرة الخزانة الأمريكية "جانيت يلين" جددت المخاوف حول سلامة القطاع المصرفي فى الولايات المتحدة.

قالت "جانيت يلين" يوم الخميس أمام أعضاء المجلس التشريعي أن الولايات المتحدة مستعدة لاتخاذ مزيد من الإجراءات لحماية الودائع إذا لزم الأمر.

دويتشه بنك

تعرضت أسهم "دويتشه بنك" لخسائر فادحة فى جلسة اليوم الجمعة ،لتواصل هبوطها للجلسة الثالثة على التوالي ،مسجلة أدنى مستوى فى خمسة أشهر ،بعد تعرضها لعمليات بيع مكثفة ،بعد قفزة كبيرة في تكلفة التأمين ضد مخاطر التخلف عن السداد للبنك.

سهم "دويتشه بنك "يتهاوي لأدنى مستوى فى 5 أشهر بسبب مخاوف تعثر البنك عن سداد ديون

انخفض سهم دويتشه بنك اليوم قرابة 15% إلى 7.95 يورو ،والذي يعد أدنى مستوى منذ تشرين الأول / أكتوبر 2022 ،فى طريقه صوب تكبد ثالث خسارة أسبوعية على التوالي ،وبأكبر خسارة أسبوعية فى 2023 ،تحديداً منذ شباط/فبراير 2022.

التعاملات الأسبوعية

وعلى مدار تعاملات كامل تعاملات هذا الأسبوع ،فمؤشر الدولار الأمريكي لا يزال منخفضاً حتى اللحظة بنسبة 0.5% ، فى طريقه صوب تكبد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي ،بسبب تباطؤ عمليات شراء العملة الأمريكية كأفضل استثمار متاح ،عقب اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

الاحتياطي الفيدرالي

تماشياً مع التوقعات،رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أمس الأربعاء أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ، للمرة الثانية على التوالي، ليصل بذلك سعر الفائدة القياسي إلى نطاق من 4.75 % إلى 5.00%، وهو أعلى مستوى منذ حزيران/يونيو من عام 2007، أي قبل اندلاع الأزمة المالية العالمية.

وقال مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،إن التضخم فى الولايات المتحدة لا يزال مرتفعاً ،وأن النظام المصرفي والمالي فى البلاد سليم ومرن ،وأن التطورات الأخيرة التي شهدها قطاع البنوك تؤثر على النشاط الاقتصادي فى البلاد.

وألغي المركزي الأمريكي فى بيان السياسة النقدية ،الصياغة المتعلقة بالحاجة إلى "زيادات مستمرة" فى أسعار الفائدة ،وبدلاً من ذلك قال إن "بعض" المزيد من التشديد "قد يكون" مناسباً.

وخلال بيان التوقعات الاقتصادية الربع سنوي ،أبقي الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة المحايد المستهدف فى 2023 عند 5.25% دون أي تغيير ، بما يعني وجود زيادة واحدة إضافية بنحو 25 نقطة أساس فى أسعار الفائدة الأمريكية خلال الاجتماعات المقبلة هذا العام.

جيروم باول

قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول" فى المؤتمر الصحفي أمس الأربعاء ، أن المركزي الأمريكي سوف يفعل "ما يكفي" لخفض التضخم إلى المستهدف عند 2٪ ، وسيقوم برفع أسعار الفائدة إذا لزم الأمر.

وأضاف باول ،أن النمو الاقتصادي فى الولايات المتحدة يتباطأ مع رفع أسعار الفائدة ،وأن المخاطر التي تهدد النمو الاقتصادي تميل إلى الجانب الهبوطي ،وأن الوضع فى سوق العمل قوي للغاية والبطالة عند مستويات منخفضة.

وأكد باول ،أن الاحتياطي الفيدرالي سيراقب البيانات الاقتصادية بقوة ،بخاصة بيانات التضخم وسوق العمل ،قبل اتخاذ قرارات السياسة النقدية المقبلة ،وأن قرارات كل اجتماع تأتي على حدي فى ضوء التطورات الاقتصادية.

وأشار باول ،أن الفيدرالي الأمريكي يعمل مع وزارة الخزانة الأمريكية ،للتأكد من قوة القطاع المصرفي والمالي وحماية أموال المودعين ،وإنه تم إقرار برنامج لتوفير السيولة اللازمة للبنوك ،وأن القطاع المصرفي فى الولايات المتحدة قوي للغاية وآمن.

هل قلص "جيروم باول" رهانات السوق حول خفض أسعار الفائدة الأمريكية فى 2023 ؟

ورداً على أحد الاستفسارات ، قال "جيروم باول" أن المسؤولين فى البنك الفيدرالي لا يتوقعون خفض أسعار الفائدة هذا العام ،وأنهم قد يرفعون الفائدة أعلى من المتوقع إذا لزم الأمر ، وأضاف باول خفض أسعار الفائدة ليس هو السيناريو الافتراضي.

الفائدة الأمريكية

تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية خلال اجتماع 3 أيار/مايو القادم بوتيرة 25 نقطة أساس مستقراً فى الوقت الحالي عند 23% بعدما كان عند 70% أوائل الشهر الجاري ،وتسعير العقود الآجلة لاحتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير مستقراً عند 77% بعدما كان صفر بالمئة أوائل آذار/مارس الجاري.