تخلصت أغلب مؤشرات الأسهم الأمريكية من خسائرها الحادة التي تكبدتها في بداية تداولات اليوم الإثنين، وتحول كل من إس آند بي 500 وناسداك إلى الارتفاع بعد افتتاحية ضعيفة بسبب المخاوف الجيوسياسية المرتبطة بالصراع العسكري بين الولايات المتحدة وإيران.

وأدت الضربات الأمريكية–الإسرائيلية إلى مقتل المرشد الأعلى الإيراني آية الله علي خامنئي، في تطور يُعد نقطة تحول كبرى للجمهورية الإسلامية وأحد أكثر الأحداث تأثيرًا منذ عام 1979.

في المقابل، تعهد مسؤولون إيرانيون برد قوي، ما زاد المخاوف من اتساع رقعة الصراع في المنطقة، خاصة مع سماع دوي انفجارات في مدن عدة بدول الخليج.

وقال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في مقابلة مع شبكة CNBC إن العمليات العسكرية الأمريكية في إيران تسير سابقة الجدول الزمني.

من ناحية أخرى، فإن المخاوف من أن يؤدي التوسع في الأتمتة إلى تقويض نماذج الأعمال وإطلاق موجة تسريحات لا تزال تلقي بظلالها بشأن تأثيرات محتملة على الاقتصاد الأوسع.

كما ألمح الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" إلى "موجة كبيرة" وشيكة من الهجمات الإضافية دون الإفصاح عن تفاصيلها، قائلاً إنه يتوقع أن تستغرق "عملية إيران" من 4 إلى 5 أسابيع، وأن بلاده لديها القدرة على الاستمرار "لأكثر من ذلك بكثير".

وسجل مؤشر آي إس إم لمديري المشتريات الصناعي الأمريكي مستوى 52.4، بانخفاض طفيف عن قراءة الشهر السابق البالغة 52.6، لكنها جاءت أعلى من التوقعات التي كانت تشير إلى 51.7، ما يعكس أداءً أفضل من المتوقع لقطاع التصنيع.

وعند إغلاق الجلسة، تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.1% (ما يعادل 73 نقطة) إلى 48904 نقاط، وبلغ أعلى مستوى عند 49064 نقطة وأقل مستوى عند 48378 نقطة.

وصعد مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.1% (ما يعادل 3 نقطة) إلى 6881 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 6901 نقطة وأقل مستوى عند 6797 نقطة.

وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.4% (ما يعادل 80 نقطة) إلى 22749 نقطة، في حين بلغ أعلى مستوى عند 22803 نقاط وأقل مستوى عند 22306 نقاط.

تراجعت أسعار الذرة خلال تداولات اليوم الإثنين في بورصة شيكاغو التجارية للسلع في ظل الاضطرابات في الشرق الأوسط فضلاً عن توقعات بوفرة الصادرات الأوكرانية من الحبوب.

ويرى محللون أن أوكرانيا سوف تشهد زيادة متوقعة في صادرات الذرة خلال موسم التسويق 2025/2026، حيث من المنتظر أن تصدر البلاد 23.8 مليون طن من الذرة، بزيادة قدرها 8.3% مقارنة بموسم التسويق السابق، وذلك وفقًا لما أعلنه محللو Ukrainian Agribusiness Club. ويأتي هذا الارتفاع في إطار تعافٍ تدريجي في مستويات الإنتاج الزراعي في أوكرانيا بعد فقدان أجزاء من الأراضي الزراعية نتيجة العمليات العسكرية الروسية التي أثرت على الإنتاج خلال السنوات الماضية.

ومن المتوقع أن يصل محصول الذرة خلال موسم 2025/2026 إلى نحو 29.9 مليون طن، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 11.2% مقارنة بالموسم السابق، رغم أن هذا المستوى لا يزال أقل بنحو 6.8% من متوسط الإنتاج خلال السنوات الخمس الماضية. وفسر الخبراء هذا التعافي في الإنتاج بزيادة المساحات المزروعة بالذرة، حيث ارتفعت المساحات المزروعة خلال الموسم بنسبة 11.6% لتصل إلى 4.5 مليون هكتار، إلا أن هذه المساحة ما زالت أقل بنسبة 3.9% من متوسط المساحات المزروعة خلال فترة الخمس سنوات الأخيرة.

وفي الوقت نفسه، واجه الموسم الزراعي تحديات مناخية صعبة، حيث تسببت الأمطار الغزيرة خلال فصل الخريف في إطالة فترة الحصاد، التي ما زالت مستمرة في بعض المناطق. وبلغ متوسط إنتاجية الهكتار الواحد نحو 6.6 طن، بانخفاض طفيف قدره 0.3% مقارنة بالموسم السابق، إلا أن توسع المساحات المزروعة عوض هذا الانخفاض في الإنتاجية، ما أدى إلى نمو إجمالي الإنتاج بنسبة 11.2%.

وعلى صعيد التجارة الخارجية، شهد موسم 2024/2025 تراجعًا في صادرات الذرة بنسبة 25.6% لتصل إلى 22 مليون طن، ويعود ذلك إلى انخفاض مستويات الإنتاج المحلي، إضافة إلى تقلص مخزونات الترحيل التي انخفضت من 6.4 مليون طن في موسم 2023/2024 إلى 3.7 مليون طن في موسم 2024/2025. ويتوقع المحللون أن يسمح تعافي الإنتاج خلال موسم 2025/2026 بزيادة الصادرات إلى 23.8 مليون طن مرة أخرى، ما يعزز دور أوكرانيا كمصدر رئيسي للذرة في الأسواق العالمية.

أما بالنسبة للاستهلاك المحلي، فمن المتوقع أن يصل إجمالي الاستهلاك المحلي للذرة في أوكرانيا إلى نحو 6.2 مليون طن خلال موسم 2025/2026، حيث يخصص الجزء الأكبر من هذا الاستهلاك، أي حوالي 5.2 مليون طن، لاستخدامه كعلف للحيوانات، بينما سيتم تخصيص 182 ألف طن لأغراض البذور الزراعية، إضافة إلى 418 ألف طن لعمليات التصنيع غير الغذائي. ويعكس هذا التعافي في إنتاج وتصدير الذرة استمرار محاولات القطاع الزراعي الأوكراني لاستعادة نشاطه وسط التحديات الجيوسياسية والاقتصادية القائمة.

الذرة

وعلى صعيد التداولات، انخفضت العقود الآجلة للذرة تسليم مايو أيار في نهاية الجلسة بنسبة 0.7% إلى 4.45 دولار للبوشل.

الصويا

وانخفضت العقود الآجلة للصويا تسليم مايو أيار بنسبة 0.5% إلى 11.64 دولار للبوشل.

القمح

وهبطت العقود العقود الآجلة للقمح تسليم مايو أيار بنسبة 2.6% إلى 5.77 دولار للبوشل.

ارتفعت أغلب العملات الرقمية خلال تداولات اليوم الإثنين رغم ضعف شهية المخاطرة بالأسواق في ظل الصراع الجيوسياسي والعسكري في الشرق الأوسط، لكن بعض المستثمرين رأوا في البيتكوين وأخواتها فرصة للشراء عند مستويات منخفضة.

وأدت الضربات الأمريكية–الإسرائيلية إلى مقتل المرشد الأعلى الإيراني آية الله علي خامنئي، في تطور يُعد نقطة تحول كبرى للجمهورية الإسلامية وأحد أكثر الأحداث تأثيرًا منذ عام 1979.

في المقابل، تعهد مسؤولون إيرانيون برد قوي، ما زاد المخاوف من اتساع رقعة الصراع في المنطقة، خاصة مع سماع دوي انفجارات في مدن عدة بدول الخليج.

وقال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في مقابلة مع شبكة CNBC إن العمليات العسكرية الأمريكية في إيران تسير سابقة الجدول الزمني.

كما ألمح الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" إلى "موجة كبيرة" وشيكة من الهجمات الإضافية دون الإفصاح عن تفاصيلها، قائلاً إنه يتوقع أن تستغرق "عملية إيران" من 4 إلى 5 أسابيع، وأن بلاده لديها القدرة على الاستمرار "لأكثر من ذلك بكثير".

وفي سياق آخر، اشترت شركة BitMine Immersion Technologies الأسبوع الماضي 50,928 وحدة إضافية من عملة إيثريوم بقيمة بلغت حوالي 103 ملايين دولار وقت الشراء، رغم استمرار انخفاض سعر العملة الرقمية. وبذلك ارتفعت إجمالي حيازات الشركة إلى 4,473,587 إيثريوم، ما يمثل نحو 3.71% من إجمالي المعروض المتداول للعملة البالغ 120.7 مليون وحدة.

وبحسب الأسعار الحالية قرب 2037 دولارًا، تقدر قيمة المحفظة بحوالي 9 مليارات دولار، لكن الشركة تسجل خسائر غير محققة تقارب 7.7 مليار دولار، وفق بيانات شركة التحليل DropsTab. وتراجعت إيثريوم بنحو 22% خلال الشهر الماضي، كما تتداول حاليًا أقل بنسبة 59% من أعلى مستوى قياسي سجلته في أغسطس.

وقال رئيس مجلس الإدارة طوم لي إن استمرار عمليات الشراء يمثل قرارًا استراتيجيًا للاستفادة من ضعف الأسعار، موضحًا: «نواصل شراء إيثريوم لأننا نرى أن هذا التراجع يمثل فرصة جذابة في ظل تحسن الأساسيات. السعر الحالي لا يعكس في رأينا القيمة الحقيقية لإيثريوم كبنية تحتية مالية».

وأضاف لي أنه يرى أن استخدامات إيثريوم كطبقة للبنية التحتية المالية لا تزال تنمو بقوة رغم تقلبات السوق.

توسع في أنشطة التخزين (Staking)

وسعت الشركة أيضًا عمليات التخزين الخاصة بالعملة، حيث تمتلك حاليًا 3,040,483 إيثريوم مخزنة — بقيمة تقارب 6 مليارات دولار — وهي حصة وصفها لي بأنها الأكبر بين أي كيان منفرد في السوق.

ويبلغ العائد السنوي من التخزين حاليًا نحو 172 مليون دولار.
وتعمل الشركة على تطوير بنية تخزين خاصة بها تحت اسم Made in America Validator Network (MAVAN)، المقرر إطلاقها في أوائل 2026. وتتعاون الشركة حاليًا مع ثلاثة مزودين خارجيين حتى اكتمال تطوير النظام.

ويتوقع لي أنه عند تشغيل منصة MAVAN بالكامل وبمعدل عائد متوقع يبلغ 2.86%، قد تصل الإيرادات السنوية من التخزين إلى نحو 253 مليون دولار.

محفظة استثمارات متنوعة

بالإضافة إلى العملات الرقمية، تمتلك الشركة:

• 195 بيتكوين
• 868 مليون دولار نقدًا
• حصة بقيمة 200 مليون دولار في شركة Beast Industries
• استثمار بقيمة 14 مليون دولار في Eightco Holdings
• ويبلغ إجمالي الأصول النقدية والرقمية نحو 9.9 مليار دولار.

أداء السهم

انخفض سهم الشركة المدرج تحت الرمز BMNR بنسبة 51% خلال الأشهر الستة الماضية متأثرًا بتراجع إيثريوم.
لكن السهم ارتفع يوم الاثنين بنحو 8.4% ليصل إلى 20.61 دولار، مع تعافي سوق العملات الرقمية، حيث سجلت إيثريوم ارتفاعًا بأكثر من 5% خلال ساعة واحدة فقط صباح الاثنين، بالتوازي مع صعود في معظم الأصول الرقمية الكبرى.

وعلى صعيد التداولات، قفز سعر الإيثريوم بحلول الساعة 21:38 بتوقيت جرينتش على منصة كوين ماركت كاب بنسبة 6.1% إلى 2042.7 دولار.

ارتفعت أسعار النفط خلال تداولات اليوم الإثنين، في ظل التصعيد العسكري في الصراع الدائر بين الولايات المتحدة وإيران، لكن الخام قلل مكاسبه لاحقاً بعد أن تجاوز حاجز 80 دولار للبرميل.

ويجري شن موجة واسعة من الغارات الجوية الأمريكية الإسرائيلية التي استهدفت مسؤولين بارزين في إيران، مما أثار قلق الأسواق من احتمالات تعطل الإمدادات عبر مضيق هرمز، الذي يعد الشريان الأهم لتجارة النفط العالمية.

وأكد الرئيس الأمريكي "دونالد ترامب" أن العمليات القتالية مستمرة حتى تحقيق كافة الأهداف الأمريكية، مشيراً في الوقت ذاته إلى إمكانية التفاوض.

وحذر محللون في "باركليز" و"يو بي إس" من أن تفاقم الوضع الأمني قد يدفع أسعار خام برنت لتجاوز حاجز 100 دولار، وربما تصل إلى 120 دولاراً للبرميل في حال حدوث اضطراب كبير في الإمدادات.

وعلى صعيد التداولات، قفزت العقود الآجلة لخام برنت القياسي تسليم مايو أيار عند التسوية بنسبة 6.7% أو 4.87 دولار إلى 77.74 دولار للبرميل، بعدما لامست 82.37 دولار للبرميل خلال التعاملات.

وصعدت العقود الآجلة لخام نايمكس الأمريكي تسليم أبريل نيسان بنسبة 6.28% أو ما يعادل 4.21 دولار لتغلق عند 71.23 دولار للبرميل.