ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية يوم الجمعة، مع تحسن معنويات المستثمرين بفعل تجدد الآمال في استئناف المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران لإنهاء الحرب، إلى جانب صعود قوي في سهم إنتل.

ومن المتوقع أن يصل وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي إلى إسلام آباد، مع احتمال استئناف محادثات السلام مع الولايات المتحدة، بحسب مصدر باكستاني.

ويأتي هذا التطور بعد أسبوع اتسم بالجمود بين واشنطن وطهران، حيث واصلت الولايات المتحدة حصارها البحري للموانئ الإيرانية، بينما احتجزت إيران سفناً حاولت عبور مضيق هرمز.

وقال مارك مالك، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة Siebert Financial: "لقد تجاوزنا ذروة عدم اليقين... المتداولون الأكثر جرأة دخلوا أولاً، والآن يلحق بهم المستثمرون الذين يخشون تفويت الفرصة".

أداء المؤشرات

بحلول الساعة 09:45 صباحاً بتوقيت نيويورك:

• تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.35%
• ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.21%
• صعد مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.63%

ولا تزال أسعار النفط تمثل مصدر القلق الأكبر، إذ تبقى عقود خام برنت أعلى بنحو 44% مقارنة بمستويات ما قبل الحرب، نتيجة اضطرابات الإمدادات عبر مضيق هرمز.

ورغم ذلك، يرى بعض المستثمرين أن التراجعات الأخيرة تمثل فرصة للشراء، خاصة مع وصول مؤشري S&P 500 وناسداك إلى مستويات قياسية مؤخراً، مدعومين بقوة أساسيات الاقتصاد الأمريكي.

وقال مانيش كابرا، استراتيجي الأسهم الأمريكية لدى سوسيتيه جنرال: "الأسهم الأمريكية تبدو أقل تأثراً بصدمة النفط مقارنة بغيرها، كما أن وتيرة ارتفاع الأسعار أصبحت أقل حدة، ما يطمئن المستثمرين".

قطاع التكنولوجيا يقود المكاسب

قفز سهم إنتل بنسبة 24.5% إلى مستوى قياسي، بعد توقعات قوية للإيرادات في الربع الثاني، بينما ارتفع سهم إيه إم دي بنسبة 12.5%.

كما صعد مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 3.5%، متجهاً لتسجيل جلسته الثامنة عشرة على التوالي من المكاسب.

وقاد قطاع تكنولوجيا المعلومات المكاسب بارتفاع 1.2%، في حين حدّ تراجع قطاع الرعاية الصحية بنسبة 1.4% من صعود السوق.

في المقابل، ضغطت خسائر أسهم مالية كبرى مثل غولدمان ساكس وجي بي مورغان على مؤشر داو جونز.

شركات وأحداث بارزة

تراجع سهم منصة التعليم الإلكتروني Coursera بنسبة 14.2% بعد نتائجها الفصلية.

كما أطلقت شركة DeepSeek الصينية نموذجاً جديداً للذكاء الاصطناعي متوافقاً مع رقائق هواوي، لكن الأسهم الأمريكية التي تأثرت سابقاً بهذه التكنولوجيا أظهرت تماسكاً نسبياً، حيث ارتفع سهم مايكروسوفت بنسبة 1%.

ترقب الفيدرالي

يترقب المستثمرون اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، للحصول على إشارات بشأن تأثير ارتفاع أسعار الطاقة على الاقتصاد.

وتشير التوقعات إلى احتمال بنسبة 99.5% أن يُبقي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير، وفق بيانات LSEG.

تراجعت أسعار النحاس بشكل طفيف يوم الجمعة، وسط مخاوف من استمرار إغلاق مضيق هرمز، في ظل غياب أي تقدم في محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.

وانخفض سعر النحاس القياسي لعقود ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.5% إلى 13,290 دولاراً للطن المتري خلال التداولات الرسمية.

ورغم تمديد وقف إطلاق النار بين إسرائيل ولبنان لمدة ثلاثة أسابيع، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه ليس في عجلة من أمره للتوصل إلى اتفاق سلام مع إيران.

وقال أولي هانسن، رئيس استراتيجية السلع في بنك ساكسو: "رغم تراجع مخاطر التصعيد العسكري حالياً، فإن حجم الاضطراب يتزايد يوماً بعد يوم".

وكان النحاس في بورصة لندن قد سجل مستوى قياسياً عند 14,527.50 دولاراً للطن في 29 يناير، لكنه يواجه حالياً ضغوطاً متباينة، بين مخاوف ضعف النشاط الاقتصادي التي تؤثر على الطلب، وبين اضطرابات محتملة في الإمدادات بسبب نقص حمض الكبريتيك.

وأشار هانسن إلى أن مستوى المقاومة الرئيسي يقع عند 13,525 دولاراً للطن، وهو مستوى فشل السعر في تجاوزه عدة مرات منذ أوائل فبراير، مضيفاً أن حالة عدم اليقين الحالية تفسر تحرك الأسعار في نطاق ضيق خلال الأسبوعين الماضيين.

كما تعرضت الأسعار لضغوط إضافية بعد أن أعلنت مجموعة دراسة النحاس الدولية أن سوق النحاس المكرر العالمي قد يتحول إلى فائض في عام 2026.

وفي الصين، تراجع عقد النحاس الأكثر تداولاً في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة بنسبة 0.7% إلى 102,460 يوان (14,988.52 دولار) للطن، ليسجل خسارة أسبوعية بنحو 0.31%.

في المقابل، تلقت الأسعار بعض الدعم من استمرار انخفاض المخزونات في بورصة شنغهاي، والتي تراجعت بنسبة 16.3% خلال الأسبوع الماضي، وانخفضت بأكثر من النصف منذ أوائل مارس.

تحركات المعادن الأخرى

ارتفع النيكل في بورصة لندن بنسبة 0.1% إلى 18,750 دولاراً للطن، بعد أن لامس أعلى مستوياته منذ 29 يناير عند 18,850 دولاراً، مدعوماً بمخاوف بشأن الإمدادات. وكانت مجموعة دراسة النيكل الدولية قد توقعت تحول السوق إلى عجز سنوي لأول مرة منذ 2021.

وفي بقية المعادن، تراجع الألومنيوم بنسبة 0.6% إلى 3,598 دولاراً للطن، بينما ارتفع الزنك بنسبة 0.6% إلى 3,473.50 دولار، وصعد الرصاص 0.3% إلى 1,961 دولار، كما زاد القصدير بنسبة 0.4% إلى 50,400 دولار للطن.

حافظت عملة البيتكوين على تداولها قرب مستوى 78 ألف دولار يوم الجمعة، متجهة لتحقيق مكاسب أسبوعية رابعة على التوالي، بدعم من استمرار تدفقات الاستثمارات المؤسسية، في حين حدّت التوترات الجيوسياسية وارتفاع أسعار النفط من زخم الصعود.

وارتفعت أكبر عملة مشفرة في العالم بنسبة 0.9% لتصل إلى 78,256 دولاراً بحلول الساعة 09:42 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة (13:42 بتوقيت غرينتش). وكانت قد تجاوزت مستوى 79 ألف دولار لفترة وجيزة يوم الأربعاء، وتتجه لتحقيق مكاسب أسبوعية بنحو 6%.

وأظهرت بيانات شركة SoSoValue أن صناديق المؤشرات المتداولة الفورية للبيتكوين المدرجة في الولايات المتحدة واصلت جذب تدفقات قوية، مع تسجيل نحو مليار دولار كصافي تدفقات خلال الأسبوع الماضي، في واحدة من أقوى موجات التدفقات منذ يناير.

وارتفع إجمالي صافي التدفقات التراكمية إلى أكثر من 58 مليار دولار، بينما اقتربت الأصول المُدارة من مستوى 100 مليار دولار، ما يعكس حجم المشاركة المؤسسية المتزايدة.

مخاطر مضيق هرمز تضغط على الأسواق

ظلت معنويات السوق هشة في ظل استمرار التوترات في الشرق الأوسط، رغم تمديد وقف إطلاق النار بين إسرائيل ولبنان لمدة ثلاثة أسابيع.

واستمرت المخاوف بشأن مضيق هرمز — أحد أهم شرايين إمدادات النفط العالمية — في الهيمنة على اهتمام المستثمرين، مع تصاعد الاضطرابات والأنشطة العسكرية، ما زاد من حالة عدم اليقين.

وبقيت أسعار النفط مرتفعة، حيث تجاوز خام برنت مستوى 105 دولارات للبرميل، ما عزز المخاوف التضخمية وأثر سلباً على الأصول عالية المخاطر مثل العملات الرقمية.

ورغم ذلك، أظهرت بيتكوين قدراً من الصمود خلال الجلسات الأخيرة، بعدما ارتفعت مع الأصول الخطرة في وقت سابق من الأسبوع بدعم من التفاؤل بشأن وقف إطلاق النار.

كما ارتفع الدولار مدعوماً بالطلب عليه كملاذ آمن، في إشارة إلى الحذر العام في الأسواق المالية العالمية، بينما شهدت الأسهم العالمية أداءً متبايناً.

وفي سياق منفصل، أطلق مورغان ستانلي لإدارة الاستثمارات صندوقاً لسوق النقد مخصصاً لمُصدري العملات المستقرة، تحت اسم "Stablecoin Reserves Portfolio"، بهدف توفير أداة استثمارية متوافقة مع الاحتفاظ باحتياطيات هذه العملات.

تحركات العملات الرقمية الأخرى

استقرت عملة إيثريوم — ثاني أكبر عملة مشفرة — عند مستوى 2,321.06 دولار، فيما ارتفعت عملة XRP بنسبة 1.5% إلى 1.44 دولار.

ارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة مع تصاعد المخاوف من تجدد التصعيد العسكري في الشرق الأوسط، بعدما نشرت إيران لقطات تُظهر قواتها الخاصة وهي تقتحم سفينة شحن في مضيق هرمز، في ظل غياب أي تقدم بشأن إعادة فتح هذا الممر الحيوي.

ولا تزال حركة الملاحة عبر المضيق، الذي كان ينقل قبل الحرب نحو خُمس إنتاج النفط العالمي، شبه متوقفة، فيما سلط استيلاء إيران على سفينتي شحن الضوء على صعوبة سيطرة واشنطن على حركة المرور في المنطقة.

وارتفعت عقود خام برنت بمقدار 2.18 دولار، أو 2.1%، لتصل إلى 107.25 دولار للبرميل بحلول الساعة 10:19 بتوقيت غرينتش، بينما صعدت عقود خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 1.78 دولار، أو 1.9%، إلى 97.63 دولار.

وعلى أساس أسبوعي، ارتفع خام برنت بنحو 18%، وخام غرب تكساس بنحو 16%، مسجلين ثاني أكبر مكاسب منذ اندلاع الحرب.

وكان الخامان قد أغلقا على ارتفاع يتجاوز 3% يوم الخميس، بعد تقارير عن تصدي الدفاعات الجوية لأهداف فوق طهران، إلى جانب أنباء عن صراع داخلي بين التيار المتشدد والمعتدل داخل إيران.

وقال تاماس فارغا من شركة الوساطة النفطية PVM: "لا توجد أي مؤشرات على خفض التصعيد".

من جانبه، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن إيران ربما عززت قدراتها العسكرية "قليلاً" خلال هدنة استمرت أسبوعين، لكنه أضاف أن الجيش الأمريكي قادر على القضاء عليها "في يوم واحد". وكان قد أعلن يوم الأربعاء تمديد وقف إطلاق النار إلى أجل غير مسمى لإتاحة مزيد من الوقت لمحادثات السلام.

ورأت شركة "هايتونغ فيوتشرز" في تقرير أن وقف إطلاق النار يبدو بشكل متزايد كمرحلة تمهيدية لمزيد من القتال، مشيرة إلى أنه في حال فشل المحادثات بحلول نهاية أبريل واستئناف القتال، فقد ترتفع أسعار النفط إلى مستويات قياسية جديدة هذا العام.

وقالت سوزانا ستريتر، كبيرة استراتيجيي الاستثمار في شركة "ويلث كلوب": "من المتوقع أن نشهد ضغوطاً مالية جديدة، مع استمرار تعطّل الشحنات الرئيسية من المنطقة"، مضيفة أن ذلك سيبقي تكاليف العديد من السلع مرتفعة.

وفي ظل بحث المستثمرين والحكومات حول العالم عن حل دائم، أكد ترامب أنه لن يحدد "جدولاً زمنياً" لإنهاء الصراع، قائلاً إنه يسعى إلى "صفقة كبيرة".

وأضاف: "لا تتعجلوا عليّ"، رداً على سؤال بشأن المدة التي هو مستعد لانتظارها للتوصل إلى اتفاق طويل الأمد.