ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الإثنين لتسجل مستويات إغلاق قياسية جديدة مدعومةً بمكاسب القطاع التكنولوجي خاصة سهم إنفيديا الذي قفز بعد إطلاق الشركة شريحة جديدة مخصصة لأجهزة الحاسوب الشخصي.

وفي ختام الجلسة، صعد مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.26% ليغلق عند مستوى قياسي بلغ 7599.96 نقطة، كما ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.42% إلى مستوى قياسي جديد عند 27086.81 نقطة. وصعد مؤشر داو جونز الصناعي 46.42 نقطة، أو ما يعادل 0.09%، ليغلق عند 51078.88 نقطة.

وسجلت المؤشرات الثلاثة أعلى مستوياتها التاريخية خلال الجلسة وأغلقت عند مستويات قياسية جديدة.

القطاع التكنولوجي

وكانت أسهم إنفيديا من أبرز الداعمين للسوق، إذ قفز السهم بأكثر من 6% بعد إعلان الشركة عن معالج جديد لأجهزة الحاسوب الشخصية. كما ارتفعت أسهم ديل تكنولوجيز وإتش بي بأكثر من 10% و8% على التوالي، مستفيدة من الإعلان نفسه، بينما تراجع سهم إنتل بأكثر من 4% رغم هيمنته التاريخية على سوق رقائق الحواسيب الشخصية.

قطاع الطاقة

وبعيداً عن قطاع التكنولوجيا، كان قطاع الطاقة القطاع الوحيد الآخر ضمن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الذي أنهى الجلسة على ارتفاع.

وبرز سهم ماراثون بتروليوم بين شركات القطاع بعدما صعد بنحو 4%، فيما ارتفعت أسهم إكسون موبيل وشيفرون بنسبة 2.8% و1.9% على التوالي.

كما ارتفعت أسعار النفط مع بداية الأسبوع، إذ صعدت عقود خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 5.93% لتغلق عند 92.54 دولاراً للبرميل، بينما ارتفع خام برنت بنسبة 4.24% إلى 94.98 دولاراً للبرميل.

وجاءت هذه المكاسب بعد شهر صعب للنفط، حيث سجل الخام الأمريكي خلال مايو أكبر خسارة شهرية له منذ أبريل 2025، متراجعاً بنحو 17%.

وتزامن ارتفاع النفط مع تقارير إعلامية إيرانية أفادت بأن المفاوضين الإيرانيين أوقفوا الاتصالات مع الولايات المتحدة، وأن طهران تعتزم إغلاق مضيق هرمز بالكامل رداً على الهجمات الإسرائيلية في لبنان.

المفاوضات الأمريكية - الإيرانية

ورداً على تلك التقارير، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في مقابلة هاتفية مع شبكة CNBC إنه لا يهتم إذا كانت محادثات السلام مع إيران قد انتهت، مضيفاً: "لا أهتم إطلاقاً، ولا يمكن أن أهتم أقل من ذلك".

كما أشار إلى أنه يعتزم سؤال رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو عما يجري في لبنان.

وكان نتنياهو قد أشاد خلال عطلة نهاية الأسبوع بالقوات الإسرائيلية بعد سيطرتها على قلعة الشقيف (بوفور) في جنوب لبنان، مع استمرار تقدم القوات داخل الأراضي اللبنانية.

لكن ترامب عاد لاحقاً ليعلن عبر منصة "تروث سوشيال" أنه أجرى "اتصالاً مثمراً للغاية" مع نتنياهو، مؤكداً أنه "لن تكون هناك قوات متجهة إلى بيروت، وأن أي قوات كانت في طريقها إليها قد عادت بالفعل".

وفي منشور منفصل، أوضح ترامب أن المحادثات مع إيران "ما زالت مستمرة بوتيرة سريعة".

وشهدت عطلة نهاية الأسبوع تبادلاً للضربات بين الولايات المتحدة وإيران، حيث أعلنت القيادة المركزية الأمريكية أن القوات الأمريكية اعترضت صاروخين باليستيين إيرانيين كانا يستهدفان قوات أمريكية في الكويت.

وكان المفاوضون الأمريكيون والإيرانيون قد توصلوا الأسبوع الماضي إلى مذكرة تفاهم تمتد لمدة 60 يوماً بهدف تمديد وقف إطلاق النار الهش، وهو ما ساعد الأسهم الأمريكية على تسجيل مستويات قياسية جديدة.

إلا أن ترامب أنهى اجتماعاً في غرفة العمليات بالبيت الأبيض دون الإعلان عن قراره النهائي بشأن الاتفاق.

حتى الساعة 8:49 صباحاً بتوقيت وسط الولايات المتحدة، تراجعت أسعار العقود الآجلة للحبوب في بورصة شيكاغو، بينما شهد القمح تحركات متباينة قبيل صدور تقرير تقدم المحاصيل الأسبوعي من وزارة الزراعة الأمريكية.
أسعار الحبوب

· انخفضت عقود الذرة لشهر يوليو بمقدار 3.5 سنت إلى 4.43¼ دولار للبوشل.

· تراجعت عقود فول الصويا لشهر يوليو بمقدار 1.75 سنت إلى 11.85 دولار للبوشل.

أما القمح فجاء أداؤه متبايناً:

· ارتفعت عقود قمح شيكاغو لشهر يوليو بمقدار 2.25 سنت إلى 6.12¾ دولار للبوشل.

· صعدت عقود قمح كانساس سيتي لشهر يوليو بمقدار 3.75 سنت إلى 6.53½ دولار للبوشل.

· بينما تراجعت عقود قمح مينيابوليس لشهر يوليو بمقدار 3.75 سنت إلى 6.60 دولار للبوشل.
ترقب تقرير تقدم المحاصيل

من المنتظر أن تصدر وزارة الزراعة الأمريكية في وقت لاحق اليوم تقريرها الأسبوعي حول تقدم المحاصيل.

وقال آل كلويس، المدير التنفيذي لشركة "كلويس كوموديتي أدفايزرز"، إنه يتوقع:

· تصنيف 72% من محصول الذرة في فئة "جيد إلى ممتاز".

· تصنيف 68% من محصول فول الصويا في الفئة نفسها.

· استمرار تراجع أوضاع القمح الشتوي مع توقع أن تبلغ نسبة المحصول المصنف "جيد إلى ممتاز" نحو 25% فقط.

وأضاف أن نسبة المحصول المصنف "ضعيف إلى ضعيف جداً" قد ترتفع مجدداً مقارنة بالأسبوع الماضي الذي سجلت فيه 44%، مشيراً إلى أن هذه تعد أسوأ حالة لمحصول القمح الشتوي منذ عام 1989.
أسواق الماشية

قبل الساعة التاسعة صباحاً بتوقيت وسط الولايات المتحدة:

· ارتفعت عقود الماشية المعدة للتسمين لشهر أغسطس بمقدار 2.13 دولار إلى 350.55 دولار لكل مئة رطل.

· وصعدت عقود الماشية الحية لشهر أغسطس بمقدار 1.15 دولار إلى 240.20 دولار لكل مئة رطل.
النفط والدولار

واصلت أسعار النفط ارتفاعها القوي وسط التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط:

· ارتفع خام النفط الأمريكي لشهر يوليو بمقدار 5.99 دولار ليصل إلى 93.35 دولار للبرميل.

كما ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي لعقود يونيو إلى 99.26 نقطة.

تراجع الدولار الكندي أمام الدولار الأمريكي يوم الاثنين مع عودة التوترات في الشرق الأوسط إلى الواجهة، ما عزز الطلب على العملة الأمريكية باعتبارها ملاذاً آمناً. وجرى تداول زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي عند نحو 1.3834، مرتفعاً بنسبة تقارب 0.27% خلال اليوم.

وأفادت وكالة تسنيم الإيرانية شبه الرسمية بأن طهران علّقت المفاوضات مع واشنطن بسبب استمرار العمليات العسكرية الإسرائيلية في لبنان ضد حزب الله. كما أشار التقرير إلى أن إيران تعهدت بإغلاق مضيق هرمز بالكامل.

وفي وقت سابق من يوم الاثنين، قال المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية إسماعيل بقائي إن "وقف إطلاق النار في لبنان يشكل جزءاً أساسياً من أي اتفاق لإنهاء الحرب مع الولايات المتحدة".

في المقابل، حاول الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تهدئة الأسواق، مؤكداً عبر منصة "تروث سوشيال" أنه أجرى "اتصالاً جيداً للغاية" مع ممثلين عن حزب الله، مضيفاً أن "إطلاق النار سيتوقف بالكامل".

وعقب تصريحات ترامب، قلّص مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية أمام سلة من ست عملات رئيسية، جزءاً من مكاسبه اليومية ليتداول قرب 99.16 نقطة بعد أن سجل أعلى مستوى يومي بالقرب من 99.39 نقطة. ومع ذلك، ظل المؤشر مرتفعاً بنحو 0.25% خلال الجلسة.

ضغوط إضافية على الدولار الكندي

تعرض الدولار الكندي أيضاً لضغوط بسبب بيانات الناتج المحلي الإجمالي الضعيفة التي صدرت الأسبوع الماضي.

وقالت كارولين روجرز، النائبة الأولى لمحافظ بنك كندا، إن "تراجع الناتج المحلي الإجمالي بمعدل سنوي خلال فصلين متتاليين يندرج ضمن أحد تعريفات الركود الاقتصادي"، لكنها شددت على ضرورة عدم الاعتماد على مؤشر واحد فقط لتقييم الوضع الاقتصادي.

ويعني تباطؤ النمو الاقتصادي أن الضغوط على بنك كندا لرفع أسعار الفائدة قد تتراجع، رغم تدهور توقعات التضخم نتيجة ارتفاع أسعار النفط.

الفيدرالي الأمريكي قد يبقي الفائدة مرتفعة

في الولايات المتحدة، لا يزال التضخم أعلى بكثير من هدف الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي البالغ 2%، بينما يواصل الاقتصاد الأمريكي إظهار قدر من الصمود، ما يعزز التوقعات بأن يبقي البنك المركزي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، أو حتى ينظر في رفعها مجدداً إذا تصاعدت الضغوط التضخمية.

بيانات اقتصادية داعمة للدولار الأمريكي

على صعيد البيانات الاقتصادية، ارتفع مؤشر مديري المشتريات الصناعي الصادر عن معهد إدارة التوريد الأمريكي إلى 54 نقطة في مايو مقارنة بـ 52.7 نقطة في أبريل، ليسجل أعلى قراءة منذ مايو 2022.

في المقابل، تراجع مؤشر مديري المشتريات الصناعي الصادر عن ستاندرد آند بورز غلوبال في كندا إلى 52.9 نقطة خلال مايو، مقارنة بـ 53.3 نقطة في أبريل.

الأنظار تتجه إلى بيانات الوظائف

يترقب المستثمرون الآن صدور بيانات سوق العمل في كل من الولايات المتحدة وكندا يوم الجمعة المقبل، بحثاً عن مؤشرات جديدة بشأن مسار أسعار الفائدة في البلدين خلال الأشهر المقبلة.

ارتفعت أسعار النفط بقوة يوم الاثنين بعدما صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لشبكة "سي إن بي سي" بأنه لا يهتم إذا انتهت المفاوضات مع إيران، ما أثار مخاوف الأسواق من فشل واشنطن وطهران في التوصل إلى اتفاق لإعادة فتح مضيق هرمز أمام الملاحة.

وصعدت عقود خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بأكثر من 5% لتغلق عند 92.16 دولاراً للبرميل، فيما ارتفع خام برنت، المعيار العالمي، بأكثر من 4% ليغلق عند 95.23 دولاراً للبرميل.

وجاءت تصريحات ترامب رداً على تقرير لوسائل إعلام إيرانية رسمية أفاد بأن طهران ستوقف المحادثات مع الولايات المتحدة رداً على الهجمات الإسرائيلية في لبنان، وأنها تعتزم إغلاق مضيق هرمز بالكامل كإجراء انتقامي.

وقال ترامب في مقابلة هاتفية مع مراسل "سي إن بي سي" إيمون جافرز: "حقاً لا أهتم. لا يمكن أن أهتم أقل من ذلك. أعتقد أنهم استغرقوا وقتاً طويلاً للغاية. وبصراحة، بدأت أعتقد أن الأمر أصبح مملاً جداً."

لكن أسعار النفط قلصت بعض مكاسبها لاحقاً بعدما أعلن ترامب عبر وسائل التواصل الاجتماعي أن رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو وافق على عدم تقدم القوات الإسرائيلية نحو العاصمة اللبنانية بيروت.

كما أشار ترامب إلى أن المحادثات مع إيران: "لا تزال مستمرة وبوتيرة سريعة مع الجمهورية الإسلامية الإيرانية."

وكانت أسعار الخام الأمريكي قد قفزت بأكثر من 8% خلال التداولات المبكرة، إلا أن ترامب أكد أنه غير قلق بشأن ارتفاع أسعار النفط.

وقال: "أعتقد أن أسعار النفط ستتراجع بشكل حاد جداً في المستقبل القريب."

إيران تهدد بتشديد الحصار

شهدت عطلة نهاية الأسبوع تبادلاً جديداً للضربات بين الولايات المتحدة وإيران، في حين أمرت إسرائيل قواتها بالتوغل بشكل أعمق داخل لبنان، ما أعاد المخاوف من انهيار وقف إطلاق النار الهش بين واشنطن وطهران.

ووفقاً لوكالة "تسنيم" الإيرانية المقربة من الحكومة، فإن طهران تشترط وقف الهجمات الإسرائيلية على غزة وانسحاب القوات الإسرائيلية من المناطق المحتلة في لبنان قبل استئناف المفاوضات مع الولايات المتحدة.

وأضاف التقرير أن إيران تعتزم إغلاق مضيق هرمز بالكامل، مع فتح جبهات أخرى تشمل مضيق باب المندب، وهو أحد أهم الممرات التجارية العالمية الذي يربط البحر الأحمر بخليج عدن.

تقلبات حادة في السوق

وكان خام برنت وخام غرب تكساس قد سجلا الأسبوع الماضي أكبر خسائرهما الأسبوعية منذ منتصف أبريل، بعدما هبطا بنسبة 11.1% و9.6% على التوالي، وسط آمال بإحراز تقدم في المفاوضات الأمريكية الإيرانية.

ورغم تلك الخسائر، لا تزال العقود النفطية مرتفعة بأكثر من 30% منذ اندلاع الحرب التي تقودها الولايات المتحدة وإسرائيل ضد إيران في 28 فبراير.

جولدمان ساكس: المخاطر في الاتجاهين

أشار بنك جولدمان ساكس إلى أن المخاطر المحيطة بتوقعاته لأسعار النفط في الربع الرابع من عام 2026 ما زالت "ثنائية الاتجاه".

ويتوقع البنك وصول خام برنت إلى 90 دولاراً للبرميل وخام غرب تكساس إلى 83 دولاراً للبرميل، محذراً من أن استمرار اضطرابات الإمدادات في الشرق الأوسط قد يدفع الأسعار إلى مستويات أعلى، في حين أن تباطؤ الطلب العالمي قد يشكل ضغطاً هبوطياً كبيراً على الأسعار.