|
العائد على السندات الأمريكية يسجل أعلى مستوى فى 10 أشهر بفضل الاحتياطي الفيدرالي
2023-08-17 09:34AM UTC
ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الخميس ليوسع مكاسبه لليوم السادس على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى عشرة أشهر ،بعدما جاء محضر مجلس الاحتياطي الفيدرالي أكثر تشدداً عما هو متوقعاً.
عزز المحضر توقعات السوق برفع أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس خلال أحد الاجتماعات المتبقية هذا العام ،وزاد من التكهنات بقاء أسعار الفائدة عند مستوياتها التاريخية لأطول فترة ممكنة.
العائد على السندات
ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات بحوالي 1.4% إلى معدل 4.3123% الأعلى منذ تشرين الأول/أكتوبر 2022 ،من سعر الافتتاح معدل 4.254% ،وسجل أدنى مستوى خلال جلسة اليوم عند معدل 4.250%.
وحقق العائد يوم الأربعاء ارتفاعاً بنسبة 8% ، فى خامس مكسب يومي على التوالي ،بعدما نشر الاحتياطي الفيدرالي تفاصيل اجتماع 25-26 تموز/يوليو الماضي.
محضر الاحتياطي الفيدرالي
أوضح المحضر أن الزيادة التي أقرها جاءت ضمن جهوده المستمرة لترويض التضخم فى البلاد ، وعلى الرغم من تباطؤ التضخم غير إنه لا يزال بعيداً عن المستهدف عند 2% ، فى الوقت الذي نشهد فيه نمواً معتدلاً للاقتصاد الأمريكي.
وأشار المحضر إلى أن مخاطر التضخم تتطلب اليقظة ،وقد تحتاج لمزيد من التشديد النقدي ، و ذلك فى حال رؤية الأعضاء مخاطر صعودية كبيرة للتضخم فى البلاد.
وأوضح المحضر أن مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ظلوا في اجتماعهم الأخير قلقين إلى حد كبير من أن التضخم لن ينحسر، ورجحوا الاستمرار في رفع أسعار الفائدة.
كان المركزي الأمريكي قد رفع أسعار الفائدة في اجتماع تموز/يوليو بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق بين 5.25% و5.5% وهو الأعلى منذ 22 عاماً، وذلك بعد أن توقف مؤقتاً في حزيران/يونيو الماضي للمرة الأولى منذ 15 شهراً، ليمثل القرار الجديد الزيادة الحادية عشرة منذ آذار/مارس 2022.
الفائدة الأمريكية
عقب المحضر أعلاه ،ارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس خلال اجتماع 20 أيلول/سبتمبر من 10% إلى 14% ، وتراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة بدون أي تغيير من 90% إلى 86%.
وارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس خلال اجتماع 1 تشرين الثاني/نوفمبر من 34% إلى 40% ،وتراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة بدون أي تغيير من 66% إلى 60%.
تعليقات فيدرالية
قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس "نيل كاشكاري" يوم الثلاثاء إنه بينما أحرز البنك المركزي الأمريكي بعض التقدم في معركته للتضخم ، فقد لا تزال أسعار الفائدة بحاجة إلى الارتفاع لإنهاء المهمة.
الذهب يحاول التعافي من أدنى مستوى فى 5 أشهر وسط ضغوط الفائدة الأمريكية
2023-08-17 09:02AM UTC
ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الخميس للمرة الأولى خلال الأربعة أيام الأخيرة ،لترتد من أدنى مستوى فى خمسة أشهر المسجل فى وقت سابق من تعاملات السوق الأسيوية ،بفضل النشاط النسبي فى عمليات الشراء من مستويات منخفضة.
لكن المعدن غير المدر للعائد لا يزال يواجه ضغوطاً هبوطية ،مع استمرار صعود دولار وعوائد الولايات المتحدة ،وسط التحديث الجديد لتسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية ، بعد صدور محضر الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
أسعار الذهب اليوم
ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 03% إلى 1,897.66$ ، من مستوى افتتاح التعاملات عند 1,891.75$ ، وسجلت أدنى مستوي عند 1,889.68$ الأدنى منذ آذار/ مارس الماضي.
فقدت أسعار الذهب يوم الأربعاء نسبة 0.5% ، فى ثالث خسارة يومية على التوالي ، وتخلت عن التداول فوق حاجز 1,900 دولارًا للأونصة بسبب محضر الاحتياطي الفيدرالي.
الدولار الأمريكي
ارتفع مؤشر الدولار يوم الخميس قرابة 0.15% ،ليوسع مكاسبه للجلسة السادسة على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى شهرين عند 103.60 نقطة ،عاكساً استمرار صعود مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.
يأتي هذا الصعود فى ظل النشاط الواضح لعمليات شراء الدولار كأفضل استثمار متاح ،وسط توالي البيانات الاقتصادية القوية فى الولايات المتحدة ،وتعليقات الاحتياطي الفيدرالي المشددة.
قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس "نيل كاشكاري" يوم الثلاثاء إنه بينما أحرز البنك المركزي الأمريكي بعض التقدم في معركته للتضخم ، فقد لا تزال أسعار الفائدة بحاجة إلى الارتفاع لإنهاء المهمة.
عائد السندات الأمريكية
ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الخميس بنسبة 1.4% ، ليوسع مكاسبه للجلسة السادسة على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى عشرة أشهر عند 4.312% ، الأمر الذي يضغط بشدة على الأصول غير المدرة للعائد.
يأتي هذا التطور الجديد فى سوق سندات الولايات المتحدة عقب محضر الاحتياطي الفيدرالي ، والذي عزز بقوة من احتمالات قوة زيادة إضافية فى أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس خلال الفترة المتبقية هذا العام.
محضر الاحتياطي الفيدرالي
أوضح محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الذي عقد أيام 25-26 تموز/يوليو الماضي أن الزيادة التي أقرها جاءت ضمن جهوده المستمرة لترويض التضخم فى البلاد ، وعلى الرغم من تباطؤ التضخم غير إنه لا يزال بعيداً عن المستهدف عند 2% ، فى الوقت الذي نشهد فيه نمواً معتدلاً للاقتصاد الأمريكي.
وأشار المحضر الصادر أمس الأربعاء إلى أن مخاطر التضخم تتطلب اليقظة ،وقد تحتاج لمزيد من التشديد النقدي ،وذلك فى حال رؤية الأعضاء مخاطر صعودية كبيرة للتضخم فى البلاد.
كان المركزي الأمريكي قد رفع أسعار الفائدة في اجتماع تموز/يوليو بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق بين 5.25% و5.5% وهو الأعلى منذ 22 عاماً، وذلك بعد أن توقف مؤقتاً في حزيران/يونيو الماضي للمرة الأولى منذ 15 شهراً، ليمثل القرار الجديد الزيادة الحادية عشرة منذ آذار/مارس 2022.
وأوضح المحضر أن مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ظلوا في اجتماعهم الأخير قلقين إلى حد كبير من أن التضخم لن ينحسر، ورجحوا الاستمرار في رفع أسعار الفائدة.
الفائدة الأمريكية
عقب المحضر أعلاه ،ارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس خلال اجتماع 20 أيلول/سبتمبر من 10% إلى 14% ، وتراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة بدون أي تغيير من 90% إلى 86%.
وارتفع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بوتيرة 25 نقطة أساس خلال اجتماع 1 تشرين الثاني/نوفمبر من 34% إلى 40% ،وتراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة بدون أي تغيير من 66% إلى 60%.
توقعات
قال كبير محللي السوق في جينزفيل كوينز "إيفريت ميلمان" تبدو الوضعية الاقتصادية العامة أفضل مما كانت عليه قبل ثلاثة أشهر ،ويبدو أن التضخم ينخفض بالطريقة التي يرغب فيها مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وفي مثل هذه الحالة، هناك حاجة أقل لملاذات آمنة مثل الذهب.
وأوضح إيفريت ،أن المسار الأقل مقاومة حاليًا هو الهبوط بالنسبة لأسعار الذهب ، والتي فقد أكثر من 8% أو ما يعادل أكثر من 170 دولارًا للأونصة ،منذ فقد التداول فوق حاجز 2,000 دولارًا فى أوائل أيار/مايو الماضي ،وسط صعود دولار وعوائد الولايات المتحدة.
وقال محلل السوق فى كينيسيس موني "روبرت رولينج" العامل الرئيسي الذي يبطئ من هبوط أسعار الذهب هو عدم الثقة في صحة الاقتصاد العالمي، حيث عززت البيانات الأخيرة من الصين هذا الإحساس السلبي.
صندوق SPDR
حيازات الذهب لدى صندوق SPDR Gold Trust اكبر صناديق المؤشرات العالمية المدعومة بالذهب ظلت بالأمس بدون أي تغيير يذكر ،ليستمر الإجمالي عند 894.43 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوي 16 كانون الثاني/يناير 2020.
اليورو يعمق خسائره لأدنى مستوى فى 6 أسابيع بسبب مخاوف فروق أسعار الفائدة
2023-08-17 08:01AM UTC
تراجع اليورو بالسوق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية ، ليعمق خسائره لليوم الخامس على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أدنى مستوى فى ستة أسابيع ،بسبب تجدد المخاوف حول فروق أسعار الفائدة بين أوروبا و الولايات المتحدة.
حيث من المرجح حتى الآن عدم قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة خلال أحد الاجتماعات المتبقية خلال هذا العام ،فى المقابل تعزز البيانات الاقتصادية القوية والتعليقات الأكثر تشدداً من احتمالات وجود زيادة إضافية فى أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
سعر صرف اليورو اليوم
انخفض اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.2% إلى 1.0862$ الأدنى منذ 6 تموز/يوليو الماضي ، من سعر افتتاح التعاملات عند 1.0879$،وسجل أعلى مستوى اليوم عند 1.0887 $.
فقد اليورو يوم الأربعاء نسبة 0.3% مقابل الدولار ،فى رابع خسارة يومية على التوالي ، بسبب محضر الاحتياطي الفيدرالي.
الفائدة الأوروبية
ربط البنك المركزي الأوروبي خلال اجتماع تموز/يوليو الماضي مسار التشديد النقدي ورفع أسعار الفائدة الأوروبية فى المستقبل القريب، بمدي تطور البيانات الاقتصادية فى منطقة اليورو.
الاستمرار فى الإفصاح عن المزيد من التباطؤ فى التضخم وركود الأنشطة الصناعية و انحسار ظروف سوق العمل المشددة ،سوف يساعد البنك فى اتخاذ قرار التوقف المؤقت عن رفع أسعار الفائدة الأوروبية.
الفائدة الأمريكية
توالي البيانات الاقتصادية القوية فى الولايات المتحدة ،كان أخرها عن أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة ،بالتزامن مع تعليقات أكثر تشدداً من مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ،تعزز بقوة من احتمالات وجود زيادة إضافية فى أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس خلال الفترة المتبقية من هذا العام.
فروق أسعار الفائدة
فروق أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة حالياً عند 125 نقطة فقط ،كأقل فرق منذ أيار/مايو 2022 ،ومن المتوقع أن يستمر عند هذا النطاق الشهر المقبل ، فى ظل الاحتمالات القوية حالياً حول امتناع البنك المركزي الأوروبي ومجلس الاحتياطي الفيدرالي عن رفع أسعار الفائدة خلال اجتماعات أيلول/سبتمبر.
لكن أصبح من المتوقع أن يرتفع الفرق إلى 150 نقطة أساس قبل نهاية هذا العام ،فى ظل الاحتمالات المتزايدة حول عدم وجود زيادات إضافية جديدة فى أسعار الفائدة الأوروبية ، و احتمالات وجود زيادة جديدة بنحو 25 نقطة أساس فى أسعار الفائدة الأمريكية.
الدولار الأسترالي يتصدر قائمة العملات الخاسرة بسبب بيانات قاتمة لسوق العمل فى أستراليا
2023-08-17 04:24AM UTC
تراجع الدولار الأسترالي خلال تعاملات السوق الأسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية ،ليعمق خسائره لليوم الثامن على التوالي مقابل نظيره الأمريكي ، مسجلاً أدنى مستوى فى تسعة أشهر ، متصدراً قائمة العملات الخاسرة فى سوق العملات الأجنبية ،بسبب بيانات قاتمة لسوق العمل فى أستراليا.
أوضحت تلك البيانات انحسار الظروف المشددة فى سوق العمل ، لتتقلص الضغوط على صانعي السياسة النقدية بالبنك الاحتياطي الأسترالي ،الأمر الذي يعزز على نطاق كبير التكهنات حول عدم الحاجة إلى المزيد من الزيادات الإضافية فى أسعار الفائدة الأسترالية.
سعر صرف الدولار الأسترالي اليوم
انخفض الدولار الأسترالي مقابل نظيره الأمريكي بأكثر من 0.9% إلى 0.6365 الأدنى منذ تشرين الثاني/نوفمبر 2022، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند 0.6424، وسجل أعلى مستوى عند 0.6436.
فقد الدولار الأسترالي يوم الأربعاء نسبة 0.5% مقابل الدولار الأمريكي ، فى سابع خسارة يومية على التوالي ،ضمن أطول سلسلة خسائر يومية منذ آذار/مارس 2020.
تعاذ سلسلة الخسائر اليومية الأطول فى نحو ثلاث سنوات ونصف إلى المخاوف بشأن تعثر الاقتصاد الصيني أكبر شريك اقتصادي للاقتصاد الأسترالي.
قائمة العملات الخاسرة
تصدر الدولار الأسترالي اليوم الخميس القائمة الخاسرة من العملات الثمانية الكبرى فى سوق الصرف الأجنبي ،حيث شهدت العملة الأسترالية انخفاضاً على نطاق واسع مقابل معظم العملات الرئيسية والثانوية.
فقد الدولار الأسترالي أكثر من 0.9% مقابل نظيره الأمريكي مسجلاً أدنى مستوى فى تسعة أشهر عند 63.65 سنتاً ،وانخفض بنسبة 0.8% مقابل اليورو مسجلاً أدنى مستوى فى ثلاث سنوات عند 1.7066 ،وتراجع قرابة 0.8% مقابل الجنيه الإسترليني مسجلاً أدنى مستوى فى ثلاث سنوات عند 1.9971.
وانخفض الدولار الأسترالي بنسبة 0.7% مقابل الفرنك السويسري مسجلاً أدنى مستوى فى قرابة ثلاث سنوات ونصف عند 1.7818 ،وبنسبة 0.85% مقابل الين الياباني مسجلاً أدنى مستوى فى أسبوع عند 93.22 ينات.
وتراجع الدولار الأسترالي بنسبة 0.8% مقابل نظيره الكندي مسجلاً أدنى مستوى فى عشرة أشهر عند 0.8625 ،وفقد نسبة 0.3% مقابل الدولار النيوزيلندي مسجلاً أدنى مستوى فى أسبوع عند 1.0779.
بيانات سوق العمل
أظهرت البيانات الصادرة اليوم فى سيدني ،ارتفاع معدل البطالة الأسترالية متجاوزاً التوقعات خلال تموز/يوليو ،بالتزامن مع فقد الاقتصاد الأسترالي وظائف على نحو غير متوقع الشهر الماضي.
ارتفاع معدل البطالة فى أستراليا يتجاوز التوقعات فى يوليو
الاقتصاد الأسترالي يفقد وظائف على خلاف التوقعات فى يوليو
توضح تلك البيانات انحسار الظروف المشددة فى سوق العمل الأسترالية ،وهو ما يساهم فى تقلص الضغوط التقييدية على صانعي السياسة النقدية بالبنك الاحتياطي الأسترالي.
تعزز تلك البيانات بشدة احتمالات إبقاء المركزي الأسترالي على أسعار الفائدة ثابتة دون تغيير عند 4.10% خلال اجتماع 5 أيلول/سبتمبر ،وذلك للاجتماع الثالث على التوالي ، مع تزايد التكهنات حول وجود تخفيضات مبكرة فى أسعار الفائدة الأسترالية مطلع العام المقبل.
أراء وتحليلات
قال كبير محللي السوق فى سيتي إندكس "مات سيمبسون" "أصبحت الشروخ ظاهرة أخيرًا في بيانات سوق العمل الأسترالية، ويجب أن تزيل هذه الشروخ أي شك حول ما إذا كان البنك المركزي الأسترالي قد انتهى من رفع أسعار الفائدة.
وأضاف سيمبسون ،اعتقد أن البنك المركزي الأسترالي قد انهي حملة التشديد النقدي عند سعر فائدة 4.1% ،البيانات الضعيفة باستمرار فى الصين والتيسير النقدي من بنك الشعب الصيني يزيد من حجة بلوغ مستوي ذروة أسعار الفائدة الأسترالية.
قالت محللة العملات في بنك الكومنولث الأسترالي"كارول كونغ" بالنظر إلى التدهور الحاد في الاقتصاد الصيني .. هناك الآن شعور أكبر بالإلحاح بين صانعي السياسة النقدية ، لذلك أعتقد أن هناك الآن احتمال أكبر بأنهم سيضطرون إلى الإعلان عن المزيد من حزمة التحفيز النقدي.