انخفضت مؤشرات الأسهم الأمريكية خلال تداولات اليوم الثلاثاء في ظل ارتفاع العائد على سندات الخزانة نتيجة انحسار التوقعات بشأن خفض الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في يونيو حزيران، وذلك نتيجة استمرار زخم النشاط الاقتصادي وارتفاع التضخم فوق المستوى المستهدف عند 2%.

وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 6.2 نقطة أساس إلى 4.39%، في حين استقر عائد نظيرتها لأجل عامين -الأكثر حساسية لتغيرات سعر الفائدة- عند 4.722%.

كان رئيس الفيدرالي الأمريكي "جيروم باول" قد صرح في كلمته خلال مؤتمر اقتصادي في سان فرانسيسكو الجمعة الماضية، إنه لا ينبغي لصناع السياسة النقدية الاندفاع نحو خفض الفائدة في ظل استمرار قوة النشاط الاقتصادي وارتفاع التضخم فوق المستوى المستهدف عند 2%.

وعلى صعيد التداولات، هبط مؤشر داو جونز الصناعي بحلول الساعة 16:14 بتوقيت جرينتش بنسبة 1.2% (ما يعادل 480 نقطة) إلى 39086 نقطة، وتراجع مؤشر إس آند بي 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 1% (ما يعادل 53 نقطة) إلى 5190 نقطة، في حين تراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.4% (ما يعادل 222 نقطة) إلى 16174 نقطة.

ارتفعت أسعار البلاديوم خلال تداولات اليوم الثلاثاء وسط انخفاض الدولار مقابل أغلب العملات الرئيسية مع استمرار التكهنات حيال السياسة النقدية للفيدرالي.

كان رئيس الفيدرالي الأمريكي "جيروم باول" قد صرح في كلمته خلال مؤتمر اقتصادي في سان فرانسيسكو الجمعة الماضية، إنه لا ينبغي لصناع السياسة النقدية الاندفاع نحو خفض الفائدة في ظل استمرار قوة النشاط الاقتصادي وارتفاع التضخم فوق المستوى المستهدف عند 2%.

ويتم تسعير البلاديوم ذو اللون الفضي بالدولار الأمريكي. وهذا يعني أن التقلبات في قيمة الدولار الأمريكي يمكن أن تؤثر على سعره.

وتشمل العوامل التي يمكن أن تؤثر على سعر البلاديوم التغيرات في الطلب والأحداث الجيوسياسية والتوترات في الدول الرئيسية المنتجة للبلاديوم. وبطبيعة الحال، رأي المستثمرين والمضاربة يمكن أن تؤثر أيضا على الأسعار.

ويتكهن المحللون بأن صعود السيارات الكهربائية قد يؤدي إلى تراجع أسعار البلاديوم. ومن المرجح أن يعزى انخفاض أسعار البلاديوم في عام 2023 إلى انخفاض الطلب على المحولات الحفازة التقليدية، وهو الاستخدام الشائع للبلاديوم.

ويعد البلاديوم واحداً من أربعة معادن رئيسية يمكن التداول عليها من خلال السبائك المادية أو المنتجات المتداولة في البورصة أو العقود الآجلة. ويتم أيضًا تحديث الأسعار الفورية للذهب والفضة والبلاتين والبلاديوم على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع بعملات مختلفة.

كما أن البلاديوم هو واحد من أكثر المعادن وفرة، ويوجد في القشرة الأرضية بنسبة 0.015 جزء في المليون. تم اكتشاف المعدن الذي سمي على اسم الكويكب بالاس لأول مرة في أوائل القرن التاسع عشر من قبل الكيميائي والفيزيائي الإنجليزي ويليام هايد ولاستون.

كانت كندا وروسيا وجنوب أفريقيا والولايات المتحدة من أبرز منتجي البلاديوم في العالم في أوائل القرن الحادي والعشرين. وعادة ما يتم إنتاجه كمنتج ثانوي عند تكرير خامات النحاس والنيكل، ولكن البلاديوم له مزاياه الخاصة.
ومن السهل التعامل مع البلاديوم ويوجد عادة في المعدات الكهربائية ومعدات طب الأسنان وكبديل للبلاتين في المجوهرات. ويمكن حتى أن يتم ضربه في ورقة رقيقة للزينة، ولكن استخدامه الأساسي يكون في المحولات الحفازة للسيارات.

تاريخ سعر البلاديوم

أدت محدودية العرض وارتفاع الطلب إلى ارتفاع أسعار البلاديوم خلال أواخر القرن العشرين وأوائل القرن الحادي والعشرين. وجانب العرض مقيد للغاية لأن اثنين من كبار المنتجين في العالم، روسيا وجنوب أفريقيا، يفتقران إلى الاستثمارات الداخلية ولديهما بنية تحتية سيئة في مناجم البلاديوم.

وعلى مدى العقد الماضي، اتجه السعر الفوري للبلاديوم بين 500 دولار و1000 دولار للأونصة. كان المعدن الفضي في حالة تمزق في عامي 2020 و2021 وتجاوز سعر الذهب عندما تم تداوله فوق 2000 دولار للأونصة.

وبلغ سعر البلاديوم ذروته عند 3440 دولارًا في مارس 2022، حيث أدى الغزو الروسي لأوكرانيا إلى تقييد العرض.

ومنذ ذروته، كان سعر البلاديوم، في معظمه، في انخفاض مستمر. وفي عام 2023، انخفضت مستويات البلاديوم الفورية إلى أقل من 1500 دولار خلال معظم العام. ويعزو الخبراء هذا الانخفاض إلى ارتفاع عدد السيارات الكهربائية التي لا تحتوي على محولات حفازة.

ومن ناحية أخرى، تراجع مؤشر الدولار بحلول الساعة 15:41 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.2% إلى 104.7 نقطة، وسجل أعلى مستوى عند 105.1 نقطة وأقل مستوى عند 104.6 نقطة.

وعلى صعيد التداولات، ارتفعت العقود الآجلة للبلاديوم تسليم يونيو حزيران بحلول الساعة 15:42 بتوقيت جرينتش بنسبة 0.1% إلى 1005 دولارات للأوقية، لكنه سجل خسائر في الربع السنوي الأول من عام 2024 بنحو 8%.

أعلنت الشركة العقارية السعودية عن توقيع عقدين شركتين تابعتين، لتنفيذ مشروع تلال الرياض، وحفر 3 محطات مترو، بقيمة إجمالية تبلغ 881.7 مليون ريال.

ووفقا لبيان الشركة، على موقع السوق السعودية "تداول"، اليوم الثلاثاء، تم توقيع الشركة العقارية السعودية للبنية التحتية (بنية)، التابعة للشركة العقارية، عقدا لتنفيذ "أعمال حفر محطة الميترو الوسطى ومحطة الميترو الجنوبية ومحطة الميترو الشرقية والأعمال المتعلقة" مع شركة تطوير بوابة الدرعية، بقيمة 722 مليون ريال.

وأوضحت الشركة أن مدة العقد 1276 يومًا تقويميًا، وسيظهر الأثر المالي للعقد على القوائم المالية ابتداءً من الربع الأول من العام 2024م، ويعد صندوق الاستثمارات العامة طرفا ذا علاقة بالعقد.

كما أعلنت الشركة، في بيان منفصل عن توقيع عقد تنفيذ الأعمال المدنية والإنشائية والمعمارية والكهروميكانيكية والأعمال الخارجية لمشروع تلال الرياض بحي الملقا مع الشركة العقارية السعودية للتعمير (تعمير)، إحدى شركاتها التابعة المملوكة لها بالكامل، بقيمة 159.63 مليون ريال.

ونوهت الشركة إلى أن مدة تنفيذ العقد 22 شهرا، وسيظهر الأثر المالي على القوائم المالية ابتداءً من الربع الثاني من العام 2024م، ولا توجد أطراف ذوي علاقة بالعقد.

المعدن الثمين تحت ضغط ارتفاع دولار وعوائد الولايات المتحدة

تراجعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء للمرة الأولى خلال الستة أيام ‏الأخيرة ، لتتخلي عن أعلى مستوياتها على الإطلاق ،بسبب النشاط النسبي لعمليات ‏التصحيح و جني الأرباح.‏

ويضغط على المعدن الثمين "الذهب" أيضًا الارتفاع الواسع فى مستويات الدولار ‏الأمريكي ، فى ظل الصعود المستمر فى عوائد سندات الخزانة الأمريكية ،بعد أن ‏أثارت بيانات اقتصادية قوية فى الولايات المتحدة الشكوك حول خفض مجلس ‏الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة فى يونيو القادم.‏

‏ نظرة سعرية

•أسعار الذهب اليوم :تراجعت أسعار معدن الذهب قرابة 0.25% إلى ‏‏(2,246.78 $) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,251.78$) ، وسجلت أعلى ‏مستوي عند (2,259.90$). ‏

•عند تسوية الأسعار يوم الاثنين،حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 0.8% ، فى ‏خامس مكسب يومي على التوالي ،وسجلت مستوى قياسي جديد عند 2,265.73 ‏دولارًا للأونصة ،بسبب عمليات شراء المعدن كملاذ آمن.‏

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بنسبة 0.15% ،ليوسع مكاسبه للجلسة الخامسة على ‏التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى 5 أشهر عند 105.10 نقطة ،عاكسًا استمرار الصعود ‏الواسع فى مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.‏

وكما نعلم أن صعود مستويات العملة الأمريكية، يجعل السبائك الذهبية المسعرة ‏بالدولار الأمريكي أقل جاذبية للمشترين الذي يحملون عملات أخرى.‏

يأتي هذا الصعود فى مستويات الدولار بفضل تسارع عمليات شراء العملة كأفضل ‏استثمار متاح ، فى ظل الصعود المستمر فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية ‏لأجل عشر سنوات.‏

عائد السندات الأمريكية

ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الثلاثاء بنحو 0.4 ‏نقطة مئوية ،على وشك ملامسة أعلى مستوى فى أسبوعين عند 4.337% ،الأمر ‏الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.‏

يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة ،بعد أن أظهرت بيانات نمو ‏الصناعات التحويلية الأمريكية للمرة الأولى في عام ونصف في مارس.‏

بيانات قوية

اقتحم قطاع الصناعات التحويلية دائرة النمو بمستوي 50.3 نقطة فى مارس ،بأفضل ‏قراءة منذ أكتوبر 2022 ،متجاوزًا توقعات السوق مستوي 48.5 نقطة ،وسجل القطاع ‏مستوي 47.8 فى فبراير.‏

يعكس هذا النمو انتعاش الإنتاج وزيادة الطلبات الجديدة ،فى أحدث المؤشرات الدالة ‏على استمرار اتساع الاقتصاد الأمريكي فى الربع الأول من هذا العام.‏

الفائدة الأمريكية

•عقب البيانات أعلاه ،تراجع تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة ‏الأمريكية فى مايو بنحو 25 من 7% إلى 2% ، واحتمالات الخفض فى يونيو من ‏‏70 % إلى 63%.‏

•ويسعر المتداولون حاليًا (3) تخفيضات فى أسعار الفائدة الفيدرالية بحوالي 75 ‏نقطة أساس لعام 2024، وفقًا لتطبيق احتمالية أسعار الفائدة التابع لشركة ل-‏إس-إي-جي.‏

توقعات حول أداء الذهب

•قال كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد "تيم ووترر": سجل الذهب سعرًا ‏قياسيًا جديدًا، على الرغم من أن هذه العلامة المائية المرتفعة جاءت أيضًا بعض ‏ظروف التشبع في الشراء، مما أدى إلى تراجع طفيف.‏

•وأضاف ووترر: إن التراجعات الأخيرة في الذهب كانت ضحلة بطبيعتها بسبب ‏انتظار المشترين المحتملين على الهامش للحصول على نقاط دخول أفضل.‏

هل يصل سعر الذهب إلى 2,500 دولارًا للأونصة فى 2024 ؟

•قال بنك جيه بي مورغان : أن المعدن النفيس كان اختياره الأول في أسواق ‏السلع الأساسية، وقد يصل سعر الأونصة إلى 2,500 دولارًا للأونصة هذا العام‎.‎

•وتوقع بنك جولدمان ساكس إمكانية وصول السعر إلى 2,300 دولارًا للأونصة، ‏مسلطًا الضوء على الفوائد الناجمة عن الخفض المحتمل في أسعار الفائدة ‏الأمريكية‎.‎

صندوق ‏SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏‏المدعومة بالذهب انخفضت بالأمس بنحو 3.17 طن متري ،لينزل الإجمالي إلى 826.98 ‏طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 13 مارس الماضي.‏

نظرة فنية

سعر الذهب يواجه ضغط سلبي مؤقت – توقعات اليوم 02-04-2024‏

منصات تداول الذهب